□李 榮

一、市場(chǎng)治理與公允價(jià)值的制約與統(tǒng)一

（一）市場(chǎng)治理的涵義

對(duì)于市場(chǎng)治理目前尚無(wú)權(quán)威的概念定義與系統(tǒng)的理論研究，中共十八屆三中全會(huì)通過的《關(guān)于全面深化改革若干重大問題決定》指出：要落實(shí)市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，這一提法實(shí)質(zhì)上是要求遵循基本經(jīng)濟(jì)規(guī)律大力發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，使市場(chǎng)通過價(jià)值規(guī)律作用指導(dǎo)資源合理流向，基于此，我們認(rèn)為市場(chǎng)治理是依據(jù)價(jià)值規(guī)律作用機(jī)理和優(yōu)勝劣汰法則，各資源在市場(chǎng)份額中占有比例的自動(dòng)調(diào)節(jié)過程。若市場(chǎng)達(dá)到善治、良治，則市場(chǎng)資源就達(dá)到合理配置；若市場(chǎng)秩序混亂、資源浪費(fèi)，則說明市場(chǎng)治理失敗。依此邏輯，市場(chǎng)治理內(nèi)部構(gòu)造包括資源配置系統(tǒng)和監(jiān)管系統(tǒng)。資源配置系統(tǒng)是在價(jià)值規(guī)律作用下以“看不見的手”指導(dǎo)著資源的流向，這種流向必須由完善的監(jiān)督系統(tǒng)來保障，才能達(dá)到市場(chǎng)主體在優(yōu)勝劣汰法則的支配下調(diào)節(jié)市場(chǎng)資源。

（二）公允價(jià)值的概念

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值的概念闡述是：“在一項(xiàng)公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額?！蔽覈?guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！泵绹?guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為：“在當(dāng)前的非強(qiáng)迫或非清算中，自愿的雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）的買賣（或清償）的價(jià)格?！睙o(wú)論從國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還是美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)公允價(jià)值的解釋基本是相同的，都明確指出公允價(jià)值的取得必須滿足三個(gè)條件，即公平交易、熟悉情況、雙方自愿。

（三）市場(chǎng)治理與公允價(jià)值關(guān)系

市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用的前提條件是市場(chǎng)的善治、良治，即良好的市場(chǎng)治理，良好市場(chǎng)治理的目標(biāo)是市場(chǎng)的穩(wěn)定和有效，只有在穩(wěn)定和有效的市場(chǎng)中才可能實(shí)現(xiàn)公平交易，由此公允價(jià)值的獲取條件與市場(chǎng)治理目標(biāo)是一致的。這里所說的穩(wěn)定有效的市場(chǎng)并非完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，眾所周知，完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)只是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一種假設(shè)，穩(wěn)定有效市場(chǎng)即公開市場(chǎng)，在公開市場(chǎng)中市場(chǎng)主體自由競(jìng)爭(zhēng)，并能夠獲得充分的信息。市場(chǎng)主體由于提供信息的充分性、可靠性、相關(guān)性直接影響到公允價(jià)值的取得和市場(chǎng)治理的良好程度。至此矛盾出現(xiàn)了，公開市場(chǎng)并非完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，出現(xiàn)了區(qū)域性、地域性、實(shí)體性、虛擬性等多種形態(tài)的市場(chǎng)，滿足公允價(jià)值計(jì)量屬性的三個(gè)條件，可能在A市場(chǎng)是公允價(jià)值，但是到B市場(chǎng)就失去其公允性，所以公允價(jià)值的應(yīng)用對(duì)市場(chǎng)治理提出挑戰(zhàn)。

二、基于市場(chǎng)治理的公允價(jià)值應(yīng)用利弊分析

（一）基于市場(chǎng)治理的公允價(jià)值的益處

公允價(jià)值直接解釋就是“公平合理的價(jià)值”，其形成的條件是在市場(chǎng)良治環(huán)境下，正常交易和誠(chéng)信磋商后賣方愿意賣出，買方愿意買入的價(jià)格，這一價(jià)格更能體現(xiàn)資產(chǎn)（或負(fù)債）的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，從而充分反映市場(chǎng)主體資產(chǎn)負(fù)債的現(xiàn)時(shí)狀況，為市場(chǎng)主體進(jìn)行內(nèi)外部決策提供恰當(dāng)?shù)男畔?，為市?chǎng)資源的流動(dòng)提供合理依據(jù)，達(dá)到市場(chǎng)良治的效果。

