劉 楊，呂文元

（上海理工大學(xué) 管理學(xué)院 上海 200093）

0 引言

融資租賃（Financial Leasing），也可以稱作設(shè)備租賃（Equipment Leasing），或者是現(xiàn)代租賃（Modern Leasing），指企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)的全部或大部分風(fēng)險及回報實質(zhì)上轉(zhuǎn)移的租賃[1]。綜合租賃以及信用消費是融資租賃的主要特點，融資租賃對固定資本的運用很靈活，能夠根據(jù)市場的需求，還有企業(yè)本身的發(fā)展狀況提供多樣的租賃形式。所以，融資租賃能夠避免財務(wù)風(fēng)險，還能夠為企業(yè)設(shè)備及時的更新?lián)Q代提供可能。融資租賃的產(chǎn)生，并在醫(yī)療器械行業(yè)的應(yīng)用，為醫(yī)療機構(gòu)發(fā)展提供了新的途徑。融資租賃業(yè)與醫(yī)療業(yè)，兩個發(fā)展前景巨大的行業(yè)結(jié)合在一起就有了醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)。

二十世紀九十年代融資租賃才在國內(nèi)的醫(yī)療器械設(shè)備領(lǐng)域逐步開始，到目前為止，還處于發(fā)展的初級階段，并且，發(fā)展速度相對緩慢，也沒有形成標準化、系統(tǒng)化以及規(guī)?；男袠I(yè)發(fā)展，更不能與發(fā)達國家相比[2-4]。據(jù)調(diào)查研究表明，目前我國醫(yī)療器械的融資租賃滲透率不高，不足發(fā)達國家融資租賃市場的20%。全國醫(yī)療器械以及醫(yī)療設(shè)備的采購量數(shù)額很大，但是，來自融資租賃的只有不到15%。目前，我國醫(yī)院以及醫(yī)療機構(gòu)進行融資租賃，主要以 MRI、CT等高科技器械或昂貴的放射治療設(shè)備等，主要的租賃模式有幾下幾種。

（1）簡單租賃：醫(yī)院以及醫(yī)療機構(gòu)，與租賃公司簽訂租賃合同，即簡單的租賃業(yè)務(wù)。這種方式操作簡單，目前是常見的醫(yī)療器械融資租賃方式。

（2）廠商租賃：醫(yī)療器械公司或者廠商扮演賣方以及出租方兩重角色，直接與醫(yī)療機構(gòu)發(fā)生租賃關(guān)系，這種租賃方式主要集中在價值昂貴或者技術(shù)更新快的醫(yī)療設(shè)備。

（3）的融資和租賃形式，醫(yī)療機構(gòu)通過回租可以換取流動資金，租賃公司也可以獲取穩(wěn)定的現(xiàn)金流，設(shè)備作為抵押物，是一種風(fēng)險較低的租賃模式。

（4）杠桿租賃：這種租賃模式涉及巨額資金，在醫(yī)療器械融資租賃模式中不常使用。

1 我國醫(yī)療器械融資租賃發(fā)展瓶頸

自從上個世紀九十年代我國醫(yī)療器械融資租賃行業(yè)的發(fā)展軌跡來看，歷經(jīng)了曲折、艱辛的發(fā)展歷程，每一次融資租賃行業(yè)的起伏和發(fā)展，都反應(yīng)了我國醫(yī)療器械租賃領(lǐng)域的訴求，也體現(xiàn)了我國市場經(jīng)濟增長的發(fā)展狀況[5-7]。但是，從我國醫(yī)療器械融資租賃的行業(yè)規(guī)模來看，還存在著很多的困難和問題，目前我國醫(yī)療器械融資租賃行業(yè)主要存在的問題有：

（1）業(yè)務(wù)模式比較單一：我國醫(yī)療器械融資租賃行業(yè)經(jīng)歷了一個曲折的發(fā)展歷程，除了前文介紹的幾種租賃模式以外，整個行業(yè)呈現(xiàn)一種較為簡單化的業(yè)務(wù)模式。

（2）資金缺口成為行業(yè)普遍問題：本身醫(yī)療器械或者醫(yī)療設(shè)備價值昂貴，更新?lián)Q代升級又很快，但是，多數(shù)醫(yī)療器械融資租賃公司缺乏長期、穩(wěn)定的融資渠道，主要還是集中在股東的自有資金以及銀行借貸，一定程度上制約著租賃公司的經(jīng)營和發(fā)展。

