郭冀川

華菱精工（603356） 申購代碼603356 申購日期1.11

發(fā)行概覽：公司主要從事電梯配重產(chǎn)品、鈑金產(chǎn)品等電梯配件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。此次募集資金40101.87萬元用于電梯鈑金零部件加工擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、新型環(huán)保電梯重量平衡系統(tǒng)補(bǔ)償纜擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、電梯零部件機(jī)加工擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

基本面介紹：公司主要產(chǎn)品包括對(duì)重塊、新型補(bǔ)償纜等配重產(chǎn)品以及電梯專用的鈑金產(chǎn)品等電梯配件。公司主要配套三菱、蒂森、東芝、華升富士達(dá)、迅達(dá)等全球著名電梯整梯廠商，率先成功開發(fā)推廣了礦粉混凝土復(fù)合對(duì)重塊、新型重量平衡系統(tǒng)補(bǔ)償纜等新品，獲得了客戶的廣泛認(rèn)可，對(duì)電梯配重產(chǎn)品升級(jí)換代產(chǎn)生重大影響。近年來，公司加大推進(jìn)新品開發(fā)、產(chǎn)能布局調(diào)整以及裝備升級(jí)，不斷推廣配重新產(chǎn)品，拓展鈑金領(lǐng)域業(yè)務(wù)，配套重要客戶重點(diǎn)建設(shè)安徽宣城、廣東廣州、重慶等生產(chǎn)基地，產(chǎn)能規(guī)模、產(chǎn)品配套能力顯著提升，對(duì)重塊產(chǎn)品繼續(xù)保持市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位，市場(chǎng)占有率20%左右，各類鈑金件業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，企業(yè)綜合實(shí)力明顯增強(qiáng)。除電梯行業(yè)外，自2016年初開始，公司充分發(fā)揮機(jī)械加工方面的裝備、工藝、技術(shù)等優(yōu)勢(shì)，開發(fā)、推廣應(yīng)用于智能停車庫等升降機(jī)領(lǐng)域鈑金件新產(chǎn)品，逐步向智能停車庫領(lǐng)域拓展。子公司福沃德主要從事木材干燥、炭化設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

募投項(xiàng)目匹配性：公司現(xiàn)有產(chǎn)能多數(shù)系建廠以來逐步新增、改擴(kuò)建形成，部分生產(chǎn)線存在自動(dòng)化程度較低、手工作業(yè)復(fù)雜、勞動(dòng)強(qiáng)度較大、勞動(dòng)力較為密集的問題。本次募投項(xiàng)目在擴(kuò)產(chǎn)擴(kuò)能的同時(shí)，全面提升生產(chǎn)線自動(dòng)化、智能化水平，進(jìn)行生產(chǎn)線升級(jí)，提升加工精度、一致性、穩(wěn)定性，減少勞動(dòng)力使用、減輕勞動(dòng)強(qiáng)度、降低勞動(dòng)力成本，提高快速反應(yīng)、供貨能力。

通過上市募集資金加大對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)投入，公司盈利能力將獲得大幅提升。鈑金零部件加工擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目將提升公司的生產(chǎn)能力，解決公司發(fā)展中的產(chǎn)能瓶頸；電梯零部件機(jī)加工擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，將配套新增數(shù)控自動(dòng)多邊折彎?rùn)C(jī)、全液壓數(shù)控轉(zhuǎn)塔沖床、數(shù)控激光切割機(jī)和各類檢測(cè)設(shè)備等先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，采取先進(jìn)的生產(chǎn)工藝，增加公司產(chǎn)能，提升產(chǎn)品質(zhì)量；新型環(huán)保電梯重量平衡系統(tǒng)補(bǔ)償纜擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，將進(jìn)一步提高公司的市場(chǎng)占有率，在主要配套三菱電梯的基礎(chǔ)上，覆蓋更多的電梯生產(chǎn)廠家。隨著募集資金投資項(xiàng)目的全部建成及達(dá)產(chǎn)，公司的生產(chǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)，產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)一步提升，盈利水平進(jìn)一步提高。

風(fēng)險(xiǎn)因素：原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、鑄鐵對(duì)重塊原材料供應(yīng)不足以及價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)、客戶集中的風(fēng)險(xiǎn)、新產(chǎn)品開發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)、部分經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所租賃經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)等。

萬興科技（300624） 申購代碼300624 申購日期1.5

發(fā)行概覽：公司是一家主要從事消費(fèi)類軟件研發(fā)、銷售及提供相應(yīng)技術(shù)支持服務(wù)的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。此次募集資金28962.36萬元用于萬興通用消費(fèi)類軟件產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)改造項(xiàng)目、數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目。

