霍玉芳

建立財務公司是集團公司做大做強的重要標志之一，財務公司的建立能夠集中集團公司的資源，并對其進行整合，以便集團整體的運營和發(fā)展。目前，財務公司的主要職能有資金的集中管理和結算、金融服務以及財務咨詢等。而“產融結合”是市場經濟發(fā)展的必然結果，因此應當充分重視財務公司的金融服務職能，從而提高集團資金的利用效率，實現(xiàn)集團一體化的戰(zhàn)略目標。

公司 職能 金融 財務

金融功能觀的啟示

20世紀90年代中期，美國學者默頓以金融系統(tǒng)基本功能為出發(fā)點，在分析和觀察金融系統(tǒng)的領域中引入了“金融功能觀”的觀點，使金融系統(tǒng)功能研究邁入了一個新的臺階。結合我國金融體系的實際發(fā)展，“金融功能觀”的啟示在于：首先，金融系統(tǒng)的功能觀有利于政府金融管制，是適應經濟發(fā)展決速變化的時代要求的；其次，作為實現(xiàn)金融基本功能的載體，金融機構、金融市場、金融產品三者之間存在競爭性，直接導致了金融系統(tǒng)的結構變化，使得最終提供金融功能的主體一定成本最低；第三，隨著公司集團的發(fā)展愈發(fā)成熟，外部金融市場并不能完全滿足其發(fā)展需要，因此成立公司集團財務公司是必然要求。

我國公司集團財務公司的金融功能

（1）支付結算功能

財務公司的支付結算功能是其金融功能中最基礎的。一是，通過財務公司結算平臺統(tǒng)一劃撥資金，減少資金在途成本，提高資金使用效率。二是，通過財務公司內部轉賬結算，第一時間了解資金余缺，實現(xiàn)統(tǒng)一調劑，提高資金運作效率。三是，通過財務公司進行集中結算，是公司集團實現(xiàn)資金集中管理最有效、最直接的途徑，有利于公司集團加強內部管理和控制，從資金管理角度上升為資本運營高度。

（2）籌融資功能

財務公司可以通過以下途徑來實現(xiàn)公司集團的籌資需求：同業(yè)拆借業(yè)務。財務公司利用同業(yè)拆借市場廣泛的資金來源可以滿足公司集團臨時性的資金余缺調劑。票據(jù)轉貼現(xiàn)及再貼現(xiàn)業(yè)務。財務公司可以將其持有的貼現(xiàn)資產，即商業(yè)票據(jù)在同業(yè)市場上進行交易，或向央行辦理再貼現(xiàn)，通過賣斷式票據(jù)轉貼現(xiàn)或回購式票據(jù)轉貼現(xiàn)盤活公司集團的票據(jù)池，利用票據(jù)的靈活性為公司集團籌集到低于同期貸款利率的資金。

當財務公司的資金歸集率達到一定水平時，資金的規(guī)模效應得以體現(xiàn)，通過合理的資金配置以及對內部資源的了解可以最大限度發(fā)揮資金效率。比如：財務公司可以借助公司集團的供應鏈模式，開展買方信貸、融資租賃等全方位金融服務，這樣既能減少公司集團整體的資金占用，也能為財務公司增加新的利潤點。還可以在流程上提供優(yōu)于商業(yè)銀行的高效快捷服務。

（3）信息咨詢功能

財務公司的信息咨詢功能相比于其他金融機構有著自身的優(yōu)勢。首先，財務公司了解公司集團所屬行業(yè)的信息，知曉公司集團旗下各成員單位的經營情況；其次，財務公司的公司與金融的雙重角色可以更加準確地把握政策走向，分析市場形勢。一是，通過專業(yè)化的信息收集、整理、分析，為公司集團提供決策參考；二是，借助專業(yè)平臺對公司集團面臨的風險進行預警、評估、監(jiān)控和化解；三是，便于成員單位進行資信調查。

財務公司金融風險防范措施

（1）建立財務危機預警系統(tǒng)。公司財務危機預警系統(tǒng)，作為一種成本低廉的診斷工具可預知財務風險的征兆，當可能危害公司財務狀況的關鍵因素出現(xiàn)時，財務危機預警系統(tǒng)能發(fā)出警告，以提醒經營者早作準備或采取對策以減少財務損失，控制財務風險的進一步擴大。公司的經營者、管理者應隨時加強對財務風險指標的分析，適時調整公司營銷策略，合理處置不良資產，有效控制存貸結構，適度控制資金投放量，減少資金占用，還應注意加速存貨和應收賬款的周轉速度，使其盡快轉化為貨幣資產，減少甚至杜絕壞賬損失，加速公司變現(xiàn)能力，提高資金使用率。

（2）建立財務風險意識。公司要時刻關注國家宏觀政策的變化，關注國家產業(yè)政策、投資政策、金融政策、財稅政策的變化，管理層應對公司投資項目、經營項目、籌借資金、經營成本等方面可能產生的負面效應進行提早預測，以便及時采取措施。管理層要關注市場供需關系的變化，防止公司成本費用和資金需求增加使財務成本上升和資金鏈的中斷而出現(xiàn)經營虧損或資不抵債的財務危機。公司經營者要根據(jù)政策因素變化及時調整經營策略和投資方向，避免公司步入財務危機。在銷售方面注重產銷銜接，以銷定產，及時調整營銷策略，積極開拓新渠道，培育新用戶，加速貨款回籠，加強業(yè)務整合，提高公司整體抵抗風險的水平。

（3）建立公司內部監(jiān)督制度。內部審計控制是一個公司內部經濟活動和管理制度是否合規(guī)、合理和有效的獨立評價系統(tǒng)，在某種意義卜講是對其他控制的再控制。內部審計在公司應保持相對獨立性，應獨立于其他經營管理部門，確保審計部門發(fā)現(xiàn)的重要問題能送達治理層和管理層。對于不具備條件的公司可聘請外部審計機構和人員進行內部審計。

（4）建立內部控制制度。要建立公司內部控制制度和會計控制制度，如對公司的貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、對外投資控制等。實施內部牽制制度，對不相容的崗位實行相互分離、相互制約；建立回避制度；會計負責人的直系親屬不得擔任出納入員；嚴禁擅自挪用、借出貨幣資金；嚴禁收入不入賬；嚴禁一人保管支付款項所需的全部印章；不得由同一部門或個人辦理采購與付款、銷售與收款業(yè)務的全過程；銷售收入要及時入賬。

為了全面提高金融公司財務風險防控的能力，需要金融公司全體工作人員的不斷努力，在革新自己的觀念的前提下，逐步樹立起正確的金融財務風險防控意識。此外，通過有效的財務風險防控制度，對財務風險進行合理準確的預測，提高公司應對財務風險的能力，并通過內控制度為公司財務風險防控制度的執(zhí)行提供良好的內部環(huán)境，確保財務風險防控制度能切實有效地發(fā)揮其作用，為公司的發(fā)展奠定堅實的基礎，實現(xiàn)公司綜合能力的提升。

[1]雷凡，公司財務部門文化建設芻議[J]：管理觀察；2014年13期

[2]沈明軍，試析公司集團公司財務管理模式的優(yōu)化策略[J]；財經界（學術版）；2015年01期