董波

摘 要： 資金管理是現(xiàn)代企業(yè)財務管理的核心之一。企業(yè)的行業(yè)特點和自身的組織管理體系、經(jīng)營模式?jīng)Q定了資金集中管理的模式。企業(yè)要結(jié)合集團自身的實際狀況。建立適合企業(yè)自身發(fā)展的資金集中管理體系。

關(guān)鍵詞： 資金集中管理模式；組織管理體系；經(jīng)營模式

資金集中管理是一套資金信息的集中、管理權(quán)限的集中、資金資源的集中和財務人員的集中的管理體系，是加強總部控制能力，優(yōu)化公司資源配置和風險集中管理的基礎(chǔ)。資金集中管理模式實質(zhì)是由企業(yè)根據(jù)自身集權(quán)分權(quán)程度、行業(yè)特點、公司的組織管理體系、經(jīng)營模式等因素決定的。公司根據(jù)自身的實際情況選擇適合的資金集中管理模式是使公司資金聚而不死、分而不離、高效有序、動態(tài)平衡的基礎(chǔ)。跨國公司資金集中管理的常見模式有設(shè)立財務公司、設(shè)立結(jié)算中心、撥付備用金、統(tǒng)收統(tǒng)支、設(shè)立內(nèi)部銀行。設(shè)立財務公司或者結(jié)算中心模式在大型跨國公司廣泛采用。

一、資金集中管理要適應S公司在中國區(qū)子公司的組織管理體系

（一）半導體的行業(yè)特點

半導體市場由從事硅等半導體以及半導體為原材料的集成電路等相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)，制造，銷售的企業(yè)所構(gòu)成。半導體的行業(yè)特點如下：1、技術(shù)快速革新。芯片功能將會變得更強大并且經(jīng)濟有效。2、行業(yè)趨向于專業(yè)化。半導體廠商逐漸將制造環(huán)節(jié)剝離，保留研發(fā)設(shè)計和銷售業(yè)務，更加追求技術(shù)革新和提高市場占有率。3、價格壓力。面對價格壓力，半導體行業(yè)在不斷提高的半導體技術(shù)的幫助下，獲得了持續(xù)的增長和相當高的利潤率。4、制造業(yè)向亞太區(qū)轉(zhuǎn)移。自 2004 年開始，根據(jù) IC Insights 的研究，全球前十名的芯片制造廠中有九家在亞太區(qū)。5、制造外包給代工廠商。制造商出于成本的考慮，通常將一些技術(shù)含量較低的業(yè)務轉(zhuǎn)包給外包商，如封裝和測試等。

（二）S跨國公司在中國區(qū)子公司的組織體系

S公司成立于1982年，是美國紐約證券交易所掛牌的上市公司?？偛吭O(shè)在加利福利亞。S公司在半導體行業(yè)中，是微控制器和閃存細分市場的領(lǐng)導者。S公司根據(jù)半導體的行業(yè)特點，在S公司的全球企業(yè)組織中，僅保留了半導體研發(fā)設(shè)計業(yè)務和銷售業(yè)務。

S公司為了開拓中國市場，在中國投資設(shè)立了兩家美國獨資子公司。分別為A公司和B公司。A公司設(shè)立在上海。并在深圳和北京建立了分公司。 B公司設(shè)立在成都。S公司、A公司和B公司分別為獨立的法人主體。S公司在中國區(qū)的組織體系上，屬于多級法人結(jié)構(gòu)。A公司的主營業(yè)務是為S公司提供半導體產(chǎn)品以及半導體應用方案在中國的銷售服務。B公司的主營業(yè)務是微控制器的研發(fā)設(shè)計和微控制器的應用方案的實施。S公司垂直管理A公司和B公司的經(jīng)營業(yè)務。對A公司和B公司制定業(yè)務計劃并動態(tài)的評估、監(jiān)督和檢查其實施情況和結(jié)果。

S公司與中國區(qū)子公司的組織結(jié)構(gòu)如下：

（三）S公司在中國區(qū)子公司的管理方式及特點

S公司在管理方式上是典型的戰(zhàn)略控制型企業(yè)。特點如下：1、定位中國區(qū)子公司為成本中心。S公司向A公司和B公司提供經(jīng)營所需資金。A公司和B公司在投入和產(chǎn)出之間沒有密切的關(guān)系。為了明確中國區(qū)子公司的管理責任，S公司將A公司和B公司定義為成本中心中的費用中心。2、垂直管理的部門組織構(gòu)架。S公司對中國區(qū)A公司和B公司按照部門設(shè)置進行垂直管理。A公司在后勤綜合管理部門上協(xié)助B公司的工作。A公司具體協(xié)助B公司進行財務、人事、IT等方面的日常綜合管理工作，為B公司在后勤職能部門管理方面提供支持。如圖所示：

通過垂直的管理體系和現(xiàn)代通訊工具，S公司實現(xiàn)了對中國區(qū)子公司的垂直控制。3、彈性靈活的人事政策。S公司在人事政策中，實行麥肯錫咨詢公司建議的“8*6”的控制跨度政策（“8x6” span-of-control policy）。彈性靈活的人事政策是為了適應半導體行業(yè)快速的技術(shù)更新和激烈的市場競爭特點。

（四）S公司在中國區(qū)子公司的組織管理體系對資金集中管理的要求

資金集中管理作為深度介入分部經(jīng)營管理活動的重要手段，要與公司的組織管理體系相適應。S公司對中國區(qū)子公司的資金集中管理應在以下方面適應中國區(qū)子公司的組織管理體系：

1、資金的集中管理要與S公司在中國區(qū)子公司的組織體系相匹配。資金的集中管理權(quán)限集中在S公司總部。資金集中管理的審批權(quán)限要和S公司在中國區(qū)子公司的垂直管理方式相適應。并隨著S公司和中國區(qū)子公司的人事構(gòu)架變化而變化。

