蔡冬 李姣龍

（中國(guó)人民銀行內(nèi)江市中心支行 四川內(nèi)江 641199）

近年來(lái)，商業(yè)銀行在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下取得了較大發(fā)展。面對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融與政策的走向，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)逐漸減少了信用貸款的發(fā)放，更多地轉(zhuǎn)變?yōu)榈盅?、質(zhì)押以及擔(dān)保貸款，以防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。但由于近年來(lái)實(shí)體經(jīng)濟(jì)乏力，面對(duì)借款人經(jīng)營(yíng)能力欠佳，喪失償貸能力的現(xiàn)實(shí)境況，商業(yè)銀行為保全自身信貸資產(chǎn)，往往被迫接收借款人的抵債資產(chǎn)?！耙再Y抵債”作為在特定條件下所采取的特殊受償方式，已成為商業(yè)銀行不得不選擇的形式，而且在大多數(shù)情況下也是必須接受的現(xiàn)實(shí)。商業(yè)銀行接收這些抵債資產(chǎn)的最終目的是保全貸款，抵御信貸風(fēng)險(xiǎn)，即通過(guò)將抵債資產(chǎn)處置變現(xiàn)收回貸款本息。然而，由于內(nèi)外部政策與管理的缺失，抵債資產(chǎn)尚面臨入賬價(jià)值虛增、處置難、損失大、稅費(fèi)高等問(wèn)題，更因?yàn)槠渖婕敖邮?、保管、處置等多個(gè)環(huán)節(jié)，情況錯(cuò)綜復(fù)雜，使得銀行對(duì)這些種類(lèi)繁多、數(shù)額巨大的抵債資產(chǎn)的管理與規(guī)范難度大大增加。如果不能對(duì)抵債資產(chǎn)進(jìn)行合理處置的話(huà)，必然會(huì)對(duì)商業(yè)銀行健康發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)重威脅。因此，探討商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)的管理具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、抵債資產(chǎn)基本認(rèn)識(shí)

（一）抵債資產(chǎn)的內(nèi)涵

所謂抵債資產(chǎn)，在我國(guó)一般被理解為“金融機(jī)構(gòu)依法行使債權(quán)或擔(dān)保物權(quán)，而受償于債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人的實(shí)物資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利”。商業(yè)銀行將抵債資產(chǎn)視為其被動(dòng)獲得的一項(xiàng)特殊資產(chǎn)，包括房屋、土地使用權(quán)、專(zhuān)利技術(shù)、生產(chǎn)設(shè)備、運(yùn)輸工具等固定資產(chǎn)以及無(wú)形資產(chǎn)，種類(lèi)豐富、范圍較廣。2005年財(cái)政部出臺(tái)的《銀行抵債資產(chǎn)管理辦法》，對(duì)銀行抵債資產(chǎn)也作出了具體的定義，為“銀行的債權(quán)到期，但債務(wù)人無(wú)法用貨幣資金償還債務(wù)，或債權(quán)雖未到期，但債務(wù)人已出現(xiàn)嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)問(wèn)題或其他足以嚴(yán)重影響債務(wù)人按時(shí)足額用貨幣資金償還債務(wù)，或當(dāng)債務(wù)人完全喪失清償能力時(shí)，擔(dān)保人也無(wú)力以貨幣資金代為償還債務(wù)，經(jīng)銀行與債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人協(xié)商同意，或經(jīng)人民法院、仲裁機(jī)構(gòu)依法裁決，銀行依法行使債權(quán)或擔(dān)保物權(quán)而受償于債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人的實(shí)物資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利?！睂?duì)于商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)這一殊資產(chǎn)形式產(chǎn)生的原因，部分學(xué)者認(rèn)為有以下幾點(diǎn)：一是國(guó)內(nèi)部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)體制不健全、管理機(jī)制滯后，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)效益持續(xù)走低，貸款的現(xiàn)金償還能力受限；二是部分企業(yè)利用銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，惡意將資產(chǎn)重復(fù)抵押，提供虛假擔(dān)保，損害了銀行自身的正當(dāng)?shù)美?；三是部分地區(qū)可能存在一定的地方保護(hù)主義，地方政府行政干預(yù)銀行貸款，也因此使得法律法規(guī)執(zhí)行不能真正到位，加劇了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)；四是面對(duì)中央銀行下達(dá)的宏觀調(diào)控指標(biāo)，商業(yè)銀行為使自身“表象達(dá)標(biāo)”，被迫選擇犧牲自身利潤(rùn)；五是銀行自身內(nèi)控機(jī)制不健全、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系不完善、人員素質(zhì)參差不齊，導(dǎo)致了貸款決策的科學(xué)性、安全性與準(zhǔn)確性不足。

