聶歐

今年政府工作報(bào)告提出“深化政策性、開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)改革”，是2015年以來連續(xù)第四年對(duì)政策性、開發(fā)性金融提出要求。

早在2016年11月，國務(wù)院就批復(fù)了中國進(jìn)出口銀行（下稱“口行”）新章程。如今，改革舉措和成果均初見分曉——強(qiáng)化政策性金融定位，搭建兩會(huì)一層，提升資本實(shí)力，優(yōu)化機(jī)構(gòu)布局，夯實(shí)黨建核心，尋求高質(zhì)量發(fā)展路徑等等。

但眼下，在 “一帶一路”倡議相關(guān)政策紛紛落地、國內(nèi)企業(yè)借勢加速出海、一批有影響力的標(biāo)志性項(xiàng)目開工建設(shè)的大背景下，雖然我國部分金融機(jī)構(gòu)已開始布局“一帶一路”并投入大量資金，但仍無法滿足強(qiáng)烈的資金需求。為此，如何更好地發(fā)揮口行作用，解決“一帶一路”的融資瓶頸受到外界廣泛關(guān)注。

不僅如此，中國進(jìn)出口銀行黨委書記、董事長胡曉煉在接受《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者專訪時(shí)表示，除去保障涉外業(yè)務(wù)繼續(xù)作為主營業(yè)務(wù)外，口行接下來將在現(xiàn)有改革基礎(chǔ)上，助力開放型經(jīng)濟(jì)建設(shè)，并將在2018年大力發(fā)展普惠金融尤其是鄉(xiāng)村振興、精準(zhǔn)扶貧等領(lǐng)域業(yè)務(wù)，著力“補(bǔ)短板”。

由此，一系列經(jīng)營理念、架構(gòu)設(shè)置、風(fēng)控機(jī)制等亟待完善。我國政策性銀行的改革進(jìn)程，也正步入下半場。

其中難題，是口行雖在外經(jīng)貿(mào)投資和國際合作領(lǐng)域具備獨(dú)有的金融專業(yè)優(yōu)勢，但在網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、團(tuán)隊(duì)構(gòu)建、業(yè)務(wù)模式等方面與商業(yè)銀行有很大差異，下一步改革如何取長補(bǔ)短、協(xié)同合作，構(gòu)建起新的發(fā)展優(yōu)勢，發(fā)揮好引導(dǎo)帶動(dòng)作用？

“國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)仍存不確定性和不穩(wěn)定性，我行的現(xiàn)有業(yè)務(wù)面臨著日漸增加的外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)壓力。”胡曉煉表示，加之新時(shí)代服務(wù)國家戰(zhàn)略大局對(duì)政策性金融提出了更高要求，口行必須創(chuàng)新發(fā)展模式，穩(wěn)妥有效地繼續(xù)推進(jìn)政策性銀行改革重任，向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。

服務(wù)國家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)

《財(cái)經(jīng)國家周刊》：2017年，口行政策性業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定增長，服務(wù)“一帶一路”倡議以及國際產(chǎn)能和裝備制造合作、“中國制造2025”等國家戰(zhàn)略的力度也在不斷加大。請(qǐng)你簡要介紹口行去年的舉措和成效。

胡曉煉：我們的原則和宗旨，是立足政策性職能定位，充分發(fā)揮政策性金融作用，全力服務(wù)國家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

2017年，我們通過加大資金傾斜，靈活運(yùn)用貸款、股權(quán)投資、貿(mào)易金融等多樣化融資方式，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程并完善風(fēng)險(xiǎn)控制，支持了一批重大項(xiàng)目落地實(shí)施，“一帶一路”、國際產(chǎn)能和裝備制造合作、“中國制造2025”領(lǐng)域的貸款余額分別同比增長26.62%、11.19%和21.16%，政策性金融彌補(bǔ)、引導(dǎo)和帶動(dòng)作用明顯。

支持“一帶一路”倡議方面，2014年至今，口行累計(jì)簽約項(xiàng)目1700余個(gè)，貸款余額超7800億元，涉及設(shè)施聯(lián)通、經(jīng)貿(mào)合作、產(chǎn)業(yè)投資、能源資源合作等重點(diǎn)領(lǐng)域。在《“一帶一路”國際合作高峰論壇成果清單》270多項(xiàng)具體成果中，口行的33項(xiàng)具體成果占清單總量的1/9。推動(dòng)了中老鐵路、匈塞鐵路、蒙內(nèi)鐵路、埃及國家電網(wǎng)升級(jí)改造、巴基斯坦卡洛特水電站等一批重大項(xiàng)目。

