中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)

今年以來，鋼鐵行業(yè)運(yùn)行取得了來之不易的平穩(wěn)發(fā)展局面，為接下來行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)打下了基礎(chǔ)。但是在鋼材需求總量保持基本穩(wěn)定的前提下，鋼鐵產(chǎn)量的快速釋放使11月以來鋼材價(jià)格波動(dòng)幅度擴(kuò)大，應(yīng)當(dāng)引起全行業(yè)的關(guān)注和警惕。

一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)

1.工業(yè)生產(chǎn)基本平穩(wěn)

10月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.9%，增速比上月加快0.1個(gè)百分點(diǎn)。1-10月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長(zhǎng)6.4%，增速較去年同期回落0.3個(gè)百分點(diǎn)。按三大門類劃分，采礦業(yè)增加值累計(jì)同比增長(zhǎng)2%，較去年同期上升了3.6個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)同比增長(zhǎng)6.6%，增速較去年同期回落0.6個(gè)百分點(diǎn)；電力熱力燃?xì)饧八墓?yīng)業(yè)同比增長(zhǎng)10%，增速較去年同期加快1.5個(gè)百分點(diǎn)。工業(yè)三大門類增加值均呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從下游用鋼行業(yè)增加值看，通用設(shè)備制造業(yè)同比增長(zhǎng)7.4%、專用設(shè)備制造業(yè)同比增長(zhǎng)10.5%、汽車制造業(yè)同比增長(zhǎng)6.9%、電氣機(jī)械及器材制造業(yè)同比增長(zhǎng)6.7%，鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)同比增長(zhǎng)2.8%、金屬制品業(yè)同比增長(zhǎng)3.7%，增速與去年同期相比均有所回落。

2.固定資產(chǎn)投資增速總體有所回落，工業(yè)投資增速加快

1-10月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）54.8萬億元，同比增長(zhǎng)5.7%，增速同比回落1.6個(gè)百分點(diǎn)，增速較1-9月提高0.3個(gè)百分點(diǎn)。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資額1.9萬億元，同比增長(zhǎng)13.4%，增速同比提高0.3個(gè)百分點(diǎn)，增速較1-9月提高1.7個(gè)百分點(diǎn)。第二產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資額20.5萬億元，同比增長(zhǎng)5.8%，增速同比加快3.1個(gè)百分點(diǎn)，增速較1-9月提高0.6個(gè)百分點(diǎn)，特別是工業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)6%，增速同比加快2.7個(gè)百分點(diǎn)，高于2016和2017年同期增速。第三產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額32.4萬億元，同比增長(zhǎng)5.4%，增速同比回落4.6個(gè)百分點(diǎn)，增速較1-9月提高0.1個(gè)百分點(diǎn)。第三產(chǎn)業(yè)中基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）同比增長(zhǎng)3.7%，增速同比回落15.9個(gè)百分點(diǎn)，增速較1-9月加快0.4個(gè)百分點(diǎn)。第三產(chǎn)業(yè)投資增速回落仍是全國(guó)固定資產(chǎn)投資增速回落的主要原因。

3.土地購(gòu)置費(fèi)大幅上漲帶動(dòng)了房地產(chǎn)開發(fā)投資增速提高

1-10月份，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資9.9萬億元，同比增長(zhǎng)9.7%，增速同比加快1.9個(gè)百分點(diǎn)，增速比1-9月回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中土地購(gòu)置費(fèi)3.01萬億元，同比增長(zhǎng)63.4%，剔除土地購(gòu)置費(fèi)的房地產(chǎn)開發(fā)投資6.92萬億元，同比下降4.03%，去年同期為同比增長(zhǎng)5.07%。因此，今年以來的房地產(chǎn)投資增速高于去年同期，主要受土地購(gòu)置費(fèi)增長(zhǎng)較快拉動(dòng)。同時(shí)，房屋新開工面積同比增長(zhǎng)16.3%，增速同比提高10.7個(gè)百分點(diǎn)，房屋施工面積同比增長(zhǎng)4.3%，增速同比提高1.4個(gè)百分點(diǎn)，表明房地產(chǎn)對(duì)鋼材需求量保持穩(wěn)定。

二、粗鋼產(chǎn)量有所增長(zhǎng)

10月份，全國(guó)生產(chǎn)生鐵6773.63萬噸，同比增長(zhǎng)7.29%，生產(chǎn)粗鋼8255.17萬噸，同比增長(zhǎng)9.09%，生產(chǎn)鋼材（含重復(fù)材）9802.37萬噸，同比增長(zhǎng)11.5%。10月份平均日產(chǎn)粗鋼2266.3萬噸。10月份會(huì)員企業(yè)生產(chǎn)粗鋼6124.06萬噸，同比增長(zhǎng)5.28%，非會(huì)員企業(yè)生產(chǎn)粗鋼2131.11萬噸，同比增長(zhǎng)21.76%。

