中小企業(yè)在我市經(jīng)濟和社會發(fā)展中占有重要地位，中小企業(yè)“融資難”的問題由來已久。黨的十九大報告提出，中國特色社會主義進入新時代，我國社會主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾，中小企業(yè)融資難也是經(jīng)濟發(fā)展不平衡不充分的具體體現(xiàn)。

一、晉城市中小企業(yè)融資難原因分析

中小企業(yè)自身發(fā)展固有特點方面的原因：晉城市有1.3萬余家中小企業(yè)，其中4000余家工業(yè)企業(yè)，占總數(shù)的30.7%；規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)121家，占總數(shù)0.9%。晉城市中小企業(yè)多數(shù)處于起點低、規(guī)模小、實力弱、財務(wù)制度不規(guī)范的初級發(fā)展階段，企業(yè)貸款需經(jīng)抵押、質(zhì)押、擔(dān)保方式才能取得，中小企業(yè)這方面的能力普遍較弱，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難；另外，也有中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者非正規(guī)、非理性融資的原因，有些忽視企業(yè)成長規(guī)律和市場規(guī)模，在行情好時盲目擴張，過度融資，有的甚至將項目融資用于其他用途等；遇上經(jīng)濟不景氣或外部環(huán)境發(fā)生變化時，資金鏈緊張或斷裂，銀行抽貸斷貸，不得不向民間資本借款，滋生高利貸、非法集資等問題。

金融中介機構(gòu)方面的原因：一方面，晉城市的金融業(yè)是銀行占主導(dǎo)地位，其中國有及股份制商業(yè)銀行又占比較大。在經(jīng)營理念上，全國性大銀行非常重視風(fēng)險控制和成本控制，更偏好安全性和收益性相對較好的大企業(yè)。信貸審核權(quán)限上收，審批耗時較長，融資產(chǎn)品也均為一年以內(nèi)的流動資金貸款，難以滿足中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營流動資金救急需求，更不用說滿足中小企業(yè)投資的中長期貸款。地方中小銀行抵抗風(fēng)險能力較弱，更多將資金通過非信貸方式投資出去。另一方面，也有信用中介機構(gòu)方面的原因。信用擔(dān)保體系可以搭建信貸機構(gòu)和中小企業(yè)溝通的橋梁，緩解信息不對稱問題，降低信貸機構(gòu)風(fēng)險。全市現(xiàn)有8家國有政策性擔(dān)保機構(gòu)，3家民營擔(dān)保機構(gòu)。晉城市各縣（市、區(qū)）均成立了政策性融資擔(dān)保公司，但這些擔(dān)保機構(gòu)普遍存在注冊資本少、擔(dān)保業(yè)務(wù)量小、后續(xù)補償機制缺失等問題。據(jù)了解，有的擔(dān)保公司市場化專業(yè)運作能力較弱，出現(xiàn)不少逾期貸款代償；有的擔(dān)保公司為規(guī)避風(fēng)險，開展業(yè)務(wù)量很少，基本靠資本金利息維持。

金融體系方面的原因：一是晉城市發(fā)展和利用資本市場還處于初級階段，近年來，在“新三板”、Q板、E板及山西股權(quán)交易中心掛牌的企業(yè)只有10余家，其中在“新三板”掛牌企業(yè)只有4家，利用資本市場融資發(fā)展的功能還有待進一步發(fā)揮。二是股權(quán)投資基金發(fā)展有待完善，目前晉城市首只股權(quán)投資基金主要投向了外地企業(yè)，對本市中小企業(yè)的股權(quán)投資的力度還比較低。三是金融機構(gòu)比較單一，現(xiàn)有金融機構(gòu)以傳統(tǒng)金融機構(gòu)為主，金融產(chǎn)品供給不夠豐富，融資租賃等新興金融組織在晉城市尚處于空白。

政府方面的原因：中小企業(yè)服務(wù)部門存在職能重疊、政出多門的情況。比如中小企業(yè)局、發(fā)改委、經(jīng)信委、人社局及金融辦等單位都有扶持中小企業(yè)融資的相關(guān)政策，政策存在分散化問題，一方面部分財政資金“撒胡椒面”、形不成政策合力；另一方面，不利于服務(wù)中小企業(yè)。市國有資本經(jīng)營公司下屬市中小企業(yè)擔(dān)保公司和迎春擔(dān)保公司，相關(guān)后續(xù)整合工作尚未完成，造成資金分散，擔(dān)保能力減弱問題。

隨著我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，在轉(zhuǎn)型升級發(fā)展過程中“融資難”問題日益突出。習(xí)總書記在十九大報告指出“健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線?！敝行∑髽I(yè)融資難的問題，我們要站在守住不發(fā)生區(qū)域性金融風(fēng)險底線的高度看待中小企業(yè)“融資難”的問題。

