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農(nóng)村金融交易不足導(dǎo)致農(nóng)村金融的效率低，因而使得正常的交易無(wú)法進(jìn)行，最終導(dǎo)致農(nóng)村金融市場(chǎng)萎靡，從而出現(xiàn)農(nóng)戶借款難等農(nóng)村金融問(wèn)題。農(nóng)村金融交易中過(guò)高的成本和風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題來(lái)源于農(nóng)戶與金融市場(chǎng)之間嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)。通過(guò)研究學(xué)者們發(fā)現(xiàn)在農(nóng)村非正規(guī)金融對(duì)借款人的監(jiān)督和控制方面更加行之有效。在一些貧困、物質(zhì)貧乏的偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)，非正規(guī)金融因起在借貸中的方便靈活而成為“新寵”，其預(yù)防違約和降低交易成本上的優(yōu)勢(shì)，使其在農(nóng)村迅速得以推廣和發(fā)展。相對(duì)于正規(guī)金融市場(chǎng)，非正規(guī)金融市場(chǎng)上擁有更加充分的信息以及隱性抵押，極大地降低了貸款違約風(fēng)險(xiǎn)，使得農(nóng)民短期小規(guī)模投資得以實(shí)現(xiàn)。

農(nóng)村金融契約問(wèn)題的研究背景

“三農(nóng)問(wèn)題”一個(gè)非常重要的方面就是農(nóng)村金融，它關(guān)乎農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民的發(fā)展。目前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的緩慢和效率低下已經(jīng)嚴(yán)重掣肘了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。農(nóng)村融資主體是指農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)，它們?cè)谛枨蟮谋憩F(xiàn)上有相同也有不同。我國(guó)是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)戶的生產(chǎn)和生活狀況不僅關(guān)乎我國(guó)農(nóng)村社會(huì)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，也是國(guó)之根本。農(nóng)戶的融資狀況成為影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的重要因素。因此，本文將從農(nóng)戶融資的角度深度探討農(nóng)村金融契約問(wèn)題。

農(nóng)戶貸款難的原因分析

根據(jù)我國(guó)法律農(nóng)戶僅擁有土地的使用權(quán)，但是土地不允許用于抵押貸款，同樣農(nóng)戶的住房、宅基地也同樣不允許用于抵押，而農(nóng)產(chǎn)品不擁有作為抵押品的相關(guān)性質(zhì)，因此農(nóng)戶缺乏貸款所需的的相關(guān)抵押品。其次農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)如國(guó)有銀行被限制了服務(wù)范圍，大多是只存不貸，因此無(wú)法滿足農(nóng)戶的貸款需求。再者農(nóng)戶貸款多采用親友借款或是從商業(yè)銀行貸款的方式，貸款金額小、貸款成本高。最后大部分農(nóng)村信用社難擔(dān)重任，存在著產(chǎn)權(quán)不明晰、管理不順暢、歷史包袱沉重等問(wèn)題，使得難以滿足農(nóng)戶的貸款需求。

已有政策建議

深化改革我國(guó)土地制度，讓農(nóng)民的土地和住房可用于抵押貸款；降低相關(guān)金融儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)存款利率，鼓勵(lì)銀行資金的自主運(yùn)用；深化信用社的改革，讓農(nóng)民入股信用社從而獲得信用貸款的權(quán)利；借鑒國(guó)外的相關(guān)政策，通過(guò)法律的手段促進(jìn)社區(qū)資金回流；放松對(duì)小微金融的管制，給民間金融足夠的發(fā)展空間；完善信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)等等。目前理論界和實(shí)踐工作者對(duì)農(nóng)村融資狀況觀點(diǎn)大致一致；對(duì)于農(nóng)戶融資中的問(wèn)題分析比較客觀；大部分政策建議比較符合我國(guó)農(nóng)村情況。但是，多數(shù)學(xué)者對(duì)農(nóng)村金融研究?jī)H局限于對(duì)現(xiàn)狀描述和政策建議，對(duì)農(nóng)戶融資的制約條件認(rèn)識(shí)不夠全面、不夠徹底，對(duì)農(nóng)戶貸款難的根本原因、農(nóng)戶和金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)在矛盾缺乏深刻的理論分析，所提對(duì)策要么局限于現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)安排，要么帶有很大的主觀隨意性。

