孫明展

手頭有幾十萬的閑錢該怎么做？要根據(jù)家庭整體財務狀況和是否進行有效地規(guī)劃這兩個方面來考慮。

財富水平普遍提高的今天，手上有筆幾十萬元的閑錢，這樣的人不在少數(shù)，早已并非稀奇事。近一年多以來，A股市場一直在3000點上下徘徊，惹得一些人心里直癢癢：“市場現(xiàn)在低點啊，我的這幾十萬元能不能趁低一筆吸入，投資到某一個資產(chǎn)，或者某一只基金里呢？”

這并不是一個簡單的問題，因為這和家庭財務情況非常相關。一樣的幾十萬元，可能是甲家的救命錢，也有可能是乙家的零花錢，但更多時候處在二者之間的模糊地帶。作為國際金融理財師和第三方理財機構(gòu)創(chuàng)必承創(chuàng)始人，現(xiàn)在我用數(shù)學上“分情況討論”的方法，和大家分析一下這個問題。

閑錢并不閑

你以為的閑錢并不是閑錢。

第一種情況，假定這幾十萬是經(jīng)過這些年，你積累下的唯一的現(xiàn)金，且你現(xiàn)在可能收入還不高。比如說你可能開了間小店，現(xiàn)在店開不下去了，把店盤出去了，就留了這幾十萬。那這幾十萬是什么錢呢？

這幾十萬是在手邊，由人生的一個事業(yè)階段到另外一個階段，中間過渡的錢。你說這幾十萬的閑錢叫真正的閑錢嗎？它當然不是。

對這幾十萬，我給的建議，就放在寶寶類基金比如“譜藍”的活期寶里就可以了，因為它要應對你這段還不知道有多長的過渡期的家計支出。

第二種情況，假定這幾十萬是你辛辛苦苦攢下來的，但你現(xiàn)在有收入，而且還能持續(xù)樂觀地向上，可你的人生其他理財目標一無著落。沒有購置充足的保障，也沒有考慮過未來的退休，更沒有為孩子的教育金儲備，你如果只是覺得自己趁年輕，收入還有上升空間，就要搏一把的話，我認為這個決策就是錯誤的。

首先對于你這種財務狀況，我要恭喜你，你有了理財規(guī)劃的基礎，但人生目標和財務資源的匹配規(guī)劃還沒有做。

那你要做的，是應該用以后的存量資源加上未來可能有的流量資源，先看看能不能滿足家庭的必要目標，說白了就是把教育、養(yǎng)老、醫(yī)療搞定。如果再有閑錢，再談未來。

而這個過程就是家庭理財規(guī)劃，是絕不應該不考慮波動性，一筆投進去的。

真正的閑錢

再說第三種情況，假定你現(xiàn)在收入還好，而且所有的理財規(guī)劃已經(jīng)相對完善了，還有多余閑錢，而且還將繼續(xù)累積下去，在未來起碼三五年沒什么用處，收支也能平衡。那這筆閑錢就是真的閑錢了，是可以做一些理財再上一個層次的純投資了。

這時，可不可以趁市場低位一筆過投資呢？這又要分情況討論了。

其一，如果這筆錢至少三年到五年不用，那可以不要趁所謂的低位投到單一市場，而是一筆過投到專業(yè)機構(gòu)為你量身定制的組合配置上。因為經(jīng)過組合配置以后，可以在三到五年內(nèi)維持一個相對戰(zhàn)勝通脹的收益，而且由于波動性控制得好，不會影響你三到五年之內(nèi)的中期目標。

其二，如果這筆錢至少五到十年不用，我認為投在單一的某一個市場上是沒有什么問題的。原因很簡單，任何一個市場的周期大概就是七到八年，你一定可以賺到這個市場的成長，無非就是賺得多少而已。

其三，如果這筆錢你可以放更長的時間，比如十年以上，我建議可以承受更高的風險，看中某一個單一的行業(yè)，比如高科技行業(yè)，別人提出來的“新世界七大奇跡”，谷歌、蘋果、臉書、亞馬遜、騰訊、阿里巴巴和微軟這七只股票一直漲得很好。

所以如果你預計未來十年都不動這筆錢，那么投資這些公司的股票也是可行的。但是很有可能在中間，一波所謂的高科技泡沫崩盤，在短期內(nèi)使得這筆錢打個對折。誰也不知道這個崩盤什么時候會來。但我們放到更長的時間范圍內(nèi)，尤其是十年以上的時間來看，這些公司代表未來趨勢，風險極低，甚至增值性要遠高于世界上幾乎所有資產(chǎn)。

如果是這種情況，我認為你完全可以承受這樣高的風險。

所以如果手頭有幾十萬的閑錢到底該怎么做，還是要回到你家庭的整體財務狀況和有沒有進行有效地規(guī)劃這兩件事情來考慮。如果無法決策，還是應該找專業(yè)人士幫你分析。