歐昌文
摘要:近幾年來,區(qū)塊鏈技術(shù)迅速走進(jìn)人們的視野中,它的核心機(jī)制也引起了科學(xué)各界人士的廣泛關(guān)注,成為繼互聯(lián)網(wǎng)之后又一全球追捧的話題。區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)字貨幣、跨境支付與結(jié)算、數(shù)字票據(jù)、銀行征信管理等諸多方面有著巨大的應(yīng)用前景。區(qū)塊鏈技術(shù)的推廣將會(huì)給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來哪些影響?它目前正面臨著那些方面的挑戰(zhàn)?傳統(tǒng)商業(yè)銀行又應(yīng)該如何在這一新的科技浪潮中引領(lǐng)先鋒呢?正確認(rèn)識(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)商業(yè)銀行未來發(fā)展戰(zhàn)略的制定具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。
關(guān)鍵詞:區(qū)塊鏈 商業(yè)銀行 挑戰(zhàn) 對(duì)策
一、區(qū)塊鏈技術(shù)及其特點(diǎn)
區(qū)塊鏈?zhǔn)前磿r(shí)間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊按順序相連,以此組合成鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)的分布式賬本。又因運(yùn)用了密碼學(xué)的方法,數(shù)據(jù)區(qū)塊不能篡改、也不能偽造。該技術(shù)的以下特點(diǎn)對(duì)于銀行業(yè)有著重要的應(yīng)用價(jià)值:
(一)去中心化
利用純數(shù)學(xué)的方法建立信任關(guān)系,借助開源算法來使系統(tǒng)運(yùn)作規(guī)則透明公開。區(qū)塊鏈技術(shù)使用了分布式核算、存儲(chǔ),沒有中心化的硬件、管理機(jī)構(gòu),因此,所有節(jié)點(diǎn)具有均等的權(quán)利義務(wù),系統(tǒng)數(shù)據(jù)的維護(hù)由具有相應(yīng)功能的節(jié)點(diǎn)共同來維護(hù)。
(二)安全性
整個(gè)系統(tǒng)將以分布式的網(wǎng)絡(luò)形式,使每個(gè)參與節(jié)點(diǎn)都能得到完整數(shù)據(jù)庫(kù)的副本。信息經(jīng)驗(yàn)證進(jìn)入?yún)^(qū)塊鏈后將永久保存,數(shù)據(jù)庫(kù)上單個(gè)節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)無法修改,也不會(huì)影響其他節(jié)點(diǎn)上數(shù)據(jù)的內(nèi)容。系統(tǒng)中節(jié)點(diǎn)越多,計(jì)算能力越好,系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)安全性也會(huì)越高。
(三)透明性
除了私密信息被加密之外,其他的數(shù)據(jù)都是公開、透明的。任何人都可使用公共接口,查詢區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)或開發(fā)相關(guān)的應(yīng)用程序,保證了整個(gè)區(qū)塊鏈系統(tǒng)上信息的高度透明性。
(四)隱私性
區(qū)塊鏈技術(shù)用公鑰地址代替了用戶信息,使數(shù)據(jù)不用綁定到個(gè)人,從而別人不知道背后的交易者,實(shí)現(xiàn)了匿名性。故人們可以在享受信息的透明和公開之余,隱藏自己的真實(shí)身份信息。交易透明又匿名的這種特點(diǎn),既保證了數(shù)據(jù)的公開性,又保護(hù)了交易者的隱私性。
(五)去信任化
記賬信息的正確與否依賴于網(wǎng)絡(luò)公示,而不需要第三方進(jìn)行甄別,利用區(qū)塊鏈技術(shù)可使信任成本趨近于零。
二、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用
經(jīng)過近些年的發(fā)展,區(qū)塊鏈技術(shù)不斷取得進(jìn)步和提升,其應(yīng)用領(lǐng)域也已突破最初的數(shù)字貨幣領(lǐng)域,在各種不同領(lǐng)域都表現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿?。不過目前,除了在以比特幣為首的數(shù)字貨幣領(lǐng)域之外,區(qū)塊鏈技術(shù)在其他領(lǐng)域的應(yīng)用仍處于探索、研發(fā)的階段。
(一)數(shù)字貨幣
這一年來,數(shù)字貨幣發(fā)展迅速,截至2017年12月19日,全球市場(chǎng)上共有1300余種數(shù)字貨幣,總市值將近6000億美元,24小時(shí)交易量約334億美元。而年初時(shí),數(shù)字貨幣總市值僅有不到180億美元,一年間總市值增長(zhǎng)了30余倍。其中,市值超過1000萬(wàn)美元的有358種,市值超過1億美元的有113種,市值超過10億美元的有29種。市值排行前五名為比特幣、以太坊、BCC、瑞波幣、萊特幣,它們的總市值之和達(dá)到了76%。
