主持人語(yǔ)

在大盤罕見7連陰后，配合上周末養(yǎng)老金加大入市資金和對(duì)外國(guó)人進(jìn)入A股市場(chǎng)進(jìn)一步放開的利好刺激，周一的股市出現(xiàn)了久違的上漲走勢(shì)。不過(guò)，盤面雖呈普漲之勢(shì)，但成交量始終不能有效放大依然說(shuō)明這只是場(chǎng)內(nèi)資金的自?shī)首詷贰Ｄ壳癆股市場(chǎng)心態(tài)隨著貿(mào)易戰(zhàn)的進(jìn)程起起伏伏，在美方又拋出2000億美元中國(guó)產(chǎn)品加稅的清單后，亞太股市再度受到情緒沖擊；而當(dāng)貿(mào)易戰(zhàn)緩解的消息傳來(lái)，加之中興通訊出口解禁，滬指又立刻拉出本周的第二根長(zhǎng)陽(yáng)。綜合來(lái)看，目前市場(chǎng)走勢(shì)正如上周嘉賓所言，在連續(xù)下挫之后迎來(lái)了反彈，但在如今貿(mào)易戰(zhàn)情形復(fù)雜的境況下，市場(chǎng)各方參與者的態(tài)度依然謹(jǐn)慎有加。周五走勢(shì)趨于謹(jǐn)慎，或正是市場(chǎng)基于對(duì)周末消息面上不確定性因素避險(xiǎn)心態(tài)的體現(xiàn)。

—— 蘇華

本周第一名 和訊紅掘金 漲幅：9.78%

本周滬指迎來(lái)了久違的反彈，同時(shí)終結(jié)周線七連陰，給市場(chǎng)帶來(lái)喘息的機(jī)會(huì)，但MACD并未形成有效反轉(zhuǎn)，且抄底資金并不充分，將限制指數(shù)的反彈高度，大盤封閉2855一線缺口后，才有機(jī)會(huì)上攻3000點(diǎn)。上證50止跌后搭建平臺(tái)跡象明顯，銀行、地產(chǎn)等權(quán)重品種經(jīng)過(guò)本輪調(diào)整，均已大幅低估，短線技術(shù)性修復(fù)機(jī)會(huì)較大。創(chuàng)業(yè)板先于大盤企穩(wěn)，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)較大，尤其是本周反復(fù)活躍的題材股，在磨底階段，此類品種的低吸機(jī)會(huì)仍是短線交易的重點(diǎn)。增加關(guān)稅和中興禁令解除是考驗(yàn)指數(shù)彈性的重要推手，二級(jí)市場(chǎng)的搭建本就具備抵御外部沖擊的能力，指數(shù)的上漲和下跌一方面是情緒化的直接演變，但更多的是市場(chǎng)行為的自主反應(yīng)，至少看到中國(guó)股市的彈性十足，很多投資者也體驗(yàn)到了輕大盤重個(gè)股帶來(lái)的超額收益，擇股上依舊需要緊盯市場(chǎng)主線，規(guī)避問題品種。操作上，鋰電池和中報(bào)是本月的中線交易機(jī)會(huì)，需持續(xù)保持高度關(guān)注，芯片、5G和軟件等品種，則按照反復(fù)活躍的邏輯，以低吸后見好就收為主。

本周第二名 湘財(cái)沈陽(yáng) 漲幅：8.25%

本周滬指結(jié)束七連陰走勢(shì)，收出難得的周陽(yáng)線，成交量未見明顯放出。熱點(diǎn)方面，我們可以看到5G、國(guó)產(chǎn)芯片、國(guó)產(chǎn)軟件、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)，以及超跌次新股等板塊都有靚麗表現(xiàn)。市場(chǎng)整體呈現(xiàn)超跌反彈格局。消息面上，新華社撰文表示，A股估值處于歷史底部，并用詳實(shí)的數(shù)據(jù)佐證這一觀點(diǎn)，上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指市盈率分別約12倍、20倍、39倍。事實(shí)上，上證綜指12倍左右的估值僅僅只有美股的一半，相比整個(gè)新興市場(chǎng)國(guó)家也是處于較低水平。因此，這并非只是簡(jiǎn)單意義上的唱多，而是A股本身就處于價(jià)值洼地，是逢低布局的良機(jī)。綜合來(lái)看，基于中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在向有質(zhì)量增長(zhǎng)轉(zhuǎn)型、企業(yè)盈利韌性猶存、A股市場(chǎng)資金面有望改善等利好因素的疊加，對(duì)A股長(zhǎng)期趨勢(shì)應(yīng)保持樂觀。目前仍以等待市場(chǎng)底和政策底的共振為宜，我們?nèi)越ㄗh把握未來(lái)科技和消費(fèi)板塊兩大投資主線，其中，科技板塊方面，核心科技、制造強(qiáng)國(guó)、國(guó)產(chǎn)替代等將是貫穿未來(lái)幾年的核心投資主線。

