張孝春

摘要：根據(jù)我國(guó)《會(huì)計(jì)法》的要求，各單位必須根據(jù)實(shí)際發(fā)生的每筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，真實(shí)反映與企業(yè)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)，不得虛列、少列或者不列資產(chǎn)、負(fù)責(zé)和所有者權(quán)益。當(dāng)證券管理實(shí)施細(xì)則中的部分條例與會(huì)計(jì)的該項(xiàng)職能互相影響，間接導(dǎo)致法人主體虛列、少列資產(chǎn)時(shí)，如何有效解決潛在風(fēng)險(xiǎn)，并從源頭進(jìn)行防范，是每個(gè)財(cái)會(huì)從業(yè)者都應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：證券管理實(shí)施細(xì)則；企業(yè)會(huì)計(jì)37號(hào)準(zhǔn)則；差異與對(duì)策

一、證券管理實(shí)施細(xì)則及37號(hào)準(zhǔn)則規(guī)定

（一）證券管理實(shí)施細(xì)則

權(quán)益性證券是指證券發(fā)行主體向證券公司采購(gòu)勞務(wù)并支付相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)，證券公司為發(fā)行主體發(fā)售證券并代收代付募集資金的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，證監(jiān)會(huì)對(duì)首次發(fā)行和上市公司定向增發(fā)所涉及的承銷(xiāo)費(fèi)用處理都有詳細(xì)規(guī)定?！妒状喂_(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，證券主承銷(xiāo)商收到投資者的認(rèn)購(gòu)資金后，依據(jù)承銷(xiāo)協(xié)議將該款項(xiàng)扣除承銷(xiāo)費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶(hù)?！渡鲜泄痉枪_(kāi)發(fā)行股票管理實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，非公開(kāi)發(fā)行股票的認(rèn)購(gòu)對(duì)象應(yīng)首先將認(rèn)購(gòu)資金劃入保薦人為本次發(fā)行專(zhuān)門(mén)開(kāi)立的銀行賬戶(hù)，驗(yàn)資完成后，扣除相關(guān)費(fèi)用再劃入發(fā)行人募集資金專(zhuān)用存儲(chǔ)賬戶(hù)。兩項(xiàng)管理細(xì)則都要求所有募集資金先存放于證券公司專(zhuān)戶(hù)，再根據(jù)相關(guān)協(xié)議將扣除中介費(fèi)后的凈額劃至發(fā)行主體。據(jù)此，將兩個(gè)原本不同的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)合并為一個(gè)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)進(jìn)行處理，為后期的財(cái)務(wù)處理留下了障礙。

（二）37號(hào)準(zhǔn)則管理規(guī)定

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)—金融工具列表》明確規(guī)定，與權(quán)益性交易相關(guān)的交易費(fèi)用應(yīng)當(dāng)從權(quán)益中扣減，如公司首次公開(kāi)發(fā)行股票或上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票中產(chǎn)生的承銷(xiāo)保薦費(fèi)用，在權(quán)益性證券發(fā)行有溢價(jià)的情況下，自資本溢價(jià)中扣除，在權(quán)益性證券發(fā)行無(wú)溢價(jià)或溢價(jià)金額不足以扣減的情況下，沖減盈余公積和未分配利潤(rùn)。該項(xiàng)規(guī)定同時(shí)蘊(yùn)含了一項(xiàng)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，即對(duì)所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)要做到收支兩條線管理，不得坐收坐支，發(fā)行權(quán)益工具取得的募集資金和支付的相應(yīng)承銷(xiāo)費(fèi)用應(yīng)同時(shí)在賬務(wù)處理中體現(xiàn)。但在目前監(jiān)管環(huán)境下，企業(yè)無(wú)法有效進(jìn)行賬務(wù)處理，業(yè)務(wù)實(shí)際中按照證券管理實(shí)施細(xì)則操作，鮮有與37號(hào)準(zhǔn)則一一對(duì)應(yīng)的情況。

（三）證券管理實(shí)施細(xì)則與37號(hào)準(zhǔn)則的潛在差異

會(huì)計(jì)是對(duì)每一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行真實(shí)反映，按照當(dāng)前的證券管理實(shí)施細(xì)則將扣除承銷(xiāo)費(fèi)用后的募集資金凈額劃入發(fā)行主體賬戶(hù)，對(duì)發(fā)行人而言只有一筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，會(huì)計(jì)核算上只能反映收到的募集資金，對(duì)支付承銷(xiāo)費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)并無(wú)核算記錄，背離了資金收支兩條線的管理原則，間接導(dǎo)致發(fā)行主體核算資料不健全，未能?chē)?yán)格按照會(huì)計(jì)法的規(guī)定開(kāi)展會(huì)計(jì)核算工作。

