鴻儒金融教育基金會(huì)理事長(zhǎng)許均華博士出席論壇并發(fā)表演講。他指出：金融發(fā)展是一個(gè)漸變的過(guò)程，不可能也沒(méi)有必要一蹴而就。技術(shù)的先進(jìn)性是一個(gè)方面，技術(shù)的商業(yè)應(yīng)用是另一個(gè)方面。金融既講效率，更講安全和穩(wěn)定。區(qū)塊鏈可以在金融服務(wù)的某些領(lǐng)域探索應(yīng)用的場(chǎng)景，但是不能一下子改變整個(gè)金融系統(tǒng)。我們現(xiàn)在的社會(huì)財(cái)富都在這個(gè)金融系統(tǒng)里面，是在基于銀行賬戶的系統(tǒng)里面。就整個(gè)金融體系的技術(shù)解決方案來(lái)講，需要的不是零打碎敲的解決方案，而是安全的、系統(tǒng)的解決方案。

中國(guó)金融發(fā)展進(jìn)入新時(shí)代

隨著經(jīng)濟(jì)形態(tài)的日益多樣化，隨著經(jīng)濟(jì)全球化步伐的不斷加快，隨著高新技術(shù)的快速發(fā)展并且在金融領(lǐng)域的廣泛運(yùn)用，金融的職能、金融的組織形式、金融的服務(wù)內(nèi)容、金融的服務(wù)手段、金融的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型與特征、金融的監(jiān)管模式已經(jīng)發(fā)生了或正在發(fā)生重大的變化，一些傳統(tǒng)的金融理論和金融概念已經(jīng)無(wú)法解釋不斷涌現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)金融實(shí)踐，許多金融問(wèn)題面臨著重新定義，甚至連金融本身也面臨著重新定義，中國(guó)金融發(fā)展進(jìn)入新時(shí)代。

如何講好新時(shí)代中國(guó)自己的金融故事？如何建立新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義貨幣金融學(xué)？這是擺在我們面前的問(wèn)題。中國(guó)應(yīng)該而且已經(jīng)有條件為世界的金融發(fā)展提供理論和解決方案，這是我們這一代人和下一代人的責(zé)任。

金融服務(wù)的邏輯

這兩年我跟很多做區(qū)塊鏈的人在一起交流過(guò)，他們中的一些人不知道支付寶、微信錢(qián)包里的錢(qián)哪來(lái)的。他們中還有一些人不知道商業(yè)銀行與中央銀行的區(qū)別，甚至混為一談。其實(shí)，所有的錢(qián)都是來(lái)自他們?cè)阢y行的賬戶。

那么，金融服務(wù)是怎么做的？企業(yè)、社會(huì)和其他組織、個(gè)人，先在銀行里面開(kāi)一個(gè)賬戶，這是根。通過(guò)這個(gè)銀行賬戶，他們就可以存款、貸款、支付、投資、理財(cái)、買(mǎi)保險(xiǎn)，這些都是基于銀行賬戶。支付寶里面的錢(qián)、微信支付里面的錢(qián)都是基于銀行賬戶里的錢(qián)。所以，我一直相信，銀行永遠(yuǎn)是金融體系的核心。為什么？因?yàn)橹挥秀y行可以做資金池，其他都是直接融資，銀行是間接融資。銀行最大的功能，就是將分散在社會(huì)上的錢(qián)聚集起來(lái)，集中力量辦大事，可以修高鐵、機(jī)場(chǎng)，這是銀行的奧秘。

金融發(fā)展的動(dòng)力來(lái)源

科技進(jìn)步讓金融人的夢(mèng)想，讓金融消費(fèi)者的夢(mèng)想變成了現(xiàn)實(shí)?？萍歼M(jìn)步使一切金融創(chuàng)新成為可能。但是，我們也必須認(rèn)識(shí)到，技術(shù)只是金融發(fā)展的動(dòng)因之一。要真正推動(dòng)金融發(fā)展還需要理論、組織、文化、法律、道德、人的技能等方面的協(xié)調(diào)發(fā)展?！安灰允г诳萍嫉母吒杳瓦M(jìn)中！”這是一本寫(xiě)21世紀(jì)最有前途的產(chǎn)業(yè)書(shū)的老外說(shuō)的一句話，我非常贊同。此外，金融本來(lái)很簡(jiǎn)單，別越搞越復(fù)雜，別越搞離本源、離本來(lái)、離本位越遠(yuǎn)。我們的金融為什么面臨這么多問(wèn)題？為什么這么多的監(jiān)管政策密集出臺(tái)？如《金融的背叛》所述：金融家背叛了金融，金融背叛了經(jīng)濟(jì)?！肚杲鹑谑贰芬粫?shū)也談到，金融本來(lái)是解決問(wèn)題的手段，現(xiàn)在反而成了問(wèn)題本身。金融機(jī)構(gòu)和金融的從業(yè)者自己把金融玩兒壞了。許多人對(duì)當(dāng)前的金融強(qiáng)監(jiān)管不理解，我倒認(rèn)為這是意料之中的事情。所以，各金融機(jī)構(gòu)要自覺(jué)執(zhí)行各項(xiàng)監(jiān)管政策，千萬(wàn)別有跟監(jiān)管政策博弈的想法。