推動(dòng)國際產(chǎn)能和裝備制造合作方面，我行支持的亞吉鐵路，是非洲第一條全線采用中國技術(shù)、裝備建設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)電氣化客貨共線鐵路；厄瓜多爾科卡科多辛克雷水電站項(xiàng)目，可滿足該國1/3人口的用電需求，切實(shí)造福了當(dāng)?shù)厝嗣瘛?/p>

服務(wù)“中國制造2025”方面，大力支持了C919和鯤龍-600實(shí)現(xiàn)首飛，以及“華龍一號(hào)”全球首堆三代核電技術(shù)等一批重大項(xiàng)目。

《財(cái)經(jīng)國家周刊》：“一帶一路”建設(shè)加快了一批重大項(xiàng)目落地，資金則是保障項(xiàng)目順利實(shí)施的關(guān)鍵因素，那么應(yīng)如何解決融資難題？如何提升企業(yè)走出去資金的使用效率？

胡曉煉：解決融資難題，需要建立長效、可持續(xù)的融資機(jī)制，這是我們面臨的重要課題，需要政銀企攜手合作。

政府方面，要進(jìn)一步完善配套政策支持，更加注重對(duì)國有企業(yè)長期經(jīng)濟(jì)效益的考核，鼓勵(lì)民營企業(yè)積極參與對(duì)外直接投資。對(duì)“投建營”一體化涉及的境外投資備案（核準(zhǔn)）管理、大額購匯、跨境支付、境外利潤匯回以及相應(yīng)的稅務(wù)管理等給予政策傾斜，為企業(yè)經(jīng)營和資金、利潤等的出入境提供便利。

金融機(jī)構(gòu)方面，要充分發(fā)揮政策性金融的彌補(bǔ)、引導(dǎo)和帶動(dòng)作用，充分調(diào)動(dòng)商業(yè)資金、社會(huì)資金等各類金融資源，加強(qiáng)與國際金融機(jī)構(gòu)尤其是多邊金融機(jī)構(gòu)的合作，為走出去項(xiàng)目提供多元化、全方位金融支持。

企業(yè)方面，要努力培養(yǎng)國際化人才隊(duì)伍，提高國際化經(jīng)營管理水平，進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念，增強(qiáng)對(duì)整個(gè)項(xiàng)目可持續(xù)發(fā)展的責(zé)任意識(shí)。要遵循公平競爭、守法經(jīng)營的原則，以質(zhì)量、效率等綜合能力贏得商機(jī)。

《財(cái)經(jīng)國家周刊》：在支持企業(yè)走出去并實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步盈利上，口行有何成熟經(jīng)驗(yàn)？

胡曉煉：多年來，我們一直以服務(wù)走出去為主業(yè)之一。截至2017年末，支持走出去貸款余額9129億元。經(jīng)驗(yàn)方面，通過大力支持骨干交通網(wǎng)、通訊、電力、資源能源開發(fā)和工業(yè)園區(qū)建設(shè)等具有造血功能的項(xiàng)目，形成產(chǎn)業(yè)集聚和產(chǎn)業(yè)鏈整體聯(lián)動(dòng)，進(jìn)而挖掘項(xiàng)目綜合發(fā)展?jié)摿Α?/p>

同時(shí)，支持我國企業(yè)開展“投建營”一體化，以工程承包為依托向前介入項(xiàng)目投資和規(guī)劃設(shè)計(jì)，向后介入項(xiàng)目運(yùn)營維護(hù)，推動(dòng)項(xiàng)目平穩(wěn)運(yùn)行并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流，從而提升資金使用效率。我們還把融資和融智相結(jié)合，為企業(yè)提供咨詢等多方面信息服務(wù)，為企業(yè)科學(xué)決策提供參考。

服務(wù)“一帶一路”大局

《財(cái)經(jīng)國家周刊》：具體到“一帶一路”倡議的金融支持體系，還面臨哪些現(xiàn)實(shí)問題？有什么切實(shí)解法？

胡曉煉：“一帶一路”建設(shè)的投融資體系已初步建立，但仍面臨巨大的投資缺口，仍有大量項(xiàng)目因資金規(guī)模、融資條件或風(fēng)險(xiǎn)等因素難以獲得充分支持。

例如，鐵路、公路、港口等大型跨境基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通項(xiàng)目，建設(shè)初期難以形成網(wǎng)絡(luò)效益，自身效益也不顯著，資金主動(dòng)介入的意愿不強(qiáng)，適宜的融資模式仍待進(jìn)一步探索。再例如，“一帶一路”國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、政府財(cái)力和宏觀經(jīng)濟(jì)政策存在差異，部分國家債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)需予以關(guān)注，金融機(jī)構(gòu)參與“一帶一路”建設(shè)面臨投資風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素。

如何解決上述這些問題，我們認(rèn)為，一是在市場作用不充分、單純靠商業(yè)性金融不能滿足需要的領(lǐng)域，通過政策性金融發(fā)揮先導(dǎo)作用，激發(fā)投資連鎖效應(yīng)，帶動(dòng)商業(yè)性金融投入。

二是調(diào)動(dòng)私人資本的積極性，綜合發(fā)揮股權(quán)投資、貸款和債券等融資渠道作用，使各類機(jī)構(gòu)在利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基礎(chǔ)上形成合力。

三是量體裁衣創(chuàng)新融資模式，根據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)投資等各類項(xiàng)目在不同建設(shè)時(shí)期的融資條件和資金需求特點(diǎn)，合理配置金融資源，設(shè)計(jì)具有靈活性、針對(duì)性的綜合金融解決方案。

四是統(tǒng)籌建立風(fēng)險(xiǎn)防控體系，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，深入研究“一帶一路”國別風(fēng)險(xiǎn)狀況及防范措施，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處置機(jī)制。

五是加強(qiáng)沿線各國發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系的對(duì)接，以及配套政策的協(xié)調(diào)、信息統(tǒng)計(jì)分析的共享等，營造良好投資環(huán)境和便利化安排。

《財(cái)經(jīng)國家周刊》：在“一帶一路”重大標(biāo)志性項(xiàng)目中，口行參與數(shù)量過半。在提升項(xiàng)目的商業(yè)可持續(xù)性等方面，口行做出了哪些努力？

胡曉煉：在支持“一帶一路”建設(shè)中，口行著重發(fā)揮在外經(jīng)貿(mào)投資和國際合作領(lǐng)域的金融專業(yè)優(yōu)勢，這些項(xiàng)目總體上執(zhí)行情況正常，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益良好，并不斷摸索符合合作國實(shí)際和項(xiàng)目建設(shè)特點(diǎn)的融資方式及風(fēng)控手段，積累了項(xiàng)目管理和風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)。

一是遵循市場原則。堅(jiān)持市場化運(yùn)作，綜合評(píng)估項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益，支持有質(zhì)量、有效益的項(xiàng)目，更多聚焦有利于加強(qiáng)合作國生產(chǎn)能力建設(shè)、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的領(lǐng)域和項(xiàng)目。

二是做好前瞻性規(guī)劃。針對(duì)“一帶一路”沿線國家發(fā)展情況，制定科學(xué)合理的業(yè)務(wù)規(guī)劃，加強(qiáng)國別和行業(yè)研究，夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管控基礎(chǔ)。通過規(guī)劃綜合投資開發(fā)，與周邊區(qū)域工業(yè)化和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，工業(yè)園區(qū)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等建設(shè)通盤考慮，發(fā)揮乘數(shù)效應(yīng)和輻射效應(yīng)。

三是選擇適宜的融資模式。綜合衡量合作國迫切需要、項(xiàng)目社會(huì)效益、風(fēng)險(xiǎn)狀況及收益能力，從合作國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和債務(wù)可持續(xù)性出發(fā)，合理設(shè)計(jì)金融方案，提供優(yōu)惠貸款、商業(yè)貸款、股權(quán)投資等多元化融資支持。

四是做好項(xiàng)目動(dòng)態(tài)跟蹤和風(fēng)險(xiǎn)管控。在項(xiàng)目全生命周期中加強(qiáng)資金監(jiān)控，確保資金安全。督促企業(yè)做好后續(xù)經(jīng)營，確保項(xiàng)目可持續(xù)運(yùn)營。

五是加強(qiáng)境外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控。對(duì)境外業(yè)務(wù)面臨的國別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面、有效的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，維護(hù)境外資產(chǎn)安全。

普惠金融“補(bǔ)短板”

《財(cái)經(jīng)國家周刊》：2018年口行要以服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線。為此將采取哪些舉措？你還強(qiáng)調(diào)了口行要加強(qiáng)普惠金融服務(wù)，為什么？

胡曉煉：今年，圍繞服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，我行將合理配置資源，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。

在服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方面，大力支持“破”“立”“降”。在存量資產(chǎn)管理和增量資產(chǎn)配置中破除無效供給，支持煤炭、鋼鐵等行業(yè)以先進(jìn)產(chǎn)能置換落后產(chǎn)能。服務(wù)好創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展、“中國制造2025”等，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)和先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展。支持軍民融合，大力發(fā)展綠色信貸。用好現(xiàn)代科技手段，降低金融服務(wù)成本。

在服務(wù)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展方面，通過完善金融服務(wù)、健全工作機(jī)制等，進(jìn)一步加大對(duì)中西部地區(qū)、東北地區(qū)發(fā)展，及京津冀協(xié)同發(fā)展、雄安新區(qū)建設(shè)、長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展的支持力度。

