劉欣

“過去40年中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展是在開放條件下取得的，未來中國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展也必須在更加開放條件下進(jìn)行?！痹诓梺喼拚搲?018年年會(huì)開幕式上，中國國家主席習(xí)近平為新起點(diǎn)上的中國對(duì)外開放指明了方向。習(xí)近平明確提出，去年年底宣布的放寬銀行、證券、保險(xiǎn)行業(yè)外資股比限制的重大措施要確保落地，同時(shí)要加大開放力度，加快保險(xiǎn)行業(yè)開放進(jìn)程，放寬外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立限制，擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)在華業(yè)務(wù)范圍，拓寬中外金融市場合作領(lǐng)域。

習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，這些對(duì)外開放重大舉措，要盡快使之落地，宜早不宜遲，宜快不宜慢。此后，中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（下稱“證監(jiān)會(huì)”）、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（下稱“銀保監(jiān)會(huì)”）等金融部門迅速行動(dòng)，出臺(tái)一系列具體舉措。中國金融業(yè)由此開啟對(duì)外開放新篇章。

新舉措密集出臺(tái)

4月11日，中國人民銀行行長易綱在博鰲宣布了中國擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放的具體措施和時(shí)間表。在中國金融開放10余條具體舉措中，有6項(xiàng)預(yù)計(jì)上半年落實(shí)，5項(xiàng)年內(nèi)落實(shí)。而經(jīng)過中英兩國雙方共同的努力，目前滬倫通的準(zhǔn)備工作進(jìn)展順利，爭取在2018年年內(nèi)開通滬倫通。

易綱指出，中國金融業(yè)的開放將遵循以下三個(gè)原則：第一個(gè)原則是準(zhǔn)入前國民待遇+負(fù)面清單管理；第二個(gè)原則就是金融業(yè)的對(duì)外開放和匯率形成機(jī)制的改革，和資本項(xiàng)目可兌換的改革進(jìn)程要相互配合，共同推進(jìn)；第三個(gè)原則就是在開放的同時(shí)要重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，使得金融監(jiān)管的能力要與開放的程度相匹配。

易綱表示，歡迎外國的銀行、證券和保險(xiǎn)公司在中國進(jìn)行業(yè)務(wù)的運(yùn)作和投資，中國會(huì)對(duì)國內(nèi)和國外公司一視同仁。

之后的4月27日，中國銀保監(jiān)會(huì)連發(fā)三個(gè)監(jiān)管文件，先是公布了金融業(yè)四大開放舉措，表示受理申請(qǐng)已同步開始，緊接著又發(fā)布放寬外資銀行市場準(zhǔn)入和放開外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營范圍的兩大具體通知。

4月29日，中國證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》（下稱《外資辦法》），符合條件的境外投資者，可根據(jù)新規(guī)向證監(jiān)會(huì)提交變更公司實(shí)際控制人或者設(shè)立合資證券公司的申請(qǐng)材料。

對(duì)于中國金融業(yè)這一系列對(duì)外開放的具體舉措，中國業(yè)內(nèi)專家普遍給予好評(píng)，認(rèn)為中國金融業(yè)開放力度大超預(yù)期，具有全面覆蓋的特征，折射的是中國金融業(yè)開放的決心，彰顯出中國金融業(yè)對(duì)外開放的自信和底氣。

梳理這些舉措可以發(fā)現(xiàn)，從放寬市場準(zhǔn)入到逐步放開業(yè)務(wù)準(zhǔn)入，機(jī)構(gòu)范圍從銀行擴(kuò)展到更多類型，這表明中國銀行業(yè)對(duì)外開放的速度、幅度和深度在不斷提升?！爸袊y行業(yè)的對(duì)外開放由銀行擴(kuò)大到幾乎所有的持牌銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，既包括新設(shè)立的比如金融資產(chǎn)投資公司，也涵蓋即將設(shè)立的比如理財(cái)公司，體現(xiàn)了由點(diǎn)到面、由淺到深的全方位開放。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為。

中國人民大學(xué)國際貨幣研究所研究員熊園表示，這一系列對(duì)外開放的新舉措說明中國有能力有信心把金融業(yè)開放尺度放得更大。同時(shí)，中國也希望通過開放倒逼改革，從而補(bǔ)齊中國金融業(yè)短板。

中國的主動(dòng)選擇

當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，這需要一個(gè)更加開放的金融市場。中國金融開放不是迫于外部壓力或是被動(dòng)選擇，而是針對(duì)中國經(jīng)濟(jì)改革、金融發(fā)展現(xiàn)實(shí)情況做出的主動(dòng)選擇。

一方面，普通百姓希望在家門口更輕松地購買到優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品，而國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)需要在更開放的環(huán)境下配置資源，才會(huì)更有效率，只有參與國際競爭，增強(qiáng)競爭實(shí)力，才能進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，經(jīng)過多年發(fā)展，中國已經(jīng)出現(xiàn)了世界上人口規(guī)模最大的中等收入群體，形成巨大的國內(nèi)市場。有著4億人左右而且快速增長的中等收入群體的開放市場，必將對(duì)全球的發(fā)展作出重大貢獻(xiàn)。

因此，通過主動(dòng)擴(kuò)大開放，有助于豐富國內(nèi)市場供應(yīng)，推動(dòng)相關(guān)服務(wù)質(zhì)量提升，既能更好地滿足中國人民日益增長的美好生活需要，也是惠及世界之舉。

截至2017年底，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)突破250萬億元人民幣，資產(chǎn)規(guī)模居世界首位，已成為重要的世界金融大國。

