(安徽財經(jīng)大學金融學院 安徽 蚌埠 233000)

前言

投資財產(chǎn)保險產(chǎn)品(以下簡稱“投資型財產(chǎn)保險”)首次在日本出現(xiàn)，是一種投資理財和保險保障的復合型金融產(chǎn)品，兼具投資和保護的雙重功能。二十一世紀以來，中國超過3億家庭，生活質量得到突破性的提高，財富積累不斷增長，尤其是中國城鎮(zhèn)居民受益于住房改革，住房產(chǎn)權得以保障，更加有能力擔負起住房風險責任。同時，隨著改革開放的縱深發(fā)展，城鄉(xiāng)居民的個人財富也在增加，銀行存款占據(jù)個人和家庭金融資產(chǎn)的80%以上。伴隨著我國經(jīng)濟大環(huán)境的變化以及人們風險意識的提高，投資型財產(chǎn)保險經(jīng)歷了三個階段的開發(fā)、運營和推廣，逐漸地走向成熟。

一、中國的投資型財產(chǎn)保險的形成與發(fā)展過程

(一)第一階段是出現(xiàn)和初步發(fā)展的時期(2000-2007年)

90年代以來，央行采取了一系列宏觀調控措施強化經(jīng)濟干預，加大利率來遏制通貨膨脹，然而，股票、房地產(chǎn)和開發(fā)區(qū)的火熱興起以及固定資產(chǎn)投資需求的加大，導致高利率的通貨膨脹對經(jīng)濟造成更大的負面影響。為此央行多年來一再降息，導致居民難以維持和增加銀行存款。雖然個人金融產(chǎn)品的金融市場開始豐富，但不能滿足消費者的需求。與此同時，投資型家財險的市場潛力紛紛被各大財產(chǎn)保險公司所認同并發(fā)掘。華泰保險公司抓住商機，在2000年底率先推出了“華泰居安理財型家庭綜合保險”，作為我國國內首例投資型財產(chǎn)保險產(chǎn)品，它不僅滿足消費者分散風險的消費心理，并結合固定投資收益和家庭財產(chǎn)保險兩個因素，實現(xiàn)保險保障，維護和增加資本價值。產(chǎn)品一經(jīng)引進，贏得社會和金融界強烈反響和一致好評。此后，其他保險公司也推出了類似的產(chǎn)品，為消費者提供了多種選擇。特別是在2007年，借助資本市場的東風，財產(chǎn)保險公司幾乎都推出了類似產(chǎn)品，投資型財產(chǎn)保險在我國實現(xiàn)了初步的發(fā)展。

(二)第二階段是停滯期(2008-2010年)

2007年底，股市走跌，金融財產(chǎn)保險熱度下降，又由于中國保險監(jiān)督委員會對財險公司銷售投資型家財險的條件、收益率、管理費和手續(xù)費的多方面限制保險公司投資類型的保險業(yè)務門檻被大大提高，中國投資型財產(chǎn)保險在3年后變得沉悶，保險公司如原始旗艦投資型財產(chǎn)保險已經(jīng)停產(chǎn)，有些還堅持銷售的產(chǎn)品明顯降低了回報率。同時中國保監(jiān)會為保險公司提供配售成本，并根據(jù)實際成本確定預算成本，不能通過成本水平調整彌補以前的成本。2009年以來，面對更加嚴格的監(jiān)督管理，所有財險公司開發(fā)的新產(chǎn)品無一得到批復，據(jù)此，財險公司業(yè)務幾近陷入停滯。

(三)第三階段是發(fā)展期(2011年后)

投資型財產(chǎn)保險經(jīng)過近三年的徘徊往復，保監(jiān)會降低門檻，批復了一批新的保險公司開展此類業(yè)務，2011年后，加之政府宏觀調控，一系列積極的財政政策的支持，財產(chǎn)保險再一次煥發(fā)生機，迎來了持續(xù)發(fā)展的黃金期。由于負利率時代財險的滯后發(fā)展，引發(fā)一大批財務產(chǎn)品投資熱潮，家庭財產(chǎn)保險的保障不僅跟上家庭財富迅速增長的步伐，投保人也獲得穩(wěn)定的收益。如人保的“金牛第三代投資保障型家庭財產(chǎn)保險”就以“投資理財+保險保障”雙重功效吸引顧客。

隨著投資型財產(chǎn)保險的發(fā)展，財產(chǎn)保險公司再次加強對合規(guī)管理的監(jiān)督，2012年4月中央保監(jiān)會在許多方面設定了門檻，完善風險控制，規(guī)范產(chǎn)品開發(fā)，細化審核程序，強化保險公司投資型保險產(chǎn)品管理體系的穩(wěn)定性，為保障投資型家庭財產(chǎn)保險的發(fā)展保駕護航。

