摘 要：企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅力量，在推動創(chuàng)新、促進(jìn)就業(yè)、繁榮經(jīng)濟(jì)等方面具有非常重要的作用。如果企業(yè)在匯率風(fēng)險防范和管理方面出現(xiàn)問題，很有可能會導(dǎo)致企業(yè)利潤下降，甚至瀕臨破產(chǎn)，將會嚴(yán)重影響我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步。就當(dāng)前我國企業(yè)在匯率風(fēng)險防范和管理現(xiàn)狀來看，其手段過于單一，與發(fā)達(dá)國家差距較大。因此，為提升我國企業(yè)防范和管理匯率風(fēng)險水平，本文針對如何防范和管理匯率風(fēng)險展開探討，以期對相關(guān)人員有所裨益。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；匯率風(fēng)險；防范；管理；措施

中圖分類號：F279.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-7344（2018）14-0256-01

引 言

全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，大大推動了我國企業(yè)對外貿(mào)易的快速增長，由于國際外匯市場變化莫測，從而給涉外企業(yè)帶來了很大的外匯風(fēng)險。與此同時，伴隨我國人民幣匯率制度的不斷改革，人民幣完全自由兌換逐漸實現(xiàn)。我國涉外企業(yè)在經(jīng)營過程中會涉及到多種貨幣的收付，從而逐步暴露出很多匯率風(fēng)險問題。而為了有效規(guī)避這些風(fēng)險，防止其給企業(yè)造成重大損失，企業(yè)必須未雨綢繆，做好匯率風(fēng)險的防范和管理工作。

1 企業(yè)加強(qiáng)防范和管理匯率風(fēng)險的必要性

由于多數(shù)企業(yè)缺乏避險意識，對匯率風(fēng)險普遍認(rèn)識和準(zhǔn)備不足；缺乏熟悉金融市場和金融產(chǎn)品的人才；諸多因素導(dǎo)致我國企業(yè)所承受的匯率風(fēng)險大大增加。隨著我國人民幣升值的速度不斷加快，企業(yè)若想實現(xiàn)健康、穩(wěn)定的發(fā)展就必須采取有效的防范和管理措施來回避匯率風(fēng)險。借鑒國外發(fā)達(dá)國家先進(jìn)的匯率風(fēng)險防范和管理經(jīng)驗，提升企業(yè)防范風(fēng)險效率，使企業(yè)能夠有效防范匯率風(fēng)險。

2 企業(yè)防范和管理匯率風(fēng)險的措施

2.1 強(qiáng)化風(fēng)險防范意識

①企業(yè)若想實現(xiàn)匯率風(fēng)險的有效防范和管理，就要強(qiáng)化相關(guān)人員的風(fēng)險防范意識，將匯率風(fēng)險管理視為企業(yè)日常經(jīng)營中的一項重要工作，建立專門的管理機(jī)構(gòu)，并配備防范意識較強(qiáng)的管理人員；②根據(jù)企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略及實際運(yùn)營情況制定匯率風(fēng)險管理體系，使匯率風(fēng)險管理與企業(yè)發(fā)展緊密結(jié)合；③選擇正確的財務(wù)戰(zhàn)略，在以外幣計價的交易中，企業(yè)可以利用提前收付或拖延收付法，貨幣選擇、組合法、借款法，在合同中訂立貨幣保值條款等方法來規(guī)避匯率風(fēng)險。

2.2 充分利用現(xiàn)有的金融工具

隨著資本與金融項目逐步開放，國際資本流動趨向自由化，特別是新的更具有彈性的人民幣匯率機(jī)制的出臺，必然增加匯率波動的風(fēng)險，市場迫切需要使用金融衍生工具規(guī)避外匯風(fēng)險。我國外匯市場會根據(jù)市場情況給企業(yè)提供防范匯率風(fēng)險的業(yè)務(wù)，企業(yè)應(yīng)正確認(rèn)識衍生產(chǎn)品的作用，并根據(jù)自身風(fēng)險防范情況和承受能力，理性交易。目前，我國外匯市場還不太完善，因此我國企業(yè)要合理利用那些規(guī)避匯率風(fēng)險的工具，并建立符合企業(yè)實際發(fā)展情況的匯率風(fēng)險管理系統(tǒng)。

2.3 積極拓展海外投資

企業(yè)通過在海外直接投資，能夠獲取海外優(yōu)質(zhì)原料來源和發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)技術(shù)。針對國家出口商品的反傾銷案接連發(fā)生，歐盟取消中國商品的普惠制待遇，表明我國企業(yè)必須多方設(shè)法突破貿(mào)易保護(hù)主義重圍。我國企業(yè)可以通過直接在海外進(jìn)行投資，并設(shè)立子公司來有效降低匯率風(fēng)險。海外子公司的設(shè)立，其功能貨幣是所在國的貨幣，即使出現(xiàn)升值或貶值的情況，在所在國的生產(chǎn)銷售只是存在部分折算風(fēng)險，相較于匯率風(fēng)險來講將大大降低。而對于折算風(fēng)險而言，子公司完全可以通過改變現(xiàn)金管理方法來降低。

