廊坊開發(fā)區(qū)中油龍慧自動(dòng)化工程有限公司 王智涵 趙智勇 王 波

近年來，隨著PPP模式在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目上的推廣，基建行業(yè)迎來一輪爆發(fā)式增長(zhǎng)，公共設(shè)施、交通運(yùn)輸設(shè)施以及電力熱力設(shè)施等項(xiàng)目接連推出，有效拉動(dòng)建材市場(chǎng)需求。水泥是基建項(xiàng)目最重要建材之一，平均消耗成本占基建項(xiàng)目總成本5.53-9.41%。大型基建項(xiàng)目建設(shè)可以有效帶動(dòng)水泥需求增長(zhǎng)。本文依據(jù)2017 年全國(guó)基建項(xiàng)目投資計(jì)劃、開工情況、行業(yè)政策，分析基建行業(yè)對(duì)各區(qū)域水泥消費(fèi)的影響，并就供需合作方面給出建議。

一、2017年水泥市場(chǎng)情況

2017年，水泥行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)可以總結(jié)為：行業(yè)聯(lián)合、錯(cuò)峰生產(chǎn)、產(chǎn)能過剩、利潤(rùn)提升。

（一）基本情況

2017年，全國(guó)水泥產(chǎn)量23.16億噸，同比減少0.2%，占現(xiàn)有全部產(chǎn)能的76%，水泥行業(yè)利潤(rùn)總額877億元，同比增長(zhǎng)94.41%。利潤(rùn)總額已經(jīng)位居歷史利潤(rùn)第二位，僅次于2011年歷史最高點(diǎn)，水泥年度產(chǎn)量基本不變，行業(yè)利潤(rùn)大幅增加。

（二）價(jià)格走勢(shì)

2017年，全國(guó)水泥市場(chǎng)價(jià)格漲幅較高，以P.O42.5散裝水泥為例，均價(jià)超過400元/噸，比2016年年底均價(jià)漲逾40%，超過2001年至2016年期間的價(jià)格平均值（320元/噸）近100元/噸。

（三）環(huán)保因素影響

2017年，全國(guó)338個(gè)地級(jí)及以上城市3環(huán)境達(dá)標(biāo)僅92個(gè)，達(dá)標(biāo)比例依然不足30%，25個(gè)省、市在環(huán)保達(dá)標(biāo)壓力下積極開展水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)，同比增加31.58%，錯(cuò)峰時(shí)間亦明顯拉長(zhǎng)，例如：山東、河北、內(nèi)蒙古停窯時(shí)間位列前三，平均停窯166天。

（四）行業(yè)整合情況

近年來，各大水泥企業(yè)利用兼并重組、相互參股、委托經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)交換等方式進(jìn)行市場(chǎng)整合，優(yōu)化市場(chǎng)布局，提高了市場(chǎng)集中度。例如：中建材投資海螺創(chuàng)業(yè)、同力水泥等7家企業(yè)；山東淄博成立水泥管理公司，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一銷售、統(tǒng)一監(jiān)控、統(tǒng)一供應(yīng)、統(tǒng)一物流，優(yōu)化水泥產(chǎn)能布局和市場(chǎng)資源配置。2017年，水泥行業(yè)兼并重組加快，前十大集團(tuán)熟料產(chǎn)能占比已提升至57%，市場(chǎng)占有率達(dá)45%。

2017年，水泥行業(yè)總體產(chǎn)量同比略微減少，水泥價(jià)格持續(xù)攀升，除環(huán)保治理、錯(cuò)峰生產(chǎn)、行業(yè)整合等因素帶動(dòng)外，基建項(xiàng)目投資規(guī)模增長(zhǎng)在需求面對(duì)水泥產(chǎn)能釋放、庫(kù)存低位運(yùn)行產(chǎn)生了較大影響。

二、2017年全國(guó)基建工程投資、開工情況

（一）全國(guó)基建項(xiàng)目投資基本情況

2017年，全國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目（不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）14萬(wàn)億元，比2016年增長(zhǎng)2.24萬(wàn)億，增速達(dá)19%，占全國(guó)固定資產(chǎn)投資約60%。2017年底全國(guó)累計(jì)投資施工項(xiàng)目有88.94萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)13.97%，達(dá)到歷史新高。

