張璟霖

摘要：從全球支付行業(yè)的發(fā)展看，預付卡是繼信用卡、借記卡之后零售支付領(lǐng)域的重要支付產(chǎn)品，目前已廣泛應(yīng)用于餐飲、超市、美容、健身等消費細分領(lǐng)域，并在公共交通、公用事業(yè)等行業(yè)為社會大眾不可或缺的新興電子支付工具。文章從產(chǎn)品種類、客戶群體、商業(yè)模式、政策監(jiān)管等方面及歐美預付卡市場的發(fā)展現(xiàn)狀，提出了促進我國預付卡支付發(fā)展的政策建議，包括健全客戶備付金監(jiān)管制度、調(diào)整監(jiān)管框架、提升相關(guān)監(jiān)管制度法律層級。

關(guān)鍵詞：預付卡；支付工具；借鑒

一、市場發(fā)展狀況

（一）總體情況

歐美預付卡市場發(fā)展較為成熟，產(chǎn)品形態(tài)比較豐富，主要滿足持卡人多元化的小額支付需求，普遍用于薪資發(fā)放、企業(yè)福利、醫(yī)療報銷、退稅、小微支付等領(lǐng)域。在政府公共支付領(lǐng)域，開放式預付卡的推廣普及有助于降低支付成本、提高資金流動效率，改善公共服務(wù)體系。

1. 產(chǎn)品種類。歐美預付卡產(chǎn)品，根據(jù)交易是否實名制分為實名預付卡和非實名預付卡；根據(jù)卡片能否重復充值，分為可重復充值預付卡和固定額度預付卡；根據(jù)使用人群和應(yīng)用領(lǐng)域，分為禮品卡、預付儲蓄卡、青少年卡、旅行卡、薪資卡、政府卡、醫(yī)療卡和激勵卡等；根據(jù)是否采用卡組織BIN號和標準，分為封閉式預付卡和開放式預付卡。其中，封閉式預付卡主要有非銀行的商業(yè)機構(gòu)發(fā)行，僅限于商業(yè)機構(gòu)自有網(wǎng)絡(luò)使用；開放式預付卡主要由商業(yè)銀行或?qū)I(yè)預付卡公司發(fā)行，采用卡組織BIN號和標準，帶有卡組織標示，開在卡組織的網(wǎng)絡(luò)中通用，除了購物消費外，部分還支持ATM取現(xiàn)及網(wǎng)上賬戶管理、積分獎勵等增值服務(wù)，本質(zhì)上是一種支付賬戶。

2. 客戶群體。歐美預付卡主要面向個人市場，針對不同細分市場設(shè)計了具有不同功能的預付卡產(chǎn)品以滿足消費者的各類支付需求。其中，通用可充值的開放式預付卡主要服務(wù)于未開立銀行賬戶或未很好享受銀行服務(wù)的用戶。

3. 商業(yè)模式。歐美封閉式預付卡由商戶主導，相當于提貨券或預收款，通過其商品銷售獲利；開放式預付卡由商業(yè)銀行和卡組織主導，發(fā)卡機構(gòu)的盈利模式包括向收單機構(gòu)收取交換費、向持卡人收取各類卡片使用及管理費用、卡片殘值收益和備付金投資收益。

4. 政策監(jiān)管。歐美市場的監(jiān)管重心在于網(wǎng)絡(luò)規(guī)模較大的開放式預付卡，根據(jù)業(yè)務(wù)實質(zhì)將其作為貨幣服務(wù)及賬戶體系來監(jiān)管，主要通過法律條文監(jiān)管，監(jiān)管嚴格。

（二）美國市場

美國預付卡市場仍以封閉式預付卡為主，但隨著市場的快速發(fā)展，越來越多的商業(yè)銀行和專業(yè)預付卡公司開始重視發(fā)展開放式預付卡，開放式預付卡的發(fā)展速度遠遠快于封閉式預付卡。2008年金融危機以來，受金融監(jiān)管政策的影響，歐美銀行紛紛選擇收縮傳統(tǒng)零售銀行業(yè)務(wù)，信用卡、借記卡業(yè)務(wù)發(fā)展受到一定限制。在此背景下，美國運通、摩根大通、美國各種銀行等金融巨頭紛紛進軍預付卡市場，多用途預付卡快速拓展到眾多領(lǐng)域，并開始成為市場主流。特別是《多德弗蘭克法案之杜賓修正案》包括交換費在內(nèi)的收費規(guī)定未覆蓋預付卡，借記卡交換費下調(diào)后，開放式預付卡更加受到市場歡迎。

