肖康

【摘 要】論文通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表等式分析來(lái)剖析財(cái)務(wù)舞弊慣用的手段，發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)制度上常被利用的漏洞，深層次地挖掘造成財(cái)務(wù)舞弊者進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的初衷，進(jìn)而運(yùn)用有效的措施從源頭上避免或減少發(fā)生上市公司財(cái)務(wù)舞弊的幾率，實(shí)現(xiàn)中國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。

【Abstract】This paper analyzes the usual means of financial fraud by analyzing the balance sheet equation， finds out the loopholes that are often used in the accounting system， deeply excavates the original intention of financial fraud personnel， and then uses effective measures to avoid or reduce the probability of financial fraud of listed companies from the source， so as to realize the healthy development of China securities market.

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)舞弊； 上市公司； 動(dòng)因

【Keywords】financial fraud； listed companies； motive

【中圖分類號(hào)】F23 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號(hào)】1673-1069（2018）01-0084-02

1 研究的背景及意義

會(huì)計(jì)信息是企業(yè)從會(huì)計(jì)視角所揭示的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)有效運(yùn)行的重要基礎(chǔ)，然而隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，特別是證券市場(chǎng)的突飛猛進(jìn)的背景下，各方利益的驅(qū)動(dòng)，使得財(cái)務(wù)舞弊也形影相隨?？v觀整個(gè)會(huì)計(jì)史，重大會(huì)計(jì)舞弊案件成為催生和完善會(huì)計(jì)規(guī)則和獨(dú)立審計(jì)制度的重要因素，同時(shí)也引起了會(huì)計(jì)理論界對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的研究、探索及密切關(guān)注。

2 研究?jī)?nèi)容綜述

在會(huì)計(jì)學(xué)的歷史中，國(guó)內(nèi)外的專家學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)舞弊做了大量的研究和實(shí)踐，很多理論和觀念都可以為防范問(wèn)題及規(guī)范治理提供必要的參考。

本文的研究分為三個(gè)部分，第一部分闡述財(cái)務(wù)舞弊基本理論，理論研究是分析的基礎(chǔ)；第二部分根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的等式關(guān)系列舉財(cái)務(wù)舞弊的主要手段，結(jié)合實(shí)際案例進(jìn)行分析；第三部分針對(duì)財(cái)務(wù)舞弊形成的原因提出治理建議。

研究方法主要有：

①采用理論研究方法，通過(guò)查閱大量文獻(xiàn)，深入闡述國(guó)外對(duì)財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因的理論研究成果。

②采用實(shí)證分析法，通過(guò)歷年來(lái)的案例進(jìn)行分析，與各種舞弊手段進(jìn)行比較，從問(wèn)題中找出有效的治理路徑。

3 財(cái)務(wù)舞弊理論分析

3.1 財(cái)務(wù)舞弊的理論基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)舞弊是指利用會(huì)計(jì)制度及財(cái)報(bào)編制方面的漏洞，有意識(shí)或有組織地運(yùn)用財(cái)務(wù)知識(shí)通過(guò)偽造財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)、變?cè)鞎?huì)計(jì)憑證及記錄、修改刪除檔案文件、記錄非真實(shí)交易等方式，編造錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)報(bào)表，用于誤導(dǎo)財(cái)報(bào)使用者的判斷和決策，從而為舞弊者帶來(lái)預(yù)期的利益，并給他人造成經(jīng)濟(jì)損失的行為。上市公司財(cái)務(wù)舞弊一般隱蔽性更強(qiáng)，主要表現(xiàn)在定期財(cái)務(wù)報(bào)告編制和披露方面，利用會(huì)計(jì)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不嚴(yán)密之處，通過(guò)上述手段影響某一階段或一定時(shí)期的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況、經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流水平，并以公眾公司形象作掩護(hù)披露出虛假的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，達(dá)到推升股價(jià)、市值管理等目的，而投資者在依據(jù)報(bào)告進(jìn)行投資者將造成損失。

3.2 財(cái)務(wù)舞弊理論研究

從18世紀(jì)初英國(guó)暴發(fā)“南海公司事件”，到20世紀(jì)20年代因華爾街上市公司會(huì)計(jì)舞弊成風(fēng)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)大蕭條，再到安然事件。國(guó)外對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的研究已初具體系化，從問(wèn)題源頭出發(fā)來(lái)防范問(wèn)題一直是海外學(xué)者的研究思路。舞弊風(fēng)險(xiǎn)因子理論是伯洛格那（G.Jack.Bologna）等人在GONE理論的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的，作為業(yè)內(nèi)相對(duì)完善和成形的理論，它把風(fēng)險(xiǎn)因子分為個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子和一般風(fēng)險(xiǎn)因子。個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因子是指?jìng)€(gè)人內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，不受企業(yè)控制的因素。而一般風(fēng)險(xiǎn)因子是指企業(yè)能控制的因素，包括舞弊時(shí)機(jī)的把握、舞弊手段的運(yùn)用、舞弊被舉報(bào)或發(fā)現(xiàn)的可能性，尤其是舞弊者受到處罰的程度及違法違規(guī)性質(zhì)。