二、我國平安家財險的投資經(jīng)營狀況

(一)平安家財險

家庭財產(chǎn)保險是指面向城鄉(xiāng)居民家庭并以其住宅及存放在固定場所的物質財產(chǎn)為保險標的的保險。平安家財險是平安財險的一類保險項目，與其他保險公司類似，家財險在保險公司財險中并不占據(jù)主要地位，隨著改革開放和十八大以來“以人為本”理念的推進，我國重視并加大對投資型家財險的開發(fā)和推廣，家財險本應成為我國億萬家庭的堅實保障，但是事與愿違，我國家財險投保率過低，發(fā)展空間受到限制，一直很難壯大起來。這種尷尬的處境與美國的屋主保險形成鮮明的對比。如圖1所示，2013年平安保險中家財險僅收入437.83(單位：百萬元)，僅占當年財險保費收入的0.38%。

圖1

我們再通過圖2、3來看一下最近幾年平安家財險的發(fā)展狀況。

圖2

圖3

通過圖2、3我們可以看出從2008年到2013年，平安財險的發(fā)展速度雖然挺快，但是與之相對應，家財險雖然總體上還是在發(fā)展，但發(fā)展的速度十分的緩慢。

(二)平安家財險的問題思考

通過上面的事實說明，我們不禁的要思考，為什么在平安財險發(fā)展的整個大趨勢下，平安家財險，整個家財險的發(fā)展為什么如此緩慢，是什么原因導致了這一問題，家財險作為我國開展較早的險種之一，如今為何地位如此之尷尬。這是我們急需解決的問題。

三、當前投資型家財險存在的主要問題及原因分析

目前，除了平安家財險，投資型財產(chǎn)保險產(chǎn)品的市場，如“天安財產(chǎn)保險保贏一號”和“安邦共贏二號投資型家財險”。雖然他們名字不一樣，但是都有固定保險期，固定收益率，產(chǎn)品設計單一，缺乏創(chuàng)新創(chuàng)意，各保險產(chǎn)品區(qū)別度不高，對投保人缺乏吸引力。例如，太平洋安居理財綜合保險產(chǎn)品與華安金龍收益聯(lián)動型家財險都把室內財產(chǎn)和房屋作為保險的財產(chǎn)，在側重點方面略有不同，前者將現(xiàn)金、金銀首飾等納入基本保險財產(chǎn)，后者以搶劫責任作為特約責任中的基本責任。同時，投資型家財險對消費人群的定位不夠清晰明確，在一定程度上影響了消費者的購買欲望。

(一)價格是單一的，使產(chǎn)品價格不能真正與風險掛鉤

投資型財產(chǎn)保險是中國基于日本和韓國產(chǎn)品的新型保險公司自主開發(fā)的，因為中國保險公司對這類產(chǎn)品研發(fā)不夠深刻，精算能力較差，所以產(chǎn)品只有單一費率，忽略住房和家庭財產(chǎn)之間的風險差異，以及同一類型的風險差異。另外，由于中國資本市場持續(xù)低迷，投資型財產(chǎn)保險期較短，在一定程度上限制了收入水平和投資規(guī)模，不利于保險公司業(yè)務的開展和推廣。

(二)產(chǎn)品定位模糊，影響消費者購買

據(jù)統(tǒng)計，近年來投資型財產(chǎn)保險產(chǎn)品銷售的情況，與傳統(tǒng)保險產(chǎn)品相比，客戶群體的分布有顯著差異。這類產(chǎn)品的最佳客戶是那些知識水平相對較高并對風險和投資理念有一定了解的中高等收入者。加之各大財險公司對目標消費者的模糊定位，產(chǎn)品開發(fā)不分區(qū)域差異，銷售目標，城鄉(xiāng)差距，因此不能兼顧各級收入人群的購買欲望和購買能力，導致潛在的市場需求不能轉化為現(xiàn)實的購買力。

(三)銷售人員的整體素質差，保險營銷誤導行為嚴重

目前，我國保險公司的服務質量差，因為宣傳不到位或者不正當甚至誤導性的宣傳，導致訴訟糾紛不斷上升，整體行業(yè)聲譽面臨挑戰(zhàn)，影響行業(yè)形象。首先是保險營銷誤導行為較為嚴重，具體表現(xiàn)在與其他金融產(chǎn)品相比，保險產(chǎn)品設計較簡單，容易混淆不清；其次是保險公司片面追求保費收入，保險銷售人員顧及自身利益，披露不全信息或者故意隱瞞，導致銷售信息不對稱，對顧客再次造成誤導；最后是各保險公司對自身營銷人員的培訓投資上，為降低支出，各公司內部自行培訓，容易造成培訓力度不夠，質量不均衡，保險營銷隊伍良莠不齊。營銷人員銷售保險時往往專業(yè)知識不過硬，經(jīng)常言過其實，過分夸大本公司的保險保障，不注意提醒客戶一些潛在的風險。核保或理賠時不能達到投保人的預期標準，最終導致保險公司失去消費者，失去市場。