全志科技（300458）：智能音箱車聯(lián)網(wǎng)雙軌并進(jìn)

公司主要產(chǎn)品為智能終端應(yīng)用處理器芯片和智能電源管理芯片，2018年上半年，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)7300萬(wàn)～8000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)4220.04%～4634.29%。目前，全志科技完成了在智能硬件及車載市場(chǎng)的初步布局，車載產(chǎn)品及智能硬件產(chǎn)品營(yíng)收占比大幅提升，收入結(jié)構(gòu)得到顯著改善，完成了階段的轉(zhuǎn)型任務(wù)。全球?qū)?huì)有1億人使用智能音箱設(shè)備，中國(guó)智能音箱全球市占率將從2017年的3%增長(zhǎng)至2018年的10%。作為國(guó)產(chǎn)智能芯片領(lǐng)先企業(yè)，我國(guó)智能音箱市場(chǎng)的快速發(fā)展必將帶動(dòng)公司相關(guān)芯片業(yè)務(wù)的營(yíng)收大幅增長(zhǎng)。和訊紅掘金

浪潮信息（000977）：AI服務(wù)器快速上量

浪潮信息是國(guó)內(nèi)服務(wù)器龍頭廠商，近年來(lái)浪潮服務(wù)器出貨量全球市占率持續(xù)提升，2017年出貨量達(dá)到73.65萬(wàn)臺(tái)，全球市占率達(dá)6.43%，超過(guò)華為，位列全球第三，未來(lái)市占率有望持續(xù)提升，并實(shí)現(xiàn)其全球市占率第一的目標(biāo)。公司全面布局AI服務(wù)器。隨著數(shù)據(jù)量持續(xù)爆發(fā)增長(zhǎng)，人工智能發(fā)展迅速，需要AI服務(wù)器提供巨大的算力支持，AI服務(wù)器業(yè)務(wù)前景廣闊。目前，阿里巴巴、百度、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭90%的AI服務(wù)器由浪潮提供，浪潮在國(guó)內(nèi)AI服務(wù)器解決方案市場(chǎng)占有率超過(guò)60%，AI服務(wù)器快速上量帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，也將進(jìn)一步強(qiáng)化公司龍頭地位。

湘財(cái)沈陽(yáng)

晶盛機(jī)電（300316）：半導(dǎo)體設(shè)備開始發(fā)力

公司專注于擁有自主品牌的晶體硅生長(zhǎng)設(shè)備及其控制系統(tǒng)的研發(fā)、制造和銷售，先后開發(fā)出擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的直拉式全自動(dòng)晶體生長(zhǎng)爐、鑄錠多晶爐產(chǎn)品。國(guó)家大力推動(dòng)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化，半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來(lái)新機(jī)遇，全球半導(dǎo)體器件需求揚(yáng)升，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)入景氣周期。公司已成功開發(fā)了6-12英寸用系列化半導(dǎo)體單晶硅滾圓機(jī)、單晶硅截?cái)鄼C(jī)、全自動(dòng)硅片拋光機(jī)、雙面研磨機(jī)等新產(chǎn)品。日前公司發(fā)布公告，中標(biāo)中環(huán)領(lǐng)先半導(dǎo)體材料有限公司集成電路用8-12英寸半導(dǎo)體硅片項(xiàng)目四工段兩批設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目，顯示公司半導(dǎo)體設(shè)備開始發(fā)力。聯(lián)訊證券

華自科技（300490）：增持計(jì)劃如期實(shí)施

經(jīng)過(guò)多年的內(nèi)生增長(zhǎng)和一系列的投資、并購(gòu)整合，公司目前已形成了“自動(dòng)化及信息化產(chǎn)品與服務(wù)”、“新能源及智能裝備”、“環(huán)保與水處理產(chǎn)品及服務(wù)”三大業(yè)務(wù)板塊。2018年6月，公司接到石河子華源的通知，截至2018年6月21日，其增持計(jì)劃實(shí)施期限屆滿，增持計(jì)劃已實(shí)施完畢。增持計(jì)劃實(shí)施期間，石河子華源累計(jì)增持公司股份2285900股。公司控股股東華自集團(tuán)及其一致行動(dòng)人、公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（包括持股平臺(tái)公司）承諾在增持公司股份期間，增持完成后6個(gè)月內(nèi)及法律法規(guī)規(guī)定的期限內(nèi)不減持所持有的公司股份。