二、新常態(tài)下解決融資難的思路

十九大報告指出，“深化金融體制改革，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發(fā)展?！绷?xí)總書記也指出，“要著力解決中小企業(yè)融資難問題，健全完善金融體系，為中小企業(yè)融資提供可靠、高效、便捷的服務(wù)?！?/p>

目前，經(jīng)濟發(fā)展正處于增長速度換檔期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”階段。晉城市也處于轉(zhuǎn)型升級發(fā)展的關(guān)鍵時期，經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)推進去產(chǎn)能、降杠桿，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級、企業(yè)兼并重組、生產(chǎn)相對集中不可避免。同時，新常態(tài)下，新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式將大量出現(xiàn)，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入滲透，“互聯(lián)網(wǎng)+”等創(chuàng)新方式將會層出不窮，新興產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)、小微企業(yè)作用更加突顯。

中小企業(yè)所在行業(yè)不同，所處產(chǎn)業(yè)生命周期不同，決定了解決融資難的方法也不同。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，特別是在去產(chǎn)能過程中，要綜合運用債務(wù)重組、破產(chǎn)重整或破產(chǎn)清算等手段，妥善處置企業(yè)債務(wù)；要爭取我省轉(zhuǎn)型并購基金和能源轉(zhuǎn)型升級基金等股權(quán)融資支持。新興產(chǎn)業(yè)需要抓住機會采取擴張戰(zhàn)略，需要資金、技術(shù)等，積極運用股權(quán)投資、兼并重組、解決抵押難等問題來融資。對于暫時出現(xiàn)困難、信用良好、仍可持續(xù)經(jīng)營、未來具備還款能力的企業(yè)，金融機構(gòu)應(yīng)雪中送炭，與發(fā)展前景良好但遇到暫時困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)有效對接，開展市場化法治化債轉(zhuǎn)股等幫助其渡過困難。

三、近年來晉城市應(yīng)對融資難的舉措

出臺考核激勵政策，引導(dǎo)企業(yè)多元融資。2017年市財政鼓勵金融機構(gòu)支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、轉(zhuǎn)型發(fā)展項目，對金融業(yè)考評獎勵500萬元。鼓勵企業(yè)積極利用多層次資本市場，在新三板掛牌企業(yè)4家，此外還有在E板、Q板、山西股權(quán)交易中心掛牌的企業(yè)。對已經(jīng)在新三板掛牌的4家企業(yè)獎勵320萬元。2017年相府藥業(yè)通過質(zhì)押股權(quán)融資1500萬元、定增融資495萬元，海諾科技通過定增融資1360萬元。

創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)模式，服務(wù)企業(yè)融資。一是市級財政出資2000萬元、爭取省級資金3000萬元并吸收社會資本8000萬元，在全省率先開展“倒貸周轉(zhuǎn)”業(yè)務(wù)；為高平市提供周轉(zhuǎn)資金2000萬元，率先建立縣級應(yīng)急鏈周轉(zhuǎn)資金；政府、企業(yè)和銀行合作，開展“助保貸”、“助企貸”、“聚力貸”等解決融資難。二是市級財政承擔(dān)中小微企業(yè)貸款保證保險保費補貼，累計出資補貼保費98.62萬元，幫助28家企業(yè)解決融資4889萬元。三是市財政出資2000萬元，與深圳創(chuàng)新投資集團合作成立首支股權(quán)投資基金。

做大做強地方金融機構(gòu)，建立完善金融體系。一是市財政為市擔(dān)保公司增資2000萬元用于入股省再擔(dān)保公司、為迎春擔(dān)保公司增資2000萬元，增強擔(dān)保能力；建立風(fēng)險補償機制，連續(xù)兩年兌現(xiàn)風(fēng)險補償資金330萬元。二是市財政出資5000萬元，支持高平市信用聯(lián)社改制為城商行。

四、建議

近年來，晉城市出臺一系列政策，對緩解中小企業(yè)融資難問題有一定改善。但融資難是世界性難題，在經(jīng)濟進入新常態(tài)的形勢下，要解決這一問題需要金融機構(gòu)、政府和中小企業(yè)全方位的努力，才可能收到效果。

（一）中小企業(yè)方面

“打鐵必須自身硬”，中小企業(yè)要想得到金融機構(gòu)支持，首先要完善自己、規(guī)范自己，必須遵守社保、環(huán)保、質(zhì)檢、財稅、金融等方面的法律法規(guī)，依法經(jīng)營、誠信經(jīng)營。信用是現(xiàn)代金融的核心，誠信的企業(yè)首先要有誠信的企業(yè)家，要增強信用意識，樹立“信譽是企業(yè)的生命”的理念，做好金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，規(guī)范中小企業(yè)財務(wù)、征信的金融服務(wù)，加快支付系統(tǒng)、清算系統(tǒng)、征信系統(tǒng)等的現(xiàn)代化、標準化、信息化建設(shè)，提高金融運行效率，消除信息不對稱性。

