黃煒

當(dāng)前國(guó)資國(guó)企改革進(jìn)入深化階段，需要廣泛而深入地分析、衡量、評(píng)價(jià)我國(guó)當(dāng)前國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)體制和國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制的優(yōu)劣勢(shì)，識(shí)別其中的問(wèn)題與機(jī)遇，結(jié)合我國(guó)國(guó)資國(guó)企改革發(fā)展的需要，為國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)體制和國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制提供改革和創(chuàng)新的思路與方案。

Gabriel Wildau（2017）認(rèn)為，中國(guó)不采用新加坡淡馬錫模式，后者把國(guó)有公司與政治隔離開(kāi)來(lái)。他的觀點(diǎn)有可取之處，國(guó)務(wù)院國(guó)資委尚無(wú)擴(kuò)大學(xué)習(xí)淡馬錫模式的資本經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)的計(jì)劃。國(guó)企除了市場(chǎng)主體屬性，還有政治屬性；除了追求經(jīng)濟(jì)利益，還要追求社會(huì)利益。國(guó)企是貫徹黨的政策的重要載體，黨建工作不可偏廢。白金亞（2017）闡述了國(guó)企三分法優(yōu)于兩分法的科學(xué)性?；诙鄠€(gè)地方政府的實(shí)踐效果，本文也采用三分法。

張桂芳（2017）認(rèn)為上海市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管存在的主要問(wèn)題可以從監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象和監(jiān)管環(huán)境三個(gè)維度分析。這個(gè)觀點(diǎn)比較全面。她也提到上海國(guó)企管理層級(jí)龐雜，耗時(shí)驚人。這正是以管資本為主的現(xiàn)實(shí)需求。但張桂芳對(duì)其調(diào)研資料的有效性與可靠性說(shuō)明不足。在國(guó)資監(jiān)督方面，瑞典全民監(jiān)督的做法可以嘗試。瑞典公民均可參加國(guó)有企業(yè)股東大會(huì)，并有權(quán)提出質(zhì)詢(xún)。國(guó)有企業(yè)即使沒(méi)有上市，其信息公開(kāi)的程度也不得低于上市公司（Hogan & Meredith， 2016）。對(duì)國(guó)有企業(yè)尤其公共服務(wù)類(lèi)國(guó)企，須加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督與評(píng)價(jià)。

李林（2001）指出，國(guó)企黨組織必須有決策前的參與權(quán)和實(shí)施中的監(jiān)督權(quán)；重視群眾信訪工作，方便職工舉報(bào)；落實(shí)黨員干部廉潔自律制度。這些是對(duì)監(jiān)事制度的有益補(bǔ)充。廖文燕（2005）指出，歷史經(jīng)驗(yàn)表明，國(guó)企黨組織全面領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)經(jīng)濟(jì)工作，違背社會(huì)化大生產(chǎn)的規(guī)律。黨建工作須適合我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的環(huán)境和國(guó)資國(guó)企改革的需要。

本文將分別闡述發(fā)展混合所有制、國(guó)有資本投資與運(yùn)營(yíng)平臺(tái)、國(guó)企分類(lèi)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管、以管資本為主，以及以加強(qiáng)國(guó)企黨建完善國(guó)企監(jiān)管五個(gè)方面。

一、把推進(jìn)混合所有制改革作為國(guó)有資產(chǎn)保值增值的促進(jìn)手段和保障措施

十八大以來(lái)新一輪國(guó)企改革往哪里走？2016年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出：“混合所有制改革是國(guó)企改革的重要突破口。”十九大報(bào)告指出：“深化國(guó)有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，培育具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)。”可見(jiàn)“混改”在國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)體制中的重要性，它是國(guó)有資產(chǎn)保值增值的促進(jìn)手段和保障措施。

國(guó)有公司進(jìn)行混合所有制改革，可采用以下方法。一是對(duì)上市公司，通過(guò)轉(zhuǎn)讓國(guó)有股權(quán)或增資擴(kuò)股，改變上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。二是一些集團(tuán)公司的資產(chǎn)規(guī)模比較大，業(yè)務(wù)又比較繁雜，可以把其拆分成兩家或更多的企業(yè)，再進(jìn)行混合所有制改革。

