徐默蒞

科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合的基本目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)各自的資本增值、推動(dòng)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化并最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展。“耦合理論”在經(jīng)濟(jì)學(xué)中已廣泛運(yùn)用，本文結(jié)合時(shí)代最新報(bào)告“科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融”的內(nèi)容，探討了科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新內(nèi)涵特征和耦合模式，并提出了科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合的相關(guān)對(duì)策建議。

金融創(chuàng)新 科技創(chuàng)新 耦合

新時(shí)代報(bào)告對(duì)科技和金融進(jìn)行了強(qiáng)調(diào)，要求在金融改革上全力聚焦，并重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)可持續(xù)發(fā)展能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。加快建設(shè)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代金融為基礎(chǔ)，以科技創(chuàng)新和人力資源為引領(lǐng)的協(xié)同發(fā)展體系，重點(diǎn)就資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，注重傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)新型業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

問題的提出

科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新之間的相互促進(jìn)和支撐作用已有共識(shí)?？萍紕?chuàng)新以擴(kuò)散的方式拓展金融創(chuàng)新空間，金融創(chuàng)新則在工具和制度兩方面提供了可行性，其提供的金融資本大大刺激了科技創(chuàng)新的衍生和發(fā)展（熊彼特，1990）。除了對(duì)科技創(chuàng)新起支撐作用外，金融創(chuàng)新一定程度上或可領(lǐng)先科技創(chuàng)新發(fā)展。姜海川（2006）談到，金融雖然被經(jīng)濟(jì)需求所驅(qū)動(dòng)，但它并不完全是被動(dòng)產(chǎn)物，也可以在某些領(lǐng)域或方向引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。最近幾年，學(xué)者們逐漸開始從單個(gè)研究科技與金融創(chuàng)新到探析兩者的關(guān)系。Levine（1993）認(rèn)為金融創(chuàng)新可以降低交易的成本，并且進(jìn)一步促進(jìn)科技的創(chuàng)新，而科技創(chuàng)新也同步對(duì)金融創(chuàng)新起到作用，尤其體現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)和機(jī)器領(lǐng)域。陳迅等（2009）卻從科技創(chuàng)新進(jìn)步的視角闡述了科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的互動(dòng)關(guān)系。童藤（2013）從耦合的角度出發(fā)，深入剖析了金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新協(xié)同共生的關(guān)系。

綜上所述，金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新活動(dòng)的復(fù)雜性決定了兩者之間關(guān)系是一種復(fù)雜關(guān)系，屬于耦合理論的研究領(lǐng)域，運(yùn)用耦合理論作為研究金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新之間關(guān)系的基礎(chǔ)分析工具具有可行性和創(chuàng)新性。

科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的耦合特征

科技創(chuàng)新最重要是體現(xiàn)在技術(shù)上的創(chuàng)新，強(qiáng)調(diào)知識(shí)累積過(guò)程，同時(shí)匯集創(chuàng)新成果。金融創(chuàng)新從小范圍的角度來(lái)看，為金融產(chǎn)品和金融制度的創(chuàng)新。耦合最早出現(xiàn)于物理學(xué)學(xué)科，它指電子元件在輸入和輸出之間的相互影響并將影響的結(jié)果相互交融。

從耦合理論的角度來(lái)看，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新在耦合的過(guò)程中也體現(xiàn)出了一些顯著特征，概括來(lái)講主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)角度：

（1）耦合的共生性

以色列物理學(xué)家、企業(yè)管理顧問Eliyahu Goldratt在1980年首次提出瓶頸理論，其核心觀點(diǎn)為立足于企業(yè)系統(tǒng)，通過(guò)聚焦于瓶頸的改善，達(dá)到系統(tǒng)各環(huán)節(jié)同步、整體改善的目標(biāo)?？萍紕?chuàng)新系統(tǒng)與金融創(chuàng)新系統(tǒng)也是一樣，彼此都存在瓶頸問題?？萍紕?chuàng)新和金融創(chuàng)新兩者在交互過(guò)程中，需利用互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)。

