鄭玉燕

2017年，證監(jiān)會啟動(dòng)調(diào)查的案件共有478件，其中重大案件90件。這一數(shù)字與2016年同期相比，增長了一倍。其中，證監(jiān)會組織4次專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)，涉及54起典型案件，集中打擊財(cái)務(wù)造假、炒作次新股、利用高送轉(zhuǎn)等違規(guī)交易，以及私募領(lǐng)域違法違規(guī)四大市場亂象。

「重拳」打擊

市場操縱案是證監(jiān)會2017年最關(guān)注的違法類型之一，全年立案調(diào)查市場操縱案38起。第二批專項(xiàng)行動(dòng)也是專門針對市場操縱行為部署的，總計(jì)16起案件，集中打擊次新股炒作、快進(jìn)快出手法操縱市場、濫用信息優(yōu)勢合謀操縱市場等問題的蔓延。

證券市場的「監(jiān)管套路」已經(jīng)越來越清楚，一是日常監(jiān)管與常規(guī)查案，二是專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)。

2018年1月份以來，概念炒作和市場操縱隱現(xiàn)再次引起證監(jiān)會的注意。證監(jiān)會發(fā)言人高莉表示，稽查部門正密切關(guān)注借勢炒作高價(jià)股、概念股、熱點(diǎn)股等突出問題。

據(jù)高莉披露，證監(jiān)會近期市場監(jiān)控系統(tǒng)報(bào)告顯示，市場部分板塊、一些個(gè)股異常交易特征明顯，股價(jià)呈現(xiàn)快速上漲態(tài)勢，涉嫌存在操縱市場等違法行為，嚴(yán)重?cái)_亂市場秩序，可能積聚市場風(fēng)險(xiǎn)。

「對此，證監(jiān)會稽查部門高度重視，已經(jīng)密切關(guān)注借勢炒作高價(jià)股、概念股、熱點(diǎn)股等突出問題?！垢呃虮硎荆瑢洞嬖谏嫦硬倏v市場行為的，執(zhí)法部門將堅(jiān)決出「重拳」打擊。

對於存在涉嫌操縱市場行為的，執(zhí)法部門將集中打擊財(cái)務(wù)造假、炒作次新股、利用高送轉(zhuǎn)等違規(guī)交易，以及私募領(lǐng)域違法違規(guī)四大市場亂象。

數(shù)十只股票遭集中操縱

證監(jiān)會2016年在市場操縱領(lǐng)域處理了多個(gè)大案要案，其中不乏市場所熟知的「溫州幫」案等等。根據(jù)高莉披露的信息，近期還將有多個(gè)大型操縱案將作出處罰，涉及股票數(shù)十只。

一是某公司涉嫌操縱「張家港行」、「江陰銀行」、「和勝股份」3只次新股違法案，證監(jiān)會已下發(fā)行政處罰告知，但尚未作出處罰決定；二是相關(guān)主體涉嫌濫用信息優(yōu)勢合謀操縱「大連電瓷」違法案，也已進(jìn)行處罰告知。

另外，相關(guān)主體涉嫌操縱「柘中股份」等17只股票、涉案金額合計(jì)高達(dá)65億元的一批重大案件也已經(jīng)陸續(xù)進(jìn)入處罰審理環(huán)節(jié)，相關(guān)主體涉嫌操縱數(shù)十只股票價(jià)格的多起典型案件正在調(diào)查過程中。

證監(jiān)會2017年強(qiáng)力出手打擊「興風(fēng)作浪」的資本大鱷，對鮮言、唐漢博、朱康軍、任良成等一批慣犯累犯、職業(yè)違法團(tuán)夥，進(jìn)行了嚴(yán)厲打擊。

監(jiān)管能力「自我強(qiáng)化」

證券市場經(jīng)歷兩年多強(qiáng)監(jiān)管之後，監(jiān)管手段常態(tài)化的同時(shí)，監(jiān)管機(jī)制也在逐步「進(jìn)化」。

總結(jié)概括為以下六個(gè)方面。一是更快關(guān)注到違法線索。據(jù)證監(jiān)會披露，稽查部門正在構(gòu)建即時(shí)關(guān)注、即時(shí)分析、即時(shí)反饋、即時(shí)核查的快速反應(yīng)機(jī)制，緊盯重要時(shí)點(diǎn)、重點(diǎn)股票、重點(diǎn)行為、重點(diǎn)賬戶，加強(qiáng)實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)警預(yù)測，提高線索發(fā)現(xiàn)分析的主動(dòng)性、前瞻性、針對性。

二是更快完成案件查辦。2016年專項(xiàng)行動(dòng)案件平均調(diào)查時(shí)間僅為65天，慧球科技1001奇葩議案、雅百特案查結(jié)分別用時(shí)34天和37天，山東墨龍案查結(jié)僅用21天。為了進(jìn)一步提高速度，稽查部門還計(jì)畵在大要案辦理中充分利用「以案代訓(xùn)」、援派組長、聯(lián)合辦案等調(diào)查模式，統(tǒng)籌系統(tǒng)稽查資源，集中力量快速突破案件。

三是更多利用科技手段。拘證監(jiān)會披露，稽查部門正在完善執(zhí)法數(shù)據(jù)支持系統(tǒng)。包括建立銀行資金電子化查詢平臺；依托中央監(jiān)控系統(tǒng)平臺，建立稽查執(zhí)法大數(shù)據(jù)支持系統(tǒng)，著手構(gòu)建可疑主體智能查詢、違法所得自動(dòng)統(tǒng)計(jì)、不公平交易線索自動(dòng)篩查等智能化分析模塊，優(yōu)化案件管理和涉案數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)。同時(shí)，全面歸集違法違規(guī)線索、案件歷史數(shù)據(jù)，建立案件數(shù)據(jù)庫，提高數(shù)據(jù)集中利用率。

四是與公安部等合作加強(qiáng)。特別是在聯(lián)合調(diào)查、信息共享等方面進(jìn)一步深化合作，充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，應(yīng)公安機(jī)關(guān)要求出具行政認(rèn)定意見，支持檢察起訴、司法審判等。

五是更多跨境監(jiān)管合作。跨境監(jiān)管已經(jīng)是一個(gè)不容忽視的問題，在2017年證監(jiān)會查辦案件中，新增涉外案件就有157件。證監(jiān)會與香港證監(jiān)會及港交所、與巴基斯坦證監(jiān)會、迪拜金融管理局等監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作加強(qiáng)，下一步還將加強(qiáng)與加拿大、日本、馬來西亞等境外證券執(zhí)法部門的溝通聯(lián)系。

最後一點(diǎn)是執(zhí)法規(guī)範(fàn)建設(shè)。通過調(diào)查和處罰打擊違法，不能一勞永逸，還必須及時(shí)梳理新情況、不斷堵住逐漸暴露出來的法制漏洞。監(jiān)管者正在利用稽查執(zhí)法發(fā)現(xiàn)制度缺陷和監(jiān)管漏洞的特性，推行稽查建議報(bào)告制度，2017年全年形成稽查建議報(bào)告397份。此外，稽查部門還在梳理案件查辦遇到新問題，並及時(shí)向立法、司法部門反饋，積極推動(dòng)《證券法》、《刑法》、操縱市場及利用未公開信息交易刑事司法解釋等法律的修訂和起草工作，以夯實(shí)打擊證券違法犯罪活動(dòng)的法律基礎(chǔ)。