在混改中既要激發(fā)非公資本方的積極性，又要維護(hù)國(guó)有資本的地位。民營(yíng)企業(yè)擔(dān)心沒(méi)有話(huà)語(yǔ)權(quán)，擔(dān)心其品牌受損，因而對(duì)國(guó)企拋出的混改橄欖枝尚有猶豫。對(duì)此，混改國(guó)有企業(yè)必須完善法人治理體系，確立責(zé)權(quán)邊界。民企要在國(guó)家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略布局優(yōu)化中定位與發(fā)展。

國(guó)企員工持股是混改的手段之一，但當(dāng)前真正得以落地的員工持股方案，在各地都是鳳毛麟角。需要推動(dòng)國(guó)企員工持股，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提供創(chuàng)新解決員工持股問(wèn)題的途徑、機(jī)制和平臺(tái)。

有一個(gè)成功案例，值得借鑒。1999年中聯(lián)重科進(jìn)行股權(quán)改革，長(zhǎng)沙建機(jī)院持股74.75%。2000年，中聯(lián)重科在深交所上市，國(guó)有股占49.83%，其他股東占50.17%。此后隨著中聯(lián)重科的“盤(pán)子”不斷擴(kuò)大，在多次股權(quán)變更中，國(guó)有股比重越來(lái)越小。2010年中聯(lián)重科在香港上市，湖南省國(guó)資委持股占比下降為16.77%。通過(guò)多次的股份制改造、母公司改制、整體上市，中聯(lián)重科最終形成了湖南省國(guó)資委、管理團(tuán)隊(duì)和骨干員工、戰(zhàn)略投資者、國(guó)際投資者及其他流通股東共同持股的混合所有制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。中聯(lián)重科自2005年股權(quán)多元化改革以來(lái)，其營(yíng)收、繳稅、資產(chǎn)高速增長(zhǎng)，湖南省國(guó)資委持有的國(guó)有資產(chǎn)最高時(shí)增值近800倍。股權(quán)多元化結(jié)構(gòu)促使該公司建立規(guī)范的董事會(huì)制度，以董事會(huì)為治理平臺(tái)，形成對(duì)公司的規(guī)范科學(xué)治理，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值。聯(lián)想集團(tuán)亦有類(lèi)似經(jīng)歷。

員工持股策略實(shí)施的好，可以有效提升國(guó)企的整體經(jīng)營(yíng)效果，但另一方面，此項(xiàng)策略的實(shí)施有不少困難和阻力，并且容易出現(xiàn)失誤和越軌。正因如此，此項(xiàng)策略值得廣泛而深入地研究。

優(yōu)先支持人才資本和技術(shù)要素貢獻(xiàn)占比較高的轉(zhuǎn)制科研院所、高新技術(shù)企業(yè)、科技服務(wù)型企業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)實(shí)行員工持股試點(diǎn)。形成對(duì)比的是，與國(guó)有股東的關(guān)聯(lián)交易占其主營(yíng)業(yè)務(wù)的比例較高的企業(yè)暫不宜實(shí)施員工持股，否則容易造成國(guó)資流失。對(duì)員工持股既要大膽嘗試，對(duì)待改革不要靜觀其變，也要注意可控性。例如20世紀(jì)80年代末90年代初，員工持股第一次熱潮的后期出現(xiàn)內(nèi)部職工股超比例、超范圍現(xiàn)象，1993年4月，國(guó)務(wù)院發(fā)文制止發(fā)行內(nèi)部職工股中的不規(guī)范做法，員工持股首度被叫停。不能否定從20世紀(jì)末到21世紀(jì)初的幾年里管理層持股的積極意義，但也要認(rèn)識(shí)到大范圍、不規(guī)范的管理層持股造成部分國(guó)企的國(guó)資流失，甚至是嚴(yán)重流失。

上一輪員工持股中的主要問(wèn)題是：資產(chǎn)評(píng)估暗箱；管理層占股太多；管理層“空手套白狼”；員工股轉(zhuǎn)讓不規(guī)范。這些問(wèn)題在新一輪員工持股改革中必須避免。2008年國(guó)務(wù)院國(guó)資委發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)職工持股投資的意見(jiàn)》提出的一系列規(guī)范，在當(dāng)前新一輪員工持股改革中仍須被遵守。

