吳玲玲

本文從我國金融脫媒的背景入手，通過探討金融脫媒對商業(yè)銀行業(yè)務和經營環(huán)境的影響，分析商業(yè)銀行的發(fā)展現狀，嘗試向商業(yè)銀行面對金融脫媒的沖擊提供應對措施。

金融脫媒 商業(yè)銀行 金融創(chuàng)新

研究背景

自2013年中國上海自貿區(qū)建立以來，我國金融改革開始進入深度試水區(qū)，各項金融改革方案陸續(xù)頒布，利率市場化也呼之欲出。以直接融資為特征的資本市場受到各類融資者的青睞，同時第三方支付和互聯網金融的發(fā)展也日益沖擊著商業(yè)銀行以往在市場經濟中扮演的重要媒介作用。

受金融脫媒的影響，商業(yè)銀行的經營與管理模式發(fā)生了巨大的變化。長期以來，存貸利差是商業(yè)銀行的主要收入與利潤來源，而金融脫媒使商業(yè)銀行的利差收入比重日益降低，從而縮小了商業(yè)銀行的利潤空間。此外，優(yōu)質客戶的流失、存貸款資產比重的降低影響了商業(yè)銀行的資產結構，對商業(yè)銀行的風控水平形成了巨大的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須實施重大的戰(zhàn)略改變。

金融脫媒對我國商業(yè)銀行的影響

（1）提高了商業(yè)銀行的信用風險

依托于其他融資手段的發(fā)展，資質較好的企業(yè)對商業(yè)銀行的依賴程度逐漸降低，在與商業(yè)銀行的議價過程中有了更多的話語權。當銀行不能滿足他們的需求時，企業(yè)有更多的選擇性。當這部分優(yōu)質客戶流失后，銀行不得不降低門檻轉戰(zhàn)業(yè)績一般且存在風險的中小企業(yè)和個人貸款，對于這些信用較低的客戶，銀行必須通過加大人力、財力來對貸款審核、貸款監(jiān)督和貸款收回進行監(jiān)督，這不但加大了銀行了經營難度，也加劇了銀行的信用風險。2010-2016年我國商業(yè)銀行的不良貸款率依次為1.14%、100%、0.95%、1.00%、1.6%、1.67%、1.74%，在商業(yè)銀行不良貸款率整體走高的趨勢下，防范信用風險將成為商業(yè)銀行的重要任務。

（2）加劇了商業(yè)銀行的流動性風險

金融脫媒使企業(yè)通過非銀行手段進行融資，并促使居民減少定期存款而進行其他理財方式，直接融資市場對商業(yè)銀行資金的分流導致商業(yè)銀行的長期存款減少，商業(yè)銀行只能依靠短期存款發(fā)放長期貸款，造成銀行資產長期化、負債短期化。2013年6月出現的錢荒就是因為商業(yè)銀行貨幣資金缺少流動性，銀行間隔夜拆借利率猛增，流通領域貨幣不足所致。

（3）商業(yè)銀行的市場風險更加嚴峻

商業(yè)銀行為了彌補傳統(tǒng)業(yè)務受金融脫媒的沖擊，希望轉戰(zhàn)于與資本市場相關的業(yè)務，這類業(yè)務一般與利率和匯率聯系緊密，資金市場的發(fā)展也增加了金融市場的不確定和不穩(wěn)定因素，商業(yè)銀行面臨的市場風險加大。另外，商業(yè)銀行對于資本市場業(yè)務缺乏深入的了解，缺少完善的運行體制和有力的監(jiān)督機制。雖然新巴塞爾條約對市場風險有計量要求，但是商業(yè)銀行一直都把重點放在信用風險上，對市場風險的重視不夠，沒有為市場風險設立風險資本，市場風險的預警和防范機制也不完善。商業(yè)銀行應對市場風險的能力不足也是應對市場風險的一大難題。

我國商業(yè)銀行應對金融脫媒的對策建議

（1）優(yōu)化傳統(tǒng)資產負債業(yè)務

一是，在資產業(yè)務方面，發(fā)展供應鏈金融。供應鏈金融的概念來自于供應鏈生產模式，供應鏈生產模式是指將企業(yè)從采購、加工、制造、銷售以及售后連接成一個網絡的結構。商業(yè)銀行可以以此開發(fā)供應鏈金融產品。二是，在負債業(yè)務方面商業(yè)銀行應該發(fā)行大額可轉讓定期存單，大額定期存單綜合了定期存款的高利率性和活期存款的高流動性，對客戶的吸引力很大。商業(yè)銀行可以借此增加資金來源，緩解貸款長期化與存款短期化的期限錯配問題。

（2）積極參與到互聯網金融之中

商業(yè)銀行應借助互聯網企業(yè)良好的客戶端基礎彌補自身網絡終端的劣勢。運用互聯網拓展網絡市場，依托社交網絡、云計算、搜索引擎進行信息處理，從數據和網絡方面開辟新的信貸模式，利用IT技術提高零售業(yè)業(yè)務水平，形成信息采集、授信放貸、監(jiān)督還款的一體化流程。2017年3月中國建設銀行與阿里巴巴和螞蟻金服達成戰(zhàn)略合作，在支付寶上可以直接購買建設銀行的理財產品，并實現了線上開卡、開通財富號和互認互掃，這不但有利于銀行產品的銷售，也使客戶選擇更多樣化。

（3）提高風險管控能力

1.防范信用風險。商業(yè)銀行應建立信用風險測評體制，通過適當的風險指標，對企業(yè)進行分級管理，加大信息披露力度，提高審核人員的專業(yè)素質，確保借貸活動資料和數據的真實性。風險一旦發(fā)生，及時解構源體風險、切斷風險的蔓延路徑。

2.防范流動性風險。商業(yè)銀行應制定全面的流動性防范規(guī)劃，對未來流動性狀況進行預測，以成本收益分析，評估和選擇不同的防范方法。以主動性負債和中間業(yè)務的方式增加資產和負債流動性。定期做好流動性風險的壓力測試，完善流動性管理體制，重視流動性反饋機制的建立。

3.關注創(chuàng)新風險。商業(yè)銀行在以創(chuàng)新應對金融脫媒時要重視創(chuàng)新中的風險，這些風險主要有市場風險、違規(guī)風險、系統(tǒng)性風險，商業(yè)銀行要加強產品創(chuàng)新中的監(jiān)管，建立專門的產品創(chuàng)新機構和監(jiān)管結構，規(guī)范創(chuàng)新行為。提高創(chuàng)新中的風險意識，以規(guī)避風險為創(chuàng)新原則，產品推出之前要經過嚴格的審批，制定良好的風險控制方案。加強對市場的敏感度，根據客戶特點和自身風控能力開發(fā)新產品，積極關注宏觀政策及外部環(huán)境，避免訴訟糾紛。

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