（二）金融服務(wù)方面

一是發(fā)展多形式融資模式。探索發(fā)展以動產(chǎn)進行抵押融資，支持金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供以應(yīng)收賬款、存貨、機器設(shè)備等為擔(dān)保品的擔(dān)保融資；開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，促進科技與金融深度融合、著力解決科技企業(yè)“抵押難”問題。大力發(fā)展各類投資基金，從資本金角度緩解中小企業(yè)融資問題。引導(dǎo)規(guī)范晉城市投資基金對本地中小企業(yè)進行股權(quán)投資。充分利用資本市場進行資本運作，加快企業(yè)上市掛牌進度，發(fā)揮本市已有上市公司再融資功能，推動企業(yè)通過并購重組，提升競爭力，助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。

二是推進和支持普惠金融體系建設(shè)，推動中小銀行、非存款類放貸機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融有序健康發(fā)展，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)向縣域和鄉(xiāng)鎮(zhèn)等小型微型企業(yè)金融服務(wù)薄弱地區(qū)延伸網(wǎng)點和業(yè)務(wù)。國有大型商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立普惠金融機構(gòu)，為小型微型企業(yè)提供金融服務(wù)，幫助簡化無抵押貸款或有抵押貸款流程；地區(qū)性中小銀行應(yīng)當(dāng)積極為其所在地的小型微型企業(yè)提供金融服務(wù)，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。

三是完善金融服務(wù)體系。發(fā)揮政府信用增進作用，提供多樣化增信。提高政府融資擔(dān)保機構(gòu)市場化專業(yè)化水平，為符合我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的中小企業(yè)提供貸款保證。完善融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險補償資金作用，積極開展再擔(dān)保業(yè)務(wù)，著力化解企業(yè)擔(dān)保鏈風(fēng)險。積極引進、設(shè)立融資租賃企業(yè)，支持企業(yè)開展大型設(shè)備、成套設(shè)備等融資租賃業(yè)務(wù)。引導(dǎo)企業(yè)運用新興融資工具直接融資，鼓勵有條件中小企業(yè)發(fā)行短期融資券、超短期融資券、私募債等進行融資，籌集低成本資金。

（三）政府方面

中小企業(yè)風(fēng)險大、收益低和銀行審慎經(jīng)營、逐利性是市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀現(xiàn)實。僅依靠市場機制，難以保證信貸資金持續(xù)穩(wěn)定地流向中小企業(yè)，必須借助可持續(xù)政府支持力度。

一是深化“政府+金融中介+銀行”合作模式。完善貸款保證保險產(chǎn)品，深化“政銀?！焙献鳈C制、建立風(fēng)險共擔(dān)機制，助力解決中小企業(yè)“增信難”問題。在條件允許的情況下，政府可以設(shè)立中小企業(yè)信用保證保險基金，用于信用保證保險貸款本金損失補貼等財政支持。積極發(fā)揮保險增信功能，支持保險公司開展普惠金融小額信貸業(yè)務(wù)，促進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。

二是各個部門協(xié)同推進，聯(lián)手攻克融資難。借助行政機構(gòu)職能整合，加強部門間扶持政策協(xié)調(diào)，形成合力。探索設(shè)立中小企業(yè)一站式服務(wù)平臺，整合政府支持中小企業(yè)職能，堅持政出一門、統(tǒng)一施策、一個標準、規(guī)范操作的原則，將政府支持中小企業(yè)的各項政策落到實處，最大可能的釋放政策效能。進一步簡化中小企業(yè)擔(dān)保和材料審核過程，提高擔(dān)保效率和質(zhì)量，切實為中小企業(yè)做好融資服務(wù)。

三是整合社會信息數(shù)據(jù)，建立中小企業(yè)綜合信息服務(wù)平臺。加強社會信息數(shù)據(jù)的建設(shè)。探索開發(fā)晉城投融資互聯(lián)網(wǎng)平臺和民間借貸登記服務(wù)中心，構(gòu)建線上、線下，金融+互聯(lián)網(wǎng)的運作模式，做好投融資信息發(fā)布、金融產(chǎn)品推介、政策咨詢、財務(wù)顧問、司法公正、信用信息查詢等服務(wù)工作，打造信息互通、服務(wù)便捷、風(fēng)險共擔(dān)、利益共享、運轉(zhuǎn)優(yōu)良、富有實效的投融資對接平臺。