強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論是金融科技還是科技金融，都離不開(kāi)這六個(gè)字。合規(guī)，是他們過(guò)去、現(xiàn)在，以及未來(lái)要全心全意去做的事。

伴隨著新年的曙光，金融科技終于迎來(lái)穩(wěn)健發(fā)展的黃金期。那么，強(qiáng)監(jiān)管下的金融科技行業(yè)未來(lái)將會(huì)呈現(xiàn)給大家一種什么樣的輝煌？將會(huì)產(chǎn)生哪些變化與革命性的創(chuàng)新？

昆侖信托總裁助理周江天、民生加銀基金副總經(jīng)理宋永明、中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)汽車(chē)金融事業(yè)部處長(zhǎng)鄧志敏、易寶支付CEO助理唐文、弘康人壽首席信息官?gòu)埐⒋髽?shù)金融CEO陳衡圍繞“強(qiáng)監(jiān)管下重構(gòu)金融科技新坐標(biāo)”的話(huà)題各抒已見(jiàn)，激情碰撞，現(xiàn)場(chǎng)聽(tīng)眾深受教益與啟迪。

從2013年余額寶面世之后，螞蟻金服和天弘基金在內(nèi)都沒(méi)有想到余額寶有這么大發(fā)展?jié)摿εc空間。2013年我在清華五道口讀書(shū)的時(shí)候，曾經(jīng)就余額寶的發(fā)展做過(guò)一個(gè)全面的討論和分析。之后去天津工作過(guò)一段時(shí)間，正好趕上天弘基金改制，當(dāng)時(shí)我才知道天弘基金的大股東曾是天津信托，我從頭到尾經(jīng)歷了天弘基金股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過(guò)程。

當(dāng)時(shí)，天弘基金在所有基金行業(yè)里規(guī)模排名第50名，螞蟻金服推出余額寶之后第一個(gè)找的不是天弘基金，而是華夏基金，而華夏基金當(dāng)時(shí)排名第一。天弘基金成立八年，經(jīng)營(yíng)方面存在很大的財(cái)務(wù)壓力。但是，與余額寶合作后則釋放出很大的潛力。去年算貨幣基金的時(shí)候天弘基金1.7萬(wàn)億，遙遙領(lǐng)先。所以，科技金融的核心在于創(chuàng)新。

但是金融怎么來(lái)支持科技的發(fā)展，金融怎么助推科技的騰飛呢？這其中也有很多工作可以做。我以前在銀監(jiān)會(huì)工作的時(shí)候，參與過(guò)金融支持小微企業(yè)的扶持與發(fā)展，這方面銀監(jiān)會(huì)做了很多的創(chuàng)新。證監(jiān)會(huì)包括中小板、創(chuàng)業(yè)板在大力扶持和推動(dòng)。但是我認(rèn)為這幾年科技金融最大的創(chuàng)新，甚至金融業(yè)最大的改革，就是投貸聯(lián)動(dòng)。投貸聯(lián)動(dòng)的意義甚至超過(guò)了設(shè)立民營(yíng)銀行對(duì)行業(yè)發(fā)展的影響。因?yàn)橥顿J聯(lián)動(dòng)突破了原有的商業(yè)銀行法與人民銀行法規(guī)定的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的思路。通過(guò)銀行設(shè)立股權(quán)投資子公司，實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動(dòng)，以此助推科技企業(yè)的騰飛，支持創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展。我覺(jué)得這樣創(chuàng)新的思路，將產(chǎn)生很深遠(yuǎn)的影響。

周江天：宋總講得非常精彩。窮則思變、困則思變、憂(yōu)則思變?？萍冀鹑凇氨驹础闭窃谟凇安粩鄤?chuàng)新”，成為破解困局的利器，而不是成為躲避監(jiān)管的技術(shù)工具。這指出了金融科技的正確方向（坐標(biāo)），也使我們看到未來(lái)的希望。我本人非常認(rèn)同。

這里，我想問(wèn)一下張總，你們?cè)诳萍冀鹑诜矫孀龅脑趺礃?？根?jù)我的觀察在金融機(jī)構(gòu)撤IT的人。有些像《康熙王朝》里面的容妃，平時(shí)做飯、掃地、刷馬桶、修電腦、搞門(mén)禁、換燈泡，有重要場(chǎng)合的時(shí)候才沐浴薰香鳳冠霞帔，來(lái)暢談未來(lái)，好象挺重要。你們是不是這樣？

張昌：讓保險(xiǎn)公司插上金融科技的翅膀

謝謝周總，目前大部分的IT部門(mén)一是要保證金融單位的正常運(yùn)營(yíng)，包括客戶(hù)需求的響應(yīng)，系統(tǒng)的升級(jí)改造，還要進(jìn)行金融科技的研究和落地工作。

從技術(shù)的角度來(lái)看金融科技。其本質(zhì)一是提高金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的工具；二是提供了解決經(jīng)營(yíng)問(wèn)題、面對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)的更多的手段。

弘康作為一家有互聯(lián)網(wǎng)基因的壽險(xiǎn)公司，經(jīng)歷過(guò)非?？焖俚陌l(fā)展過(guò)程，這種交易量的增幅對(duì)于傳統(tǒng)公司后臺(tái)的挑戰(zhàn)是難以想象的。但是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，包括云計(jì)算、大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展，以及緩存技術(shù)的應(yīng)用使得系統(tǒng)擴(kuò)展能力大幅提高，讓我們?cè)诎俦督灰琢吭龇闆r下仍然良好地支撐了業(yè)務(wù)發(fā)展。

