劉睿林

2008年的那場金融危機給全球經(jīng)濟造成了巨大的沖擊，該場危機不僅影響了美國，更是在世界各地傳播，造成了各國的金融危機和經(jīng)濟衰退。由于我國和美國的金融體系存在差異，我國在危機中遭受的影響不及其他國家很嚴重，整體經(jīng)濟沒有出現(xiàn)負增長而只是減緩了增長速度， 但這對中國的外貿(mào)企業(yè)確是一個重大的打擊。一方面，國外市場需求的減少，企業(yè)訂單減少；另一方面外國公司現(xiàn)金流斷裂也使得外貿(mào)企業(yè)在海外的應收賬款難以收回。在這次規(guī)模浩大的金融危機中，我國不少中小型外貿(mào)企業(yè)因不堪重擊最終都紛紛破產(chǎn)。因此，研究外貿(mào)企業(yè)的財務風險及其相應的防范措施和對策對我國企業(yè)的良好發(fā)展有著重要意義。

一、我國外貿(mào)企業(yè)財務風險管理不足的原因

1.社會政治的不確定性。各種政治觀點、政治權力的對抗沖突，不同宗教信仰等都可能引起社會及國家的動亂、戰(zhàn)爭或政府的更替。對外貿(mào)易環(huán)境不穩(wěn)定，會直接導加劇外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營狀況的惡化，甚至會導致正常經(jīng)營活動的停滯或中止。此外，國內和國外社會生產(chǎn)關系的革新、制度及規(guī)范的調整等一些突然的變化同樣會給企業(yè)的經(jīng)營帶來大量不可預計的風險。這種不可預計的風險會直接影響到企業(yè)財務風險管理的效果，當企業(yè)無法預知或預測企業(yè)自身所面臨的風險種類或風險大小時，很難準確或及時地采取適當?shù)呢攧诊L險管理措施。外貿(mào)企業(yè)本身處在及其復雜的宏觀環(huán)境中，如果貿(mào)易往來地區(qū)的政治經(jīng)濟環(huán)境、市場行業(yè)環(huán)境、法律環(huán)境、技術環(huán)境等綜合外在情況的不確定可能會給外貿(mào)企業(yè)帶來損失。這些因素不能為企業(yè)所控制，對外貿(mào)企業(yè)的財務風險管理帶來了很大的挑戰(zhàn)，也嚴重影響到企業(yè)的實際經(jīng)營。

2.政策的不確定性。有關政策上的不確定性是指各級政府的政策變化的不確定性對企業(yè)的風險。外貿(mào)體制和出口退稅制度是對外貿(mào)企業(yè)影響最大的兩個政策。這些年來，我國外貿(mào)體制隨著經(jīng)濟體制的改革也在陸續(xù)地革新，從放權、讓利、分散，再到實行外貿(mào)承包制和放開經(jīng)營，這些政策的變化都會讓外貿(mào)企業(yè)的財務風險發(fā)生相應的改變。出口退稅政策更是個會直接影響到外貿(mào)企業(yè)對外貿(mào)易利益和資本運作的一個難以忽視的因素。由于國內外經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)濟體制會不斷地變化和革新，所以在很多時候，外貿(mào)企業(yè)都會把出口退稅政策的變動視為重點關注對象，以便及時靈活地調整經(jīng)營發(fā)展方向，規(guī)避財務風險。但從風險的改變，到識別到這種風險再到財務風險管理活動的具體實行或調整，這中間總是會有一定的時滯性，這種時滯很可能會影響到財務風險管理的效果甚至企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.外貿(mào)企業(yè)資金周轉困難。經(jīng)濟發(fā)展日趨激烈，我國外貿(mào)企業(yè)的商品價格優(yōu)勢已越來越不明顯，商品競爭力不強。我國大部分的外貿(mào)企業(yè)都有小規(guī)模、大風險、信用風險等級低的特點，無法通過股票或者債券的方式進行融資，而只能向銀行借款來滿足資金需求，但外貿(mào)企業(yè)流通快、風險大，又很難有借款的擔保，所以銀行對外貿(mào)企業(yè)的放貸非常謹慎。應收賬款的拖欠對外貿(mào)企業(yè)而言是一個普遍的現(xiàn)象，對此企業(yè)也采取了很多的措施，例如設置資金的管理權限，限制風險較大的交易，這些方法在一定程度上，控制了客戶拖欠款貨款的問題，但同時也導致外貿(mào)企業(yè)流失了貿(mào)易機會。這使得外貿(mào)企業(yè)很難在業(yè)務發(fā)展與回收款項之間協(xié)調。