怎么看待科技進(jìn)步與金融發(fā)展的關(guān)系？

第一，金融發(fā)展對(duì)科技進(jìn)步的依賴度大幅提高。第二，科技進(jìn)步為金融業(yè)提供了廣泛的技術(shù)支持，同時(shí)推動(dòng)了金融業(yè)的變革，使金融業(yè)為建設(shè)美好社會(huì)服務(wù)。第三，為金融業(yè)服務(wù)的技術(shù)可以成為一個(gè)前景廣闊的獨(dú)立產(chǎn)業(yè)，但其本身不是金融。金融科技屬于信息產(chǎn)業(yè)，或是其他什么產(chǎn)業(yè)，金融是另外一個(gè)產(chǎn)業(yè)，這里面是有非常明確的界限的。第四，金融業(yè)是利用高科技手段最積極的行業(yè)?？萍歼M(jìn)步可以提高金融資源配置的準(zhǔn)確率和效率，可以提高獲得金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的便利性，可以提高金融消費(fèi)者對(duì)金融服務(wù)的獲得感。第五，金融發(fā)展是一個(gè)漸變的過(guò)程，不可能也沒(méi)有必要一蹴而就。技術(shù)的先進(jìn)性是一個(gè)方面，技術(shù)的商業(yè)應(yīng)用是另一個(gè)方面。金融既講效率，更講安全和穩(wěn)定。區(qū)塊鏈可以在金融服務(wù)的某些領(lǐng)域探索應(yīng)用的場(chǎng)景，但是不能一下子改變整個(gè)金融系統(tǒng)。我們現(xiàn)在的社會(huì)財(cái)富都在這個(gè)金融系統(tǒng)里面，是在基于銀行賬戶的系統(tǒng)里面。就整個(gè)金融體系的技術(shù)解決方案來(lái)講，需要的不是零打碎敲的解決方案，而是安全的、系統(tǒng)的解決方案。第六，推動(dòng)金融發(fā)展的進(jìn)步技術(shù)主要包括大數(shù)據(jù)、超算能力、機(jī)器學(xué)習(xí)尤其是深度學(xué)習(xí)技術(shù)、加密技術(shù)、數(shù)據(jù)傳輸技術(shù)、通信技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)終端。所以，科技進(jìn)步對(duì)金融發(fā)展的作用是雙刃劍。高科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用使金融的影響傳播快，隱蔽性強(qiáng)，負(fù)面的東西危害大。建議我國(guó)的金融監(jiān)管部門(mén)既要密切關(guān)注高科技手段在金融領(lǐng)域應(yīng)用對(duì)監(jiān)管帶來(lái)的挑戰(zhàn)，也要充分利用高科技手段提高監(jiān)管效率。同時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的管理，對(duì)一些影響力比較廣的金融創(chuàng)新建議采取“監(jiān)管沙盒”的辦法。

對(duì)區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域應(yīng)用的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)

第一，區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N技術(shù)，是為了解決現(xiàn)有技術(shù)條件下存在的缺陷（比如交易記錄可篡改、保密等問(wèn)題）的一種新的技術(shù)，是一種還在探索或者尚待完善的技術(shù)。區(qū)塊鏈的應(yīng)用場(chǎng)景也還在探索之中。我們必須要認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)。包括比特幣在區(qū)塊鏈上都可以被盜，說(shuō)明區(qū)塊鏈技術(shù)還不完善。至少可以肯定地說(shuō)，這樣的技術(shù)在金融領(lǐng)域廣泛，還有待時(shí)日，還有待驗(yàn)證。前面講了，金融既講效率，更講安全，而且首先是講安全。在一些技術(shù)證明能用的時(shí)候金融業(yè)肯定會(huì)積極采用，但不能在風(fēng)險(xiǎn)不能確定的時(shí)候采用。第二，金融是一種制度，區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N技術(shù)。技術(shù)的進(jìn)步使一切制度創(chuàng)新成為可能，但制度是制度，技術(shù)是技術(shù)，希望引起大家的重視。第三，金融的奧秘，也就是金融存在的意義就是聚少成多、聚沙成塔、聚腋成裘，通過(guò)金融資源的跨主體、跨時(shí)間、跨區(qū)域的配置，集中資源辦大事，其功能是配置資源，不是一個(gè)簡(jiǎn)單的支付與交易問(wèn)題，也不是一個(gè)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的問(wèn)題，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)難以實(shí)現(xiàn)金融的功能，這一點(diǎn)希望引起大家的注意。總之，區(qū)塊鏈或者是目標(biāo)，或者是解決人類(lèi)社會(huì)諸多問(wèn)題的一種先進(jìn)技術(shù)，但要經(jīng)過(guò)驗(yàn)證，而且要遵循經(jīng)濟(jì)適用原則。許多人說(shuō)的區(qū)塊鏈根本不是區(qū)塊鏈，而是貼上區(qū)塊鏈的標(biāo)簽。近來(lái)，一些上市公司也貼上了區(qū)塊鏈的標(biāo)簽，這是純屬炒作，要防止技術(shù)烏托邦主義。

如何投資FinTech？

第一，投真正為傳統(tǒng)金融業(yè)現(xiàn)代化、智能化提供支持的技術(shù)；第二，不投概念模糊的技術(shù)或企業(yè)；第三，不投想做金融業(yè)務(wù)的技術(shù)公司；第四，不投虛擬貨幣或?yàn)樘摂M貨幣提供技術(shù)支持的公司；第五，不投幻想把虛擬貨幣變成世界貨幣或用虛擬貨幣取代法定貨幣的公司；第六，不投利用虛擬貨幣洗錢(qián)的公司；第七，不投反對(duì)或逃避政府監(jiān)管的公司；第八，不投創(chuàng)始人既不懂技術(shù)，又不懂金融，純粹做概念的公司。總之一句話，別太追趕時(shí)髦。上面的幾點(diǎn)建議是對(duì)資管機(jī)構(gòu)或基金講的，與諸君拿自己的錢(qián)投資沒(méi)有關(guān)系。