（三）歐洲市場

預付卡自2009年起成為歐洲發(fā)卡增速最快的卡種之一。歐洲大部分銀行，以及根據(jù)歐盟相關(guān)法律準許發(fā)行電子貨幣的機構(gòu)紛紛以無銀行賬戶、低齡且具備一定購買力的人群為主要對象，發(fā)行維薩、萬事達等開放式預付卡。以英國為例，2013年英國市場上流通的預付卡數(shù)量超過290萬張，產(chǎn)品種類超過2300種。

二、監(jiān)管體系

美國和歐洲均重點監(jiān)管開放式預付卡，同時將預付卡發(fā)行機構(gòu)與虛擬賬戶發(fā)行機構(gòu)等同監(jiān)管，對從業(yè)機構(gòu)實施牌照準入管理，要求建立備付金制度，并以高度安全的形式持有客戶備付金，且在存款保險、反洗錢等方面有相應(yīng)規(guī)定。商業(yè)銀行可以自由發(fā)行各類預付卡，卡組織可以自由從事預付卡轉(zhuǎn)借清算業(yè)務(wù)。

（一）美國預付卡監(jiān)管體系

目前，美國通過多部聯(lián)邦法律、州法律從多方面共同監(jiān)管，具體包括《電子貨幣劃撥法》及其實施條例、《無主財產(chǎn)法》、《貨幣轉(zhuǎn)移法案》、《聯(lián)邦存款保險法》、《反洗錢法》、《統(tǒng)一貨幣服務(wù)法》、《2009禮品法案》、《2009信用卡責任、問責和信息披露法》、《5502號法案》、《美國愛國者法案》、《多德弗蘭克法案》等。總的來看，美國將預付卡發(fā)行與虛擬賬戶發(fā)行等均作為“貨幣服務(wù)業(yè)務(wù)”予以監(jiān)管。部分開放式預付卡，比如薪資卡、政府卡、醫(yī)療卡等，以及有限網(wǎng)絡(luò)的封閉式預付卡受到一定的監(jiān)管豁免。

1. 機構(gòu)準入。美國沒有全國性的貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)牌照，從業(yè)機構(gòu)需要向各州申請牌照，并遵守各州的相關(guān)法律法規(guī)要求，才能在該州從事貨幣業(yè)務(wù)。

2. 客戶備付金存管。各州《貨幣轉(zhuǎn)移法案》大多要求貨幣轉(zhuǎn)移機構(gòu)自身需要持續(xù)持有足額的備付金，全部備付金應(yīng)以高度安全的方式持有。此外，貨幣轉(zhuǎn)移機構(gòu)還需要向財政部交納一定的保證金。在貨幣轉(zhuǎn)移機構(gòu)遇到財務(wù)問題時，上述備付金和保證金將優(yōu)先用于償還用戶債務(wù)。

3. 存款保險。商業(yè)銀行和儲蓄信貸機構(gòu)在開展預付卡業(yè)務(wù)時必須遵循《聯(lián)邦存款保險法》，向美國聯(lián)邦存款保險公司購買保險，若發(fā)卡機構(gòu)破產(chǎn)清算導致無力承兌卡內(nèi)金額時，美國聯(lián)邦存款保險公司將承擔相應(yīng)兌付責任。

4. 反洗錢。美國與預付卡相關(guān)的反洗錢要求主要集中于賬戶監(jiān)管。美國《統(tǒng)一貨幣服務(wù)法》，首次將預付卡發(fā)行機構(gòu)納入監(jiān)管，要求從事貨幣服務(wù)的機構(gòu)在州監(jiān)管部門注冊，以保證安全經(jīng)營、抑制洗錢活動、協(xié)調(diào)跨州業(yè)務(wù)遇到的立法沖突?！睹绹鴲蹏叻ò浮芬蠼鹑跈C構(gòu)、卡組織在合理與可行范圍內(nèi)，何時開立賬戶的顧客身份，包括姓名、地址和其他身份信息，保持身份證驗證信息，建立反洗錢機制。