另外還有一些問(wèn)題：有些企業(yè)只想通過(guò)員工持股實(shí)現(xiàn)募集資金的目的，而不考慮員工收益和參加管理的權(quán)利；也有的企業(yè)高管故意做空企業(yè)，以職工持股的名義改革，然后再收購(gòu)分散在職工手中的股份，從而變國(guó)企為私企；等等。這些問(wèn)題在新一輪員工持股改革中也須避免。

二、國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司怎樣運(yùn)作

在我國(guó)，國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司是經(jīng)營(yíng)國(guó)有資本的較新形式。結(jié)合行政重組和并購(gòu)重組，改組或新建國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司，集結(jié)持有分散于各行業(yè)、各企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)。關(guān)于國(guó)資投資和運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，需避免兩種情況：片面強(qiáng)調(diào)政府的戰(zhàn)略意圖，走行政化老路，不可持續(xù)；把自己等同于一般的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，片面強(qiáng)調(diào)盈利，失去國(guó)資特質(zhì)，即淡馬錫模式。

這兩種平臺(tái)應(yīng)定位于國(guó)有資產(chǎn)的直接出資人代表，以股東身份從事國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)和存量資產(chǎn)的流動(dòng)與重組。國(guó)資委是這兩種平臺(tái)公司的出資主體；國(guó)資委授權(quán)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司對(duì)授權(quán)范圍內(nèi)的國(guó)有資本履行出資人職責(zé)。目前，授權(quán)范圍（例如授權(quán)資產(chǎn)范圍、出資人權(quán)利范圍）和授權(quán)方式（也涉及行權(quán)方式——按章程還是合同）尚需明確。組建投資運(yùn)營(yíng)公司的改革措施也重新確定了國(guó)資委的職能角色。

這兩種平臺(tái)公司對(duì)國(guó)資承擔(dān)保值增值責(zé)任。在這一方面，重慶渝富集團(tuán)進(jìn)行了有益的探索，他們對(duì)持股企業(yè)派出董事、監(jiān)事，不是用紅頭文件管理企業(yè)，而是按公司法行權(quán)，對(duì)議案投票。對(duì)出資企業(yè)可增持股票，也可減持。國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司的商業(yè)模式可用做好“三個(gè)一批”概括：創(chuàng)新發(fā)展一批，加大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)投資；重組整合一批，涉及股權(quán)的歸集、整合和重組，即股權(quán)管理運(yùn)作；清理退出一批，退出一些低效產(chǎn)業(yè)。總結(jié)這兩種平臺(tái)的工作，即融資、投資、管理股權(quán)、運(yùn)營(yíng)資本、研發(fā)和設(shè)計(jì)改革方案。

國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司可選擇做被持股企業(yè)（被出資企業(yè)）的第二股東。平臺(tái)如果控股，就須承擔(dān)管理責(zé)任，進(jìn)而就要過(guò)多地參與管理；僅參股，則被持股企業(yè)經(jīng)營(yíng)更靈活，也避免平臺(tái)公司陷入企業(yè)的具體事務(wù)。例如重慶對(duì)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的試點(diǎn)要求是“不控股、不并表、不負(fù)債”。

三、科學(xué)深化落實(shí)國(guó)企分類(lèi)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管

多地把國(guó)企分為競(jìng)爭(zhēng)類(lèi)、功能類(lèi)和公共服務(wù)類(lèi)國(guó)企。

（一）競(jìng)爭(zhēng)類(lèi)國(guó)企經(jīng)營(yíng)體制的改革思路與途徑

使一部分國(guó)有資產(chǎn)從一般競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域逐步退出，集中優(yōu)勢(shì)資源提升我國(guó)在關(guān)鍵領(lǐng)域中的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。但不是盲目退出，如果國(guó)企在該領(lǐng)域中經(jīng)營(yíng)得很好，就無(wú)需退出，不應(yīng)放棄已有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不應(yīng)放棄國(guó)有資產(chǎn)保值增值的機(jī)會(huì)。這對(duì)維持公有制經(jīng)濟(jì)的地位是必要的。