二、實(shí)例應(yīng)用與分析

[例]B公司當(dāng)前注冊(cè)資本為1億元，為增強(qiáng)資本能力，委托A證券公司在深交所代為發(fā)行股票，總共募集資金30億元，承銷(xiāo)保薦費(fèi)率1.5%，A公司已于2016年12月完成所有手續(xù)，按照管理規(guī)定代B公司收齊所有募集資金，并于2017年1月將募集資金扣除承銷(xiāo)費(fèi)用后的凈額劃入B公司賬戶(hù)。要求：用會(huì)計(jì)分錄反映B公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。

分析：按照證券發(fā)行實(shí)施細(xì)則，A公司實(shí)際劃入B公司的款項(xiàng)為2.55億元，另外0.45億元承銷(xiāo)費(fèi)用作為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入反映。B公司收到2.55億元后，溢價(jià)發(fā)行部分沖減資本公積，具體會(huì)計(jì)分錄如下：

借：銀行存款 25500

貸：實(shí)收資本 10000

資本公積 15500

由上分錄可見(jiàn)，B公司未能反映出支付承銷(xiāo)費(fèi)用時(shí)的情況，難以反映出37號(hào)準(zhǔn)則中與權(quán)益性交易相關(guān)的交易費(fèi)用從權(quán)益中扣減的要求，會(huì)計(jì)系統(tǒng)和財(cái)務(wù)報(bào)表中都無(wú)支付承銷(xiāo)費(fèi)用的記錄，從會(huì)計(jì)系統(tǒng)反映出的募集資金數(shù)據(jù)與實(shí)際業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)相差4500萬(wàn)元，并無(wú)相應(yīng)的業(yè)務(wù)資料支撐，多年以后更難以全面反映該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)生情況。而導(dǎo)致該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算缺失并非發(fā)行主體的主觀行為，主要在于不同行業(yè)實(shí)施細(xì)則對(duì)會(huì)計(jì)核算職能的發(fā)揮產(chǎn)生了障礙。若實(shí)施細(xì)則能與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持趨同口徑，則B公司的會(huì)計(jì)分錄如下：

收到募集資金時(shí)：

借：銀行存款 30000

貸：實(shí)收資本 10000

資本公積 20000

支付承銷(xiāo)費(fèi)用時(shí)：

借：資本公積 4500

貸：銀行存款 4500

由上兩筆分錄可見(jiàn)，按照37號(hào)準(zhǔn)則進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，能準(zhǔn)確反映B公司實(shí)際募集資金以及支付承銷(xiāo)費(fèi)用的情況，真實(shí)反映了每筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。對(duì)應(yīng)需要改變的是證券管理實(shí)施細(xì)則中將募集資金扣除承銷(xiāo)費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶(hù)，調(diào)整為將募集資金直接劃轉(zhuǎn)至發(fā)行人指定的銀行賬戶(hù)，發(fā)行人收到募集資金后根據(jù)承銷(xiāo)協(xié)議支付承銷(xiāo)保薦費(fèi)用。調(diào)整后的實(shí)施細(xì)則既保證了B公司能按照會(huì)計(jì)法要求對(duì)每筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行核算監(jiān)督，也滿(mǎn)足了A公司的經(jīng)濟(jì)利益要求，有效的保障了雙方的權(quán)利義務(wù)。

三、討論與展望

37號(hào)準(zhǔn)則關(guān)于發(fā)行權(quán)益工具涉及的相關(guān)費(fèi)用按照收支兩條線管理，能真實(shí)反映該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)全貌，秉承了《會(huì)計(jì)法》對(duì)于會(huì)計(jì)核算的要求，但實(shí)際操作中手續(xù)相對(duì)麻煩。證券管理實(shí)施細(xì)則更多從業(yè)務(wù)操作出發(fā)，簡(jiǎn)化流程，避免發(fā)行主體和承銷(xiāo)商之間繁雜的手續(xù)。兩者出發(fā)點(diǎn)的差異導(dǎo)致證券法規(guī)對(duì)會(huì)計(jì)法規(guī)的實(shí)施形成了障礙，不能充分發(fā)揮會(huì)計(jì)法規(guī)在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中的核算監(jiān)督職能。以上案例只是我國(guó)民商法律體系與會(huì)計(jì)法差異的一個(gè)縮影，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，證券法、稅法、會(huì)計(jì)法等財(cái)經(jīng)法律體系都在不斷改良完善。在此過(guò)程中，如何讓會(huì)計(jì)體系在堅(jiān)持傳統(tǒng)的，以交易為基礎(chǔ)的歷史成本模式基礎(chǔ)上，與其他財(cái)經(jīng)體系協(xié)調(diào)發(fā)展，共同服務(wù)好我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)，還需要在實(shí)踐中不斷去思考和完善。