4.風險防范思想保守。改革開放以來，我國開啟了市場經(jīng)濟時代，但之前在計劃經(jīng)濟時期下所形成的觀念以及思想已根深蒂固，不能快速的轉變。除了解到風險管理的意思形成了細微的危機感外，企業(yè)在財務風險管理上的風險防范意識還很弱，對應的風險防范措施發(fā)展也很緩慢。目前，我國對外貿(mào)企業(yè)進行了改革，重點關注外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務骨干，許多杰出或有資金的業(yè)務員成為了公司的主要管理者和股東，實現(xiàn)了公司的經(jīng)營權和所有權的高度統(tǒng)一。但這也有弊端，公司的投資者同時又是經(jīng)營者，領導人獨掌大權，家族化管理嚴重，并且公司絕大多數(shù)的領導人都是從業(yè)務員成長起來的，對公司的業(yè)務相當熟悉，所以他們在做大多數(shù)的決策時都會有意無意地偏向業(yè)務，簡單認為公司效益都是來源于良好的業(yè)務，財務無關緊要，也就忽視了財務風險管理的重要性。另外，很多外貿(mào)企業(yè)的財務人員專業(yè)素質也不夠高，只有最基本的財務知識和做賬能力，對企業(yè)各階段財務風險管理方面的知識還很匱乏，也缺乏實踐操作能力，難以滿足外貿(mào)企業(yè)財務風險管理的需要。

5.商業(yè)防范意識弱。大多數(shù)情況下，外貿(mào)企業(yè)為了節(jié)約成本或促成交易，對客戶信用活動的調查是不完整的，有意無意忽略了細節(jié)付款加大結算風險的可能性，結算時也過度依賴信貸結算，盲目認為信貸結算是較為安全的國際結算方式，但其實信貸結算并沒有絕對的安全保證，信貸也常常會隱藏著一個軟性的靈活的條款，使利益相關的企業(yè)防不勝防。而且銀行業(yè)一旦出現(xiàn)了金融問題，導致銀行破產(chǎn)，那信用就會失去所有的保證，它所具備的效益和功能也不復存在。

6.財務決策不科學。目前我國企業(yè)在做財務風險管理決策時缺少理論和實例的支撐，大多都是根據(jù)自己的主觀臆測的結果，這種現(xiàn)象在中小企業(yè)尤為明顯。這種決策模式提高了決策失誤概率，不僅無法起到防范或降低已有財務風險的效果，可能還會帶來額外的財務風險。例如：企業(yè)為了集中企業(yè)的控制權，盲目采用債務融資導致企業(yè)資本結構不合理使企業(yè)經(jīng)濟負擔過重產(chǎn)生財務風險，這是外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營過程中無法忽視的問題。此外，有些外貿(mào)企業(yè)為了加快存貨周轉，資金回籠，采用及其寬松的信用政策，在銷售商品時向客戶提高偏離合理范圍的商業(yè)信用，使企業(yè)資產(chǎn)中的應收賬款大量增加。此時，一旦客戶的資金周轉遇到困難或信用狀況不斷惡化，外貿(mào)企業(yè)的貨款將難以按時收回，甚至變成無法回收的壞賬。這種錯誤的財務風險管理措施會給企業(yè)帶來不同程度的財務風險。

二、我國外貿(mào)企業(yè)財務風險的防范與對策

1.選取合適的風險控制方法。企業(yè)的外部環(huán)境和內部環(huán)境的變化都會影響財務風險類型和大小。企業(yè)在管理財務風險的過程中要動態(tài)分析企業(yè)所處的宏觀環(huán)境及其變化，選取適合自己的風險控制方法，提高企業(yè)財務運行的適應性，降低或避免財務風險。目前主要有四種方法來控制財務風險：轉移法、緩沖法、分散法和降低法。同時，企業(yè)還可以通過提高產(chǎn)品質量，改良已有產(chǎn)品或研發(fā)新產(chǎn)品等手段，提高產(chǎn)品的競爭力，降低因產(chǎn)品落后滯銷導致的無法收回資金的財務風險。endprint