（二）抵債資產(chǎn)的相關(guān)制度變遷

20世紀(jì)90年代中期，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立和逐步完善，抵債資產(chǎn)伴隨著信貸業(yè)務(wù)而產(chǎn)生，部分企業(yè)因經(jīng)營(yíng)能力欠佳、運(yùn)營(yíng)機(jī)制不力等原因無(wú)法以流動(dòng)資金償還所欠貸款，企業(yè)選擇用其剩下的“價(jià)高質(zhì)次”的固定資產(chǎn)償還債務(wù)。在此背景下，銀行是否接收、如何接收、接收后如何管理等問(wèn)題成為商業(yè)銀行必須面對(duì)與解決的問(wèn)題。在諸多利益糾紛并存的情況下，作為權(quán)宜之計(jì)，銀行只能選擇接收這些實(shí)物資產(chǎn)以保全自身債權(quán)，也因此收取的擔(dān)保物、償債物越來(lái)越多，直到1997年，抵債資產(chǎn)才被我國(guó)部分商業(yè)銀行作為一項(xiàng)單獨(dú)的資產(chǎn)進(jìn)行管理。

伴隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行已逐漸積累起種類(lèi)繁多、數(shù)額巨大的抵債資產(chǎn)。面對(duì)這一現(xiàn)象，財(cái)政部頒布了《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，并于2002年正式在上市的金融企業(yè)實(shí)施。雖然其中涉及抵債資產(chǎn)的規(guī)定不多，但也意味著我國(guó)對(duì)于商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)的管理進(jìn)入制度化新階段。2005年，財(cái)政部頒布了《銀行抵債資產(chǎn)管理辦法》，旨在規(guī)范和督促銀行機(jī)構(gòu)自身健全抵債資產(chǎn)管理機(jī)制，防范化解可能因抵債資產(chǎn)引起的系統(tǒng)性或者非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)健康經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健運(yùn)行和良性發(fā)展。2006年財(cái)政部發(fā)布了《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》，明確了金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照“內(nèi)部規(guī)定”對(duì)抵債資產(chǎn)進(jìn)行管理。在2007年財(cái)政部頒布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中，也對(duì)抵債資產(chǎn)入賬價(jià)值的確認(rèn)作出“應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量”的規(guī)定。相關(guān)規(guī)則的發(fā)布為商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)的管理指明了道路，有利于商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)管理更加制度化、規(guī)范化、透明化。

（三）抵債資產(chǎn)的范圍

在我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)務(wù)中，抵債資產(chǎn)的范圍與大多數(shù)國(guó)家相類(lèi)似，包括有價(jià)證券、房屋或者其他地上建筑物、國(guó)有土地使用權(quán)、交通運(yùn)輸工具、生產(chǎn)設(shè)備和辦公設(shè)備、原材料和產(chǎn)成品，以及其他具有較強(qiáng)變現(xiàn)能力的財(cái)產(chǎn)等。

以2016年W商業(yè)銀行年報(bào)公布的有關(guān)數(shù)據(jù)為例，在其所有抵債資產(chǎn)中，房屋及建筑物所占份額達(dá)49.9%，土地使用權(quán)占比21.45%，其他資產(chǎn)占比28.65%。另外一家Y商業(yè)銀行2016年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在其全部抵債資產(chǎn)中，房屋及建筑物資產(chǎn)占比高達(dá)97.53%，法人股占比1.3%，其他資產(chǎn)占比1.17%。從這些數(shù)據(jù)可以看出在商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)中，變現(xiàn)費(fèi)用高、手續(xù)煩瑣的房屋及建筑物占據(jù)了絕大比重。

（四）抵債資產(chǎn)的特點(diǎn)

商業(yè)銀行為保全自己的信貸資產(chǎn)，降低其債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，被迫通過(guò)以資抵債方式，最終完成“債權(quán)→物權(quán)”“貨幣資產(chǎn)→抵債資產(chǎn)”的轉(zhuǎn)換。從形成過(guò)程來(lái)看，抵債資產(chǎn)主要是商業(yè)銀行為了優(yōu)化和提高銀行貸款質(zhì)量的指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)不良貸款額的表象下降，將不良貸款實(shí)物化轉(zhuǎn)變而得到的產(chǎn)物,其實(shí)質(zhì)就是貨幣性不良貸款轉(zhuǎn)化為實(shí)物性不良資產(chǎn)。這些實(shí)物抵債資產(chǎn)作為非正常狀態(tài)下實(shí)現(xiàn)債權(quán)的衍生物，其存在是暫時(shí)的，最終商業(yè)銀行將通過(guò)處置抵債資產(chǎn)而收回貨幣資產(chǎn)。