對(duì)這類(lèi)國(guó)企大力發(fā)展混合所有制，讓各利益團(tuán)體共同分享改革的紅利，并以此提升這類(lèi)國(guó)企的管理水平。對(duì)競(jìng)爭(zhēng)類(lèi)企業(yè)，在改革中以公眾公司為主要實(shí)現(xiàn)形式，積極推進(jìn)其整體上市或核心業(yè)務(wù)資產(chǎn)上市，穩(wěn)妥發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。應(yīng)該有計(jì)劃、有針對(duì)性地從國(guó)企不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域中退出。

（二）功能類(lèi)國(guó)企的發(fā)展

功能類(lèi)企業(yè)以完成戰(zhàn)略任務(wù)或重大專(zhuān)項(xiàng)任務(wù)為主要目標(biāo)，例如上海的臨港集團(tuán)和張江集團(tuán)，兼顧經(jīng)濟(jì)效益，努力成為城市功能區(qū)域投資開(kāi)發(fā)、重大項(xiàng)目建設(shè)中富有效率的投資和運(yùn)營(yíng)公司。對(duì)功能類(lèi)企業(yè)，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制，促進(jìn)公共資源配置市場(chǎng)化。

（三）公共服務(wù)類(lèi)國(guó)企經(jīng)營(yíng)體制的改革思路

公共服務(wù)類(lèi)企業(yè)是國(guó)有資本投入的重點(diǎn)，這類(lèi)企業(yè)應(yīng)以確保社會(huì)正常運(yùn)行和穩(wěn)定實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益為核心目標(biāo)，努力成為社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益有機(jī)結(jié)合、服務(wù)質(zhì)量領(lǐng)先的公司。對(duì)公共服務(wù)類(lèi)企業(yè)，探索“政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)+特許經(jīng)營(yíng)”等市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)模式，引入社會(huì)資本參與市政基礎(chǔ)設(shè)施投資，實(shí)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)的適度競(jìng)爭(zhēng)，使公共服務(wù)質(zhì)量和效率不斷提高。由于這類(lèi)企業(yè)的特殊性和重要性，對(duì)它們宜采用“一企一策”或“一企一法”的方法。

對(duì)企業(yè)擁有的跨類(lèi)業(yè)務(wù)，保持必要的靈活性。對(duì)較特殊的混合型企業(yè)，根據(jù)企業(yè)發(fā)展實(shí)際，著眼促進(jìn)企業(yè)成為市場(chǎng)主體，動(dòng)態(tài)調(diào)整分類(lèi)。對(duì)競(jìng)爭(zhēng)類(lèi)企業(yè)要求調(diào)整為功能類(lèi)或公共服務(wù)類(lèi)，嚴(yán)格把關(guān)；對(duì)功能類(lèi)和公共服務(wù)類(lèi)企業(yè)要求調(diào)整為競(jìng)爭(zhēng)類(lèi)，積極支持。

經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)主要分布在各類(lèi)國(guó)企中，因此對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管是與對(duì)國(guó)家出資企業(yè)的監(jiān)管聯(lián)系在一起的。國(guó)企既要承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，也要承擔(dān)政治和社會(huì)責(zé)任，不同的國(guó)企擔(dān)負(fù)著不同的功能。要實(shí)現(xiàn)科學(xué)、精準(zhǔn)管理，就必須對(duì)國(guó)企分類(lèi)管理、分類(lèi)考核，并動(dòng)態(tài)調(diào)整分類(lèi)和功能定位。綜合考慮國(guó)有企業(yè)承擔(dān)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)責(zé)任，根據(jù)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)特征、股權(quán)結(jié)構(gòu)和發(fā)展階段，制定不同的責(zé)任和改革目標(biāo)，分類(lèi)改革。在對(duì)國(guó)企進(jìn)行功能分類(lèi)的基礎(chǔ)上，分類(lèi)設(shè)置法人治理結(jié)構(gòu)，分類(lèi)設(shè)計(jì)考核指標(biāo)體系，分類(lèi)制定企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員的管理和激勵(lì)約束機(jī)制。