4 財(cái)務(wù)舞弊手段

在兩權(quán)分離、委托代理范式下的現(xiàn)代公司中特別是在股權(quán)明晰，治理規(guī)范的上市公司，以利潤(rùn)為核心的會(huì)計(jì)信息是股東對(duì)經(jīng)理人激勵(lì)、報(bào)酬的主要依據(jù)也是投資者關(guān)注上市公司的主要指標(biāo)。故利潤(rùn)成為財(cái)務(wù)舞弊的操作手法的歸根之地。研究財(cái)務(wù)舞弊手段便可從會(huì)計(jì)等式入手逆向推導(dǎo)。虛增利潤(rùn)舞弊即多計(jì)收入或少計(jì)費(fèi)用，主要體現(xiàn)在資產(chǎn)端的虛增或者負(fù)債端的消減或隱瞞。通過(guò)此種手段對(duì)資產(chǎn)利潤(rùn)進(jìn)行虛增需要進(jìn)行所謂的消化，企業(yè)一般等待或可以創(chuàng)造如會(huì)計(jì)制度變化、控股股東、大股東及高管變更、公司并購(gòu)重組、經(jīng)營(yíng)困境等契機(jī)，采用會(huì)計(jì)調(diào)整或巨額沖銷等會(huì)計(jì)手段釋放泡沫。

4.1 收入虛增

在虛增收入時(shí)企業(yè)利用“過(guò)橋公司”走賬較為常見(jiàn)，為了避免并表抵銷，企業(yè)選擇利用第三方非關(guān)聯(lián)公司即所謂過(guò)橋公司進(jìn)行交易的非關(guān)聯(lián)化，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)收入的虛增，同時(shí)有些企業(yè)選擇先將公司自有資金通過(guò)“過(guò)橋公司”劃轉(zhuǎn)冒充收入。

在實(shí)務(wù)中，不少公司在收入確認(rèn)方面大做文章，最常見(jiàn)的是利用收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的主觀性，人為地在尚未銷售商品或提供服務(wù)時(shí)就提前計(jì)入收入，或者將在途商品及代銷業(yè)務(wù)提前進(jìn)行收入確認(rèn)，又或者以分公司名義進(jìn)行采購(gòu)并確認(rèn)為產(chǎn)品銷售收入，在收入確認(rèn)條件沒(méi)有完全滿足的條件下確認(rèn)收入等等。

企業(yè)在合并報(bào)表時(shí)，往往通過(guò)將內(nèi)部交易不抵消、并盈不并虧等方法，進(jìn)行合并收入的虛增，從而增加利潤(rùn)。

擴(kuò)大銷售核算范圍來(lái)增加收入確認(rèn)情形，如銷售回購(gòu)、售后返租情形時(shí)進(jìn)行收入確認(rèn)，或者在委外加工時(shí)，將材料的發(fā)出和成品的收回進(jìn)入商品銷售和采購(gòu)，并以開(kāi)票方式進(jìn)行確認(rèn)，再或者將非營(yíng)業(yè)收入虛構(gòu)為營(yíng)業(yè)收入計(jì)入主營(yíng)收入。endprint

4.2 費(fèi)用操縱

一般情況下，通過(guò)資本化來(lái)操縱費(fèi)用是比較常見(jiàn)的。資本化是指符合條件的相關(guān)費(fèi)用支出不計(jì)入當(dāng)期損益，而是計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本，作為資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)類項(xiàng)目。簡(jiǎn)單地說(shuō)，資本化就是公司將支出歸類為資產(chǎn)的方式。在不符合資本化條件時(shí)，企業(yè)對(duì)期間費(fèi)用無(wú)視資本化原則而轉(zhuǎn)成資產(chǎn)，從而減少當(dāng)期營(yíng)業(yè)成本，進(jìn)而增加相應(yīng)利潤(rùn)。