抵債資產(chǎn)的特點(diǎn)：一是種類(lèi)豐富。實(shí)際工作中，商業(yè)銀行接收的可充當(dāng)?shù)謧Y產(chǎn)的資產(chǎn)多種多樣，包括房屋、股票、債券、土地使用權(quán)、生產(chǎn)設(shè)備、機(jī)具器械、家電家具等，其中權(quán)利資產(chǎn)所占比重較小，導(dǎo)致后期產(chǎn)生的抵債資產(chǎn)的種類(lèi)也樣式繁雜。二是變現(xiàn)難。銀行在處置抵債資產(chǎn)時(shí)常遇到產(chǎn)權(quán)不明晰、手續(xù)不全、質(zhì)次價(jià)高的問(wèn)題，且受地域、市場(chǎng)流通不活躍、流動(dòng)性差等因素影響，加上抵債資產(chǎn)的高額稅費(fèi)以及接收保管費(fèi)用，致使銀行回收的抵債資產(chǎn)貶值嚴(yán)重，變現(xiàn)價(jià)值低，甚至難以變現(xiàn)。三是管理難。商業(yè)銀行取得實(shí)物抵債資產(chǎn)后，后續(xù)工作即為做好資產(chǎn)保管，等待時(shí)機(jī)變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)債權(quán)保全。然而，在各種實(shí)物資產(chǎn)的保管過(guò)程中形成的損耗是不容小覷的。我們應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行接收的抵債資產(chǎn)中，房屋土地會(huì)產(chǎn)生折舊，而且還有相當(dāng)數(shù)量的落后于市場(chǎng)技術(shù)的機(jī)器設(shè)備。因此，做好抵債資產(chǎn)保值增值工作是商業(yè)銀行的必然選擇。然而現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，銀行的精力和能力范圍有限，很難對(duì)種類(lèi)繁多的抵債資產(chǎn)進(jìn)行良性的管理與處置。

二、抵債資產(chǎn)的取得、保管與處置

（一）抵債資產(chǎn)取得

1.取得方式。在我國(guó)，抵債資產(chǎn)的取得在實(shí)踐中一般分為四種情況：第一種是通過(guò)非訴訟方式，即債務(wù)人和第三人經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)過(guò)程中瀕臨倒閉，已確定無(wú)法使用貨幣資金清償債務(wù)，通過(guò)雙方或多方協(xié)商，債權(quán)人同意債務(wù)人或第三人使用非貨幣性資金抵償債務(wù)；第二種則是通過(guò)行政訴訟，經(jīng)法院或其他仲裁機(jī)構(gòu)判決裁定，商業(yè)銀行由此取得實(shí)物抵債資產(chǎn)；第三種為破產(chǎn)程序分配，債務(wù)人、第三人因經(jīng)營(yíng)不善宣告破產(chǎn)或者倒閉，法定清算程序完成后，商業(yè)銀行按照清算結(jié)果依法收到實(shí)物或權(quán)利資產(chǎn)等以清償貸款；第四種為貸款時(shí)即約定了抵押、質(zhì)押等方式，債務(wù)到期，貸款人無(wú)法以現(xiàn)金等貨幣資金足額清償貸款時(shí)，由于所抵押的資產(chǎn)不能立即變現(xiàn)，通過(guò)協(xié)商，最終以抵押物抵償其債務(wù)。

國(guó)外抵債資產(chǎn)的取得途徑與國(guó)內(nèi)基本一致，但是部分國(guó)家例如韓國(guó)，將債權(quán)劃分為一般債權(quán)與特別債權(quán)，對(duì)一般債權(quán)，可要求債務(wù)人清償債務(wù)或通過(guò)法院拍賣(mài)其廠房、土地、機(jī)器設(shè)備等擔(dān)保品的方式回收其債權(quán)，而對(duì)特別債權(quán)，首先應(yīng)根據(jù)法院規(guī)定，約定債務(wù)清償計(jì)劃進(jìn)行清償，若債務(wù)人未遵守清償計(jì)劃的約定，該特別債權(quán)就轉(zhuǎn)化為一般債權(quán)。

2.會(huì)計(jì)計(jì)量方式。在我國(guó)大部分上市銀行采用新《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，將取得的抵債資產(chǎn)按公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量，公允價(jià)值與資產(chǎn)賬面價(jià)值及支付的稅費(fèi)之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。但也有銀行是以貸款賬面價(jià)值與該抵債資產(chǎn)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的金額孰低作為入賬價(jià)值。

（二）抵債資產(chǎn)保管

1.保管方式。中小金融企業(yè)大多為地方性銀行，其服務(wù)對(duì)象呈現(xiàn)廣而雜的特點(diǎn)，收取的抵債資產(chǎn)種類(lèi)多樣，這必然導(dǎo)致金融企業(yè)對(duì)于抵債資產(chǎn)的保管出現(xiàn)形形色色的情況。在實(shí)務(wù)中，我國(guó)部分商業(yè)銀行根據(jù)自身實(shí)際情況對(duì)抵債資產(chǎn)進(jìn)行保管或使用。一是將抵債資產(chǎn)自行使用，部分銀行因?yàn)闊o(wú)購(gòu)建指標(biāo)等因素，將暫時(shí)難以變現(xiàn)的抵債房屋、車(chē)輛等固定資產(chǎn)自用，通過(guò)將抵債資產(chǎn)轉(zhuǎn)為自用來(lái)改善辦公環(huán)境和條件。二是將抵債資產(chǎn)中的交通工具通過(guò)調(diào)撥形式為上下級(jí)行調(diào)用、借用，方便其交通出行，減少自身購(gòu)置支出。三是將抵債資產(chǎn)出租，通過(guò)收取租金換取一定租賃收益。四是將抵債資產(chǎn)暫時(shí)留在原債務(wù)人處。部分抵債設(shè)備由于具有較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)性，有的甚至具有區(qū)域性的要求，需要對(duì)其定期進(jìn)行維護(hù)保養(yǎng)與檢修等，銀行系統(tǒng)內(nèi)部并沒(méi)有這類(lèi)“特色”抵債資產(chǎn)的專(zhuān)業(yè)維護(hù)或管理人員，加上考慮到若將這部分特色抵債資產(chǎn)盤(pán)回管理還需支付相應(yīng)的維修維護(hù)費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、物業(yè)管理費(fèi)等多項(xiàng)費(fèi)用，銀行通常更愿意將抵債資產(chǎn)留在原債務(wù)人處，直至變現(xiàn)。

