伊麗蘇婭·艾則孜　周意晨

互聯(lián)網(wǎng)金融是對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的一次變革，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和人們的生活都帶來了極大的變化，本文從意義、發(fā)展模式和影響幾個(gè)角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融做了研究，希望對(duì)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融良性發(fā)展有所借鑒。

一、前言

金融行業(yè)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融通資金，是現(xiàn)代國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，對(duì)一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r起著極為重要的作用。2013年，利率市場(chǎng)化改革、股票上市制度改革，余額寶等第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相繼推出，都預(yù)示著我國的金融行業(yè)將迎來互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代！因此需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有足夠的認(rèn)識(shí)，在今后互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)融入到人們生活中的各個(gè)地方，人們的吃、穿、住、行都會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)金融息息相關(guān)。

二、、互聯(lián)網(wǎng)金融的意義

互聯(lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行各種金融交易活動(dòng)的總稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融，其核心內(nèi)容和意義都沒有改變，改變的只是金融交易活動(dòng)發(fā)生的場(chǎng)所和方式。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融起步比較晚，但是發(fā)展速度特別快。1990年到2005年，我國完成了傳統(tǒng)金融體系的互聯(lián)網(wǎng)化，2005到2011年，第三方支付平臺(tái)迅速發(fā)展成熟；2011年至今，我國正處于具有互聯(lián)網(wǎng)性質(zhì)的金融業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)期?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展取決于它自身的優(yōu)勢(shì)

（一）依托于大數(shù)據(jù)

大數(shù)據(jù)數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要基礎(chǔ)。由于計(jì)算機(jī)技術(shù)的飛速發(fā)展，使得人們對(duì)多元化的龐大數(shù)據(jù)進(jìn)行快速處理成為可能。龐大的數(shù)據(jù)來自企業(yè)運(yùn)行和個(gè)人生活消費(fèi)產(chǎn)生的日常信息和發(fā)布在網(wǎng)上的隱藏行業(yè)信息。互聯(lián)網(wǎng)金融通過對(duì)龐大數(shù)據(jù)的分析，調(diào)整自己的發(fā)展方向、制定相應(yīng)的策略、了解某個(gè)行業(yè)的發(fā)展前景、評(píng)估某個(gè)企業(yè)的信用?？梢哉f。大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心支撐。

（二）便捷性

互聯(lián)網(wǎng)金融一切的消費(fèi)和金融活動(dòng)都在移動(dòng)終端上完成，減少了金融活動(dòng)的時(shí)間成本，為人們提供最便捷的服務(wù)?，F(xiàn)在人們足不出戶就可以在移動(dòng)終端上完成購物、轉(zhuǎn)賬、投資、融資等活動(dòng)，這些以前需要花費(fèi)大量時(shí)間，通過專業(yè)的銀行體系和設(shè)備才能完成的活動(dòng)現(xiàn)在只要點(diǎn)幾下鼠標(biāo)就可以了，極大地方便了人們的生活。

（三）普惠性

互聯(lián)網(wǎng)金融在利用互聯(lián)網(wǎng)的先進(jìn)技術(shù)的同時(shí)，也吸收了互聯(lián)網(wǎng)開放、共享、自由、普惠的互聯(lián)網(wǎng)精神。傳統(tǒng)金融業(yè)因?yàn)樾庞脵C(jī)制的限制，對(duì)小微型企業(yè)貸款一直持“不友好”態(tài)度，股權(quán)市場(chǎng)門檻高，民間融資的成本和風(fēng)險(xiǎn)大，導(dǎo)致小微型企業(yè)無處融資，一定程度上限制了我國小微型企業(yè)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)充分照顧到了這些傳統(tǒng)金融服務(wù)不到的企業(yè)，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，為小微型企業(yè)提供更多的融資通道，解決了小微型企業(yè)“融資難、融資貴”的問題。使得金融行業(yè)的普惠性提高。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式

互聯(lián)網(wǎng)金融依靠其本身的優(yōu)勢(shì)，對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生了極大地沖擊，形成了其特有的發(fā)展模式。最先出現(xiàn)的是第三方支付，為人們的金融交易活動(dòng)提供了便利，隨后互聯(lián)網(wǎng)金融的影響就從支付清算領(lǐng)域擴(kuò)張到金融資源配置、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等核心領(lǐng)域，成為金融行業(yè)不可忽視的力量?，F(xiàn)階段我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要包括第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)化的傳統(tǒng)金融、第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、眾籌、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款以及基于大數(shù)據(jù)的征信和網(wǎng)絡(luò)貸款、保險(xiǎn)、證券投資等。

（一）第三方支付

第三方支付是由那些與銀行簽約的、具有一定信譽(yù)的獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供快捷、簡(jiǎn)易服務(wù)的電子支付方式。這種支付方式與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)連接，確保了支付安全。第三方支付應(yīng)用廣、增速快?，F(xiàn)階段以支付寶、財(cái)付通為代表的第三方支付不僅用于網(wǎng)上消費(fèi)，還廣泛的應(yīng)用在線下消費(fèi)中，包括餐飲、住宿、出行、購物等各個(gè)領(lǐng)域，人們可以放心的不帶現(xiàn)金出門，極大地方便了人們的生活。最近幾年第三方支付市場(chǎng)的交易規(guī)模持續(xù)上升，2013年17.2萬億，2014年23.3萬億，2015年31.2萬億，2016年達(dá)到了58.8萬億，最快增速達(dá)到了88%。第三方支付之所以能夠獲得如此快速的發(fā)展，很大程度上是由于它的安全便捷。第三方支付不但解決了傳統(tǒng)的跨行支付、跨地支付難題，還能通過在銀行支付系統(tǒng)之外搭建的支付系統(tǒng)保證交易安全，網(wǎng)上購物時(shí)，貨物送到消費(fèi)者手中后，消費(fèi)者點(diǎn)擊“確認(rèn)收貨”，所付的款項(xiàng)才會(huì)交給店家，有效解決了網(wǎng)上購物的信用危機(jī)，降低了網(wǎng)上交易的不確定性。第三方支付，為人們的金融交易活動(dòng)提供了便利，隨后互聯(lián)網(wǎng)金融的影響就從支付清算領(lǐng)域擴(kuò)張到金融資源配置、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等核心領(lǐng)域，成為金融行業(yè)不可忽視的力量。第三方支付的出現(xiàn)推動(dòng)電子商務(wù)的發(fā)展，也開創(chuàng)了我國的互聯(lián)網(wǎng)金融之路。

（二）傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化

隨著第三方支付帶來的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新影響，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)也開始利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行創(chuàng)新升級(jí)，商業(yè)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等機(jī)構(gòu)開辟出屬于自己的電子銀行立體系統(tǒng)，如手機(jī)銀行、自助銀行、在線理財(cái)、理財(cái)APP等。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化靈活運(yùn)用了互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，漸漸走向多樣化、差異化，以便能夠吸引有不同需求的客戶。比如一些商業(yè)銀行推出的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，涵蓋了大額、小額、長(zhǎng)期、短期各種形式的理財(cái)，用戶可以隨時(shí)通過移動(dòng)終端了解理財(cái)產(chǎn)品和進(jìn)行交易。傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化，節(jié)省了投資者和融資者的交易時(shí)間，使交易成本更低。

（三）第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)