4.3 非經(jīng)營(yíng)性損益操縱

在面臨退市時(shí)點(diǎn)，上市公司企業(yè)常常通過(guò)處置轉(zhuǎn)讓子公司、非貨幣性交易、債務(wù)重整、政府補(bǔ)貼等手段營(yíng)造非經(jīng)營(yíng)性收益進(jìn)行利潤(rùn)操縱。以上做法對(duì)于ST股票屢試不爽，尤其是政府補(bǔ)貼，因?yàn)椤皻べY源”在中國(guó)證券市場(chǎng)很緊缺，無(wú)論是企業(yè)股東對(duì)“殼”價(jià)值的認(rèn)可，還是當(dāng)?shù)卣畬?duì)政績(jī)的考慮，在上市公司即將觸發(fā)退市條件之際，總是會(huì)通過(guò)當(dāng)?shù)卣?cái)政稅務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼的手段，增加當(dāng)期利潤(rùn)使之達(dá)到保殼條件。

5 財(cái)務(wù)舞弊原因及治理

5.1 財(cái)務(wù)舞弊原因分析

從時(shí)機(jī)因素來(lái)看，舞弊時(shí)機(jī)的出現(xiàn)是舞弊發(fā)生的重大因素，利用財(cái)務(wù)舞弊的策劃執(zhí)行者均具備會(huì)計(jì)知識(shí)和財(cái)務(wù)技巧，對(duì)舞弊時(shí)機(jī)的把握及被發(fā)現(xiàn)的概率都經(jīng)過(guò)事前的計(jì)劃。在公司管理架構(gòu)、內(nèi)部控制以及會(huì)計(jì)制度出現(xiàn)因宏觀經(jīng)濟(jì)或行業(yè)變化出現(xiàn)漏洞的時(shí)候，財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生概率將增加。因?yàn)榇藭r(shí)最容易出現(xiàn)信息不對(duì)稱，會(huì)計(jì)缺陷暴露以及沒(méi)有嚴(yán)格的審計(jì)等情形。

從借口因素來(lái)看，企業(yè)舞弊者內(nèi)心必須進(jìn)行自我說(shuō)服，以某種理由使舞弊行為與其道德觀念、行為準(zhǔn)則相吻合。企業(yè)管理當(dāng)局和會(huì)計(jì)人員常見(jiàn)的借口主要有：“別人都這么做，我不做就是一筆損失，我也是被迫的.無(wú)可奈何”等。借口的存在掃除了舞弊者的心理障礙，使其能心安理得地進(jìn)行舞弊。

5.2 財(cái)務(wù)舞弊治理措施

由上述因素我們看到舞弊的初衷和動(dòng)因，一方面相關(guān)經(jīng)濟(jì)制度的安排要執(zhí)行到位，另一方面道德的約束也必不可少。

在中國(guó)證券市場(chǎng)中，公司大股東及企業(yè)高管一直掌握著信息優(yōu)勢(shì)，而小股東即中小投資者和債權(quán)人處于信息不對(duì)稱的另一端，在財(cái)務(wù)舞弊中經(jīng)常處于被動(dòng)接受的境地，成為財(cái)務(wù)舞弊的受害者。監(jiān)管層的作為就顯得尤為重要，在步入成熟的社會(huì)主義資本市場(chǎng)的道路上，必須通過(guò)經(jīng)濟(jì)規(guī)則嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)舞弊行為。一方面通過(guò)強(qiáng)化股東大會(huì)監(jiān)事會(huì)制度來(lái)加強(qiáng)對(duì)上市公司管理層的監(jiān)管，以股權(quán)激勵(lì)機(jī)制解決代理人問(wèn)題，另一方面通過(guò)上市公司信息披露制度來(lái)加強(qiáng)對(duì)大股東的監(jiān)管避免大股東可能會(huì)利用其資金和信息優(yōu)勢(shì)，協(xié)同公司高層通過(guò)財(cái)務(wù)舞弊、內(nèi)部交易等行為操縱股價(jià)，從而獲得巨額利益。

6 結(jié)論

本文通過(guò)闡述財(cái)務(wù)舞弊的理論，分析“利潤(rùn)舞弊——資產(chǎn)虛增——消化釋放”這一鏈條闡述財(cái)務(wù)舞弊手段，從企業(yè)如何虛增利潤(rùn)到吹起資產(chǎn)泡沫再到主動(dòng)“消腫”，因?yàn)闀?huì)計(jì)舞弊的隱秘性、復(fù)雜性，加之其調(diào)查活動(dòng)與公司管理層（或?qū)嶋H控制人）的對(duì)抗性，很多舞弊手法在監(jiān)管嚴(yán)厲的同時(shí)也與時(shí)俱進(jìn)。

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