5. 消費者權(quán)益保護。美國主要在卡片殘值處理、卡片手續(xù)費、卡片有效期、信息披露及退卡等方面進行了監(jiān)管。其中，聯(lián)邦立法主要體現(xiàn)在卡片手續(xù)費、卡片有效期和信息披露這三部分；美國各州立法主要在處理卡片殘值和退卡方面。除特殊情況外，預付卡一般不允許收取休眠費、閑置費或服務(wù)費，卡片有效期不得少于5年，并且嚴格披露有關(guān)信息。

（二）歐洲預付卡監(jiān)管體系

歐盟委員會于2007年發(fā)布了歐盟支付服務(wù)法令PSD，為歐盟支付市場奠定了法律基礎(chǔ)，使得歐盟跨境支付與單一成員國內(nèi)境內(nèi)支付同樣便捷、高效、安全。2016年1月，第二版歐盟支付服務(wù)法令PSD2正式生效。PSD2明確了納入監(jiān)管范圍的各類支付服務(wù)和支付服務(wù)提供商。其中，與預付卡相關(guān)的非銀行機構(gòu)主要是電子貨幣機構(gòu)，其主要特征是可以發(fā)行電子貨幣（預付卡和虛擬賬戶）。之前，歐盟委員會對電子貨幣的定義主要以預付卡為主。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，電子貨幣逐漸衍生成用于互聯(lián)網(wǎng)支付的虛擬賬戶，類似國內(nèi)的支付寶和微信支付。歐盟委員會于2009年出臺電子貨幣法令，對電子貨幣機構(gòu)提出了相應(yīng)的監(jiān)管要求，與美國類似，歐洲有限網(wǎng)絡(luò)預付卡在一定程度上進行了豁免，監(jiān)管重點在網(wǎng)絡(luò)規(guī)模較大的預付卡。

1. 機構(gòu)準入。支付服務(wù)提供商在歐洲開展業(yè)務(wù)需要獲得銀行牌照、電子貨幣機構(gòu)牌照或支付機構(gòu)牌照。其中，獲得銀行牌照的機構(gòu)無須申請電子貨幣牌照，其他從事電子貨幣發(fā)行的機構(gòu)必須申請電子貨幣機構(gòu)牌照。因此，非銀行預付卡發(fā)行機構(gòu)和虛擬賬戶發(fā)行機構(gòu)虛根據(jù)自身業(yè)務(wù)范圍申請不同的電子貨幣機構(gòu)牌照。

2. 客戶備付金存管?？蛻魝涓督鹨c電子貨幣機構(gòu)自有資金隔離管理?？蛻魝涓督鹂纱娣庞谏虡I(yè)銀行或投資低風險資產(chǎn)，但不得用于其他用途?？蛻魝涓督鸩坏脴?gòu)成電子貨幣機構(gòu)的存款，不得用來發(fā)放信貸或抵債?？蛻魝涓督鹪谕顿Y期間所獲得的利息不得給予電子貨幣用戶。

3. 存款保險。客戶備付金可以同第三方保險公司保障，保險金額要與隔離的備付金總額相等，以防破產(chǎn)時可以等價償還貸款。

4. 反洗錢。電子貨幣機構(gòu)對用戶資金的管理需遵循歐洲反洗錢和反恐怖主義的規(guī)則。

三、對我國預付卡市場發(fā)展的經(jīng)驗借鑒

（一）健全客戶備付金監(jiān)管制度

在當前監(jiān)管制度法律層次較低、體系不完善的情況下，應(yīng)及時修訂完善客戶備付金監(jiān)管制度，控制市場風險?？傮w上，應(yīng)建立“全額備付、集中存管”的備付金存管模式，可參照商業(yè)銀行存款制度對預付卡備付金加強監(jiān)管，探索建立保證金制度，并通過技術(shù)手段嚴控預付卡備付金流向。一是完善銀行備付金存管機制。要求非銀行支付機構(gòu)選擇央行作為備付金存管銀行，取消備付金合作銀行，不允許支付機構(gòu)在多家銀行開立備付金賬戶，實現(xiàn)全額備付，集中存管。

（二）調(diào)整現(xiàn)有預付卡業(yè)務(wù)監(jiān)管框架

借鑒國外經(jīng)驗，按照業(yè)務(wù)實質(zhì)和業(yè)務(wù)風險水平對預付卡業(yè)務(wù)進行監(jiān)管，對現(xiàn)有預付卡業(yè)務(wù)監(jiān)管框架進行調(diào)整。一是從有限網(wǎng)絡(luò)和非有限網(wǎng)絡(luò)對法卡機構(gòu)進行牌照管理。從發(fā)卡機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模大小、影響范圍等多維度考慮發(fā)卡機構(gòu)是否申領(lǐng)牌照。二是對已經(jīng)涉及金融業(yè)務(wù)的支付機構(gòu)應(yīng)要求其申領(lǐng)更高的業(yè)務(wù)資質(zhì)。針對我國非銀行支付機構(gòu)同時經(jīng)營虛擬賬戶發(fā)行、虛擬賬戶資金理財、互聯(lián)網(wǎng)收單、甚至清算業(yè)務(wù)的情況，應(yīng)按照實際功能進行區(qū)分，并接受與其業(yè)務(wù)實質(zhì)相匹配的準入監(jiān)管和日常管理。三是將預付卡業(yè)務(wù)和第三方虛擬賬戶納入同一監(jiān)管框架予以考慮，并適用同一牌照。與婦科和虛擬賬戶發(fā)行本質(zhì)上是同一業(yè)務(wù)，只是業(yè)務(wù)渠道差異，因此可借鑒國外經(jīng)驗，將兩者納入同一監(jiān)管框架。

（三）放開部分業(yè)務(wù)限制

條件成熟時，可以借鑒歐美經(jīng)驗，允許商業(yè)銀行、銀行卡組織全面開展預付卡相關(guān)業(yè)務(wù)。適時放開商業(yè)銀行發(fā)行預付卡的限制。商業(yè)銀行具備較高的資信等級、資本更為雄厚，其發(fā)行的金融預付卡在卡片安全、系統(tǒng)安全、網(wǎng)絡(luò)安全、交易安全、資金安全等方面比商業(yè)預付卡更有保障。允許銀行卡組織適度開展預付卡轉(zhuǎn)接清算業(yè)務(wù)。包括有條件地向商業(yè)銀行、支付機構(gòu)等預付卡發(fā)行機構(gòu)分配BIN號，對其實施持續(xù)的會員管理，為其提供預付卡轉(zhuǎn)接清算服務(wù)。

（四）提升監(jiān)管制度法律層次

國內(nèi)外對預付卡的監(jiān)管規(guī)定存在諸多相似之處，但是國內(nèi)預付卡機構(gòu)挪用客戶備付金的違規(guī)現(xiàn)象遠比國外普遍，而國外關(guān)于備付金等監(jiān)管規(guī)定往往能夠得到落實，一個重要的原因在于國外預付卡監(jiān)管法律層次高，處罰嚴厲，為機構(gòu)違規(guī)經(jīng)營具有較強震懾力。隨著預付卡業(yè)務(wù)以及非銀行支付機構(gòu)在支付體系中的作用逐漸顯現(xiàn)，有必要提升監(jiān)管法律層級。從立法層面提高違約成本、對挪用客戶備付金等違法違規(guī)行為加大處罰力度，以有效保障消費者權(quán)益，促進市場公平競爭和健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]中國人民銀行支付結(jié)算司.中國支付體系發(fā)展報告（2015）[M].中國金融出版社，2015.

[2]中國支付清算協(xié)會.中國支付清算行業(yè)運行報告（2016）[M].中國金融出版社，2016.

（作者單位：中國人民銀行海口中心支行支付結(jié)算處）