（3）租賃公司組成結(jié)構(gòu)簡單：除了經(jīng)營模式單一以外，目前我國醫(yī)療器械融資租賃公司多數(shù)為醫(yī)療器械廠商銷售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型或者租賃中介公司業(yè)務(wù)拓展，企業(yè)規(guī)模小或者企業(yè)背景單一，較少有復(fù)合型背景企業(yè)，整體行業(yè)規(guī)模不大，對醫(yī)院以及醫(yī)療機構(gòu)貢獻率較低。

（4）政策法規(guī)監(jiān)管制度不完善：我國暫時還未對醫(yī)療器械融資租賃行業(yè)單獨立法，相關(guān)的行業(yè)標準不統(tǒng)一，繼續(xù)國家出臺相應(yīng)的法律、法規(guī)對醫(yī)療器械融資租賃行業(yè)進行規(guī)范和約束。

2 我國“互聯(lián)網(wǎng)+”醫(yī)療器械融資租賃發(fā)展基礎(chǔ)

我國醫(yī)療器械融資租賃行業(yè)先后經(jīng)歷了快速發(fā)展期、發(fā)展停滯期、行業(yè)整頓期以及活力恢復(fù)期四個階段，目前無論是資產(chǎn)規(guī)模還是企業(yè)數(shù)目都保持了高度的增速，但是，整體發(fā)展水平不高，相應(yīng)的問題也日益突出。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)在近年來的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐漸向更多的細分領(lǐng)域滲透，隨之而來的“互聯(lián)網(wǎng)+”模式，給各行各業(yè)注入了新的活力[8]。李克強總理曾在政府工作報告中指出[9]：“制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，推動移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國際市場”。隨之而來，“互聯(lián)網(wǎng)+”也逐漸向醫(yī)療器械融資租賃領(lǐng)域滲透。

“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)融合了云計算技術(shù)、虛擬化技術(shù)以及分布式技術(shù)等，擁有管理經(jīng)濟性、數(shù)據(jù)安全性、服務(wù)便捷性、信息共享性等諸多優(yōu)勢，能夠給醫(yī)療器械融資租賃行業(yè)的發(fā)展提供高效、穩(wěn)定、多樣的定制化、個性化服務(wù)[10-12]。借助云計算、大數(shù)據(jù)等最新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)與融資租賃的深度結(jié)合，能夠使醫(yī)療器械融資租賃行業(yè)擴大業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、拓寬資金來源和融資渠道、降低經(jīng)營管理風(fēng)險、構(gòu)建行業(yè)大數(shù)據(jù)庫、提高業(yè)務(wù)效率、提升盈利能力[13-15]。

3 “互聯(lián)網(wǎng)+”醫(yī)療器械融資租賃創(chuàng)新模式

“互聯(lián)網(wǎng)+”醫(yī)療器械融資租賃是“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)與融資租賃的融合，從業(yè)務(wù)形式上來講，主要是醫(yī)療器械租賃模式的互聯(lián)網(wǎng)化，一般可稱為A2P(Asset to Peer)或者 P2L(Person to Leasing)[16-18]。本文將通過“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)優(yōu)勢，探討幾種具體的醫(yī)療器械融資租賃創(chuàng)新模式。

3.1 互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療器械融資租賃電商模式

從前文中得知，傳統(tǒng)的醫(yī)療器械租賃業(yè)務(wù)基本都是通過線下挖掘資源，業(yè)務(wù)規(guī)模有限，業(yè)務(wù)發(fā)展滯后，嚴重制約了醫(yī)療器械融資租賃企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。建立互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療器械租賃電商平臺，將醫(yī)療設(shè)備廠商的設(shè)備信息、醫(yī)療機構(gòu)的需求信息以及醫(yī)療器械租賃風(fēng)險控制環(huán)節(jié)等內(nèi)容，由線下移到線上，擴大了醫(yī)療器械廠商的銷售規(guī)模，降低了設(shè)備廠商和醫(yī)療機構(gòu)的信息不對稱比例，節(jié)約成本，能夠?qū)崿F(xiàn)多方共贏。本文設(shè)計的醫(yī)療器械融資租賃電商的主要經(jīng)營模式如下圖1所示。

圖1 醫(yī)療器械融資租賃的主要電商經(jīng)營模式Fig.1 Main e-commerce business model for medical devices financial leasing