因?yàn)槟繕?biāo)與路徑不同，對(duì)不同企業(yè)的考核也應(yīng)不同。對(duì)競(jìng)爭(zhēng)類(lèi)企業(yè)重點(diǎn)考核股東價(jià)值、主業(yè)發(fā)展等。對(duì)功能類(lèi)企業(yè)，以完成戰(zhàn)略任務(wù)或重大專(zhuān)項(xiàng)任務(wù)為主要目標(biāo)，兼顧經(jīng)濟(jì)效益，使之努力成為城市功能區(qū)域投資開(kāi)發(fā)、重大項(xiàng)目建設(shè)中富有效率的投資和運(yùn)營(yíng)公司。對(duì)公共服務(wù)類(lèi)企業(yè)，要以確保社會(huì)正常運(yùn)行和穩(wěn)定、實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益為主要目標(biāo)，使之努力成為實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益有機(jī)統(tǒng)一的、服務(wù)質(zhì)量領(lǐng)先的公司。對(duì)混合型企業(yè)，重點(diǎn)做好跨類(lèi)業(yè)務(wù)的認(rèn)定、分業(yè)核算和分類(lèi)考核。

四、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)體制的變化對(duì)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制提出新要求——落實(shí)以管資本為主

國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制與國(guó)企應(yīng)該相互適應(yīng)，雙方的改革發(fā)展既有自上而下的影響，也有自下而上的影響。按照事前規(guī)范制度、事中加強(qiáng)監(jiān)控、事后強(qiáng)化問(wèn)責(zé)的思路，更多運(yùn)用法治化、市場(chǎng)化監(jiān)管方式，減少出資人審核事項(xiàng)。

截至2017年12月19日，央企集團(tuán)層面公司制改制方案已全部被批復(fù)，各省級(jí)國(guó)資委出資企業(yè)改制面達(dá)95.8%。以管企業(yè)為主的方式已不適應(yīng)國(guó)有企業(yè)組織形式的深刻變革，同時(shí)也不適應(yīng)國(guó)企市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化、國(guó)際化發(fā)展的要求，因此國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)只能轉(zhuǎn)向以管資本為主。此情況亦表明了國(guó)資監(jiān)管體制與國(guó)資經(jīng)營(yíng)體制的相互影響。

國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)以股東身份管資本時(shí)，不可能完全不承擔(dān)管人、管事、管資產(chǎn)的職責(zé)，但需要圍繞管資本重新界定。通過(guò)規(guī)劃國(guó)有資本管事，通過(guò)推進(jìn)董事會(huì)建設(shè)管人，在保證國(guó)有資本活力的同時(shí)不能使監(jiān)管缺位。采取以管資本為主的策略，需要有效用好一些管理手段，例如外部監(jiān)事會(huì)、派駐董事監(jiān)事和總會(huì)計(jì)師、巡查，以及下文探討的國(guó)企黨建等。

五、加強(qiáng)國(guó)企黨建完善國(guó)企監(jiān)管

國(guó)企黨建工作包含了有效的內(nèi)部監(jiān)管措施，特別是監(jiān)督企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)。黨建工作可與完善法人治理工作有效結(jié)合，也能有效溝通企業(yè)與上級(jí)主管部門(mén)和中央政策。對(duì)國(guó)企而言，黨建工作做實(shí)了就是生產(chǎn)力，做強(qiáng)了就是競(jìng)爭(zhēng)力，做細(xì)了會(huì)有創(chuàng)新力，而黨建工作的核心是確保國(guó)企的諸項(xiàng)工作在政治方面是正確的。將黨建工作要求納入企業(yè)章程，將黨組織的機(jī)構(gòu)設(shè)置、職責(zé)分工、工作任務(wù)納入企業(yè)的管理體制。既要加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，又要實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)、政資分開(kāi)，有效的路徑是黨在國(guó)企中主要發(fā)揮政治、思想領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督作用，而不是經(jīng)營(yíng)指揮作用。