1-10月份，全國(guó)共生產(chǎn)生鐵、粗鋼和鋼材分別為6.45億噸、7.82億噸和9.18億噸，同比分別增長(zhǎng)1.73%、6.41%和7.79%。其中會(huì)員企業(yè)生產(chǎn)粗鋼5.86億噸，同比增長(zhǎng)4.94%，非會(huì)員企業(yè)生產(chǎn)粗鋼1.96萬噸，同比增長(zhǎng)11.08%。，非會(huì)員企業(yè)增幅遠(yuǎn)高于會(huì)員企業(yè)增幅。

10月份，全球66個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)家和地區(qū)共生產(chǎn)粗鋼1.57億噸，同比增長(zhǎng)5.78%。1-10月份，全球66個(gè)主要產(chǎn)鋼國(guó)家和地區(qū)共生產(chǎn)粗鋼15.02億噸，同比增長(zhǎng)4.72%；扣除中國(guó)內(nèi)地后的世界粗鋼產(chǎn)量7.2億噸，同比增長(zhǎng)2.94%。

三、鋼材出口量減價(jià)增

10月份，全國(guó)共出口鋼材550萬噸，環(huán)比減少45萬噸，進(jìn)口鋼材113.8萬噸，環(huán)比減少6.6萬噸；1-10月份，全國(guó)出口鋼材5841.3萬噸，同比下降9.3%，進(jìn)口鋼材1110.3萬噸，同比增長(zhǎng)3.9%。1-10月份，全國(guó)鋼材凈出口4731萬噸，折合粗鋼凈出口4928萬噸，同比減少669萬噸。鋼材出口已連續(xù)兩年大幅下降，值得關(guān)注和研究。

鋼材進(jìn)出口價(jià)格方面，10月份鋼材出口均價(jià)為878美元/噸，環(huán)比下降11美元/噸；1-10月份累計(jì)出口均價(jià)為871美元/噸，同比上漲170美元/噸。10月份鋼材進(jìn)口均價(jià)為1175美元/噸，環(huán)比下降63美元/噸；1-10月份累計(jì)鋼材進(jìn)口均價(jià)為1250美元/噸，同比上漲100美元/噸。

四、鋼材庫存基本處于合理水平

11月份20個(gè)城市五大品種鋼材社會(huì)庫存860萬噸，環(huán)比下降80萬噸。11月份五大品種庫存除熱軋板卷和中厚板增加外，其他品種庫存下降，其中螺紋鋼減量最大。

從旬報(bào)看，11月上旬，鋼鐵企業(yè)鋼材庫存1223萬噸。今年2月份，企業(yè)鋼材庫存快速增加，但3月下旬以來企業(yè)庫存整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，5月下旬以來基本在1200萬噸左右波動(dòng)，庫存基本處于合理水平。

五、進(jìn)口鐵礦石價(jià)格有所上挺

今年以來，鐵礦石供需雙方的溝通和合作得到加強(qiáng)，鐵礦石市場(chǎng)沒有出現(xiàn)大幅波動(dòng)，保持了較好秩序。月份當(dāng)月我國(guó)共進(jìn)口鐵礦石8840萬噸，環(huán)比下降507萬噸。1-10月份累計(jì)進(jìn)口鐵礦石8.92億噸，同比下降0.5%。10月份鐵礦石進(jìn)口均價(jià)為72.34美元/噸，環(huán)比增加1.85美元/噸。1-10月份進(jìn)口均價(jià)為69.85美元/噸，同比下跌2.24美元/噸。春節(jié)后進(jìn)口鐵礦石價(jià)格一度突破75美元/噸，4月份至今價(jià)格在62美元/噸-69美元/噸之間波動(dòng)，10月份價(jià)格震蕩上漲并超過70美元/噸，11月份價(jià)格在72美元/噸-75美元/噸之間波動(dòng)。

今年以來鐵礦石港口庫存保持高位波動(dòng)，4月末回落至1.6億噸以下，但5月末再度升至1.6億噸以上，之后保持下降趨勢(shì)，8月末庫存回落至1.5億噸以下，10月末庫存為1.45億噸，截至11月23日為1.43億噸。

六、十一月鋼材價(jià)格有所下降

10月末，鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為121.72點(diǎn)，環(huán)比上升0.08點(diǎn)，漲幅為0.07%；同比上升5.76點(diǎn)，漲幅為4.97%；與年初相比上升1.25點(diǎn)，漲幅為1.04%。11月第三周CSPI中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)為116.74點(diǎn)，比10月末下降4.98點(diǎn)，11月以后鋼材價(jià)格指數(shù)波動(dòng)幅度有擴(kuò)大的趨勢(shì)。