在金融各行業(yè)回歸本源的政策和市場(chǎng)要求下，保險(xiǎn)公司在為整個(gè)社會(huì)提供風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，我們可以用金融科技做得更好，包括人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)。弘康人壽雖然是比較新的中小型公司，但我們一是自己研究，二是用更開(kāi)放的態(tài)度與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)公司探索合作，包括但不限于身份識(shí)別、音頻識(shí)別、風(fēng)控模型建設(shè)，通過(guò)科技手段提升了用戶(hù)體驗(yàn)，提高了運(yùn)營(yíng)效率，滿(mǎn)足了監(jiān)管的要求。

未來(lái)，在金融創(chuàng)新的過(guò)程中，不僅僅是技術(shù)部門(mén)，同樣需要業(yè)務(wù)部門(mén)，行業(yè)專(zhuān)家共同參與，互相學(xué)習(xí)與促進(jìn)，產(chǎn)生共鳴。

周江天：我個(gè)人認(rèn)為，對(duì)于許多傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，還沒(méi)有發(fā)展到去轉(zhuǎn)換金融科技坐標(biāo)的程度。我們首先應(yīng)該把自己科技潛力釋放出來(lái)，讓本來(lái)為數(shù)不多的IT精英能夠真正從事他們?cè)撟龅氖虑?，真真正正全心全意地助力所在機(jī)構(gòu)回歸本業(yè)，不要去修燈泡，換電腦，把這些人浪費(fèi)在與目標(biāo)無(wú)關(guān)的事情上?，F(xiàn)在，請(qǐng)問(wèn)鄧總，同樣是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，人保是怎么想起來(lái)做汽車(chē)金融的？

鄧志敏：改變了零售金融業(yè)態(tài)，切忌幻想干掉傳統(tǒng)金融

人保今年1月9號(hào)正式成立一個(gè)部門(mén)叫汽車(chē)金融事業(yè)部，汽車(chē)金融包含在今天的主題金融科技內(nèi)。

金融科技是外來(lái)詞，英文是叫FinTeah，翻譯過(guò)來(lái)一種叫金融科技，還有一種叫科技金融。站在傳統(tǒng)金融部門(mén)的角度，一般翻譯成金融科技，意思是運(yùn)用云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)、新工具，解決了風(fēng)險(xiǎn)篩查、交易便捷等基本問(wèn)題，通過(guò)智能化提高客服水平，它的本質(zhì)是科技。業(yè)內(nèi)有一撥從事信息科技行業(yè)的人士?jī)A向于翻譯成科技金融，他們?cè)谧聊ダ眠@套新技術(shù)，有朝一日可能把傳統(tǒng)金融干掉。

大家誰(shuí)都沒(méi)有想過(guò)一個(gè)小小的支付帶來(lái)這么大的變局，今天成為非常顯赫的金融業(yè)務(wù)，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的支付很大程度上打破信息不對(duì)稱(chēng)，而金融的本質(zhì)正是作為中介有效地解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付對(duì)金融的中介性是一種消解。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付的出現(xiàn)對(duì)投行業(yè)務(wù)影響比較大。幾年前Facebook上市的時(shí)候就用了這套東西，當(dāng)時(shí)華爾街非?？只拧?/p>

人保是中國(guó)汽車(chē)金融的開(kāi)創(chuàng)者，從1997年通過(guò)銀保合作、保險(xiǎn)主導(dǎo)的模式經(jīng)營(yíng)汽車(chē)金融業(yè)務(wù)，2000億元的市場(chǎng)，人保經(jīng)營(yíng)其中1600億元的風(fēng)險(xiǎn)，2003年后有很長(zhǎng)一段時(shí)間退出這個(gè)市場(chǎng)。對(duì)汽車(chē)金融人保有百萬(wàn)以上的數(shù)據(jù)積累，有豐富的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。人保成立專(zhuān)門(mén)的汽車(chē)金融事業(yè)部不是新手上路，而是重新開(kāi)張。作為汽車(chē)金融從業(yè)人員對(duì)FinTech有自己的感受，它解決很多做零售金融以前靠人海戰(zhàn)術(shù)才能做的技術(shù)問(wèn)題，人保當(dāng)年一統(tǒng)天下80%的市場(chǎng)份額，靠人海戰(zhàn)術(shù)可以這樣來(lái)玩，但是現(xiàn)在這樣玩不可能。FinTech帶來(lái)的交易便捷、大數(shù)據(jù)、用戶(hù)畫(huà)像，網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)處置等等方面的變化是革命性的，改變了零售金融的生態(tài)環(huán)境。

我認(rèn)為FinTech作為新技術(shù)，解決了困擾零售金融的展業(yè)、風(fēng)控和碎片資產(chǎn)處置等傳統(tǒng)難題。人保是比較傳統(tǒng)的企業(yè)，F(xiàn)inTech理念對(duì)我們來(lái)說(shuō)具有非?，F(xiàn)實(shí)的意義，有了這些工具，我們就敢于大舉重返這個(gè)市場(chǎng)。汽車(chē)金融是一個(gè)重資產(chǎn)的行業(yè)，人保作為亞洲最大的汽車(chē)用戶(hù)服務(wù)商、最大的客戶(hù)集散地，從事汽車(chē)金融業(yè)務(wù)有先天優(yōu)勢(shì)，相較于科技公司的"IX聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略，人保在汽車(chē)金融領(lǐng)域的“+互聯(lián)網(wