，，

(許昌學(xué)院 土木工程學(xué)院， 河南 許昌 461000)

公私合營(yíng)( Public Private Partnership, PPP)模式，即政府與私營(yíng)企業(yè)基于某個(gè)項(xiàng)目而形成的合作伙伴關(guān)系[1]. PPP模式引入我國(guó)的時(shí)間比較短，一般投資金額大、建設(shè)周期長(zhǎng)、利益相關(guān)者眾多，這些特點(diǎn)決定了PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素的復(fù)雜多變性，基于此，有必要對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行評(píng)價(jià).目前在工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方面，我國(guó)主要采用常權(quán)評(píng)價(jià)法，不論評(píng)價(jià)指標(biāo)的狀態(tài)值如何變化，其權(quán)重始終保持不變，這種“以不變(常權(quán))應(yīng)萬(wàn)變(指標(biāo)值)”的做法具有一定的片面性.在項(xiàng)目具體實(shí)施過(guò)程中，因?yàn)樵u(píng)價(jià)指標(biāo)比較多，相對(duì)的分配給各指標(biāo)的權(quán)重就會(huì)比較低，當(dāng)個(gè)別指標(biāo)出現(xiàn)嚴(yán)重缺陷時(shí)，仍然采用常權(quán)法進(jìn)行評(píng)價(jià)，就難免會(huì)將某些指標(biāo)的危險(xiǎn)狀態(tài)掩蓋起來(lái)，進(jìn)而使評(píng)價(jià)結(jié)果無(wú)法準(zhǔn)確反映項(xiàng)目的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)情況[2].針對(duì)常權(quán)法存在的弊端，本研究引入了變權(quán)理論，在PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)過(guò)程中，構(gòu)建了集“懲罰”和“激勵(lì)”于一體的變權(quán)評(píng)價(jià)模型，這樣能夠更加真實(shí)地反映項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況，為PPP項(xiàng)目相關(guān)部門管理決策提供科學(xué)依據(jù).

1 PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

PPP項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中存在著極其復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)因素，而PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)能夠?qū)?xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行綜合評(píng)價(jià).為了能夠客觀全面地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)的合理控制及規(guī)避的目的，有必要構(gòu)建一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系.基于此，在參閱大量文獻(xiàn)并廣泛征集相關(guān)專家的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，按照客觀性、可行性、系統(tǒng)性、統(tǒng)一性等原則，從PPP項(xiàng)目私營(yíng)方的角度出發(fā)，將PPP項(xiàng)目私營(yíng)方面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素分為政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、政府風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)五大類.通過(guò)對(duì)五大類因素的層層分解，構(gòu)建出符合要求的PPP項(xiàng)目私營(yíng)方風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，如表1所示.

表1 PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

2 變權(quán)法基本原理及綜合評(píng)價(jià)模型

2.1 變權(quán)綜合法的基本原理

變權(quán)思想是由汪培莊于20世紀(jì)80年代率先提出的，并給出了經(jīng)驗(yàn)公式[3]，李洪興從空間因素理論的角度出發(fā)對(duì)變權(quán)原理進(jìn)行了深入細(xì)致的分析，提出了變權(quán)向量及狀態(tài)變權(quán)向量的公理化定義[4].根據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)變權(quán)理論的研究及闡述，將變權(quán)理論概括為：指標(biāo)因素的權(quán)重值會(huì)隨著因素狀態(tài)值的變化而發(fā)生變化，以確保各指標(biāo)因素的權(quán)重能更好的體現(xiàn)相應(yīng)指標(biāo)在項(xiàng)目評(píng)價(jià)過(guò)程中的作用[5,6].其基本定義和公式可以歸納如下：

用U表示給定的指標(biāo)集，這里U=(A1,A2,…,Am)，所評(píng)價(jià)的PPP項(xiàng)目私營(yíng)方面臨的各風(fēng)險(xiǎn)因素經(jīng)歸一量化后的評(píng)估值為X，這里X=(x1,x2,…,xm)∈(0,1)，其中，m表示風(fēng)險(xiǎn)因素的個(gè)數(shù).

定義2 給定映射w:[0,1]m→[0,1]m,(x1,x2,…,xm)→wi(x1,x2,…,xm)，則稱向量w(x)=(w1(x),w2(x),…,wm(x))為m維局部變權(quán)向量.如果滿足：

②連續(xù)性：wi(x)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)因素變量xi是連續(xù)的，i=1,2,…,m；

③懲罰性：wi(x)與風(fēng)險(xiǎn)因素變量xi之間是單調(diào)遞減關(guān)系，i=1,2,…,m；

④激勵(lì)性：wi(x)與風(fēng)險(xiǎn)因素變量xi之間是單調(diào)遞增關(guān)系，i=1,2,…,m；

⑤混合型：wi(x)與風(fēng)險(xiǎn)因素變量xi(i=1,2,…,p)之間是單調(diào)遞減關(guān)系,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)因素變量xi(i=p+1,…,m)之間是單調(diào)遞增關(guān)系.

