張昱　趙瑞東

[提要] 隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入和發(fā)展，企業(yè)合并行為越來(lái)越多地出現(xiàn)在各個(gè)行業(yè)與領(lǐng)域。而其中商譽(yù)的處理是一個(gè)關(guān)系到企業(yè)合并成功與否的關(guān)鍵問(wèn)題。商譽(yù)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利益與未來(lái)發(fā)展都將產(chǎn)生很大的影響，因此在企業(yè)生存與發(fā)展過(guò)程中的地位逐步提高。研究商譽(yù)有助于會(huì)計(jì)信息使用者特別是企業(yè)外部的會(huì)計(jì)信息使用者認(rèn)識(shí)到企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，有助于企業(yè)充分使用資源，提高在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。本文通過(guò)對(duì)商譽(yù)的簡(jiǎn)要分析，研究商譽(yù)在價(jià)值計(jì)量中存在的問(wèn)題，并給出建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并；商譽(yù)；價(jià)值計(jì)量

中圖分類(lèi)號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2018年1月7日

一、引言

商譽(yù)是我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系中的一項(xiàng)資產(chǎn)。作為一項(xiàng)非流動(dòng)性資產(chǎn)，屬于資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)類(lèi)項(xiàng)目。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，人們似乎能夠感知商譽(yù)的客觀(guān)存在，對(duì)其能為企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的能力也能達(dá)成共識(shí)。商譽(yù)，是企業(yè)的商品經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的必然產(chǎn)物，產(chǎn)生于商品價(jià)格與商品價(jià)值的間隙中，成熟于企業(yè)商品經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)時(shí)期。它是在未來(lái)期間內(nèi)，將為企業(yè)帶來(lái)超額經(jīng)濟(jì)利益的一種潛在的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或是指企業(yè)預(yù)期獲利能力超過(guò)可確認(rèn)凈資產(chǎn)正常獲利能力的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

二、商譽(yù)的確認(rèn)

商譽(yù)是指能在未來(lái)期間為企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)超額利潤(rùn)的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或一家企業(yè)預(yù)期的獲利能力超過(guò)可辨認(rèn)資產(chǎn)正常獲利能力（如社會(huì)平均投資回報(bào)率）的資本化價(jià)值。商譽(yù)是企業(yè)整體價(jià)值的組成部分。在企業(yè)合并時(shí)，它是購(gòu)買(mǎi)企業(yè)投資成本超過(guò)被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。商譽(yù)通常分為自創(chuàng)商譽(yù)和合并商譽(yù)。自創(chuàng)商譽(yù)指能在未來(lái)期間為企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)超額利潤(rùn)的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值。合并商譽(yù)主要產(chǎn)生在企業(yè)兼并或收購(gòu)時(shí)，購(gòu)買(mǎi)企業(yè)投資成本超過(guò)被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。

商譽(yù)融入企業(yè)整體，因而它不能單獨(dú)存在，也不能與企業(yè)其他各種可辨認(rèn)資產(chǎn)分開(kāi)來(lái)單獨(dú)出售。其實(shí)質(zhì)是企業(yè)在過(guò)去的交易事項(xiàng)中形成的并且被企業(yè)擁有或控制的無(wú)法具體辨認(rèn)的能給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)超額利潤(rùn)的經(jīng)濟(jì)資源。我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)發(fā)生并購(gòu)時(shí)，并購(gòu)成本高于被并購(gòu)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額的部分確認(rèn)為商譽(yù)，此時(shí)為合并商譽(yù)，而自創(chuàng)商譽(yù)不予確認(rèn)。

三、商譽(yù)的計(jì)量

（一）商譽(yù)的初始計(jì)量。商譽(yù)初始成本的基本計(jì)量方法有兩種：一種是超額收益法；另一種是超額成本法。超額收益法是將商譽(yù)視為企業(yè)獲取未來(lái)超額收益的能力，依據(jù)的是“一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值等于它所創(chuàng)造的未來(lái)收益的折現(xiàn)值”的會(huì)計(jì)理論觀(guān)點(diǎn)，認(rèn)為由于商譽(yù)為企業(yè)所創(chuàng)造的是高于同行業(yè)平均水平以上的超額收益，所以這種超額收益的現(xiàn)值可以作為對(duì)商譽(yù)價(jià)值的一種計(jì)量。超額成本法是以并購(gòu)時(shí)的購(gòu)買(mǎi)成本與購(gòu)入的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額確認(rèn)商譽(yù)的價(jià)值。