2.會(huì)計(jì)計(jì)量方式。在會(huì)計(jì)計(jì)量的后續(xù)處理中，部分金融機(jī)構(gòu)取可收回金額與賬面價(jià)值兩者最低者的方式計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷(xiāo)。也有銀行在“有意按規(guī)定對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)并且不再要求借款人償還貸款時(shí)，將抵債資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中列報(bào)為‘其他資產(chǎn)’”。

（三）抵債資產(chǎn)處置

1.處置方式。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)抵債資產(chǎn)的處置手段有多種：其一，部分商業(yè)銀行直接尋找買(mǎi)家，通過(guò)雙方協(xié)議定價(jià)處置抵債資產(chǎn)；其二，部分商業(yè)銀行委托拍賣(mài)機(jī)構(gòu)，通過(guò)拍賣(mài)處置抵債資產(chǎn)，還有銀行通過(guò)招標(biāo)、競(jìng)價(jià)等方式進(jìn)行抵債資產(chǎn)處置，但國(guó)內(nèi)目前尚未形成穩(wěn)定成熟的交易市場(chǎng)，且市場(chǎng)信息透明度不高，造成信息不對(duì)稱(chēng)，使得抵債資產(chǎn)供需有效性不足；其三，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，有些銀行已開(kāi)始挖掘新的處置道路，現(xiàn)已有借道“淘寶”網(wǎng)的不良資產(chǎn)交易平臺(tái)，幫助商業(yè)銀行加快處置自身抵債資產(chǎn)，提高自身消化能力；其四，有些大型商業(yè)銀行借助中間機(jī)構(gòu)，也就是資產(chǎn)管理公司，通過(guò)給予一定的折扣或者支付相應(yīng)的代理費(fèi)用將抵債資產(chǎn)轉(zhuǎn)包出去，盡快回收現(xiàn)金，減輕自身的工作量；其五，通過(guò)債轉(zhuǎn)股和資產(chǎn)證券化處置。

2.會(huì)計(jì)計(jì)量方式。在抵債資產(chǎn)的處置變現(xiàn)中，大部分銀行規(guī)定抵債資產(chǎn)不得做自用，應(yīng)盡快作出租或出售等處理，且處置抵債資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將獲得的處置收入與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。也有部分銀行規(guī)定雖原則上抵債資產(chǎn)不得自用，但確因經(jīng)營(yíng)需要，銀行可將抵債資產(chǎn)轉(zhuǎn)為自用，并視同新購(gòu)固定資產(chǎn)進(jìn)行管理。

三、抵債資產(chǎn)管理中的存在的問(wèn)題

（一）抵債資產(chǎn)取得過(guò)程中存在的問(wèn)題

1.銀企信息不對(duì)稱(chēng)，抵債資產(chǎn)價(jià)高估。銀行接收的抵債資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值往往低于其接收入賬的價(jià)值，主要原因在于：首先，銀行作為“資金提供者”，雖在提供資金之前會(huì)要求對(duì)方企業(yè)提供一系列的證明材料，證明自身經(jīng)營(yíng)狀況良好且有能力還款，但企業(yè)出于保全自己利益考慮，會(huì)選擇隱瞞自身真實(shí)信息，同時(shí)由于銀行間彼此存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，無(wú)法共享企業(yè)信息，由此導(dǎo)致了銀行無(wú)法全面掌握企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的真實(shí)情況。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善最終破產(chǎn)、倒閉時(shí)，銀行選擇接收抵債資產(chǎn)以保全前期信貸資產(chǎn)，至于這些抵債資產(chǎn)的變現(xiàn)能力以及實(shí)際價(jià)值是否能達(dá)到企業(yè)所貸款金額的數(shù)目，銀行已無(wú)暇顧及，也就形成了抵債資產(chǎn)偏高的入賬價(jià)值。其次，當(dāng)?shù)謧髽I(yè)無(wú)法繼續(xù)生產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)環(huán)境陷入困境，商業(yè)銀行為了減少自身?yè)p失而采用訴訟方式，一般來(lái)說(shuō)法院將直接裁定或通過(guò)企業(yè)協(xié)議方式解決。而法院作為國(guó)家司法機(jī)關(guān)，往往會(huì)從社會(huì)影響和宏觀大局出發(fā)，考慮社會(huì)安穩(wěn)、失業(yè)職工安置等因素，因此也會(huì)出現(xiàn)該項(xiàng)抵債資產(chǎn)價(jià)值高于其市場(chǎng)價(jià)格的情況。再次，抵債資產(chǎn)在辦理入賬時(shí)，按照規(guī)定需請(qǐng)第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，并提供相關(guān)的價(jià)格認(rèn)證書(shū)或評(píng)估報(bào)告。然而實(shí)際工作中，第三方的評(píng)估費(fèi)通常是按照所評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的一定比例收取，出于利己心理，為保障自身利益，有的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)抵債資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)會(huì)出現(xiàn)以低充高、以次充好、偏向企業(yè)的現(xiàn)象。雖然在貸款時(shí)商業(yè)銀行已進(jìn)行了內(nèi)部評(píng)估，并約定了抵押率，但從法律層面上，這種內(nèi)部措施更多流于形式，無(wú)法得到有效認(rèn)可與保障，導(dǎo)致抵債資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值不實(shí)。另外，抵債企業(yè)與中介機(jī)構(gòu)勾結(jié)，雙方協(xié)商計(jì)價(jià)提高抵債資產(chǎn)的價(jià)值，也會(huì)讓評(píng)估價(jià)背離于市場(chǎng)價(jià)。最后，部分商業(yè)銀行管理層為快速達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)，故意高估抵債資產(chǎn)價(jià)值，降低不良貸款率等指標(biāo)，以期采用短期行為粉飾利潤(rùn)。上述種種原因，都為抵債資產(chǎn)的賬實(shí)價(jià)值不符提供了背景環(huán)境，為日后抵債資產(chǎn)的處置虧損埋下了一定的隱患。

