王志健

摘 要：有限責(zé)任公司由于其制度的優(yōu)勢，在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中扮演的角色越來越重要，對于經(jīng)濟的發(fā)展起到的至關(guān)重要的作用。有限責(zé)任公司的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式越來越豐富，轉(zhuǎn)讓方式也在增加，由此帶來的糾紛也日趨上升，但是如何保障股東股權(quán)的轉(zhuǎn)讓效率，保障股東的優(yōu)先購買權(quán)問題在司法實踐以及理論研究中莫衷一是。本文主要探討股東行使優(yōu)先購買權(quán)，在其適用中“同等條件”的確定和股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否屬于惡意串通的行為。

關(guān)鍵詞：優(yōu)先購買權(quán)；行使時間；同等條件

一、股東優(yōu)先購買權(quán)的行使

（一）股東會決議的性質(zhì)

公司最高權(quán)力機關(guān)視其表決的內(nèi)容不同，依據(jù)的程序和作出的會議決議的性質(zhì)大相徑庭。股東對外出售股權(quán)的交易，在股東會決議的方式與通常情況下的股東決議的原則的關(guān)系問題。

從《公司法》第71條的內(nèi)容的角度而言，在程序上滿足兩個條件，一是征求其他股東意見需要采用書面的形式，二是全體股東過半數(shù)同意，如果不滿足該條件，那么對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的合同無效。即股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人時，用書面形式將其與被轉(zhuǎn)讓人簽訂的轉(zhuǎn)讓合同通知其余股東，得到半數(shù)以上贊成就可以轉(zhuǎn)讓公司的股權(quán)，公司章程另有規(guī)定的除外。司法實踐中，公司股東欲進行股權(quán)交易時，通常會選擇招考股東大會。這種處理方式優(yōu)點在于：不但可以一次性通知其他股東，并及時得到其他股東的反饋；而且專題討論股權(quán)轉(zhuǎn)讓，當(dāng)其他股東可以對優(yōu)先購買權(quán)也發(fā)表自己的意見，有利于促進交易的完成。召開股東大會并非股東進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的必要前置條件。

（二）股東優(yōu)先購買權(quán)的行使時間

股權(quán)對公司股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓時，有限公司的其他股東優(yōu)先與股東外第三人購買該股權(quán)的權(quán)利，產(chǎn)生于股權(quán)買賣發(fā)生之時，是《公司法》確定的一項十分重要的權(quán)利。其他公司股東基于股權(quán)交易的合同關(guān)系享有優(yōu)先購買權(quán)。

為維護股權(quán)交易買賣秩序，保障實現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的利益，該項權(quán)利需要細化行使期間，一方面，讓公司非轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東積極行使其權(quán)利，另一方面，通過細化行使期間，可以提高交易的效率。當(dāng)然，該期限長度應(yīng)適當(dāng)，過長的期限則可能損害股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方的利益，過短則可能損害公司其他未轉(zhuǎn)讓股權(quán)股東的利益。

（三）股東行使優(yōu)先購買權(quán)的時間

權(quán)利的性質(zhì)體現(xiàn)著權(quán)利的行使方式，也決定著其自身的效力的范圍和效力的大小。關(guān)于優(yōu)先購買權(quán)的性質(zhì)有以下幾種意見，期待權(quán)說：該項優(yōu)先購買權(quán)是期待權(quán)的一種，在股東將自己的股權(quán)向公司股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓前，股東可以任意處分其權(quán)益，公司的其他股東無權(quán)向未轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所有者主張優(yōu)先購買權(quán)。鑒于此，股東優(yōu)先購買權(quán)的行使時間具有不確定性，股東是否已經(jīng)簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。形成權(quán)說：股東的優(yōu)先購買權(quán)是《公司法》中的成立權(quán)。表現(xiàn)為：出讓股權(quán)的公司股東方受讓方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時，若其他公司股東行使優(yōu)先購買權(quán)，就能使行使購買權(quán)的一方與出讓方按同等條件完成買賣。

二、股東優(yōu)先購買權(quán)中同等條件的性質(zhì)

（一）相對同等條件說

股東的優(yōu)先購買使用的條件之一是“同等條件”，但是“同等條件”性質(zhì)如何爭議較多。劃分為相對同等條件說于絕對同等條件說。相對同等條件說主張，公司其他股東購買股權(quán)的條件與公司股東以外的受讓人兩者受讓的條件并不是完全對應(yīng)，只要求涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓根本利益時必須一致。

（二）絕對同等條件說

絕對同等條件說主張，公司其他股東于行使股東的優(yōu)先購買權(quán)需要和受讓人與轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)之股東達成的協(xié)議一致，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議內(nèi)容不變，主體由受讓人變更為其他欲行使優(yōu)先購買權(quán)的股東；絕對同等條件對于各方利益是很好的保障，不但對出讓股權(quán)的股東、公司其他股東外的買受人的權(quán)益得到保障，而且對欲行使股東優(yōu)先購買權(quán)的股東也是一種保障。

三、股東惡意串通轉(zhuǎn)讓股權(quán)的界定

（一）非獲得私利說

獲得私利是否是惡意串通的前提理論界莫衷一是。一種觀點認(rèn)為獲得私利并非串通惡意的前提，另一種觀點認(rèn)為獲得私利是串通惡意的前提。第一種觀點認(rèn)為，當(dāng)事人真實意思表示是惡意串通，那么其簽訂的合同是無效的，因為這期間可能會涉及公共利益或其他當(dāng)事人的合法權(quán)益，對于這些合法權(quán)益都應(yīng)當(dāng)進行保障，鑒于此，獲得私利的目的僅僅是充分條件。雖然在司法實踐中，當(dāng)事人惡意串通是為了獲得非法私利，但只要損害了公共利益或他人合法權(quán)益，是否有獲取私利的目的，合同都應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為無效

（二）獲得私利說

該觀點主張，獲取非法利益是當(dāng)事人之間進行惡意串通的主要目的，如果當(dāng)事人有獲得非法利益的故意，那么簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議就應(yīng)當(dāng)是無效的。筆者主張，惡意串通被認(rèn)定為無效的原因是，法律對其以非法的主觀目進行的行為，造成了其他人權(quán)利受到侵犯的后果進行的負面評價。

（作者單位：沈陽師范大學(xué)）