農(nóng)村金融契約機(jī)制分析

在目前的農(nóng)村金融交易中，農(nóng)戶需承擔(dān)非常高的交易費(fèi)用，有些費(fèi)用甚至超出了農(nóng)戶可以承受的范圍。當(dāng)前由于我國(guó)正在處于經(jīng)濟(jì)體制改革的大背景下，人們開(kāi)始關(guān)注產(chǎn)權(quán)、制度，而且正在逼近于一種“產(chǎn)權(quán)神話”的趨勢(shì)。本文提出了農(nóng)戶融資的金融機(jī)構(gòu)近距離空間假說(shuō)，假定在其它所有條件不變的前提下，農(nóng)戶可獲得貸款的金額、貸款的難易程度與農(nóng)戶與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的空間距離有關(guān)，農(nóng)戶越貼近金融機(jī)構(gòu)，貸款成功的可能性越大。

（1）農(nóng)戶貸款的特點(diǎn)

農(nóng)戶交易雙方存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)，主要是由于農(nóng)村交通不便利、信息傳遞不及時(shí)、農(nóng)戶金融背景知識(shí)缺乏等原因，但是資金的供給和需求市場(chǎng)嚴(yán)重分離。農(nóng)戶是一批人數(shù)龐大的、居住分散的、經(jīng)營(yíng)規(guī)模小的、需要小額貸款且缺乏抵押品的這樣一些人群，這就決定了現(xiàn)有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)戶辦理貸款的交易費(fèi)用相對(duì)較高；與此同時(shí)，由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)季節(jié)性強(qiáng)、周期長(zhǎng)、受到自然災(zāi)害和自然資源的制約，導(dǎo)致農(nóng)民總體收入水平低且不確定性大大，因而存在很大的還款風(fēng)險(xiǎn)。

（2）信息成本

在一個(gè)信息完全或完全無(wú)信息成本的世界里，交易費(fèi)用是不存在的。當(dāng)買(mǎi)賣(mài)雙方存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)時(shí)，交易雙方為了獲得彼此的信息就會(huì)出現(xiàn)信息成本。這是因?yàn)榇嬖谳^高的信息成本，貸款者很難將高風(fēng)險(xiǎn)的借款者和低風(fēng)險(xiǎn)的借款者區(qū)分開(kāi)來(lái)，就極易出現(xiàn)逆向選擇。逆向選擇會(huì)導(dǎo)致信貸配給。從交易費(fèi)用產(chǎn)生的原因看，可部分地歸為信息不完全。

（3）不完全契約與農(nóng)戶融資金融機(jī)構(gòu)

新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)一般將交易視作沒(méi)有人格特征的匿名交易，當(dāng)事人之間的私人關(guān)系無(wú)關(guān)緊要。市場(chǎng)這雙“無(wú)形之手”使得每一份契約都能?chē)?yán)格地履行。因此，契約總是完全的?，F(xiàn)階段，我國(guó)農(nóng)戶的融資契約應(yīng)更多地依賴(lài)人際信任而非制度信任。我國(guó)農(nóng)村還基本上屬傳統(tǒng)社區(qū)，農(nóng)戶的流動(dòng)性不大，人們之間接觸較為頻繁，傳統(tǒng)的道德約束較強(qiáng)，絕大多數(shù)農(nóng)戶較注重自己的聲譽(yù)。

結(jié)論與政策建議

第一，放松對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的管制。民間金融機(jī)構(gòu)不僅能解決農(nóng)戶融資難的問(wèn)題，還支撐起了一個(gè)地區(qū)的金融。由于這些非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的存在，使得信息對(duì)稱(chēng)和對(duì)自履約機(jī)制的充分利用。相反，如果抑制民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展則無(wú)法解決農(nóng)戶的貸款難的問(wèn)題，同時(shí)也加大了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作成本。再者，如果能有政策支持農(nóng)村非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，使其合法化，則能更大成都發(fā)揮它們的規(guī)模效應(yīng)，大大緩解農(nóng)戶的融資困難。

第二，成立農(nóng)戶互助金融機(jī)構(gòu)?；ブ鹑诮M織要基于農(nóng)民自愿，充分發(fā)揮農(nóng)民的主觀能動(dòng)性，讓農(nóng)民按照農(nóng)民的確定互助金融機(jī)構(gòu)的模式和發(fā)展規(guī)模。國(guó)家則在科學(xué)的評(píng)估后給予財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，扶持其發(fā)展。互助金融機(jī)構(gòu)可成連接國(guó)家政策性銀行和農(nóng)戶的接口，代理基層的金融支農(nóng)業(yè)務(wù)，提高政策性金融支農(nóng)的效率。

第三，扶持農(nóng)村信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)。目前，全國(guó)已存在一些信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，一般都是針對(duì)農(nóng)村企業(yè)的，但針對(duì)對(duì)農(nóng)戶非常少。國(guó)家應(yīng)通過(guò)扶持措施和優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)育和成長(zhǎng)，并制定相關(guān)的法律法規(guī)來(lái)規(guī)范和保護(hù)其運(yùn)行，使其能為農(nóng)村金融發(fā)展保駕護(hù)航。