3.2 互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療器械融資租賃O2O模式

在開展醫(yī)療器械融資租賃電商模式的同時，我們?nèi)匀恍枰P(guān)注融資租賃線下業(yè)務(wù)的開展，通過互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)，將業(yè)務(wù)來源互聯(lián)網(wǎng)化、業(yè)務(wù)處理互聯(lián)網(wǎng)化、設(shè)備購買互聯(lián)網(wǎng)化、服務(wù)管理互聯(lián)網(wǎng)化，實現(xiàn)線上業(yè)務(wù)與線下業(yè)務(wù)相連通，確保整個融資租賃過程順利實施。O2O模式的業(yè)務(wù)渠道不受空間和時間限制，可以對醫(yī)療機構(gòu)進行篩選和評估，提供運營效率，降低承租風(fēng)險，實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程自動化，提高經(jīng)營效率，充分挖掘客戶需求，降低公司成本。本文的O2O運營模式見下圖2所示。

3.3 互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療器械融資租賃P2P模式

融資租賃在醫(yī)療器械租賃領(lǐng)域的運用最重要就是能夠解決資源的合理使用問題，但是，同樣因為資源短缺而制約著融資租賃在醫(yī)療器械租賃領(lǐng)域的發(fā)展。將互聯(lián)網(wǎng)P2P交易模式運用到醫(yī)療器械租賃領(lǐng)域，可以通過互聯(lián)網(wǎng)貸款模式獲得流動資金，拓寬了醫(yī)療器械融資租賃企業(yè)的融資渠道，對于個人而言也多了一種新型投資渠道。主要的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療器械融資租賃P2P交易模式有租金收益轉(zhuǎn)讓模式、債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式以及網(wǎng)絡(luò)信貸模式。

利用云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療器械融資租賃P2P模式相融合，能夠降低網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險、提高數(shù)據(jù)的深度挖掘能力、節(jié)省管理運營成本，對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營方向提供數(shù)據(jù)性支撐。本文所設(shè)計的P2P運營模式如下圖3所示。

3.4 互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療器械融資租賃物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)模式

隨著技術(shù)的發(fā)展和進步，醫(yī)療機構(gòu)使用的大量醫(yī)療器械或者醫(yī)療設(shè)備具有信息收集、信息傳送等功能，融資租賃企業(yè)與醫(yī)療機構(gòu)相互合作，可以獲取大量的客戶數(shù)據(jù)，攫取更大商業(yè)價值，并且，近年來大數(shù)據(jù)商業(yè)模式不斷更新，為物聯(lián)網(wǎng)以及大數(shù)據(jù)技術(shù)向醫(yī)療器械融資租賃領(lǐng)域的滲透打下了基礎(chǔ)。醫(yī)療器械融資租賃的物聯(lián)網(wǎng)以及大數(shù)據(jù)運營模式，是在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，融資租賃運營模式的進一步探索和運用，融資租賃企業(yè)可以獲得龐大的醫(yī)療器械資產(chǎn)信息，在獲得租金收益的同時，還增加了用戶數(shù)據(jù)的服務(wù)收益。物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)運營模式可以提高融資租賃企業(yè)對于細分市場的信息掌握程度，能夠拓寬融資租賃市場細分領(lǐng)域，提供新的收益來源即大數(shù)據(jù)服務(wù)收益?；ヂ?lián)網(wǎng)醫(yī)療器械融資租賃物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)運營模式如下圖4所示。

4 結(jié)論

融資租賃的產(chǎn)生，并在醫(yī)療器械行業(yè)的應(yīng)用，為醫(yī)療機構(gòu)發(fā)展提供了新的途徑。融資租賃業(yè)與醫(yī)療業(yè)，兩個發(fā)展前景巨大的行業(yè)結(jié)合在一起就有了醫(yī)療器械融資租賃行業(yè)。本文介紹了我國醫(yī)療器械融資租賃行業(yè)的發(fā)展歷程以及融資租賃模式，并對該行業(yè)的發(fā)展瓶頸做了簡要敘述。

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在中國的蓬勃發(fā)展，本文探討了在“互聯(lián)網(wǎng)+”大背景下，醫(yī)療器械融資租賃行業(yè)創(chuàng)新模式研究，以達到拓寬醫(yī)療器械融資租賃行業(yè)融資渠道，提升實體經(jīng)濟水平，創(chuàng)新經(jīng)營和發(fā)展的目的，旨在為醫(yī)療器械融資租賃產(chǎn)業(yè)提供方向性的思路和參考。

圖3 互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療器械融資租賃P2P模式Fig.3 P2P model for internet medical devices financial leasing

圖4 互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療器械融資租賃物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)模式Fig.4 Internet of things and big data model for internet medical devices financial leasing

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