樊璐

[摘要]近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了蓬勃的發(fā)展，并逐漸衍生出一種新型的融資方式，也就是目前人們廣泛關(guān)注的眾籌融資。基于此，本文簡要分析了眾籌融資的信用風(fēng)險，并分別從建立健全監(jiān)管機制、公開行業(yè)信用，實現(xiàn)透明化管理、建立眾籌融資數(shù)據(jù)庫以及完善信用評審體系等方面，提出了眾籌融資信用風(fēng)險的防范措施，為相關(guān)工作人員提供參考。

[關(guān)鍵詞]眾籌融資 信用風(fēng)險 眾籌融資數(shù)據(jù)庫

一、前宮

隨著網(wǎng)絡(luò)的普及與計算機技術(shù)的不斷發(fā)展，眾籌融資逐漸轉(zhuǎn)化為主要的融資方式之一，取得了不小的進步。但與此同時，由于網(wǎng)絡(luò)平臺的融資方式，會受到許多不確定因素的影響，因此，在實際的運行過程中，眾籌融資模式也會面臨一定程度的風(fēng)險，本文主要探討眾籌融資模式在運行過程中面臨的信用風(fēng)險。

二、眾籌融資的信用風(fēng)險

作為一名高中生，筆者查閱了眾籌融資信用風(fēng)險的相關(guān)資料，發(fā)現(xiàn)眾籌融資的信用風(fēng)險主要體現(xiàn)于籌資者、籌資平臺、籌資模式這三個方面，本文從這幾個方面，對眾籌融資的風(fēng)險進行了分析。

第一，籌資人員方面的信用風(fēng)險。在眾籌融資的過程中，當(dāng)籌資的數(shù)額超過籌資人員的預(yù)設(shè)數(shù)額時，項目就會被關(guān)閉，但也有些項目發(fā)起人會在利益的驅(qū)使下，使融資的額度遠超自身的實際需要，從中賺取差價，非法獲利。除此之外，眾籌資金還存在流向的風(fēng)險，項目籌資成功后，籌集到的資金便會轉(zhuǎn)移到籌資人員的賬戶，之后籌資人員不會受到任何監(jiān)管，也不會有法律對籌資人員對資金的使用進行約束，存在著一定的信用風(fēng)險。第二，眾籌平臺方面的信用風(fēng)險。眾籌平臺在整個過程中，靠收取手續(xù)費的方式獲益，如果眾籌平臺為了獲取更大的經(jīng)濟利益而降低準入規(guī)定，就會使一些不符合相應(yīng)標(biāo)準的項目加入到眾籌平臺中，存在一定的信用風(fēng)險。第三，籌資模式方面的信用風(fēng)險。在眾籌融資項目中，由于項目的投資者分布較為廣泛，這就加大了管理投資者的難度，投資者對項目投資時，常會存在機會主義行為，這會直接影響到投資人的權(quán)益，在這個過程中存在著一些潛在的信用風(fēng)險。債權(quán)眾籌屬于一種P2P模式的眾籌，為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)，通常情況下，這種眾籌模式會為了吸引客戶，獲得更高的經(jīng)濟收益而降低融資成本，但是在目前，我國并沒有建立起一套系統(tǒng)完整的信用體系，面對大量的借款方，審核借款信息的真實性面臨著巨大的挑戰(zhàn)，容易導(dǎo)致違約現(xiàn)象的發(fā)生。

三、眾籌融資信用風(fēng)險的防范措施

（一）建立健全監(jiān)管機制

若想有效防范眾籌融資的信用風(fēng)險，必須將建設(shè)監(jiān)督管理機制作為首要工作目標(biāo)，結(jié)合眾籌融資的實際發(fā)展情況，建立健全相應(yīng)的立法標(biāo)準，拓展監(jiān)管機制的作用范圍，對眾籌的業(yè)務(wù)實行規(guī)范化管理，眾所周知，眾籌融資風(fēng)險主要來源于網(wǎng)絡(luò)的運營過程中，因此，這就要求有關(guān)部門需要加大對互聯(lián)網(wǎng)的安全建設(shè)力度，同時還需要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的控制，充分考慮眾籌融資的方式以及特點，聯(lián)合其他有關(guān)單位，加強對眾籌融資的監(jiān)督與管理，有效防范眾籌融資的信用風(fēng)險。

（二）公開行業(yè)信用。實現(xiàn)透明化管理

眾籌融資行業(yè)的健康發(fā)展，離不開眾籌模式的支持。筆者在查閱相關(guān)資料時發(fā)現(xiàn)，與國外的一些發(fā)達國家相比，在信用體系的建設(shè)方面，我國與發(fā)達國家的信用體系建設(shè)平相差較大，因此，限制了眾籌融資模式的發(fā)展。在這種情況下，只有公開征信系統(tǒng)，將行業(yè)的信用透明化管理，才可以實現(xiàn)眾籌平臺的對接，使眾籌平臺的違約成本上升。與此同時，還應(yīng)加快征信機構(gòu)的建設(shè)，借助第三方機構(gòu)的力量，使眾籌平臺的審查成本與難度大大降低，以此來促進行業(yè)間的資源共享，采用公開行業(yè)信用的這種方法，能夠在一定程度上起到降低眾籌融資信用風(fēng)險的作用。

（三）建立眾籌融資數(shù)據(jù)庫

為有效防范眾籌融資的信用風(fēng)險，推動其健康的發(fā)展，我國必要基于征信系統(tǒng)，建立一個全面系統(tǒng)的眾籌融資信用信息庫，強化對信用數(shù)據(jù)的管理。在眾籌融資模式的運行過程中，需要將實時的征信數(shù)據(jù)上傳至央行征信系統(tǒng)，通過建立眾籌融資數(shù)據(jù)庫，會實時監(jiān)控融資款項的各個過程，有利于有關(guān)部門更好地管理融資風(fēng)險。在融資數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上，為實現(xiàn)對于違約數(shù)據(jù)的實時了解，有關(guān)部門還應(yīng)建立一個眾籌融資的投訴平臺，或者是建立投訴網(wǎng)站，在網(wǎng)站首頁上滾動展現(xiàn)違約案件，使公眾加強對眾籌融資風(fēng)險的認識，增強自我保護意識與能力。

（四）完善信用評審體系

這就要求有關(guān)部門需要加強對信用評審的體系的重視，設(shè)立公開審核的規(guī)范，不斷完善我國的信用評審體系。基于眾籌融資數(shù)據(jù)庫，引入諸如大數(shù)據(jù)、云計算等一系列先進的科學(xué)技術(shù)，深度挖掘市場上具有商業(yè)價值的信息，使其與傳統(tǒng)的信息度量模型充分融合，采用科學(xué)的方法，分析各行業(yè)的信用水平。經(jīng)過系統(tǒng)全面的分析之后，完善我國的信用評審體系，同時公開信用考核的標(biāo)準，可有效減少融資風(fēng)險，有利于眾籌融資模式的健康發(fā)展。

四、總結(jié)

綜上所述，信用風(fēng)險是眾籌融資面臨的風(fēng)險之一。通過閱讀上述內(nèi)容，不難發(fā)現(xiàn)，在眾籌融資模式的實際運行過程中，面臨的信用風(fēng)險主要體現(xiàn)在籌資者、籌資平臺、籌資模式等方面，使用上述眾籌融資信用風(fēng)險的防范措施，可以實現(xiàn)信用信息的透明化管理，增強公眾的風(fēng)險意識，降低眾籌融資的信用風(fēng)險。因此，相關(guān)工作人員應(yīng)充分考慮上述內(nèi)容，推動眾籌融資模式的健康發(fā)展。