鄭智維

面對復(fù)雜的形勢，回歸本源、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的使命，也是各方期待的行業(yè)發(fā)展路徑。

8家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實現(xiàn)上市，一度火爆的現(xiàn)金貸被監(jiān)管層緊急叫停，比特幣被叫停后迎來漲勢……

回顧即將過去的2017，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了不平靜的一年。

作為觀察者和報道者，我看到，行業(yè)從無序到有序，強(qiáng)監(jiān)管已然常態(tài)化。如今，行業(yè)變革的大幕拉開，伴隨著整改、合規(guī)等政策的推進(jìn)和落實，部分企業(yè)可能面臨轉(zhuǎn)型或退出。

面對復(fù)雜的形勢，回歸本源、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的使命，也是各方期待的行業(yè)發(fā)展路徑。

從無序到有序

從2007年P(guān)2P傳入國內(nèi)起，至今已經(jīng)在中國已走入第十個年頭。

今年6月，我采寫了《P2P“合規(guī)”大限》《P2P：十年成長記》等特別報道。通過梳理行業(yè)發(fā)展歷程，探討行業(yè)成長的可能路徑。

截至2017年10月末，我國的網(wǎng)貸平臺數(shù)量已經(jīng)低于2000家，為1975家。相較高峰時期，平臺數(shù)量已經(jīng)減少了43.18%。累計停業(yè)平臺近4000家。

對于即將到來的2018年，《2017年互聯(lián)網(wǎng)金融報告》預(yù)測，網(wǎng)貸平臺的數(shù)量有望縮減至1200家以內(nèi)，同時資產(chǎn)領(lǐng)域的細(xì)分化趨勢將不斷加強(qiáng)。

雖然行業(yè)洗牌持續(xù)加劇，平臺數(shù)量減少，但行業(yè)已從無序走向有序。實際上，隨著技術(shù)進(jìn)步、金融改革深化、客戶群體培養(yǎng)等因素的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得到了快速發(fā)展，市場空間和潛力已經(jīng)顯現(xiàn)出來。

從交易量來看，整個行業(yè)并不悲觀。今年，P2P網(wǎng)貸行業(yè)依然保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，僅上半年全國P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體交易額就超過1.9萬億元，突破交易新高。10月，P2P行業(yè)成交量已增至2183.94億元。

為謀求更大發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)掀起了赴美上市的熱潮。通過赴美上市可以提高平臺的知名度，打開國外投資市場，拓展新的業(yè)務(wù)渠道。據(jù)統(tǒng)計，2017年，已有包括宜人貸、信而富等5家中國互金企業(yè)在海外成功上市。

互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。

過去的幾年間，我一直關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了多種模式。除P2P網(wǎng)絡(luò)借貸外，互聯(lián)網(wǎng)金融還包括傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、眾籌和第三方金融平臺。

監(jiān)管

今年，互聯(lián)網(wǎng)金融中最具爭議的無疑是現(xiàn)金貸。一方面，利率畸高，最高年化達(dá)到400%；另一方面，過度借貸、重復(fù)授信、不當(dāng)催收、侵犯個人隱私等問題不斷出現(xiàn)。

12月1日，由央行、銀監(jiān)會下發(fā)的一份標(biāo)注“特急”的文件—《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，明確統(tǒng)籌監(jiān)管，對“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)也做出了具體規(guī)范。此外，還對網(wǎng)絡(luò)小貸、P2P業(yè)務(wù)開展清理整頓工作。

第五次全國金融工作會議提出“服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、防范金融風(fēng)險、深化金融改革”三大任務(wù)。今年，金融安全是重點，防控金融風(fēng)險被放在更為重要的位置。對于網(wǎng)貸平臺而言，核心是風(fēng)控，首先應(yīng)是合規(guī)。今年的政府工作報告也明確提出：要高度警惕互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險。

在我看來，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融。自2016年8月24日“網(wǎng)貸管理暫行辦法”公布以來，行業(yè)便進(jìn)入“備案時代”。北、上、廣、深等網(wǎng)貸發(fā)達(dá)地區(qū)早已陸續(xù)下發(fā)備案細(xì)則。

盡管銀監(jiān)會出臺了網(wǎng)貸備案登記管理指引，但由于缺少實施細(xì)則，各地備案標(biāo)準(zhǔn)不一，仍沒有實質(zhì)性落地。有分析人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作有望在2018年收官。監(jiān)管明朗后，行業(yè)勢必會迎來合規(guī)發(fā)展的新階段。

我認(rèn)為，隨著監(jiān)管加強(qiáng)，行業(yè)洗牌的階段依然會持續(xù)。

之前，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長陸書春曾表示，“現(xiàn)在每個月有幾十家平臺退出，未來P2P備案不了的平臺，要良性退出。但退出不能帶來風(fēng)險，要研究行業(yè)有序退出的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展寧可慢，但不能亂?！?/p>

服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生與發(fā)展的根本目的是支持實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)傳統(tǒng)金融向著普惠化方向發(fā)展。

2017年是實施“十三五”規(guī)劃的重要一年，是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年。只有將現(xiàn)代技術(shù)運用在金融上，才能夠更好地去促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融科技能夠推動普惠金融的落地。

習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，金融應(yīng)回歸本源，服從服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。金融要把為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為出發(fā)點和落腳點，全面提升服務(wù)效率和水平，把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，更好滿足人民群眾和實體經(jīng)濟(jì)多樣化的金融需求。

一直以來，互聯(lián)網(wǎng)金融肩負(fù)著普惠金融和服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的使命。如何服務(wù)好實體經(jīng)濟(jì)？這是每位互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者應(yīng)當(dāng)思考的命題。在今年的世界互聯(lián)網(wǎng)大會上，針對這一話題，我專訪了京東金融CEO陳生強(qiáng)。

在陳生強(qiáng)看來，經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展和現(xiàn)代金融是相輔相成的?，F(xiàn)代金融不僅要服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)，還要能夠促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。在低成本的前提下，實現(xiàn)金融服務(wù)范圍的廣泛性，從而做到普惠。

在智能時代，金融是人工智能技術(shù)應(yīng)用的最佳場景，金融的本質(zhì)是數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)處理。

相較傳統(tǒng)銀行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融在場景、數(shù)據(jù)、客戶、技術(shù)等方面具有難以比擬的優(yōu)勢，通過在獲客、產(chǎn)品、運營、風(fēng)控等方面的應(yīng)用，從而更高效地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，提高金融行業(yè)的服務(wù)效率。

陳生強(qiáng)認(rèn)為，技術(shù)的進(jìn)步，可以更好地實現(xiàn)這一目標(biāo)?！耙苿踊ヂ?lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、感知技術(shù)、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算為代表的新技術(shù)，正在讓生產(chǎn)、服務(wù)、生活等實體經(jīng)濟(jì)逐步可數(shù)字化，實體經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化和線上的數(shù)字化相互打通。從而讓金融機(jī)構(gòu)通過數(shù)據(jù)和技術(shù)更好地洞察實體企業(yè)的經(jīng)營狀況，將金融服務(wù)嵌入到企業(yè)經(jīng)營需要的場景中去。”他說。