（二）基礎(chǔ)設(shè)施施工和新開工項(xiàng)目數(shù)據(jù)：新開工項(xiàng)目64.7萬(wàn)個(gè)，總投資51萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)6.36%、6.2%。

2017 年，基建項(xiàng)目投資約占全國(guó)固定資產(chǎn)投資總額35%，增速約19.6%，增速高于地產(chǎn)投資11.8個(gè)百分點(diǎn)，水泥消耗約8億噸，占全年水泥產(chǎn)量約30%?；?xiàng)目一般能持續(xù)3-5年，水泥需求量大、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，帶動(dòng)了水泥行業(yè)的產(chǎn)能釋放與利潤(rùn)提升。

三、基建重點(diǎn)區(qū)域與當(dāng)?shù)厮嗍袌?chǎng)情況

（一）2017年基建重點(diǎn)區(qū)域與需求特點(diǎn)

1.政府公開信息顯示，基建項(xiàng)目重點(diǎn)區(qū)域分布在華東、華南、華中、西北、西南等，其中廣東安排省重點(diǎn)項(xiàng)目年度計(jì)劃投資5200億元；陜西基建項(xiàng)目600個(gè)，年度投資4820億元；福建基建項(xiàng)目1487個(gè)、總投資3.57萬(wàn)億元等。

圖1 2017 年基建項(xiàng)目中標(biāo)金額分布圖

超過千億以上的城市有17個(gè)：包括成都、重慶、杭州、南京、武漢、廣州、烏魯木齊、深圳、福州、呼和浩特、西安、濟(jì)南、合肥、寧波、昆明、鄭州以及洛陽(yáng)。

（二）重點(diǎn)區(qū)域水泥布局情況

1.西南區(qū)域

基建重點(diǎn)城市：成都、重慶、拉薩。中建材、海螺水泥、東方希望、華新水泥等企業(yè)在四川、重慶布局均勻集中度高，目前無產(chǎn)能壓力。西藏僅高爭(zhēng)、華新兩家主要水泥企業(yè)，需求快速增長(zhǎng)，供給缺口大，價(jià)格全國(guó)最高，重點(diǎn)工程限價(jià)，外來水泥運(yùn)輸成本高。目前，西藏開展的G109國(guó)道升級(jí)改造公路項(xiàng)目、拉林鐵路等工程對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)刺激較大，當(dāng)?shù)厮嗍袌?chǎng)價(jià)格達(dá)到1000元/噸。

2.華東區(qū)域

基建重點(diǎn)城市：南京、杭州，所屬江蘇及浙江市場(chǎng)主要由中建材、海螺、紅獅、金峰等水泥企業(yè)主導(dǎo)市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，且是下一步環(huán)保治理重點(diǎn)。

3.華南區(qū)域

基建重點(diǎn)城市：廣州、深圳，所屬?gòu)V東省水泥產(chǎn)能利用率高，大企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)理性，華潤(rùn)、海螺、臺(tái)泥、中建材等龍頭企業(yè)引領(lǐng)能力強(qiáng)，中小企業(yè)跟隨緊密，市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定。

4.華中區(qū)域

基建重點(diǎn)城市：鄭州、武漢，其中河南省水泥企業(yè)有天瑞、中建材，水泥生產(chǎn)限產(chǎn)因素多，行業(yè)集中度一般，受基建行業(yè)項(xiàng)目新開工影響市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)大；湖北省水泥企業(yè)有拉法基（含華新）、葛洲壩等，行業(yè)集中度較高，市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定。

5.西北區(qū)域

基建重點(diǎn)城市：烏魯木齊，所屬新疆水泥企業(yè)有天山水泥、青松建化等，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，錯(cuò)峰、供給側(cè)改革推動(dòng)力度最大地區(qū)。新疆作為“一帶一路”核心區(qū)域，是中國(guó)向中亞國(guó)家輸出產(chǎn)能、提供技術(shù)支持的橋頭堡。

綜上所述，基建項(xiàng)目大規(guī)模增加對(duì)水泥行業(yè)整體產(chǎn)能釋放，利潤(rùn)提升發(fā)揮了重要作用，尤其在西藏、新疆等地行業(yè)集中度高、產(chǎn)能嚴(yán)重過剩區(qū)域效果明顯。

