常媛媛

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機(jī)遇及政策環(huán)境分析

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)軟著陸，社會(huì)融資需求強(qiáng)烈

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，2015年我國(guó)GDP為676708億元，增長(zhǎng)6.9%，較去年下跌0.4%，中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本實(shí)現(xiàn)軟著陸。在共享經(jīng)濟(jì)的背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式由過去高投入、高增長(zhǎng)的粗放式發(fā)展進(jìn)入到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)、高科技與信息技術(shù)的應(yīng)用與創(chuàng)新成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)力的新經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換之際，企業(yè)面臨著全面轉(zhuǎn)型升級(jí)的挑戰(zhàn)，融資需求也日益強(qiáng)烈。但據(jù)中國(guó)人民銀行發(fā)布的報(bào)告顯示，2015年小微企業(yè)通過傳統(tǒng)商業(yè)銀行獲得融資的數(shù)量?jī)H占融資需求企業(yè)的16.6%，融資需求缺口較大。傳統(tǒng)商業(yè)銀行對(duì)以創(chuàng)業(yè)群體和創(chuàng)新型企業(yè)為代表的小微企業(yè)的融資支持明顯不足，社會(huì)對(duì)新型融資方式的需求日益明顯。

（二）宏觀經(jīng)濟(jì)政策與消費(fèi)升級(jí)雙重刺激，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供機(jī)遇

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)作為“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的代表產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)連續(xù)三年被寫入政府工作報(bào)告中，政策導(dǎo)向也由原來的“促進(jìn)發(fā)展”慢慢轉(zhuǎn)變?yōu)楫?dāng)前的“規(guī)范發(fā)展”注重預(yù)防和避免其內(nèi)部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和蔓延。與此同時(shí)，得益于經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中國(guó)的中產(chǎn)階層人數(shù)已經(jīng)達(dá)到了1.1億人，是全球中產(chǎn)階層人數(shù)最多的國(guó)家。這個(gè)群體的消費(fèi)規(guī)模和潛力巨大，其所具有的追求品質(zhì)與個(gè)性、小眾、喜愛網(wǎng)購(gòu)等特點(diǎn)，與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的產(chǎn)品特點(diǎn)和服務(wù)特點(diǎn)也十分契合。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法則陸續(xù)出臺(tái)，行業(yè)政策導(dǎo)向力度不斷加深

據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2012年到2015年，國(guó)家針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融共頒布大小政策32個(gè)，將互聯(lián)網(wǎng)金融逐步細(xì)分出眾籌和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等不同領(lǐng)域并分別深入加以監(jiān)管。這些法律法規(guī)和政策，有效地引導(dǎo)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前的發(fā)展瓶頸

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，現(xiàn)行的法律法規(guī)更新難以追上它發(fā)展的腳步，導(dǎo)致很多并非是真正互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的平臺(tái)打著金融創(chuàng)新的口號(hào)，進(jìn)行的卻是金融詐騙、非法集資等違法犯罪活動(dòng)，嚴(yán)重影響了正當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的聲譽(yù)也阻礙了正當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的正常發(fā)展，給人民群眾造成損失。

三、進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式的政策建議

當(dāng)前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要發(fā)展業(yè)態(tài)是以P2P借貸、眾籌為主，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣為輔?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)商業(yè)金融的一個(gè)重要補(bǔ)充，它有著低運(yùn)營(yíng)成本、高自由參與度和極快的技術(shù)創(chuàng)新等特點(diǎn)，這也決定了它具有很強(qiáng)的生命力和創(chuàng)造力。伴隨著其風(fēng)險(xiǎn)弊端的一一顯現(xiàn)，加強(qiáng)國(guó)家層面的宏觀監(jiān)管和企業(yè)內(nèi)部微觀管理已成為各方共識(shí)。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制，努力實(shí)現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋

互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合產(chǎn)物，兼具傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)和新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和程度遠(yuǎn)超傳統(tǒng)金融行業(yè)，因?yàn)閲?guó)家要努力做到事前制定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，事中加強(qiáng)市場(chǎng)運(yùn)作監(jiān)管，事后完善企業(yè)推出機(jī)制，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的全過程和全面監(jiān)管覆蓋。

（二）加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律建設(shè)，制定互聯(lián)網(wǎng)金融國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)

國(guó)家要努力加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系建設(shè)，消除監(jiān)管空白。一旦出現(xiàn)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式或者產(chǎn)品，就要與之相對(duì)應(yīng)的新的法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。國(guó)家要以立法的形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位和金融性質(zhì)，還要制定互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，努力規(guī)避技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，施行政府線下審核雙保險(xiǎn)機(jī)制

作為新興產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新一直是互聯(lián)網(wǎng)金融的靈魂，不管是商業(yè)模式還是運(yùn)營(yíng)流程都在不停的探索和變化當(dāng)中，所以行業(yè)內(nèi)部自律或?qū)⒏拥撵`活和適用。建議由中國(guó)人民銀行牽頭，聯(lián)合證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)成立互聯(lián)網(wǎng)金融管理協(xié)會(huì)，并收納互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為會(huì)員，施行內(nèi)部會(huì)員互相監(jiān)督機(jī)制，以行業(yè)自律促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。政府作為行業(yè)發(fā)展方向的掌控者，應(yīng)當(dāng)坐好監(jiān)管人的角色，建立完善的社會(huì)征信系統(tǒng)，充分利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)，依靠技術(shù)排除潛在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，凈化互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。（作者單位為河北軟件職業(yè)技術(shù)學(xué)院）