2.4 加強(qiáng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整提高產(chǎn)品競爭力

要降低企業(yè)的風(fēng)險，必須要轉(zhuǎn)換思路，加大結(jié)構(gòu)調(diào)整，改變增長方式。企業(yè)應(yīng)開發(fā)一些高附加值、高科技含量的產(chǎn)品，擴(kuò)大利潤空間，彌補(bǔ)人民幣升值所帶來的損失。這就需要企業(yè)對自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，挖掘潛力，加速產(chǎn)品的升級，從而在新的匯率機(jī)制下利于不敗之地。與此同時，為有效防范匯率風(fēng)險，企業(yè)還要調(diào)整出口貿(mào)易機(jī)構(gòu)，具體可以從以下兩個方面進(jìn)行：①企業(yè)在有條件的情況下，可以適當(dāng)開展進(jìn)口貿(mào)易，分析我國市場，從國外進(jìn)口在我國比較占優(yōu)勢的產(chǎn)品，從而擴(kuò)大利潤空間，也滿足我國市場消費(fèi)需求；②開展來料加工裝配出口業(yè)務(wù)，以此來抵消匯率風(fēng)險。

2.5 創(chuàng)建學(xué)習(xí)型企業(yè)培養(yǎng)復(fù)合型外貿(mào)金融人才

當(dāng)前的客觀事實是，許多企業(yè)的外匯風(fēng)險管理職能是由財務(wù)部門代為履行的，因此，由于知識結(jié)構(gòu)的不同使得財務(wù)人員在外匯風(fēng)險管理中面臨專業(yè)化的問題時顯得力不從心。目前，我國對于專業(yè)的國際金融人才相對緊缺，而實踐經(jīng)驗豐富的高級管理人才更是鳳毛麟角。因此，企業(yè)必須加強(qiáng)對高素質(zhì)金融人才的儲備和培養(yǎng)，不斷充實匯率風(fēng)險管理方面的人員，盡量安排經(jīng)驗豐富的專職人員來從事匯率的預(yù)測和防范匯率風(fēng)險的研究工作，最終能夠熟練使用遠(yuǎn)期、期貨、掉期等金融衍生工具為企業(yè)避險套利。

2.6 加強(qiáng)企業(yè)出口公共信息化的建設(shè)

①加強(qiáng)企業(yè)獲取信息的渠道建設(shè)。由于國家尚未建立快速通暢的“政府企業(yè)直通式”政策傳輸渠道，出現(xiàn)了企業(yè)無法獲知全面的政策、政府不知曉企業(yè)當(dāng)務(wù)之急的兩難局面，這已構(gòu)成當(dāng)前促進(jìn)出口的一大障礙。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身信息化建設(shè)，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，從而為企業(yè)匯率風(fēng)險防范和管理決策，提供有力的數(shù)據(jù)支撐和技術(shù)支撐；②企業(yè)要加強(qiáng)綜合信息網(wǎng)的組建。利用現(xiàn)有的技術(shù)、信息資源、標(biāo)準(zhǔn)、安全、認(rèn)證等軟硬件優(yōu)勢，著手組建中國企業(yè)出口綜合信息網(wǎng)，使其為企業(yè)提供更好地信息服務(wù)工作。密切跟蹤國外行業(yè)技術(shù)法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)、評定程序、檢驗檢疫規(guī)程的變化，對企業(yè)產(chǎn)品出口可能遭遇的技術(shù)性貿(mào)易措施進(jìn)行監(jiān)測，提供預(yù)警服務(wù)。

3 結(jié)束語

在新形勢下，我國企業(yè)特別是國際業(yè)務(wù)規(guī)模較大、匯率風(fēng)險暴露較大的企業(yè)，更應(yīng)該重視匯率風(fēng)險管理，具體進(jìn)行一系列外匯套期保值的衍生工具交易。經(jīng)濟(jì)全球化和改革開放日益向深度和廣度拓展，中國企業(yè)所承擔(dān)的匯率風(fēng)險也有愈演愈烈之勢。我們只有隨時保持警惕，做到準(zhǔn)確預(yù)期，及時防范，盡量減少匯率風(fēng)險的影響，才能提高經(jīng)營效益，在激烈的國際競爭中站穩(wěn)腳跟。

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收稿日期：2018-4-15