郗盼

根據(jù)《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（57號文件）規(guī)定，要在2018年4月底之前完成轄內(nèi)主要網(wǎng)貸機構(gòu)的備案登記工作；對于違規(guī)存量業(yè)務(wù)較多，難以及時完成處置的部分網(wǎng)貸機構(gòu)，應(yīng)當于2018 年5月底之前完成相應(yīng)業(yè)務(wù)的處置、剝離以及備案登記工作；此外對于難度極大、情況極其復(fù)雜的個別機構(gòu)，最遲應(yīng)當于2018年6月末之前完成相關(guān)工作。

根據(jù)這一時間框架，3月份不僅是各網(wǎng)貸平臺繃緊神經(jīng)過日子的時候，各地監(jiān)管部分也是放松不下來。以北京、上海、廣東、浙江等為代表的網(wǎng)貸平臺重鎮(zhèn)先后出臺地方監(jiān)管備案細則及相應(yīng)的配套指引文件，為各轄區(qū)P2P網(wǎng)貸平臺的合規(guī)備案行動提供具體依據(jù)。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，截至目前，共有14個省市地區(qū)出臺了備案管理辦法、整改驗收工作表等備案相關(guān)細則。除北京、廈門、廣西三地，其余11個省市下發(fā)時間均在57號文之后，分別為廣東、上海、深圳、福建、浙江、江蘇、江西、河南、山東、合肥、新疆。但需要注意的是，相比較政策密集高頻，這幾個月以來卻鮮有P2P平臺拿到備案資質(zhì)的消息。因此，各網(wǎng)貸平臺的整改工作仍是任務(wù)艱巨，我們當然希望那些積極配合整改，渴望合規(guī)發(fā)展的平臺最終都能通過備案，也希望從監(jiān)管部門到平臺以及第三方機構(gòu)各方共同努力，協(xié)力營造一個健康、透明的行業(yè)氛圍。

整改備案背景下 平臺違規(guī)問題仍不斷

當下，網(wǎng)貸平臺已經(jīng)進入整改、備案沖刺的最后階段，但在這一大背景之下，仍有不少平臺被曝出問題。超額、違規(guī)資產(chǎn)的清償問題，依然難住了不少平臺?！耙恍﹤鹘y(tǒng)的大標平臺是很難解決的，幾千萬、上億大金額的，即使你想置換或者提前還款結(jié)清掉，也是有心無力?！蹦尘W(wǎng)貸平臺表示。

借款金額超過上限仍是平臺較為集中的問題。有些平臺盡管明面上不再發(fā)放超過100萬元限額的貸款，但在平臺之外，通過借款方披露的公告數(shù)額來看，這些平臺的超額問題就會被暴露無遺。新三板公司光合文創(chuàng)（833806. OC）自身以及通過多個關(guān)聯(lián)方曾陸續(xù)在關(guān)村領(lǐng)創(chuàng)金融信息服務(wù)有限公司經(jīng)營的“領(lǐng)創(chuàng)金融”平臺上為公司借款，借款額度遠遠超過100萬元限制；此外，另一家新三板公司北京時代（430003.OC）也曾披露關(guān)聯(lián)交易公告稱通過“領(lǐng)創(chuàng)金融”向平臺注冊用戶借款人民幣2000萬元整。高達20倍的借款額度，更是將該平臺的超限問題暴露出來。

此外，虛假宣傳也是一些網(wǎng)貸平臺的違規(guī)問題體現(xiàn)?，F(xiàn)階段或者說這個行業(yè)一直存在的一個現(xiàn)象，不少平臺宣傳自己是“國資控股平臺”，是“上市公司背景”，此外還有一些平臺披露機構(gòu)在網(wǎng)上根本查不到。通過種種虛假宣傳形式，欺騙投資者。當然，這其中有平臺被曝出問題之后，迅速修改網(wǎng)頁上的宣傳，像365易貸這樣的平臺。但也有平臺被曝出涉嫌虛假披露后，也是火速對網(wǎng)頁相關(guān)信息做了修改，但又反過來稱人家指出問題的一方侵犯了它商譽權(quán)，平臺這樣的行事風格還怎么讓投資者放心。