2、以資金集中管理為手段對中國區(qū)的子公司進行財務控制。財務控制的主要內(nèi)容包括現(xiàn)金控制、財務制度控制、預算管理、內(nèi)部審計、績效評價等。S公司需要通過資金集中管理對公司經(jīng)營活動進行控制和監(jiān)督，準確計量成本中心的費用構(gòu)成，加強資金預算管理，對A公司和B公司經(jīng)理人在可控成本進行考核。確保經(jīng)營活動運行在既定的軌道上。

3、資金集中管理的效率要和業(yè)務的發(fā)展相適應。資金集中管理需要解決的首要問題是真實、可靠、完整、及時的收集、整理、匯總中國區(qū)子公司的業(yè)務信息和資金運動信息。

二、資金集中管理為S公司和中國區(qū)子公司的經(jīng)營模式服務

（一） S公司和中國區(qū)子公司的關(guān)聯(lián)方交易特點

1、A銷售公司無采購產(chǎn)品和原材料環(huán)節(jié)。A公司為S公司提供銷售服務，幫助中國客戶和S公司達成銷售合同并提供銷售技術(shù)支援。達成銷售合同后，S公司負責將產(chǎn)品送達到中國客戶手中，中國客戶直接匯款至S公司。A公司不需要進行產(chǎn)品和原材料的采購。2、B研發(fā)公司對研發(fā)成果沒有法律及經(jīng)濟所有權(quán)。B公司在委托設(shè)計和應用開發(fā)過程中形成的知識產(chǎn)權(quán)以及相應的專利申請權(quán)歸委托方S公司所有。3、A公司和B公司不承擔市場風險和壞賬風險。A公司和B公司所有服務都是向關(guān)聯(lián)方S公司提供的，其經(jīng)營狀況不受產(chǎn)品市場價格因素影響，而關(guān)聯(lián)方S公司不履行支付義務的可能性很小，所以A公司和B公司不承擔市場風險和壞賬風險。4、A公司和B公司承擔匯率風險。A公司和B公司的收入是以美元計價并結(jié)算，而日常費用支付則用人民幣結(jié)算。因此，A公司和B公司要承擔人民幣和美元的匯率波動風險。

（二）轉(zhuǎn)讓定價是S公司與中國區(qū)子公司進行資金轉(zhuǎn)移的依據(jù)

根據(jù)中國的企業(yè)所得稅法實施條例的有關(guān)規(guī)定，中國允許關(guān)聯(lián)方之間業(yè)務往來的轉(zhuǎn)讓定價方法有可比非受控價格法、再銷售價格法、成本加成法、交易凈利潤法、及其他符合獨立交易原則的方法。根據(jù)A公司和B公司其所執(zhí)行的功能和承擔的風險，能夠通過公開的公司數(shù)據(jù)信息獲取獨立可比企業(yè)的利潤水平對A公司和B公司的關(guān)聯(lián)交易進行評估，因此S公司采用的轉(zhuǎn)讓定價方法為交易凈利潤法。

S公司通過對中國區(qū)的子公司A公司和B公司的關(guān)聯(lián)交易，合理的實現(xiàn)了S公司在中國業(yè)務市場的業(yè)務開拓，掩蓋了真實的利潤。B公司符合中國稅收優(yōu)惠的要求，并享受了中國政府的稅收優(yōu)惠政策，降低了A公司和B公司的在中國的稅負水平。

（三）資金集中管理為S公司和中國區(qū)子公司的經(jīng)營模式服務

資金集中管理應在以下方面為S公司和中國區(qū)子公司的經(jīng)營模式服務：

1、提供會計核算、報表等財務共享服務。S公司和中國區(qū)子公司的經(jīng)營模式要求S公司的會計核算系統(tǒng)的核算基礎(chǔ)既要遵循美國會計準則的要求，也要遵循中國的會計準則和稅法要求。

2、按照中國的相關(guān)法律規(guī)定，轉(zhuǎn)移定價確認的收入是S公司與中國區(qū)子公司進行資金轉(zhuǎn)移的依據(jù)。但是作為成本中心的中國區(qū)子公司，S公司仍然需要與資金預算管理相結(jié)合進行資金集中管理。

3、資金集中管理需要對成本中心的費用支出進行集中管理。費用作為轉(zhuǎn)移定價的核算的基礎(chǔ)，直接影響收入的確認。中國區(qū)子公司成本是否真實、可靠、合法、合理、公允是資金集中管理的管理重點。

三、S公司在中國區(qū)子公司的資金集中管理模式

根據(jù)S公司在中國區(qū)子公司的組織管理體系和經(jīng)營模式，S公司通過設(shè)立結(jié)算中心對S公司的中國區(qū)子公司進行資金集中管理。S公司的結(jié)算中心設(shè)立在馬來西亞，作為不具有獨立法人資格的財務共享中心，由美國總部的財務部門垂直管理。是美國總部財務部門的內(nèi)設(shè)服務機構(gòu)。結(jié)算中心不以盈利為目的，為S公司統(tǒng)一籌集、使用、監(jiān)督、管理資金活動，統(tǒng)一辦理資金結(jié)算和資金融通業(yè)務，并提供固定資產(chǎn)管理，會計核算，編制財務報表等財務共享服務。

結(jié)算中心模式有利于S公司強化總部對分部的管理和控制。實現(xiàn)對資金集中統(tǒng)籌安排，調(diào)劑資金余缺，加快公司資金周轉(zhuǎn)，提高公司資金的使用效率和效益，減少資金體外循環(huán)和資金沉淀。因此，結(jié)算中心模式最適合S公司對中國區(qū)資金集中管理的模式。

參考文獻

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