曾剛表示，中國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占金融資產(chǎn)總量的80%以上，已構(gòu)建起世界上相對(duì)強(qiáng)大、穩(wěn)健的金融體系，中國銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量也相對(duì)較好，已具備比肩外資銀行的競爭能力。

交通銀行金融研究中心首席研究員仇高擎認(rèn)為，加快融入全球金融體系，引入更多的市場主體參與競爭，可以提升整個(gè)金融體系的活力和資源配置效率。而在擴(kuò)大開放的進(jìn)程中，必須綜合考量新增風(fēng)險(xiǎn)，提高監(jiān)管能力。

在博鰲亞洲論壇2018年年會(huì)上，易綱就曾強(qiáng)調(diào)，在擴(kuò)大金融開放的時(shí)候一定要加強(qiáng)金融監(jiān)管，開放是放寬對(duì)外資的準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)范圍的限制，同時(shí)各類所有制，不管是中資還是外資，不管是什么所有制，都要依法合規(guī)進(jìn)行一視同仁的審慎監(jiān)管。

5月7日，易綱在接受媒體采訪時(shí)重申，擴(kuò)大金融業(yè)開放正是中國防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)選擇，而且開放不等于放松監(jiān)管，通過合理安排開放順序，有序把握開放節(jié)奏，在開放過程中可以有效防控風(fēng)險(xiǎn)。中國將繼續(xù)堅(jiān)持金融市場的基本開放戰(zhàn)略。

在曾剛看來，“開放政策旨在實(shí)行內(nèi)外一致的監(jiān)管規(guī)則，而不是對(duì)外資有特殊傾斜。外資進(jìn)入中國金融市場，依然要滿足金融監(jiān)管部門的投資準(zhǔn)入條件，遵守業(yè)務(wù)經(jīng)營的規(guī)則?！?/p>

外資機(jī)構(gòu)陸續(xù)申請(qǐng)

面對(duì)潛力巨大的中國市場和勢(shì)不可擋的金融開放浪潮，一些外資機(jī)構(gòu)開始向中國金融監(jiān)管部門提出申請(qǐng)。

證監(jiān)會(huì)表示，早在《外資辦法》征求意見的過程中，就有歐洲、亞洲等地的多家大型金融機(jī)構(gòu)向證監(jiān)會(huì)了解公司設(shè)立和股權(quán)變更的相關(guān)信息，并多次表示正在積極準(zhǔn)備，擬提交申請(qǐng)材料。

《外資辦法》公布后，5月2日，證監(jiān)會(huì)正式受理瑞銀證券變更5%以上股權(quán)實(shí)際控制人的申請(qǐng)。此項(xiàng)申請(qǐng)所涉主要內(nèi)容，為瑞士銀行擬申請(qǐng)將所持有的瑞銀證券有限公司股權(quán)比例由24.99%增至51%，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)瑞銀證券的絕對(duì)控股。瑞銀證券有望成為首家外資控股的合資券商。

5月8日，日本最大的證券公司野村控股株式會(huì)社等向中國證監(jiān)會(huì)提交了設(shè)立外商投資證券公司的申請(qǐng)材料，野村控股株式會(huì)社擬持股51%。5月10日，摩根大通等也向中國證監(jiān)會(huì)提交了設(shè)立外商投資證券公司的申請(qǐng)材料。證監(jiān)會(huì)表示，將依法、合規(guī)、高效地做好相關(guān)申請(qǐng)的審核工作。

在保險(xiǎn)、支付和征信領(lǐng)域，外資機(jī)構(gòu)也開始布局。5月2日，工銀安盛人壽發(fā)起籌建工銀安盛資產(chǎn)管理有限公司獲銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，成為此輪開放獲批的首家合資保險(xiǎn)資管公司。同日，中國人民銀行受理了益博睿征信開展企業(yè)征信業(yè)務(wù)的備案申請(qǐng)，還收到了世界第一公司（WORLD FIRST）申請(qǐng)支付業(yè)務(wù)許可的來函，第一家外商投資支付機(jī)構(gòu)邁出了進(jìn)入中國市場的第一步。

此外，兩岸金融合作也有了新動(dòng)作。4月27日，廈門金美信消費(fèi)金融有限責(zé)任公司正式獲得中國銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建。這是中國銀保監(jiān)會(huì)提出加快落實(shí)各項(xiàng)開放措施以來，首家獲批籌建的兩岸合資發(fā)起設(shè)立的消費(fèi)金融公司。

據(jù)了解，廈門金美信消費(fèi)金融公司由臺(tái)灣地區(qū)中國信托商業(yè)銀行作為主發(fā)起人，聯(lián)合廈門金圓金控有限公司等大陸地區(qū)企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立。在消費(fèi)金融領(lǐng)域引入臺(tái)資機(jī)構(gòu)將有助于借鑒臺(tái)灣地區(qū)消費(fèi)金融成熟發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步拓展兩岸金融合作范圍。

經(jīng)過10多年的發(fā)展，無論是資產(chǎn)規(guī)模、競爭力還是經(jīng)營管理能力，中國金融體系已今非昔比，不懼開放可能帶來的影響。曾剛認(rèn)為，中國廣闊的市場空間能容納多元、豐富的市場主體，可以為中外資銀行提供發(fā)展機(jī)會(huì)。中外資銀行各有優(yōu)勢(shì)，相互學(xué)習(xí)借鑒，能提高中國整個(gè)金融體系的實(shí)力。

改革開放40年來，中國取得的全方位、開創(chuàng)性成就令世界矚目，書寫了國家和民族發(fā)展的壯麗篇章?？梢灶A(yù)見，站在新的歷史起點(diǎn)上，一個(gè)更加開放的中國，必將在實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)，為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來更多的機(jī)遇。