四、打通供需痛點(diǎn)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合打造高效水泥供應(yīng)鏈

（一）水泥供需對(duì)接痛點(diǎn)

1.高端對(duì)接，落地難

十二五期間，中建材、海螺水泥等企業(yè)已與大型建筑央企簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，但因水泥企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)分散，建筑央企采購(gòu)權(quán)分散，供需之間多頭對(duì)接，供需資源難于整合，至十三五期間仍未改變。

2.生產(chǎn)不穩(wěn)，難保供

2018年4-5月份，隨水泥生產(chǎn)淡季到來，各地區(qū)環(huán)保壓力大戶開始陸續(xù)發(fā)布夏秋錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃，基建項(xiàng)目水泥需求難于保障，增加施工生產(chǎn)成本。目前，江蘇、廣東省、重慶市、山西、河北、河南、內(nèi)蒙古等省、市已發(fā)布停窯計(jì)劃。

3.需求不穩(wěn)，難預(yù)測(cè)

基建項(xiàng)目普遍存在“三邊工程”現(xiàn)象，邊設(shè)計(jì)、邊施工、邊采購(gòu)，水泥年度采購(gòu)計(jì)劃及月度需求計(jì)劃隨施工進(jìn)度變化大，難以準(zhǔn)確估算。另外，基建項(xiàng)目有“未批先建”現(xiàn)象，受政策影響，易產(chǎn)生水泥需求“泡沫”。2018年，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)對(duì)地方政府和國(guó)有企業(yè)投融資行為有關(guān)問題的通知》（財(cái)金〔2018〕23號(hào)）開展PPP項(xiàng)目核查工作，退庫(kù)或取消示范項(xiàng)目規(guī)模達(dá)6700億，多地已建項(xiàng)目停工，水泥需求超預(yù)期大幅減少。

4.信息不暢，效率低

基建行業(yè)信息化水平一般不高，需求信息不能通過ERP系統(tǒng)及時(shí)傳遞到上游水泥企業(yè)，訂單仍舊采取線下傳遞，交付信息手工計(jì)算、對(duì)賬，準(zhǔn)確性、及時(shí)性低，造成交易效率低下。

（二）建議

受政策影響，2018年上半年基建項(xiàng)目投資和建設(shè)出現(xiàn)了暫緩趨勢(shì)，水泥產(chǎn)能釋放得到抑制，水泥行業(yè)發(fā)展不能進(jìn)停留在內(nèi)部整合上，應(yīng)開展上下游資源融合。

1.水泥龍頭企業(yè)應(yīng)與大型基建企業(yè)之間強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，成立水泥專業(yè)銷售平臺(tái)公司，整合銷售渠道，共同研究產(chǎn)業(yè)政策，準(zhǔn)確應(yīng)對(duì)政策變化與工程需求不穩(wěn)定性。

2.水泥企業(yè)可成立大客戶事業(yè)部，通過專門銷售部門為大型建筑企業(yè)提供貼身服務(wù)，提升合作效率，拓寬銷售渠道。

3.大型基建企業(yè)應(yīng)與水泥企業(yè)共同研究安全庫(kù)存儲(chǔ)備，保障限產(chǎn)周期內(nèi)的施工需要。

4.大型基建企業(yè)應(yīng)通過打通ERP系統(tǒng)，與供方協(xié)同優(yōu)化供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)效率，提升需求預(yù)測(cè)能力，提高供需信息傳遞效率，促進(jìn)按需生產(chǎn)，降低生產(chǎn)與儲(chǔ)備成本。

5.創(chuàng)新引入供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，降低水泥交易成本。

十三五期間，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)趨于穩(wěn)定，基建規(guī)模必將下降，水泥行業(yè)僅依靠行業(yè)內(nèi)部資源整合及降低管理成本，將不能有效保持利潤(rùn)規(guī)模。為了更好生存發(fā)展，水泥行業(yè)與基建行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)上下游合作，打通供需痛點(diǎn)，提升交易效率，降低產(chǎn)業(yè)鏈成本，打造產(chǎn)業(yè)鏈上下游共贏，抱團(tuán)取暖才能度過寒冬。