2.外部環(huán)境強(qiáng)壓力，抵債資產(chǎn)多而雜。從監(jiān)管部門(mén)角度看，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)逐步嚴(yán)厲與明細(xì)化各種合規(guī)指標(biāo)要求，進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)商業(yè)銀行的審慎監(jiān)管。商業(yè)銀行面對(duì)強(qiáng)效的監(jiān)管壓力、激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及不斷增大的經(jīng)營(yíng)壓力，為盡快扭轉(zhuǎn)自身經(jīng)營(yíng)不良、經(jīng)濟(jì)效益不斷下滑的被動(dòng)局面，其各級(jí)機(jī)構(gòu)所承受的壓力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其實(shí)際承受能力。因此，為完成監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者其上級(jí)機(jī)構(gòu)的指標(biāo)考核，商業(yè)銀行出現(xiàn)了硬性追求特定指標(biāo)下降的現(xiàn)象，尤其對(duì)于不良貸款率等指標(biāo)，在常規(guī)性方法無(wú)法滿(mǎn)足指標(biāo)達(dá)標(biāo)的情況下，只能通過(guò)接收抵債資產(chǎn)降低不良貸款率等指標(biāo)，也就導(dǎo)致了現(xiàn)階段抵債資產(chǎn)的“繁榮”。

從政府部門(mén)角度看，我國(guó)目前客觀存在的相關(guān)政績(jī)考核機(jī)制，使得地方政府傾向于保護(hù)地方企業(yè)，而忽略商業(yè)銀行的利益。例如政府注重大局，往往從社會(huì)穩(wěn)定角度出發(fā)，出于對(duì)企業(yè)下崗職工安置和改制企業(yè)啟動(dòng)再生產(chǎn)等方面的考慮，放松對(duì)改制企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估、產(chǎn)權(quán)界定等工作的監(jiān)督與管理，商業(yè)銀行作為債權(quán)人雖有權(quán)參加企業(yè)的改制過(guò)程，但由于信息不對(duì)稱(chēng)，影響了其作為債權(quán)人的權(quán)益發(fā)揮，使得銀行在對(duì)企業(yè)有效資產(chǎn)存在異議的情況下發(fā)生所有權(quán)變更，侵害了銀行的債權(quán)利益。當(dāng)銀行采用訴訟方式解決與企業(yè)的貸款糾紛時(shí)，有的地方會(huì)出現(xiàn)行政干預(yù)法院辦案，使得勝訴案件難以執(zhí)行，結(jié)果往往是銀行雖勝訴，但是貸款依舊難以追回。在貨幣資金難以追回的情況下，銀行只好接收實(shí)際價(jià)值并不高的抵債資產(chǎn)，以挽回部分損失。

3.手續(xù)過(guò)程不簡(jiǎn)單，抵債資產(chǎn)變現(xiàn)難。在抵債資產(chǎn)接收實(shí)務(wù)中，相當(dāng)數(shù)量的抵債資產(chǎn)存在權(quán)屬不明、手續(xù)不全的問(wèn)題。一方面，從客觀上看相關(guān)政策的出臺(tái)與制度更新跟不上實(shí)際業(yè)務(wù)的發(fā)展速度，政策不配套、制度規(guī)定滯后，讓商業(yè)銀行無(wú)法站在制度的盾牌下保衛(wèi)自身權(quán)益；主觀上，銀行缺乏專(zhuān)業(yè)的人員、技術(shù)，無(wú)法有效鑒別抵債企業(yè)提供的相關(guān)權(quán)屬文件的有效性和真實(shí)性。另一方面，抵債資產(chǎn)的收取與處置不是簡(jiǎn)單的買(mǎi)賣(mài)行為，對(duì)于商業(yè)銀行而言，登記過(guò)程中面臨著一系列的稅金附加費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等，加重了銀行的成本負(fù)擔(dān)。因此銀行往往通過(guò)協(xié)商不辦或緩辦抵債資產(chǎn)的過(guò)戶(hù)手續(xù)，在未來(lái)處置過(guò)程中直接由抵債企業(yè)將資產(chǎn)過(guò)戶(hù)給處置接收人，以期節(jié)省資產(chǎn)收取、過(guò)程中的稅費(fèi)。