基本面介紹：公司的消費(fèi)類軟件產(chǎn)品以功能強(qiáng)大、性能穩(wěn)定、界面新穎美觀人性化、操作簡(jiǎn)捷流暢、性價(jià)比高等為目標(biāo)，定位于滿足用戶在使用個(gè)人電腦、移動(dòng)智能設(shè)備以及其他軟件過程的個(gè)性化需求。目前公司自主研發(fā)并在售的軟件產(chǎn)品達(dá)百余款，主要包括多媒體類、跨端數(shù)據(jù)管理類和數(shù)字文檔類三大類，可廣泛應(yīng)用于個(gè)人電腦、平板電腦、智能手機(jī)等不同應(yīng)用終端，適用Windows、macOS、iOS、Android等主要操作系統(tǒng)。經(jīng)過10余年的發(fā)展，公司已在全球200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)拓展了數(shù)以百萬計(jì)的付費(fèi)用戶，2016年度，公司主要電子商務(wù)平臺(tái)的累計(jì)訪問量達(dá)到26413.04萬人次，產(chǎn)品累計(jì)下載量達(dá)到6271.87萬次；2017年1-6月，公司主要電子商務(wù)平臺(tái)的累計(jì)訪問量達(dá)到17312.93萬人次，產(chǎn)品累計(jì)下載量達(dá)到4180.48萬次，龐大的用戶群體和平臺(tái)訪問量為公司準(zhǔn)確、快速分析用戶需求奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。公司以自建的多語言電子商務(wù)平臺(tái)為基礎(chǔ)，全面整合網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷渠道，與國(guó)際主要的搜索引擎運(yùn)營(yíng)商合作多年，具有較為豐富的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)。

公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：相對(duì)于國(guó)內(nèi)軟件產(chǎn)品開發(fā)商，公司多年來一直專注于國(guó)外市場(chǎng)，對(duì)國(guó)外市場(chǎng)深耕多年，熟悉國(guó)外消費(fèi)者的文化、使用習(xí)慣等，產(chǎn)品功能、界面設(shè)計(jì)等符合國(guó)外消費(fèi)者的需求；相對(duì)于國(guó)外開發(fā)者，公司在產(chǎn)品品質(zhì)有保障的前提下，與歐美、日本等發(fā)達(dá)地區(qū)的軟件公司相比，具有較明顯的人力成本優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品性價(jià)比較高；公司成立之初即采用網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷方式，軟件產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售已逐漸成為主流，具有豐富的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)，網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷能力較強(qiáng)。營(yíng)銷本地化策略，使公司的產(chǎn)品和電子商務(wù)平臺(tái)的設(shè)計(jì)與市場(chǎng)推廣等方面均切合當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的文化和消費(fèi)習(xí)慣，消費(fèi)者更容易了解和使用公司的產(chǎn)品，為消費(fèi)者營(yíng)造良好的購物體驗(yàn)。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司培養(yǎng)了一支人員穩(wěn)定、技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，截至2017年6月30日，公司擁有325人專門從事相應(yīng)產(chǎn)品的研發(fā)工作，占公司員工總數(shù)的56.82%。公司擁有72項(xiàng)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)和108項(xiàng)專利，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面為公司的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的保障。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資的3個(gè)項(xiàng)目是公司實(shí)施品牌發(fā)展戰(zhàn)略，提升公司在消費(fèi)類軟件領(lǐng)域核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑?！叭f興通用消費(fèi)類軟件產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)改造項(xiàng)目”的實(shí)施，將使得公司主營(yíng)業(yè)務(wù)得到更加全面的發(fā)展，使得公司產(chǎn)品性能進(jìn)一步提升，產(chǎn)品種類也將更加豐富，進(jìn)一步提升公司的綜合實(shí)力，有助于鞏固并提高公司在行業(yè)內(nèi)的地位；“數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)中心建設(shè)項(xiàng)目”的實(shí)施，將建成公司集成化的、大規(guī)模數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、處理的管理與服務(wù)平臺(tái)，從而全方位地構(gòu)建公司在行業(yè)內(nèi)的核心競(jìng)爭(zhēng)力；“補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目”用于解決公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)張過程中面臨的營(yíng)運(yùn)資金需求，有利于公司拓展海外市場(chǎng)和業(yè)務(wù)范圍，提升經(jīng)營(yíng)活力與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為公司可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。

風(fēng)險(xiǎn)因素：產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、人才流失風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品推廣依賴Google的風(fēng)險(xiǎn)、公司收款結(jié)算渠道的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品被知名企業(yè)產(chǎn)品替代的風(fēng)險(xiǎn)等。