在加強(qiáng)普惠金融服務(wù)方面，要助力精準(zhǔn)脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)。通過支持產(chǎn)業(yè)扶貧，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)中、西部地區(qū)的普惠金融服務(wù)。發(fā)揮好新成立的普惠金融服務(wù)部的作用，更好支持小微企業(yè)、扶貧、“雙創(chuàng)”、“三農(nóng)”等薄弱環(huán)節(jié)。

《財(cái)經(jīng)國家周刊》：口行在網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、團(tuán)隊(duì)構(gòu)建、信貸決策、風(fēng)控管理等諸多方面與商業(yè)銀行差異較大，如何補(bǔ)好小微業(yè)務(wù)短板？

胡曉煉：相對(duì)于商業(yè)銀行，我們的分支機(jī)構(gòu)少、人員少，在服務(wù)數(shù)量眾多的小微企業(yè)方面確實(shí)面臨著不少短板。但我們一直在探索和實(shí)踐服務(wù)小微企業(yè)的方法和途徑，也取得了不錯(cuò)的成績。

截至2017年末，我行小微信貸業(yè)務(wù)余額達(dá)3200億元，較年初增長30%，共支持了3.4萬余戶小微企業(yè)，其中通過小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸款實(shí)際支持小微企業(yè)3.3萬余戶。具體有以下措施：

一是去年10月成立普惠金融服務(wù)部，統(tǒng)籌小微企業(yè)、扶貧、“雙創(chuàng)”、“三農(nóng)”等普惠金融業(yè)務(wù)。二是發(fā)揮資金成本優(yōu)勢，通過與地方商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)合作，以小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸款方式，重點(diǎn)發(fā)展批發(fā)性小微信貸業(yè)務(wù)。三是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，在開展小微企業(yè)轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)過程中，對(duì)合作對(duì)象進(jìn)行科學(xué)分類和差異化管理，對(duì)不具備資質(zhì)的借款人有序退出，確保風(fēng)險(xiǎn)可控。

加速建設(shè)現(xiàn)代政策性金融企業(yè)

《財(cái)經(jīng)國家周刊》：政策性銀行改革方興未艾?？谛行抡鲁太@批后，改革帶來了哪些改變？

胡曉煉：新章程獲批以來，我們落實(shí)改革方案，對(duì)標(biāo)新章程要求，加快建設(shè)現(xiàn)代政策性金融企業(yè)，在很多方面都有改變。

這主要體現(xiàn)為：一是完善公司治理，董事會(huì)已召開并開始發(fā)揮作用。二是推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，開展重點(diǎn)國家國別風(fēng)險(xiǎn)深度評(píng)估。三是推進(jìn)以資本為核心的經(jīng)營管理體系建設(shè)。開展資本規(guī)劃，完善資本限額管理，對(duì)超額資本占用給予約束。四是推進(jìn)以客戶為中心的服務(wù)管理體系建設(shè)，針對(duì)不同類型的客戶提供差異化服務(wù)，最大限度滿足客戶的金融需求。五是全面啟動(dòng)信息科技（IT）藍(lán)圖建設(shè)。此外，2017年《中國進(jìn)出口銀行監(jiān)督管理辦法》出臺(tái)，為進(jìn)一步強(qiáng)化經(jīng)營管理、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供了全面指引。

《財(cái)經(jīng)國家周刊》：從國內(nèi)外環(huán)境來看，口行推進(jìn)改革發(fā)展還將面臨哪些挑戰(zhàn)？

胡曉煉：金融要發(fā)展，改革是動(dòng)力。兩年多以來，我們積極推動(dòng)改革方案落實(shí)并取得許多成績，但面臨的挑戰(zhàn)依然嚴(yán)峻。

從國際看，全球經(jīng)濟(jì)金融形勢總體改善，但仍存在不確定性和不穩(wěn)定性，逆全球化和貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，發(fā)達(dá)國家貨幣政策外溢引起新興經(jīng)濟(jì)體資本外流和債務(wù)加重，部分發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和債務(wù)償付能力仍未有效提振，我行占比較大的境外業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)壓力較大。

從國內(nèi)看，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)，銀行業(yè)回歸本源，但是金融市場仍存在不穩(wěn)定性，匯率、利率走勢等都會(huì)對(duì)我行業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響、帶來挑戰(zhàn)，需密切加以關(guān)注。

作為政策性銀行，如何建立起資本和財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的體制機(jī)制和配套政策，仍需在實(shí)踐中不斷探索，在認(rèn)識(shí)上不斷深化。未來之路仍然漫長而曲折。因此，我們要繼續(xù)穩(wěn)妥地走好政策性銀行改革之路，開創(chuàng)改革發(fā)展新局面。