（二）抵債資產(chǎn)保管過(guò)程中存在的問(wèn)題

抵債資產(chǎn)品種豐富，注定了商業(yè)銀行缺乏對(duì)其管理維護(hù)的多樣化手段。商業(yè)銀行內(nèi)部并沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的技術(shù)人員或者管理人員來(lái)對(duì)其進(jìn)行保管維護(hù)。隨著時(shí)間的推移，房產(chǎn)、土地使用權(quán)、機(jī)具器械和運(yùn)輸工具等抵債資產(chǎn)都會(huì)產(chǎn)生不同程度的折舊，有的商業(yè)銀行考慮到部分機(jī)器設(shè)備具有很強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)性和區(qū)域性，無(wú)法自行使用，也暫時(shí)無(wú)法找到買(mǎi)家，若對(duì)其收回管理除需要支付日常的維護(hù)保養(yǎng)費(fèi)之外，還需支付人工管理費(fèi)、物業(yè)管理費(fèi)等多項(xiàng)費(fèi)用，因此銀行通常更愿意將抵債資產(chǎn)留在原企業(yè)，直至變現(xiàn)，但這又使得商業(yè)銀行無(wú)法及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)獲知資產(chǎn)的貶值、損耗、丟失等情況。而對(duì)于那些不具有專(zhuān)業(yè)性的房產(chǎn)、設(shè)備等，商業(yè)銀行雖將其收回，但由于各種原因存在無(wú)法管理或管理不好的情況，這些抵債資產(chǎn)亦會(huì)出現(xiàn)不小的貶值風(fēng)險(xiǎn)。

（三）抵債資產(chǎn)處置過(guò)程中存在的問(wèn)題

1.處置程序難統(tǒng)一，抵債資產(chǎn)價(jià)值流失。由于缺乏條例規(guī)定，在抵債資產(chǎn)處置過(guò)程中，商業(yè)銀行的定價(jià)方式不統(tǒng)一、定價(jià)不合理，無(wú)法保全抵債資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，導(dǎo)致抵債資產(chǎn)變現(xiàn)價(jià)值大部分不能抵償債務(wù)的金額。其原因是多方面的：首先，抵債資產(chǎn)大多為倒閉、破產(chǎn)企業(yè)為償還債務(wù)所提供的資產(chǎn)，這些抵債物本身價(jià)值不高，其資產(chǎn)價(jià)值容易出現(xiàn)縮水，這也是形成后期處置價(jià)值差額大的一大原因；其次，隨著時(shí)間的推移，大部分設(shè)備等抵債資產(chǎn)面臨老化、落伍等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，進(jìn)一步導(dǎo)致了處置價(jià)值的下跌；再次，業(yè)界對(duì)于抵債資產(chǎn)處置定價(jià)方式尚未統(tǒng)一，定價(jià)可選擇空間大，部分商業(yè)銀行按照企業(yè)所貸款金額加利息之和對(duì)抵債資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)，也有商業(yè)銀行只按照貸款本金進(jìn)行定價(jià)，而不考慮利息，還有的按照對(duì)方報(bào)價(jià)直接定價(jià)，當(dāng)然，也有部分商業(yè)銀行根據(jù)評(píng)估公司對(duì)抵債資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估進(jìn)行評(píng)估定價(jià)，但無(wú)論是哪種方式，都可能存在著人為或者客觀事實(shí)上的歪曲抵債資產(chǎn)價(jià)值的行為。

2.處置程序不公開(kāi)，資產(chǎn)處置難透明。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行一般通過(guò)拍賣(mài)、雙方協(xié)商定價(jià)等方式處置抵債資產(chǎn)，其特點(diǎn)是未向社會(huì)完全公開(kāi)抵債資產(chǎn)處置程序。有的商業(yè)銀行直接私定買(mǎi)家，雙方直接協(xié)議約定交易價(jià)格，有的雖然委托第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行拍賣(mài)或者競(jìng)價(jià)，但未將過(guò)程進(jìn)行全程公開(kāi)。這個(gè)過(guò)程中可能出現(xiàn)購(gòu)貨商與拍賣(mài)機(jī)構(gòu)勾結(jié)，故意壓低拍賣(mài)中標(biāo)價(jià)，也可能出現(xiàn)銀行內(nèi)部人員與拍賣(mài)機(jī)構(gòu)合謀，故意隱瞞資產(chǎn)的某些特殊信息或者故障損壞情況，亦或故意將資產(chǎn)賣(mài)給特定買(mǎi)方，這些可能出現(xiàn)的行為均違背了公平買(mǎi)賣(mài)、公平競(jìng)爭(zhēng)的初衷。