西南證券 羅栗

寒銳鈷業(yè)（300618）：業(yè)績(jī)預(yù)增 量?jī)r(jià)齊升

公司主要從事金屬鈷粉及其他鈷產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是具有自主研發(fā)和創(chuàng)新能力的高新技術(shù)企業(yè)，擁有包括韓國(guó)TaeguTec、德國(guó)Betek–Simon、日本東芝、以色列Iscar、德國(guó)E6、IMC國(guó)際金屬（大連）、廈門春保森拉天時(shí)、自貢硬質(zhì)合金、廈門鎢業(yè)等中外一流企業(yè)在內(nèi)的下游客戶群。公司預(yù)計(jì)2018年1-6月歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)5.19億至5.60億，同比變動(dòng)282.00%至312.00%，有色冶煉加工行業(yè)平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為45.89%。隨著新能源電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展旺盛，特別是三元鋰電池市場(chǎng)需求量加大，公司鈷產(chǎn)品銷售量、價(jià)齊升。

民族證券

上海機(jī)場(chǎng)（600009）：國(guó)際旅客吞吐量持續(xù)高增長(zhǎng)

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)航空地面保障服務(wù)及其配套服務(wù)，被MSCI指數(shù)納為樣本股。上海機(jī)場(chǎng)作為樞紐機(jī)場(chǎng)龍頭，國(guó)際及地區(qū)線占比接近50%，旅客更為優(yōu)質(zhì)，2018年免稅新協(xié)議將貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)新增量。伴隨居民消費(fèi)升級(jí)，樞紐機(jī)場(chǎng)國(guó)際線占比高，旅客消費(fèi)意愿更強(qiáng)，國(guó)際旅客吞吐量的持續(xù)高增長(zhǎng)，既能顯著改善航空性收入水平，又能帶動(dòng)非航業(yè)務(wù)高質(zhì)量變現(xiàn)。上海機(jī)場(chǎng)衛(wèi)星廳面積接近T1/T2總和，且無(wú)安檢和值機(jī)區(qū)域，商業(yè)面積更大，有助于大幅增厚商業(yè)租賃收入。上海機(jī)場(chǎng)是我國(guó)民航業(yè)最優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)，目前正處于成熟的紅利釋放期。

國(guó)金證券 蘇寶亮

集泰股份（002909）：獲得下游客戶認(rèn)可

公司是一家致力于開發(fā)密封膠和涂料的國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，已開發(fā)出多項(xiàng)水性涂料產(chǎn)品以替代傳統(tǒng)溶劑型涂料，具有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)品主要運(yùn)用于建筑工程、家庭裝修、集裝箱制造、鋼結(jié)構(gòu)制造、石油化工裝備、船舶游艇裝備等領(lǐng)域。公司已與江河創(chuàng)建、廣田方特、方大集團(tuán)、北京嘉寓門窗幕墻股份有限公司、金螳螂、沈陽(yáng)遠(yuǎn)大、三鑫幕墻、佛山市恒大金屬建筑材料有限公司等國(guó)內(nèi)知名門窗、幕墻制造企業(yè)建立了長(zhǎng)期、良好的合作關(guān)系。目前，公司已經(jīng)進(jìn)入萬(wàn)科、萬(wàn)達(dá)、富力、華潤(rùn)、招商、綠城、綠地、金地、雅居樂等大型房地產(chǎn)企業(yè)的品牌庫(kù)。大同證券 梁威剛

長(zhǎng)江電力（600900）：水電運(yùn)營(yíng)行業(yè)龍頭經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健

公司以大型水電站的運(yùn)營(yíng)為主要業(yè)務(wù)，運(yùn)行管理著三峽、葛洲壩、溪洛渡、向家壩4座巨型電站。截至2017年底，公司裝機(jī)容量4549.5萬(wàn)千瓦，占全國(guó)水電裝機(jī)的13.33%；2017年，公司發(fā)電量2108.93億千瓦時(shí)，占全國(guó)水電發(fā)電總量的17.66%。2017年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入501.47億元，同比增長(zhǎng)2.47%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)222.61億元，同比增長(zhǎng)7.12%。今年一季度則實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入81.49億元，同比增長(zhǎng)3.75%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)28.32億元，同比增長(zhǎng)4.59%。公司作為純水電運(yùn)營(yíng)企業(yè)，且具有行業(yè)龍頭地位，公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、分紅豐厚，股息率處于較高水平。中信證券