2.建立完善的信用管理制度。如今的市場經(jīng)濟是一個以契約為基礎的信用經(jīng)濟，外貿(mào)企業(yè)能否有效地規(guī)避信用風險很大程度上取決于企業(yè)內部的信用管理制度，建立企業(yè)信用管理制度成為企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展一個必要前提和保障，所以外貿(mào)企業(yè)必須重視信用風險管理，將信用管理納入企業(yè)管理制度之中。外貿(mào)企業(yè)應單獨建立一個專門的信用風險決策機構，負責搜集，整理交易客戶的基本信息及資信狀況，并對客戶的信用情況進行跟蹤，建立起每一位重要客戶完整的信用檔案，審核銷售合同等，同時全程監(jiān)控信用風險管理情況。

3.構建企業(yè)的匯率風險防范體系。匯率風險的管理是外匯資產(chǎn)管理中及其重要的一項內容，優(yōu)質的外匯資產(chǎn)管理可以改善資產(chǎn)結構和資產(chǎn)質量，規(guī)避匯率風險。在處理外匯風險問題上，外貿(mào)企業(yè)要同時考慮到財務性對策和非財務性對策，這樣才能構建一個較為完善的匯率風險防范系。

4.強化現(xiàn)金管理。在人民幣升值的大背景下，企業(yè)現(xiàn)金流量管理的目標是減少風險暴露，平衡現(xiàn)金的流入量與流出量。對于因外債較多而面臨較大匯率風險的企業(yè)可以結合自身的實際情況適當調整一下融資方式。爭取達到應收與應付款項之間的平衡、減少資金的墊付，提高應收賬款的周轉率。在業(yè)務的會計處理上，企業(yè)應選擇適當?shù)挠媰r貨幣，如在出口時選擇利率較高的貨幣或對交易有利的貨幣，反之則反視。此外，外貿(mào)企業(yè)還要減少不合理資金占用，適當?shù)亟档蛶齑?。庫存資金占用的大小取決于存貨的數(shù)量和存貨成本兩方面。在存貨數(shù)量控制方面，外貿(mào)企業(yè)應提高出貨效率，在貨物準備就緒后，盡快地運出貨物，好盡早向銀行交單并收取外匯，避免倉庫庫存積壓。

5.構建風險預警系統(tǒng)。企業(yè)的經(jīng)營活動無非就是現(xiàn)金與資產(chǎn)之間的不停轉換與循環(huán)，所以企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營需要有一定的現(xiàn)金支撐，以用來支付企業(yè)日常的各項支出。為保證這一點，企業(yè)需要構建短期風險預警系統(tǒng)，短期風險預警系統(tǒng)的主要內容就是編制現(xiàn)金流量的預算，再通過現(xiàn)金流量預算表對企業(yè)現(xiàn)金流進行動態(tài)分析。在動態(tài)分析時，外貿(mào)企業(yè)應結合自身產(chǎn)品種類、企業(yè)規(guī)模、營銷模式以及經(jīng)營周期的具體情況開展工作，盡量做到科學預測現(xiàn)金流量情況。

三、結論

本文主要是分析了外貿(mào)企業(yè)財務風險管理不足產(chǎn)生的原因，并對外貿(mào)企業(yè)風險防范提出相應對策：針對外貿(mào)活動中可能出現(xiàn)的企業(yè)信用風險、貨幣匯率風險以及資金結算風險等最主要可能發(fā)生的外貿(mào)財務管理風險以及由此所導致發(fā)生的問題，相對應的提出了多重風險防范措施，以期能夠提高企業(yè)應對外貿(mào)活動中應對財務風險的能力和相關技巧。希望外貿(mào)企業(yè)加強對財務人員的專業(yè)素質的培訓，提高他們的風險防范意識，促進企業(yè)財務風險管理制度的優(yōu)化，提高外貿(mào)企業(yè)的抗風險能力，保持企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。

（作者單位：江西財經(jīng)大學會計學院）endprint