（二）商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量。商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量，主要是對(duì)其減值的計(jì)量。商譽(yù)作為一項(xiàng)資產(chǎn)，其價(jià)值將在使用、消耗或者出售過(guò)程中實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移。根據(jù)謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求，由于商譽(yù)形成的特殊性，使用壽命的不確定性等因素，使得它自身的價(jià)值應(yīng)當(dāng)至少在每個(gè)會(huì)計(jì)年度終了時(shí)進(jìn)行測(cè)試，檢測(cè)其是否發(fā)生減值，以便對(duì)外提供相對(duì)可靠的會(huì)計(jì)信息。然而，對(duì)一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試時(shí)，除了要有該項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值信息，還要取得該項(xiàng)資產(chǎn)未來(lái)獲得的現(xiàn)金流。雖然商譽(yù)具有賬面價(jià)值，但是計(jì)算本身的現(xiàn)金流量很困難；所以，組合其他資產(chǎn)和商譽(yù)，利用資產(chǎn)組的模式來(lái)分析減值。然后，用減值測(cè)試來(lái)計(jì)量包括商譽(yù)部分的資產(chǎn)組，對(duì)比分析相關(guān)資產(chǎn)組的賬面價(jià)值（包括的商譽(yù)賬面價(jià)值所分?jǐn)偛糠謨?nèi)容）和可收回金額，舉例來(lái)講相關(guān)資產(chǎn)組可收回金額相交下低于本身賬面價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提商譽(yù)減值損失。因此，如此實(shí)施的目的是著重給資產(chǎn)組內(nèi)部實(shí)體的資產(chǎn)確定減值，并不是單純的商譽(yù)的減值，所以應(yīng)該先對(duì)實(shí)體資產(chǎn)實(shí)施減值測(cè)試，再分析商譽(yù)的減值問(wèn)題。

四、商譽(yù)確認(rèn)計(jì)量中存在的問(wèn)題

（一）不予確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的問(wèn)題。企業(yè)合并不能發(fā)生商譽(yù)價(jià)值，商譽(yù)的產(chǎn)生是伴隨著企業(yè)自身的發(fā)展慢慢累積出來(lái)的，所以合并商譽(yù)與自創(chuàng)商譽(yù)本身是具有同質(zhì)性的，只計(jì)提外購(gòu)商譽(yù)卻不計(jì)提自創(chuàng)商譽(yù)是存在矛盾的。第一，與權(quán)責(zé)發(fā)生制相違背。合并商譽(yù)本質(zhì)上是對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)的持續(xù)過(guò)程，并且是自創(chuàng)商譽(yù)的一種市場(chǎng)表現(xiàn)。所以，合并時(shí)對(duì)其予以確認(rèn)不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則；第二，與相關(guān)性原則相違背。企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)與其會(huì)計(jì)信息的使用者的決策具有一定的相關(guān)性，所以忽略其作用單方面強(qiáng)調(diào)可靠性不符合相關(guān)性原則；第三，與客觀(guān)性原則相違背。自創(chuàng)商譽(yù)本身是在企業(yè)不斷發(fā)展經(jīng)營(yíng)中才慢慢積累而自創(chuàng)的，然而不能夠被確認(rèn)，當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)，才可以確認(rèn)為其被收購(gòu)方的無(wú)形資產(chǎn)，所以這不符合客觀(guān)現(xiàn)象。

（二）商譽(yù)減值測(cè)試中存在的問(wèn)題

1、減值測(cè)試的時(shí)間問(wèn)題。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定每當(dāng)企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽(yù)必須每年年度末至少一次來(lái)進(jìn)行減值測(cè)試。從中可看出，對(duì)商譽(yù)減值準(zhǔn)備的最低要求是最少每年末對(duì)合并商譽(yù)進(jìn)行一次減值測(cè)試。另外，某些特殊實(shí)例也需要進(jìn)行商譽(yù)的減值測(cè)試。然而，商譽(yù)減值測(cè)試的進(jìn)行很復(fù)雜，大量的人力、財(cái)力需要花費(fèi)，而且缺乏一定的可操作性，因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并沒(méi)有強(qiáng)制規(guī)定企業(yè)一定要在年中時(shí)進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試。所以，商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)間選擇的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是有問(wèn)題的。