3.外部環(huán)境的制約，處置環(huán)境不成熟。抵債資產(chǎn)從接收到處置要經(jīng)過(guò)多個(gè)環(huán)節(jié)，繁雜的手續(xù)在加大銀行經(jīng)營(yíng)成本的同時(shí)也加劇了抵債資產(chǎn)的價(jià)值流失。接收抵債資產(chǎn)時(shí)若采用評(píng)估機(jī)構(gòu)估值需支付評(píng)估費(fèi)，若由法院判決所得，則需向法院支付訴訟費(fèi)等；若要將所接收的資產(chǎn)過(guò)戶(hù)，需支付過(guò)戶(hù)費(fèi)、印花稅、契稅等；抵債資產(chǎn)處置變現(xiàn)時(shí)，需交納過(guò)戶(hù)費(fèi)、土地出讓金、房產(chǎn)稅、車(chē)船稅等。實(shí)踐中，除去各種稅費(fèi)和中介服務(wù)費(fèi)，銀行還需承擔(dān)原本應(yīng)由它方承擔(dān)的一些成本。例如，在抵債資產(chǎn)存在欠繳費(fèi)用（如物業(yè)管理費(fèi)、車(chē)船稅等）時(shí)，銀行接收其作為抵債資產(chǎn)，想要成功過(guò)戶(hù)，必須代為繳清所欠的各項(xiàng)費(fèi)用。根據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，所有這些費(fèi)用，包括各種稅費(fèi)、管理費(fèi)用等，總額可達(dá)抵債資產(chǎn)價(jià)值的20%。另外，由于銀行在接收抵債資產(chǎn)時(shí)常常會(huì)遇到抵債資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不明、手續(xù)不全的問(wèn)題，影響了抵債資產(chǎn)的有效處置，再加上內(nèi)外部市場(chǎng)條件尚未發(fā)展成熟，買(mǎi)賣(mài)雙方信息不對(duì)稱(chēng)，消息閉塞，更加阻礙了抵債資產(chǎn)的處置。以上種種原因均造成了商業(yè)銀行對(duì)抵債資產(chǎn)不想處置、拖延處置的態(tài)度，也造成了其既想保全資產(chǎn)獲得利益，又不愿承擔(dān)損失責(zé)任去處置抵債資產(chǎn)。而監(jiān)管制度的漏缺、銀行內(nèi)控的不足也使得有些商業(yè)銀行既不清楚如何去做，也不清楚做法是否正確，從某種方面來(lái)說(shuō)，監(jiān)管的缺位使得商業(yè)銀行沒(méi)有明確的“紅線(xiàn)”指標(biāo)方向，提醒他們?cè)撊绾卧诤戏ê弦?guī)的前提下有效處置抵債資產(chǎn)，從而達(dá)到抵御信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（四）關(guān)于抵債資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算的問(wèn)題

會(huì)計(jì)計(jì)量方法不統(tǒng)一，資產(chǎn)可比性差。目前，各家銀行都是根據(jù)自身實(shí)際情況選擇不同的抵債資產(chǎn)處理辦法，會(huì)計(jì)計(jì)量方法存在差異。其差異主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是初始計(jì)量不同。大部分銀行按照新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定，采用公允價(jià)值對(duì)取得的抵債資產(chǎn)進(jìn)行初始計(jì)量，賬面價(jià)值及支付的其他稅費(fèi)等費(fèi)用與公允價(jià)值之間的差額直接計(jì)入當(dāng)期損益，但也有銀行是以貸款賬面價(jià)值與該抵債資產(chǎn)公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的金額孰低作為入賬價(jià)值。二是處置變現(xiàn)不同。抵債資產(chǎn)不允許自用的商業(yè)銀行，在處置抵債資產(chǎn)時(shí)取得的處置收入與抵債資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，而允許自用的商業(yè)銀行，則在自用時(shí)將抵債資產(chǎn)視同新購(gòu)固定資產(chǎn)進(jìn)行管理。由此可見(jiàn)，由于監(jiān)管部門(mén)并未對(duì)銀行抵債資產(chǎn)處置中的會(huì)計(jì)計(jì)量方法作出統(tǒng)一的規(guī)定，商業(yè)銀行對(duì)抵債資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量的過(guò)程中可自行選擇適合自身的做法影響了商業(yè)銀行之間信息的可比性，這一現(xiàn)象普遍存在于各大銀行，其中中小銀行機(jī)構(gòu)尤為突出。