但是這種監(jiān)督作用與監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用應(yīng)該有分工。前者應(yīng)聚焦政治監(jiān)督、思想監(jiān)督，兼顧紀(jì)律監(jiān)督；后者聚焦經(jīng)營(yíng)、紀(jì)律監(jiān)督。內(nèi)部監(jiān)督可能會(huì)被“內(nèi)部人控制”、利益小團(tuán)體削弱，因而國(guó)企黨組織應(yīng)該成為最后一道防線，那些受黨組織多年教育的黨員及黨員干部應(yīng)當(dāng)在關(guān)鍵時(shí)刻捍衛(wèi)企業(yè)和國(guó)家的利益。

市場(chǎng)化選拔國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者，能有效減少內(nèi)部人控制現(xiàn)象，減少?lài)?guó)資流失，但又如何確保黨管干部原則發(fā)揮作用呢？需要董事會(huì)與國(guó)企黨組織配合選拔，面對(duì)若干候選人，黨組織進(jìn)行前置篩選，為董事會(huì)提供篩選后的候選人，董事會(huì)確定最終聘用者。

緊密結(jié)合黨建與完善國(guó)企法人治理，這與政資分開(kāi)、政企分開(kāi)不矛盾。因?yàn)楹笳呤菫榱藴p少政府不必要的干預(yù)，而前者是為了推進(jìn)國(guó)企改革與發(fā)展。黨組織是國(guó)企的組成部分，有利于推進(jìn)國(guó)有出資者到位；企業(yè)內(nèi)外的黨組織又是一個(gè)有機(jī)整體，有利于加強(qiáng)監(jiān)督，減少內(nèi)部人控制現(xiàn)象。發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)管的直接效用，是提升外部監(jiān)管效用的基礎(chǔ)，在這樣的基礎(chǔ)上，國(guó)資委方能對(duì)國(guó)企實(shí)現(xiàn)以管資本為主。

處理好黨組織與股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層的關(guān)系，明確權(quán)責(zé)邊界，不能把黨組織的參與決策搞成代替決策或陪襯決策，要形成各司其職、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的公司治理機(jī)制。具體到領(lǐng)導(dǎo)者個(gè)人身上，例如董事長(zhǎng)或總經(jīng)理，他們首先應(yīng)該尊重市場(chǎng)規(guī)律，發(fā)揮企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的務(wù)實(shí)、創(chuàng)新、改革精神，而不是固守傳統(tǒng)的行政指揮模式。同時(shí)牢記自己的黨員身份和信念，經(jīng)常自省言行是否符合黨員標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)營(yíng)、改革發(fā)展取得優(yōu)異成績(jī)的企業(yè)，往往是黨的領(lǐng)導(dǎo)堅(jiān)強(qiáng)有力、黨建工作健全的企業(yè)；腐敗多發(fā)、國(guó)資流失、經(jīng)營(yíng)效果不佳的企業(yè)，往往是黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨建弱化、邊緣化的企業(yè)。

對(duì)新設(shè)國(guó)企的黨建入公司章程，可通過(guò)行政審批手段控制；對(duì)已有國(guó)企的黨建入章程工作，尤其國(guó)家出資的上市公司甚至境外上市國(guó)家出資公司的入章程工作，就需要付出更多的努力。在這方面中石化樹(shù)立了一個(gè)好榜樣，其黨建入章程工作獲得了其持有132億股的境外股東99.68%的支持率。

國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)體制發(fā)展與國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制發(fā)展之間的關(guān)系，應(yīng)該主要是以國(guó)資監(jiān)管體制的改革創(chuàng)新帶動(dòng)國(guó)資經(jīng)營(yíng)體制的改革創(chuàng)新。例如上海國(guó)資系統(tǒng)即踐行了這樣的思路，上海市國(guó)資委積極高效地部署實(shí)踐黨中央和國(guó)務(wù)院（國(guó)資委）的最新政策、指導(dǎo)意見(jiàn)和建議，上海的國(guó)企也迅速響應(yīng)，大膽探索。上海的上述工作思路和具體實(shí)踐得到了中央的肯定。

【本文系2017年度上海市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃系列課題“上海推進(jìn)地方國(guó)資國(guó)企改革創(chuàng)新實(shí)踐研究”（2017XAA003）的階段性成果】

（作者單位：上海工程技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院）