相對(duì)于現(xiàn)在流通的傳統(tǒng)貨幣,數(shù)字貨幣具有很多優(yōu)點(diǎn)。首先,數(shù)字貨幣科技含量更高,不易偽造;其次,數(shù)字貨幣交易速度更快,發(fā)行和流通成本更低;再次,數(shù)字貨幣分拆能力較強(qiáng),使得小額支付更加方便;另外,數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)了資金流向的全方面追蹤,交易透明度較高,可以減少洗錢、逃稅、漏稅等違法行為,增加了央行對(duì)貨幣供給、流通的控制力,也可幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)充分監(jiān)控和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。最后,數(shù)字貨幣可以提高交易者的資金流動(dòng)性,利于平穩(wěn)利率期限結(jié)構(gòu)和利率傳導(dǎo)機(jī)制。
同時(shí),數(shù)字貨幣背后的區(qū)塊鏈技術(shù)還可以擴(kuò)展到其他金融領(lǐng)域,用來確保金融業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的資金、信息安全,從而提升整體社會(huì)效益。
(二)跨境支付與結(jié)算
據(jù)報(bào)告,跨境支付收入構(gòu)成的92%是B2B支付,而其中的90%經(jīng)過銀行來完成。雖然互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及已經(jīng)使結(jié)算、清算的速度接近實(shí)時(shí)交易,但仍受到許多方面的限制,如成本高,安全性低,便利性低,結(jié)算流程長(zhǎng),在途資金大。區(qū)塊鏈技術(shù)的引入,能夠減少眾多國(guó)家銀行、代理行、交易所等中間環(huán)節(jié),大大縮減第三方金融機(jī)構(gòu)之間的中間環(huán)節(jié),降低手續(xù)費(fèi)和交易成本。與此同時(shí),點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付可以加快結(jié)算、清算的速度,提高了資金使用率,也提高了整個(gè)過程的透明性和安全性。
目前,許多知名公司都在利用區(qū)塊鏈技術(shù)逐步開發(fā)跨境支付、結(jié)算技術(shù)。Ripple公司的一項(xiàng)基于區(qū)塊鏈的技術(shù),使得銀行問跨境匯款交易只需8秒,而使用傳統(tǒng)支付模式則往往需2-6天才可完成交易。2017年年初,招商銀行利用區(qū)塊鏈技術(shù),打造的跨境直聯(lián)清算業(yè)務(wù)正式啟用,使之成為第一家將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于全球現(xiàn)金管理領(lǐng)域的跨境直聯(lián)清算、全球賬戶統(tǒng)一視圖、跨境資本歸集三大場(chǎng)景的銀行。
(三)數(shù)字票據(jù)
目前傳統(tǒng)電子票據(jù)仍需要人工操作,又因眾多中介機(jī)構(gòu)參與其中,現(xiàn)有票據(jù)業(yè)務(wù)存在著很多管理漏洞,各種風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。運(yùn)用了區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字票據(jù)則與此大不相同,數(shù)字票據(jù)主要有以下核心優(yōu)勢(shì)。首先,票據(jù)價(jià)值傳遞可以實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易,去中心化的特點(diǎn)能夠有效地消除交易中介的作用。其次,信息系統(tǒng)的建設(shè)和維護(hù)成本較低,能夠降低中心化帶來的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。三是可以有效地防范票據(jù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。四是使市場(chǎng)秩序更加規(guī)范,從而降低了監(jiān)管的成本。數(shù)字票據(jù)不可篡改、不易丟失、交易全程可追蹤,安全性、透明性都得到了更好的保證。
2017年年初,國(guó)內(nèi)首個(gè)票據(jù)行業(yè)區(qū)塊鏈應(yīng)用“海票惠”正式上線應(yīng)用?!昂F被荨钡膽?yīng)用將顯著提高票據(jù)流轉(zhuǎn)的效率,并保證其安全性,可有效滿足大量票據(jù)流轉(zhuǎn)和融資的需要。同時(shí)這也意味著國(guó)內(nèi)企業(yè)在研究和應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)方面已逐步走向國(guó)際先進(jìn)水平。
(四)征信體系