2、沒(méi)有具體方法進(jìn)行減值測(cè)試。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在企業(yè)資產(chǎn)減值測(cè)試的規(guī)范準(zhǔn)則里注釋是“應(yīng)該從企業(yè)購(gòu)買(mǎi)日起開(kāi)始計(jì)算商譽(yù)資產(chǎn)減值測(cè)試，按適當(dāng)?shù)姆绞椒峙浜喜⑸套u(yù)的賬面價(jià)值?！钡牵瑴?zhǔn)則中并未用明確的方法來(lái)核算商譽(yù)，所以說(shuō)很難分配商譽(yù)，并且未具體說(shuō)明資產(chǎn)組合的相關(guān)性。所以，種種不確定因素將對(duì)評(píng)估的科學(xué)性產(chǎn)生影響，使其結(jié)果不準(zhǔn)確。另外，可收回金額的具體金額計(jì)算的難度較大。并且未來(lái)現(xiàn)金流入金額、估計(jì)處置費(fèi)用信息、折現(xiàn)率資料的取得也經(jīng)常存在部分的主觀(guān)因素。鑒于以上原因，商譽(yù)減值測(cè)試也許只是徒有形式，這便提供了更多的盈余管理的空間。

五、建議

（一）應(yīng)對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)予以確認(rèn)。筆者認(rèn)為需要對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)予以確認(rèn)的原因如下：首先，自創(chuàng)商譽(yù)屬于資產(chǎn)，基于企業(yè)過(guò)去的若干交易和事項(xiàng)后自創(chuàng)商譽(yù)的才得以形成，并且自創(chuàng)商譽(yù)能在未來(lái)為企業(yè)帶來(lái)潛在的利益；其次，自創(chuàng)商譽(yù)與重要性原則相吻合，企業(yè)中自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值的地位和作用越發(fā)重要，所以財(cái)務(wù)報(bào)告中真實(shí)準(zhǔn)確地確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)，是反映企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的必要因素，是對(duì)報(bào)告使用者的決策帶來(lái)準(zhǔn)確的信息，這很吻合會(huì)計(jì)報(bào)告中對(duì)信息質(zhì)量的相關(guān)性要求；再次，自創(chuàng)商譽(yù)需要滿(mǎn)足相關(guān)性，許多科技企業(yè)，總資產(chǎn)中自創(chuàng)商譽(yù)占比越來(lái)越大，影響有關(guān)決策人的經(jīng)濟(jì)決策，自創(chuàng)商譽(yù)的變化情況是利益各方的關(guān)注點(diǎn)，可見(jiàn)商譽(yù)需要符合相關(guān)性的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。另外，自創(chuàng)商譽(yù)需要符合可靠性，即使自創(chuàng)商譽(yù)形成的單項(xiàng)因素并不可靠，但自創(chuàng)商譽(yù)的可靠性值得肯定，最終反映在未來(lái)超額盈利能力上的單項(xiàng)因素還是可靠的，并且企業(yè)的未來(lái)超額盈利能力也是能可靠估算的，所以自創(chuàng)商譽(yù)確實(shí)是能準(zhǔn)確計(jì)量的；最后，自創(chuàng)商譽(yù)與一致性原則相吻合，自創(chuàng)商譽(yù)和合并商譽(yù)本質(zhì)上相同，所以合并商譽(yù)存在的本質(zhì)就是被并購(gòu)企業(yè)的原有的自創(chuàng)商譽(yù)，只是在并購(gòu)之前沒(méi)有能夠予以確認(rèn)，而是到并購(gòu)發(fā)生時(shí)才能夠確認(rèn)，這顯然不符合一致性原則。

（二）減值測(cè)試程序應(yīng)當(dāng)規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求至少企業(yè)在每年都需要執(zhí)行一次商譽(yù)減值測(cè)試，并且這條要求是強(qiáng)制規(guī)定，每個(gè)會(huì)計(jì)年度企業(yè)都需要進(jìn)行減值測(cè)試，并且要按照準(zhǔn)則規(guī)定的要求強(qiáng)制執(zhí)行?？墒栈亟痤~是資產(chǎn)減值的計(jì)量基礎(chǔ)，因此計(jì)提可回收金額是商譽(yù)資產(chǎn)減值測(cè)試的十分重要的環(huán)節(jié)。然而，在常見(jiàn)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，商譽(yù)的資產(chǎn)組合是企業(yè)各種長(zhǎng)期資產(chǎn)的組合，根據(jù)各企業(yè)視情況進(jìn)行定制，常見(jiàn)情況下很難獲得資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值的數(shù)值。用現(xiàn)金流量法可以得到商譽(yù)的資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值的數(shù)值。

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