四、政策建議

（一）嚴(yán)格把關(guān)，提高抵債資產(chǎn)入市質(zhì)量

一是商業(yè)銀行之間建立互聯(lián)互通的聯(lián)絡(luò)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資源共享，善用征信大數(shù)據(jù)，嚴(yán)格審視信貸需求企業(yè)的資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)成果，根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有效控制調(diào)節(jié)自身信貸規(guī)模。二是明確限定抵債資產(chǎn)的收取范圍。對(duì)于操作實(shí)務(wù)中出現(xiàn)的貶值快、技術(shù)更新快的抵債資產(chǎn)，應(yīng)限定其作為抵債資產(chǎn)的時(shí)效，并且對(duì)不易變現(xiàn)或變現(xiàn)難的抵債物明確規(guī)定不能作為抵債資產(chǎn)。三是合理確定抵債資產(chǎn)的價(jià)值。抵債資產(chǎn)的價(jià)值是否合理不僅關(guān)系到商業(yè)銀行的利益，更是對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的保全，確保抵債資產(chǎn)價(jià)格公正、公平、合理，必須規(guī)整市場(chǎng)評(píng)估機(jī)構(gòu)，明確相關(guān)制度措施，對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的不當(dāng)行為設(shè)立應(yīng)有懲治措施，且從司法體制方面進(jìn)行全面整治。地方政府與司法機(jī)關(guān)等應(yīng)作為天稱(chēng)兩端公平正義的維系者，而不是某一方的保護(hù)傘，有效保障金融債權(quán)，真正做到讓銀行想接收、可以接收并且有市場(chǎng)去處置抵債資產(chǎn)，保障銀行自身應(yīng)有的合法權(quán)益。

（二）建章立制，強(qiáng)化抵債資產(chǎn)保管質(zhì)量

商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)管理受市場(chǎng)條件等客觀因素制約，諸多環(huán)節(jié)存在著不同程度的障礙，而我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于抵債資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定主要為2005年出臺(tái)的《銀行抵債資產(chǎn)管理辦法》、2006年出臺(tái)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，以及各商業(yè)銀行制定的內(nèi)部管理規(guī)則。近年來(lái)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的加大、經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定都使得外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境較之過(guò)去有較大的改變，因此，行政機(jī)關(guān)以及相應(yīng)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)彌補(bǔ)法律空白，修訂完善現(xiàn)有制度，通過(guò)強(qiáng)有力的制度提升商業(yè)銀行內(nèi)外部部門(mén)之間的溝通合作能力。此外，商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)市場(chǎng)，通過(guò)建立健全抵債資產(chǎn)內(nèi)部控制機(jī)制和考核機(jī)制，適應(yīng)外部市場(chǎng)管理需要和內(nèi)部管理要求。商業(yè)銀行內(nèi)部還應(yīng)進(jìn)一步建立專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍，加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提升工作人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和實(shí)務(wù)處理能力，適應(yīng)不斷變化的業(yè)務(wù)需求，以增強(qiáng)商業(yè)銀行自身防范和化解風(fēng)險(xiǎn)能力，做好對(duì)抵債資產(chǎn)的保管和維護(hù)。

（三）拓寬渠道，提高抵債資產(chǎn)處置質(zhì)量

積極推動(dòng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)的全過(guò)程給予合理的稅收優(yōu)惠或減免，使商業(yè)銀行在自身利益有所保障的情況下，主動(dòng)辦理資產(chǎn)過(guò)戶(hù)、產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)等手續(xù)，避免以往由于權(quán)屬不明晰、手續(xù)不齊備所帶來(lái)的法律糾紛。同時(shí)，拓寬交易平臺(tái)，使銀行抵債資產(chǎn)處置不僅局限于線(xiàn)下交易。應(yīng)加速開(kāi)發(fā)或者加快與現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)大平臺(tái)的合作交流，挖掘新興市場(chǎng)，探索互聯(lián)網(wǎng)新時(shí)代的無(wú)限潛力，使得商業(yè)銀行能夠多途徑選擇合理的抵債資產(chǎn)變現(xiàn)方式，真正實(shí)現(xiàn)多渠道經(jīng)營(yíng)、合法處置、合規(guī)避稅。此外，抵債資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中還需做好公開(kāi)公示，做到陽(yáng)光化、透明化，以防內(nèi)外部人員人為造成風(fēng)險(xiǎn)。確保抵債資產(chǎn)接收、保管、處置過(guò)程可追源、可溯查、可控制。

（四）統(tǒng)一口徑，增強(qiáng)抵債資產(chǎn)可比性

商業(yè)銀行從自身經(jīng)營(yíng)運(yùn)行考慮，為收回貸款本息，最終會(huì)將接受的抵債資產(chǎn)變現(xiàn)，故抵債資產(chǎn)實(shí)質(zhì)是銀行清收債權(quán)的延續(xù)，因此合理確定抵債資產(chǎn)入賬價(jià)值、保管計(jì)量以及處置計(jì)量意義重大。銀行機(jī)構(gòu)抵債資產(chǎn)的計(jì)價(jià)應(yīng)以客觀、公允的評(píng)估價(jià)值或公允價(jià)值為基礎(chǔ)。為進(jìn)一步確保抵債資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的客觀公正，保證會(huì)計(jì)信息的可比性，亟待修訂完善現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，統(tǒng)一會(huì)計(jì)計(jì)量方式、明確稅收標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估行為等，積極協(xié)調(diào)各項(xiàng)法規(guī)關(guān)于抵債資產(chǎn)處理的規(guī)定，從會(huì)計(jì)制度上統(tǒng)一明確銀行業(yè)抵債資產(chǎn)的計(jì)量方式。