商業(yè)銀行開展信貸業(yè)務(wù)時(shí),首先要考慮的就是借款人的金融信用。商業(yè)銀行需要實(shí)地考察債務(wù)人、擔(dān)保人的資質(zhì)、信用狀況等信息,或經(jīng)客戶授權(quán),從央行征信中心下載信息。傳統(tǒng)征信體系存在著信息不完整,數(shù)據(jù)陳舊,效率低下,使用成本高等諸多問題。
而區(qū)塊鏈技術(shù)的引用,使得相關(guān)信用信息能夠自動(dòng)記錄、存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈系統(tǒng)的每個(gè)節(jié)點(diǎn)上,也使得征信體系信息更加透明、無法修改、使用成本更低。在借款人申請(qǐng)貸款時(shí),銀行就可以直接調(diào)取區(qū)塊鏈數(shù)據(jù),實(shí)時(shí)獲得借款人的賬戶信息、資金借貸明細(xì)等,完成征信,省去了申請(qǐng)征信查詢、充分了解客戶的重復(fù)工作,更有利于流動(dòng)性管理。同時(shí)系統(tǒng)間信息可以實(shí)時(shí)共享,改變了雙方日終對(duì)賬的傳統(tǒng)模式。
三、區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)商業(yè)銀行的潛在影響
(一)打破信用管理模式
現(xiàn)有的銀行征信方式主要是央行集中管理信用數(shù)據(jù),商業(yè)銀行和征信中心共享信用數(shù)據(jù)。而區(qū)塊鏈技術(shù)使得征信相關(guān)的金融交易數(shù)據(jù)能直接位于區(qū)塊鏈上,通過對(duì)程序代碼的認(rèn)證,亦可在執(zhí)行過程中完成操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和決策。因此,商業(yè)銀行可以通過區(qū)塊鏈,直接完成信用審核,克服了現(xiàn)有模式下信息不全,數(shù)據(jù)陳舊,環(huán)節(jié)多、成本高等問題,也改變了傳統(tǒng)的信用管理模式,有效提升了處理效率。
(二)改變傳統(tǒng)支付體系
區(qū)塊鏈技術(shù)可以改變現(xiàn)有的結(jié)算、清算方式。目前主要依靠支付清算中心來進(jìn)行銀行間支付和清算,需要經(jīng)過發(fā)起支付,信息反饋,會(huì)計(jì)核算,交易對(duì)賬,余額對(duì)賬等一系列復(fù)雜的流程,耗時(shí)較長(zhǎng),成本較高。而區(qū)塊鏈系統(tǒng)可實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行問的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付,省去中間環(huán)節(jié),繞開支付中心體系。亦可在跨境支付結(jié)算方面省去代理鏈,實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付,從而在極大程度上降低了企業(yè)的成本,提高了支付的效率。
區(qū)塊鏈技術(shù)可能徹底改變支付方式,因此對(duì)銀行業(yè)的支付體系有著巨大的潛在影響。一方面,銀行可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)獲得更高效的支付,實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易,從而降低成本。另一方面,區(qū)塊鏈技術(shù)也為信用、風(fēng)險(xiǎn)管理提供更加充分可信的分析資料,其在在成本和穩(wěn)定性上都由于傳統(tǒng)銀行。這將對(duì)銀行傳統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)模式提出挑戰(zhàn),需要銀行對(duì)現(xiàn)有系統(tǒng)進(jìn)行更廣、更深的改造。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用將使得銀行在支付、結(jié)算和信貸業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)逐漸淡化。
(三)提升銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)效率
金融機(jī)構(gòu)需要大量的人員從事交易的登記和結(jié)算,一些復(fù)雜的交易還需要人工操作。區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用可以大大提高這類工作的效率。對(duì)于涉及多個(gè)交易主體的復(fù)雜交易,交易觸發(fā)條件復(fù)雜,區(qū)塊鏈技術(shù)可以顯著提高交易記賬等工作流程的執(zhí)行程度和協(xié)同工作的效率。另一方面,在全球化貿(mào)易中,銀行作為跨境支付交易的中介機(jī)構(gòu),其在結(jié)算、清算等方面效率低,在途資金大,難以滿足客戶需要。而區(qū)塊鏈可以繞過銀行等中介機(jī)構(gòu),進(jìn)行實(shí)時(shí)交易,提高效率的同時(shí),也增加了安全性。
(四)有效降低監(jiān)管成本