第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)是指在第三方支付平臺(tái)的基礎(chǔ)上構(gòu)建的金融理財(cái)平臺(tái)。第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的年化受益率普遍比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更高，而且隨存隨取，復(fù)利計(jì)算，可以使投資者獲得更高的利潤(rùn)，因此吸收了大批用戶。比如支付寶推出余額寶系統(tǒng)后的七個(gè)月中，用戶投資理財(cái)?shù)慕痤~已經(jīng)達(dá)到了四千億元，其火爆程度由此可知。余額寶由阿里巴巴聯(lián)合天弘基金于2013年6月推出的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，用戶將支付寶中的余額轉(zhuǎn)入余額寶，并完成對(duì)貨幣基金的申購，天弘基金便會(huì)在第二個(gè)工作日確認(rèn)資金后立即開始計(jì)算受益，用戶可以隨時(shí)存入，隨時(shí)取出，具有比傳統(tǒng)金融理財(cái)更大的自由度。該操作簡(jiǎn)單快捷，其受益也要高于傳統(tǒng)金融理財(cái)。除了金融理財(cái)平臺(tái)外，還有互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品比價(jià)平臺(tái)，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)計(jì)算，對(duì)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品進(jìn)行篩選比較，幫助用戶選擇最適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。在為用戶提供更多投資選項(xiàng)的同時(shí)，還有效的促進(jìn)各個(gè)金融機(jī)構(gòu)更新自己的理財(cái)產(chǎn)品，擴(kuò)大自己的優(yōu)勢(shì)。這樣的比價(jià)平臺(tái)有基金網(wǎng)、融360等。

（四）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指由取得合法資格的中介機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上提供資金借貸平臺(tái)，借貸雙方在國家規(guī)定的利率范圍內(nèi)自由競(jìng)價(jià)的貸款模式。中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)評(píng)估雙方的信用、風(fēng)險(xiǎn)和效益，促進(jìn)交易完成。眾籌是指集中公眾的資金，為企業(yè)或個(gè)人的某項(xiàng)活動(dòng)提供資金幫助。這個(gè)過程通過互聯(lián)網(wǎng)完成?，F(xiàn)階段P2P網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌都比較流行，這為小微型企業(yè)提供了一條新型貸款渠道。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

（一）弱化銀行職能，提供全面便捷的服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，一定程度上分擔(dān)了原本只屬于銀行的職能。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，人們更傾向與使用簡(jiǎn)易便捷的移動(dòng)支付和互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，第三方支付和金融理財(cái)雖然最終仍然要依靠銀行系統(tǒng)進(jìn)行支付清算，擔(dān)著畢竟意味著人們有更多的選擇，銀行的剛性兌付受到來自互聯(lián)網(wǎng)金融的威脅。

（二）提供更優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融提供審批流程短、放貸速度快、抵押門檻低、存款受益高的互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)。對(duì)于貸款難、融資貴的小微型企業(yè)來說是難得的福音，對(duì)普通投資者也充滿了吸引力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還具有透明度高，涉及面廣、簡(jiǎn)單便捷的優(yōu)勢(shì)，可以為融資者提供多種低價(jià)高效的融資選擇，切實(shí)滿足融資者的需要

（三）對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管提出挑戰(zhàn)

金融產(chǎn)品都是對(duì)信用的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，所有的金融管理中最重要的就是信用管理。進(jìn)行金融交易活動(dòng)之前要對(duì)信用做出評(píng)估?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)處理技術(shù)，對(duì)于所有的交易信息采取公開透明處理，以此判斷交易雙方的信用程度。而因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)的虛擬性，用戶的身份、信用、資金流向以及其他信息都有作假的可能，再加上一些用戶操作不當(dāng)、金融投資安全意識(shí)不足，容易上當(dāng)受騙，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)投資詐騙頻發(fā)。受網(wǎng)絡(luò)虛擬性的限制，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的取證調(diào)查異常困難。不利于金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)管提出挑戰(zhàn)

五、結(jié)語

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了一些不穩(wěn)定因素，但是我們要充分認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融本身的優(yōu)勢(shì)以及它帶來的里程碑式的變革。充分照顧到了這些傳統(tǒng)金融服務(wù)不到的企業(yè)，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，為小微型企業(yè)提供更多的融資通道，解決了小微型企業(yè)“融資難、融資貴”的問題。依靠科技進(jìn)步和制度完善，不斷改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融模式（作者單位為安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)）