（2）耦合的聯(lián)動(dòng)性

一方面，科技創(chuàng)新在新的技術(shù)或平臺(tái)方面為金融創(chuàng)新提供了便利；另一方面，金融創(chuàng)新也在融資方式和風(fēng)險(xiǎn)管理工具等方面促進(jìn)了科技創(chuàng)新發(fā)展。兩者之間互促互動(dòng)，相互循環(huán)，這就是耦合的聯(lián)動(dòng)性。

（3）耦合的風(fēng)險(xiǎn)性

除上述共生性和聯(lián)動(dòng)性外，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的耦合還面臨著風(fēng)險(xiǎn)性，即不確定性。在匹配中，兩個(gè)系統(tǒng)很可能會(huì)因外部條件、環(huán)境的改變而變化，或中止耦合過(guò)程。耦合的風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在由于匹配不合適而造成的風(fēng)險(xiǎn)。不管是科技還是金融創(chuàng)新，此兩者都是從各自的角度出發(fā)，進(jìn)行深度創(chuàng)新，創(chuàng)新的針對(duì)性不強(qiáng)。

科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合模式評(píng)析

科技與金融創(chuàng)新的耦合模式可劃分為四種類型：泛耦合模式、內(nèi)部化耦合模式、直接耦合模式、平臺(tái)耦合模式。從穩(wěn)定、效率及影響程度等方面對(duì)耦合模式進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

（1）穩(wěn)定性分析

科技與金融創(chuàng)新耦合具備穩(wěn)定性，它主要體現(xiàn)了在抵御風(fēng)險(xiǎn)和共同發(fā)展的能力。耦合模式在市場(chǎng)主導(dǎo)下自主形成，主要表現(xiàn)在“看不見的手”對(duì)資源優(yōu)化配置的結(jié)果。

（2）效率分析

科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合的過(guò)程中，體現(xiàn)了一定的效率。兩者完成耦合過(guò)程在時(shí)間長(zhǎng)短上有體現(xiàn)，時(shí)間越長(zhǎng)，效率越低；時(shí)間越短，則效率越高。

（3）耦合影響度分析

科技與金融創(chuàng)新耦合還具有一定的影響度，表現(xiàn)主要為系統(tǒng)對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、生活等各個(gè)方面帶來(lái)的各種影響。平臺(tái)的耦合模式與泛耦合模式，影響范圍比較大一些，并有一定的滲透趨勢(shì)，它們的影響度都非常高。

科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新耦合的對(duì)策建議

（1）進(jìn)一步強(qiáng)化科技創(chuàng)新的基礎(chǔ)，力促金融與科技深度融合。一是搭建以分布式等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為核心的技術(shù)架構(gòu)，充分利用云端技術(shù)等手段對(duì)目前的相關(guān)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行智能化改造；二是與互聯(lián)網(wǎng)等科技公司在合作模式上作新的深入的探索，在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展、科技研發(fā)應(yīng)用等方面實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

（2）發(fā)揮科技戰(zhàn)略引領(lǐng)作用，全面助推金融業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。充分運(yùn)用云計(jì)算、人工智能、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)推動(dòng)智能金融、普惠金融和創(chuàng)新金融的快速發(fā)展。一方面促進(jìn)低收入群體、小微企業(yè)家等更加便利地獲取安全便捷的金融服務(wù)；另一方面使得管理成本降低。

（3）加強(qiáng)人才隊(duì)伍創(chuàng)新能力培訓(xùn)，為金融創(chuàng)新的提供充足人才基礎(chǔ)。一是要充分認(rèn)識(shí)到人才資源在科技創(chuàng)新中的核心作用，進(jìn)一步完善在引進(jìn)、培養(yǎng)、使用等環(huán)節(jié)的人才機(jī)制；二是強(qiáng)化創(chuàng)新實(shí)踐的作用，從中發(fā)現(xiàn)人才、培育人才，并通過(guò)一定的途徑把人才凝聚起來(lái)。

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[3]陳訊，吳相俊.科技進(jìn)步與金融創(chuàng)新互動(dòng)關(guān)系[J].科技與管理，2009（6）：53-55.

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