四、我國投資型家財險的發(fā)展策略

(一)調整產(chǎn)業(yè)結構，促進產(chǎn)品創(chuàng)新

要根據(jù)市場需求和客戶的實際承能力，開發(fā)和創(chuàng)新不同產(chǎn)品。一方面，要完善保障型產(chǎn)品，保險公司應認真分析客戶的需求和本地市場的風險狀況，開發(fā)出保障范圍廣泛，滿足客戶需求，風險狀況可控的適銷對路的投資型家財險新險種。另一方面，應開發(fā)兼具投資理財和保險保障功能的投資型新產(chǎn)品。需要注意的是，投資型新產(chǎn)品由于投資規(guī)模和投資風險不同，因此在設定利率時，應當首先進行市場細分和調查研究，制定客觀合理的利率，促進產(chǎn)品結構的創(chuàng)新，使之更好地滿足消費者的需求，在設計方面盡可能使投資型財產(chǎn)保險符合實際需求。

(二)合理的市場定位，確定目標消費群體

一是抓中心，抓關鍵，把握主要矛盾，注重發(fā)展實效，提升投資型財產(chǎn)保險產(chǎn)品的核心競爭力。在產(chǎn)品設計過程中，應盡量權衡產(chǎn)品可能存在的優(yōu)缺點，最大程度上發(fā)揮競爭優(yōu)勢，滿足消費者的需求，提升新產(chǎn)品的性價比，合理確切地進行市場定位。

二是通過市場調研，預測和確定目標群體，開發(fā)新產(chǎn)品。近年來隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，家庭生活水平逐漸改善，財富不斷積累，城鄉(xiāng)居民消費結構優(yōu)化升級，個人的風險意識增強，保險需求隨之加大。保險公司應積極迎合居民的投保需求，主動擴大保險覆蓋面，開拓新市場，正確定位居民的市場需求。市場競爭的規(guī)律永遠是適者生存，優(yōu)勝劣汰，公司應發(fā)揮自身優(yōu)勢，把握時代發(fā)展脈搏，跟蹤社會需求變化，積極適應市場競爭，以提高市場需求。此外，需求反作用于生產(chǎn)，企業(yè)新產(chǎn)品的創(chuàng)造開發(fā)來自于社會需求，這就要求一個好的企業(yè)應該時刻根據(jù)市場的變化，對自身產(chǎn)品做出相應改變，以滿足消費者的要求。

(三)完善投資類型財產(chǎn)保險金融體系

投資型財產(chǎn)保險作為新型保險產(chǎn)品，由于保險公司的核算成本較大，財務處理又缺乏明確規(guī)定。在這方面，應該加強法治規(guī)范和政策引導，結合國內外發(fā)展實踐，出臺相關法律在財稅政策方面支持家財險的發(fā)展，并進一步規(guī)范包括保險資金運用、投資賬戶管理以及代理銷售資質在內的保險機構的經(jīng)營行為，不斷完善投資型財產(chǎn)保險金融體系。

(四)提升服務水平，改善保險公司內部管理體制

一是提高營銷人員的整體素質，加大整合營銷隊伍建設。在保險產(chǎn)品銷售過程中，投資型保險產(chǎn)品應當借鑒各類保險公司在綜合實力、品牌效應、誠信服務、商業(yè)知識和個人素養(yǎng)等方面的優(yōu)點，融為己用，嚴格要求銷售人員提高專業(yè)知識素養(yǎng)，強化保險銷售能力和責任意識，提高綜合素質，更好地為公司新產(chǎn)品的營銷服務。

二是調整管理策略，提高營銷服務水平。隨著我國經(jīng)濟發(fā)展水平地區(qū)性的發(fā)展差異，市場上不同消費水平的個體和家庭的消費需求各不相同，所以應當根據(jù)不同層次客戶的特點和需求實施有針對的差異化服務策略，提升整體服務水平。另外我們還要放眼世界，統(tǒng)籌兼顧，學習一切國外先進管理水平和優(yōu)秀成果，積極利用“互聯(lián)網(wǎng)+時代”的科學技術水平發(fā)展線上銷售，開拓國內國外市場，完善內部管理體制，穩(wěn)固樹立良好形象。

(五)強化監(jiān)督管理，保證投資型財產(chǎn)保險的良性發(fā)展

隨著投資型財產(chǎn)保險等一系列新型財險的開發(fā)和拓展，保險、銀行和證券三大金融行業(yè)的界限日益模糊，替代性和相關性等聯(lián)系越來越強化，新的問題日益顯現(xiàn)，各式各樣的金融風險層出不窮。因此，中國保監(jiān)會應加強市場監(jiān)管，完善投資型財產(chǎn)保險產(chǎn)品監(jiān)管體系，建立有效的控制和風險防范體制，有效保護被保險人的利益，確保投資型財產(chǎn)保險的健康發(fā)展。

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