現(xiàn)在,傳統(tǒng)銀行為了適應(yīng)更為嚴(yán)格的監(jiān)管要求,日益增加征信、風(fēng)險(xiǎn)管理、反洗錢、反詐騙等方面的成本。而區(qū)塊鏈技術(shù)公開透明、不可修改的特性使之能夠有效地識(shí)別和防止詐騙、洗錢等非法活動(dòng)。
四、商業(yè)銀行區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)踐所面臨的主要挑戰(zhàn)
區(qū)塊鏈具有去中心化、高安全性、公開透明、去信任化等諸多優(yōu)點(diǎn),具有很大的發(fā)展?jié)摿?,但目前該技術(shù)還處于起步階段,仍面臨著技術(shù)、監(jiān)管等諸多問題和挑戰(zhàn)。
(一)區(qū)塊鏈技術(shù)尚未成熟
自數(shù)字貨幣問世以來,不時(shí)會(huì)發(fā)生失竊事件,這不僅暴露了區(qū)塊鏈技術(shù)安全方面的問題,也打擊了市場(chǎng)參與者進(jìn)一步使用的信心。區(qū)塊鏈技術(shù)的不可修改導(dǎo)致交易事后無法退回,靈活性較差,目前缺少相應(yīng)的追索機(jī)制。另一方面,區(qū)塊鏈目前還無法同時(shí)為數(shù)百萬(wàn)用戶提供某些應(yīng)用程序的使用。此外,區(qū)塊鏈目前還缺乏可廣泛使用的配套程序,不利于市場(chǎng)參與者對(duì)區(qū)塊鏈應(yīng)用的認(rèn)識(shí)、接受程度。
(二)區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展受到了國(guó)家制度的限制
首先,區(qū)塊鏈去中心化的特點(diǎn)改變了貨幣發(fā)行和監(jiān)管機(jī)制,對(duì)現(xiàn)有貨幣體制和監(jiān)管制度產(chǎn)生了沖擊。比如,數(shù)字貨幣不僅對(duì)法定貨幣構(gòu)成了挑戰(zhàn),影響了貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制和效應(yīng),因而削弱了央行宏觀調(diào)控的能力,會(huì)受到國(guó)家政策的限制。其次,其運(yùn)作方式也可能影響現(xiàn)有稅收結(jié)構(gòu),需要相應(yīng)的稅收方式調(diào)整。再次,由于缺乏足夠的認(rèn)識(shí)和期待,法律制度相對(duì)滯后,導(dǎo)致了區(qū)塊鏈相關(guān)領(lǐng)域缺乏必要的制度、法律保護(hù),增加了市場(chǎng)參與者面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
(三)應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)所需成本較高
銀行必須確保同時(shí)滿足經(jīng)濟(jì)利益、監(jiān)管要求,以及結(jié)合傳統(tǒng)銀行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施。而區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)現(xiàn)有制度的改變較大,其初期建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施需投入大量前期成本,可能會(huì)遇到較大的內(nèi)部阻力。
(四)缺乏與區(qū)塊鏈相應(yīng)的體系
目前區(qū)塊鏈技術(shù)還缺乏統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。諸如各種數(shù)字貨幣、開發(fā)語(yǔ)言等,目前都沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。甚至連與區(qū)塊鏈技術(shù)緊密相關(guān)的去中心化存儲(chǔ)、傳輸、地址和空間管理都還沒有成熟的方案,也缺乏可靠的實(shí)踐數(shù)據(jù)。區(qū)塊鏈系統(tǒng)有待進(jìn)一步的改善。
五、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略
區(qū)塊鏈作為一種新興技術(shù),有著巨大的發(fā)展前景,但其諸方面應(yīng)用尚處于探索階段。在這次科技浪潮中,商業(yè)銀行是成為引導(dǎo)者還是成為被取代者,取決于銀行如何應(yīng)對(duì)、如何調(diào)整自身的現(xiàn)有定位。針對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于產(chǎn)業(yè)鏈金融的發(fā)展前景和主要挑戰(zhàn),本文建議商業(yè)銀行從以下幾個(gè)方面對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行應(yīng)對(duì),力爭(zhēng)成為區(qū)塊鏈技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。
(一)抓住機(jī)遇,爭(zhēng)取標(biāo)準(zhǔn)制定話語(yǔ)權(quán)