（二）基于市場(chǎng)治理的公允價(jià)值的弊端

公允價(jià)值的本質(zhì)是以市場(chǎng)為平臺(tái)，以交易為動(dòng)作或動(dòng)作假設(shè)，目前我國(guó)只有持有上市公司股權(quán)的公允價(jià)值可以通過該股票在資本市場(chǎng)的價(jià)格確定，其他市場(chǎng)或非交易行為的公允價(jià)值則要通過專業(yè)技術(shù)法進(jìn)行估計(jì)，由此一方面增加會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的難度，從而也增加了市場(chǎng)主體利用公允價(jià)值調(diào)節(jié)資產(chǎn)（或負(fù)債）的機(jī)會(huì)，判斷失誤或故意的管理層凌駕導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息的失真，進(jìn)而引發(fā)市場(chǎng)判斷的錯(cuò)誤，擾亂市場(chǎng)秩序。另一方面增加審計(jì)監(jiān)督的難度，這種難度或?qū)е聦徲?jì)失敗或?qū)е聦徲?jì)監(jiān)督的尋租行為，使混亂的市場(chǎng)秩序惡性循環(huán)。

三、公允價(jià)值應(yīng)用的配套措施

（一）加強(qiáng)企業(yè)的誠(chéng)信建設(shè)

企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，如果企業(yè)能保持應(yīng)有的誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)理念，不愿意利用會(huì)計(jì)核算方法調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)行為，穩(wěn)定有效的市場(chǎng)將會(huì)形成，公允價(jià)值能夠可靠取得，公允價(jià)值的應(yīng)用自然能促進(jìn)市場(chǎng)良治。

（二）加強(qiáng)評(píng)估機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信建設(shè)

除企業(yè)持有上市公司的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債可以通過資本市場(chǎng)獲取外，在目前半有效的市場(chǎng)環(huán)境下，公允價(jià)值的可靠取得更多通過專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)（或負(fù)債）進(jìn)行評(píng)值，然而目前大部分的評(píng)估機(jī)構(gòu)屬于社會(huì)組織，獨(dú)立、客觀、公正是其執(zhí)業(yè)靈魂，然而評(píng)估機(jī)構(gòu)是以盈利為目的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，其自身同樣處于優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，在利益驅(qū)動(dòng)下極易背負(fù)道德風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行利益尋租，從而使其提供的專業(yè)評(píng)價(jià)服務(wù)喪失了獨(dú)立性，從而傾向于與其存在利益關(guān)系的一方。因此加強(qiáng)評(píng)估機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信建設(shè)也是公允價(jià)值順利應(yīng)用的重要保障。

（三）完善監(jiān)督體系

目前我國(guó)市場(chǎng)主體的監(jiān)督體系主要由自我監(jiān)督、社會(huì)監(jiān)督、政府監(jiān)督和公眾監(jiān)督四部分組成。自我監(jiān)督是市場(chǎng)主體所在行業(yè)自覺組織形成的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，如行業(yè)協(xié)會(huì)等；社會(huì)監(jiān)督是依法成立的社會(huì)組織對(duì)市場(chǎng)主體實(shí)施的法定監(jiān)督，監(jiān)督者與被監(jiān)督者之間有自愿選擇的權(quán)力，如注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督；政府監(jiān)督是由政府部門代表最廣大人民的利益實(shí)施的監(jiān)督，如國(guó)家審計(jì)監(jiān)督、證監(jiān)會(huì)監(jiān)督、稅務(wù)監(jiān)督等；公眾監(jiān)督則由代表人民話語(yǔ)權(quán)的新聞媒體的所實(shí)施的監(jiān)督。在良治的市場(chǎng)環(huán)境下，各市場(chǎng)主體能夠誠(chéng)實(shí)守信，有序競(jìng)爭(zhēng)，以行業(yè)組織為平臺(tái)的自我監(jiān)督就能夠合理保證市場(chǎng)的良性循環(huán)；然而，良治的市場(chǎng)環(huán)境在各市場(chǎng)主體誠(chéng)信建設(shè)欠佳背景下遭到破環(huán)，這時(shí)就要依靠社會(huì)監(jiān)督、政府監(jiān)督和公眾監(jiān)督的合力維護(hù)市場(chǎng)的良好治理。

綜上所述，公允價(jià)值計(jì)量屬性是會(huì)計(jì)核算中理想的計(jì)量屬性之一，公允價(jià)值會(huì)計(jì)也是會(huì)計(jì)改革發(fā)展的突破性進(jìn)步，全面實(shí)施公允價(jià)值需要市場(chǎng)高度的善治。