如果向量w(x)滿足條件①、②、③，稱w(x)為懲罰型變權(quán)向量；若向量w(x)滿足條件①、②、④，則稱向量w(x)為激勵(lì)型變權(quán)向量；若向量w(x)滿足條件①、②、⑤，則稱向量w(x)為混合型變權(quán)向量.

定義3 給定映射S:[0,1]m→[0, +∞]m，定義向量S(x)=(S1(x),S2(x),…,Sm(x))為狀態(tài)變權(quán)向量，如果滿足條件：

①Si(σij(x1,x2,…,xm))=Sj(x1,x2,…,xm)，σij(x1,x2,…,xm)表示交換(x1,x2,…,xm)中xi和xj的位置；

②xi≥xj?Si(x) ≤Sj(x)；

③Sj(x)對(duì)每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素變量連續(xù)，i=1,2,…,m；

根據(jù)上述定義并依據(jù)變權(quán)理論的相關(guān)原理，將指標(biāo)i的變權(quán)表達(dá)成以下公式：

(1)

從式(1)可以看到，變權(quán)向量的求解是用常權(quán)向量w0與狀態(tài)變權(quán)向量S(x)的Hardarmard乘積得到的.即可以通過(guò)構(gòu)造狀態(tài)變權(quán)向量的方式來(lái)構(gòu)造各風(fēng)險(xiǎn)因素的變權(quán).根據(jù)定義3中的第二個(gè)條件②可以判斷，該狀態(tài)變權(quán)向量具有一定的懲罰性，稱S(x)為懲罰型狀態(tài)變權(quán)向量，相應(yīng)求出的w(x)被稱為懲罰型變權(quán)向量.這里假設(shè)把定義3中的②改為②’：xi≥xj?Si(x)≥Sj(x)，這時(shí)的狀態(tài)變權(quán)向量就具有一定的激勵(lì)性，稱S(x)為激勵(lì)型狀態(tài)變權(quán)向量.嚴(yán)格地說(shuō)，狀態(tài)變權(quán)向量就是對(duì)要評(píng)價(jià)的各風(fēng)險(xiǎn)因素的狀態(tài)進(jìn)行加權(quán)，以使風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重隨組態(tài)的變化而發(fā)生變化.根據(jù)上述定義并依據(jù)相關(guān)原理，將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)系統(tǒng)的綜合評(píng)估值表示為：

(2)

2.2 PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)模型建立

應(yīng)用變權(quán)綜合法對(duì)PPP項(xiàng)目私營(yíng)方風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)的具體步驟如下：

①構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系.通過(guò)分析和識(shí)別PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)源，以調(diào)查問(wèn)卷的方式確定PPP項(xiàng)目私營(yíng)方的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，并構(gòu)建PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系.

②指標(biāo)賦值.結(jié)合變權(quán)理論及模糊數(shù)學(xué)理論，對(duì)PPP項(xiàng)目私營(yíng)方所面臨的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系的最底層指標(biāo)進(jìn)行賦值.定性指標(biāo)采用專家打分的方法進(jìn)行量化，定量指標(biāo)采用極差變換法進(jìn)行處理，處理后一般是0～1之間的無(wú)量綱數(shù)值，數(shù)值越大表明該項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的安全性就越高，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越小.具體做法如下：

指標(biāo)取值越大越好型

(3)

指標(biāo)取值越小越好型

(4)

yi表示所評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)經(jīng)極差變換后的數(shù)據(jù)，xi表示風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的原始數(shù)據(jù)，maxxi和minxi分別表示風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)xi中的最大和最小數(shù)據(jù)，i=1,2,…,m.

③構(gòu)建狀態(tài)變權(quán)向量.根據(jù)PPP項(xiàng)目私營(yíng)方所面臨的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)情況，需要選擇合適的狀態(tài)變權(quán)向量，這樣才能夠更加真實(shí)客觀地反映項(xiàng)目評(píng)價(jià)的實(shí)際情況.這里采用變權(quán)函數(shù)[7]來(lái)評(píng)估PPP項(xiàng)目私營(yíng)方風(fēng)險(xiǎn)情況：

(5)

式中，a，b，c，d，e∈(0,1)，用a表示否定水平，b表示及格水平，c表示激勵(lì)水平，d表示調(diào)整水平，e表示wi0=1/m時(shí)激勵(lì)與懲罰幅度的百分比.通常情況下，當(dāng)0≤xi≤a時(shí)，這個(gè)區(qū)間內(nèi)懲罰程度最大；當(dāng)a

④計(jì)算綜合評(píng)價(jià)值.依據(jù)步驟③中確定的變權(quán)向量公式(5)，以及變權(quán)公式(1)和(2)，計(jì)算PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素的綜合評(píng)價(jià)值V(x).