已有超過70家國(guó)際頂級(jí)金融機(jī)構(gòu)加入國(guó)際上重要的區(qū)塊鏈聯(lián)盟組織R3CEV,諸如中國(guó)平安,招商銀行、民生銀行也位列其中。中國(guó)也已經(jīng)開始建立各種區(qū)塊鏈聯(lián)盟,北京、上海、深圳等地也紛紛成立了區(qū)域區(qū)塊鏈組織。商業(yè)銀行一定要抓住機(jī)遇這一黃金機(jī)遇,積極參與制定區(qū)塊鏈相關(guān)的發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)接口、支付標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等,力爭(zhēng)在后續(xù)的標(biāo)準(zhǔn)制定中保持一定的發(fā)言權(quán)。
(二)開展研究,探索區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用
區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用短期內(nèi)仍將以實(shí)驗(yàn)探索為基礎(chǔ)。商業(yè)銀行可以通過整合各部門建立聯(lián)合區(qū)塊鏈研究工作組,密切關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)監(jiān)管政策、行業(yè)趨勢(shì)等,重點(diǎn)研究產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù),積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)與票據(jù)交易、信貸合同、結(jié)算清算等業(yè)務(wù)的結(jié)合研究和創(chuàng)新業(yè)務(wù)場(chǎng)景的解決方案。其次,商業(yè)銀行應(yīng)盡快培養(yǎng)相關(guān)新型人才,建立區(qū)塊鏈技術(shù)和人才儲(chǔ)備的核心優(yōu)勢(shì),以此在金融技術(shù)革新的浪潮中拔得頭籌。此外,商業(yè)銀行也需進(jìn)行廣泛的合作,抓住投貸聯(lián)動(dòng)的黃金機(jī)遇,投資合適的區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司或適時(shí)啟動(dòng)戰(zhàn)略合作。
(三)搶占先機(jī),開展區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)試點(diǎn)
區(qū)塊鏈可以降低銀行的運(yùn)營(yíng)成本,提高業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)效率,但其并不能顛覆銀行業(yè)現(xiàn)有的利潤(rùn)池組成。首先,雖然區(qū)塊鏈在一定程度上會(huì)減弱傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響力,但它主要影響的還是后臺(tái)運(yùn)營(yíng)處理的部分,銀行可以應(yīng)用區(qū)塊鏈系統(tǒng)取代重復(fù)的人工操作,進(jìn)一步構(gòu)建新的運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)試點(diǎn)。其次,盡管區(qū)塊鏈技術(shù)在降低銀行成本的同時(shí),也減少了銀行的中間業(yè)務(wù)收入,但若充分利用區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)良特點(diǎn),率先開展相關(guān)增值服務(wù)業(yè)務(wù)試點(diǎn),便可搶占市場(chǎng)先機(jī),拓寬傳統(tǒng)利潤(rùn)來源構(gòu)成,從而減少其對(duì)銀行利潤(rùn)的影響。
(四)推陳出新,調(diào)整銀行體制機(jī)制
要敢于打破傳統(tǒng)商業(yè)銀行現(xiàn)有的體制約束,增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)部門的獨(dú)立性、專業(yè)性,靈活應(yīng)對(duì)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境。在運(yùn)營(yíng)模式上,應(yīng)加快從層級(jí)制治理結(jié)構(gòu)向扁平化組織體系的轉(zhuǎn)變,可以建立獨(dú)立的手機(jī)銀行、設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融部,或成立獨(dú)立的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。在風(fēng)險(xiǎn)管控方面,結(jié)合區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù),可以更全面地評(píng)估雙方的信用風(fēng)險(xiǎn),改善傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。