除上述問題外，整改備案這一大背景之下，不少自知達不到要求的平臺也紛紛選擇退出，做了清算打算。除了問題平臺加速退出和有清算的打算，網(wǎng)貸平臺還分化出備戰(zhàn)上市和“賣殼”兩股力量。其中，你我貸母公司嘉銀金科在4億元“天價”分紅之后申請擬從新三板摘牌，而根據(jù)其公司控股股東嚴定貴2017年的一系列資本運作和市場上的猜測，此次嘉銀金科摘牌之后，你我貸有借殼在港股上市的想法也不一定。但近日，嘉銀金科2017年年報被問詢，其中就包括公司4億分紅和“你我貸”平臺的經(jīng)營數(shù)據(jù)和整改驗收及登記備案情況。因此，你我貸備案沖關(guān)也存在一定懸念。

合規(guī)經(jīng)營是前提 整改備案大勢所趨

根據(jù)57號文規(guī)定，4月底各轄區(qū)主要網(wǎng)貸平臺要完成備案登記工作。其中還提到違規(guī)存量業(yè)務(wù)較多，難以及時完成處置的部分網(wǎng)貸機構(gòu)以及存在難度極大、情況極其復(fù)雜的個別機構(gòu)分別要在 5月底和6月末之前完成相關(guān)工作。

其中違規(guī)存量業(yè)務(wù)中，除了解決監(jiān)管明確禁止的首付貸、校園貸、現(xiàn)金貸等業(yè)務(wù)，各平臺最大的難點就是存量大額標的消化。由于此前監(jiān)管政策尚未明確，平臺為了提高撮合效率和流動性，部分產(chǎn)品存在的期限拆分、期限錯配問題，都成為近期各大平臺的重點整改目標。

雖然要在4月底前完成大部分平臺備案工作，但從目前網(wǎng)貸備案現(xiàn)狀來看，像北上廣等主要地區(qū)將存在延期備案的可能。相關(guān)人士認為，這些地區(qū)平臺數(shù)量眾多而監(jiān)管方及律所等第三方服務(wù)機構(gòu)人員有限，無法同時服務(wù)過多的平臺。再加之部分平臺業(yè)務(wù)復(fù)雜，無法按時完成業(yè)務(wù)整改，但這些平臺的態(tài)度又比較積極，可能監(jiān)管方會同意延期，給這些積極配合的平臺一些時間。

但另一方面也有人認為，從網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展角度看，集中備案很有必要，拖得太久并不利于行業(yè)的健康發(fā)展，因此備案不宜一再推遲。 就是給再多的時間，有的平臺還會發(fā)大額標，做不到合規(guī)。

有平臺表示，眼下按照標準完成整改，完成備案登記工作才是平臺眼下的首要任務(wù)，為此不少平臺成立專門的合規(guī)整改小組，對照各項要求逐個梳理平臺，對不符合監(jiān)管要求的及時整改。

對于不能按時備案的平臺，57號文件也有不同要求，積極配合整改驗收工作但最終沒有通過，可據(jù)具體情況，或引導(dǎo)其逐步清退業(yè)務(wù)、退出市場，或整合相關(guān)部門及資源，采取市場化方式，進行并購重組；對于嚴重不配合整改驗收工作，違法違規(guī)行為嚴重甚至已有經(jīng)偵介入或已失聯(lián)的平臺，應(yīng)由相關(guān)部門予以取締。

上述規(guī)定雖然對不能按時完成備案的平臺有不同的解決方案，也預(yù)留了一些時間。但總的來看，不能通過備案，便不具備從業(yè)資質(zhì)，需要從行業(yè)中退出，這個要求應(yīng)該是不會放松的，否則備案的意義也會大打折扣。