10月末，在鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中，高線、鋼筋價(jià)格繼續(xù)上升，環(huán)比分別上升115元/噸和116元/噸；角鋼價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比上升20元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格均繼續(xù)下降，環(huán)比分別下降75元/噸、94元/噸、48元/噸和28元/噸；熱軋無縫鋼管價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，環(huán)比下降22元/噸。

10月，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為188.5點(diǎn)，環(huán)比下降2.9點(diǎn)，降幅為1.5%；同比上升13點(diǎn)，升幅為7.4%。其中，長(zhǎng)材指數(shù)為194點(diǎn)，環(huán)比下降0.2點(diǎn)；板材指數(shù)為185.8點(diǎn)，環(huán)比下降4.3點(diǎn)；與上年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)上升4.1點(diǎn)；板材指數(shù)上升17.5點(diǎn)。

一季度鋼材價(jià)格曾出現(xiàn)下跌，三季度部分品種價(jià)格較快上漲，近期受鋼產(chǎn)量快速釋放的影響，鋼材價(jià)格波動(dòng)幅度又有所擴(kuò)大，區(qū)域大型骨干企業(yè)要繼續(xù)發(fā)揮穩(wěn)定器作用，合理控制生產(chǎn)節(jié)奏，保持市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定。

七、鋼鐵企業(yè)效益持續(xù)維持

1-10月份，會(huì)員鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入3.43萬億元，同比增長(zhǎng)14.73%；實(shí)現(xiàn)利稅3843.96億元，同比增長(zhǎng)58.92%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額2604.31億元，同比增長(zhǎng)77.63%。隨著鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益好轉(zhuǎn)，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率有所下降，10月末會(huì)員鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為65.6%，同比下降3.85個(gè)百分點(diǎn)。

1-10月份，大中型鋼鐵企業(yè)期間費(fèi)用同比增長(zhǎng)12.79%，其中管理費(fèi)用同比增長(zhǎng)13.51%，財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長(zhǎng)12.95%，銷售費(fèi)用同比增長(zhǎng)10.74%；10月末大中型鋼鐵企業(yè)存貨占用資金同比增長(zhǎng)6.61%，其中產(chǎn)成品資金占用同比增長(zhǎng)13.88%；企業(yè)銀行借款同比下降4.86%，其中短期借款同比下降7.9%，長(zhǎng)期借款同比增長(zhǎng)2.68%；應(yīng)收賬款同比增長(zhǎng)0.42%，應(yīng)付賬款同比下降6.36%。

八、后期市場(chǎng)形勢(shì)分析

2018年鋼鐵行業(yè)取得了來之不易的平穩(wěn)發(fā)展局面，為接下來行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)打下了基礎(chǔ)?？傮w來看，2019年行業(yè)情況要比2018年更加復(fù)雜，要充分認(rèn)識(shí)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展外部環(huán)境發(fā)生的明顯變化和我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段對(duì)鋼鐵行業(yè)的新要求，抓住當(dāng)前機(jī)遇解決好過去低效益時(shí)期累積下來的長(zhǎng)期沒有解決的困難和問題，提升運(yùn)行質(zhì)量和效益。下一步要做好以下四方面的工作：

第一，加強(qiáng)對(duì)明年下游行業(yè)需求的調(diào)研，重點(diǎn)關(guān)注汽車行業(yè)的變化。清除“地條鋼”主要解決了長(zhǎng)材過剩的問題，對(duì)板材過剩問題涉及不多，由于汽車產(chǎn)銷的下滑，板材過剩的問題有可能更加突出，要對(duì)明年市場(chǎng)狀況做好分析，做好下行準(zhǔn)備。

第二，做好中美貿(mào)易摩擦升級(jí)對(duì)鋼材直接、間接出口影響的分析、評(píng)估和預(yù)判，密切關(guān)注中美貿(mào)易摩擦、G20峰會(huì)鋼鐵論壇、OECD等國(guó)際會(huì)議上針對(duì)鋼鐵行業(yè)的新動(dòng)向。

第三，高度關(guān)注鋼鐵企業(yè)成本過快上漲的問題，分析成本上漲因素對(duì)行業(yè)利潤(rùn)走勢(shì)和明年預(yù)期的影響。特別是近期廢鋼價(jià)格大幅上漲，甚至出現(xiàn)了廢鋼成本高于煉鋼生鐵制造成本的情況，上述情況與部分企業(yè)投資建設(shè)電爐，拉高廢鋼需求預(yù)期有關(guān)。

第四，明年預(yù)期應(yīng)以謹(jǐn)慎為主，期望不宜過高，更不應(yīng)有過分悲觀和唱衰的態(tài)度，鋼鐵行業(yè)經(jīng)過多年來的風(fēng)風(fēng)雨雨，積累了大量的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，鋼鐵企業(yè)應(yīng)有定力，努力通過內(nèi)外部市場(chǎng)倒逼機(jī)制使本企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得進(jìn)步。