3 實(shí)際應(yīng)用

以不同地區(qū)的兩個(gè)PPP項(xiàng)目為例(分別用A、B表示)，給出PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系(表1)和各指標(biāo)的常權(quán)，常權(quán)的計(jì)算采用了層次分析法(AHP)，由于AHP運(yùn)用比較普遍，這里省略了AHP的計(jì)算過(guò)程.通過(guò)構(gòu)造遞階層次結(jié)構(gòu)模型，邀請(qǐng)專家分析，最終確定指標(biāo)體系的常權(quán)值，見表2.

變權(quán)綜合法的第二步是指標(biāo)賦值.定性指標(biāo)如法律變更風(fēng)險(xiǎn)、政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等，用專家打分法來(lái)確定.定量指標(biāo)如利率/匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)等，按照步驟②指標(biāo)賦值中的公式進(jìn)行確定.根據(jù)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的具體情況，給出五個(gè)安全等級(jí)，分別用“差”、“較差”、“一般”、“較好”、“好”表示，其模糊值可定義為(0.5,0.6,0.7,0.8,0.9).

根據(jù)步驟③構(gòu)建狀態(tài)變權(quán)向量.利用公式(5)和公式(1)計(jì)算獲取狀態(tài)變權(quán)和變權(quán).這里考慮到PPP項(xiàng)目高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)特點(diǎn)，有必要加大懲罰力度，相對(duì)減小激勵(lì)力度，分別取a=0.4，b=0.7，c=0.9，d=0.2，e=0.8.則代入公式(5)為：

根據(jù)變權(quán)綜合法步驟④計(jì)算出PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素的綜合評(píng)價(jià)值.對(duì)PPP項(xiàng)目A和B的評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)見表2.

表2 PPP項(xiàng)目A和B的評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)

從表2中的評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)可以看出，考慮項(xiàng)目的常權(quán)綜合值，則A項(xiàng)目的常權(quán)綜合評(píng)價(jià)值為0.774 4，屬于“一般”和“較好”之間，B項(xiàng)目的常權(quán)綜合值為0.819 8，屬于“較好”和“好”之間.將項(xiàng)目評(píng)價(jià)獲得的常權(quán)綜合值和變權(quán)綜合值對(duì)比來(lái)看，雖然說(shuō)A項(xiàng)目的總體指標(biāo)值較高，但指標(biāo)U41和U52的值太低，使得綜合評(píng)估值由常權(quán)綜合值的0.774 4降為變權(quán)綜合值的0.627 1，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)變?yōu)椤拜^差”和“一般”之間，達(dá)到了懲罰的目的；而B項(xiàng)目的平均指標(biāo)值較高，又有兩個(gè)指標(biāo)U41和U52的取值較高，所以其綜合評(píng)估值由常權(quán)綜合值的0.819 8上升為變權(quán)綜合值的0.918 5，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)變?yōu)椤昂谩保_(dá)到了激勵(lì)的目的.

將評(píng)價(jià)指標(biāo)U11～U53項(xiàng)按順序1～15作為橫坐標(biāo)，常權(quán)值和變權(quán)值作為縱坐標(biāo)，對(duì)表2中的數(shù)據(jù)繪制成圖形進(jìn)行具體的分析比較，結(jié)果如圖1和圖2所示.

圖1 PPP項(xiàng)目A

圖2 PPP項(xiàng)目B

根據(jù)圖1和圖2可以發(fā)現(xiàn)，用變權(quán)法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)時(shí)，常權(quán)大的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)(比如U41，圖中橫坐標(biāo)為11的點(diǎn))，其變權(quán)對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)值的變化非常敏感(U41的值偏低與偏高時(shí)，指標(biāo)權(quán)重分別由0.278 3上升為0.665 7和0.673 4)，這樣可以達(dá)到激勵(lì)或懲罰的效果；同樣的可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)于常權(quán)小的指標(biāo)(如U52，圖中橫坐標(biāo)為14的點(diǎn))，其變權(quán)對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)值的變化不太敏感，僅能夠在一定程度上起到激勵(lì)或懲罰的作用.這樣的分析結(jié)果和實(shí)際情況是比較吻合的，因?yàn)樵赑PP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)過(guò)程中，PPP項(xiàng)目私營(yíng)方面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小主要取決于常權(quán)大的指標(biāo)，所以對(duì)常權(quán)大的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，應(yīng)該相應(yīng)的增大激勵(lì)或懲罰幅度；對(duì)于常權(quán)小的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，其激勵(lì)或懲罰的幅度可適當(dāng)減小.

4 結(jié)語(yǔ)

在PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)過(guò)程中，引入變權(quán)綜合法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較大的評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行“懲罰”，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較小的評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行“獎(jiǎng)勵(lì)”，這樣融“懲罰”和“激勵(lì)”于一體，可以突出個(gè)別指標(biāo)的明顯變化對(duì)項(xiàng)目綜合風(fēng)險(xiǎn)水平的影響，使評(píng)價(jià)結(jié)果更能反映項(xiàng)目的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)情況，對(duì)提高項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)工作的科學(xué)性、合理性和可信度都具有非常重要的意義，并具有一定的推廣價(jià)值.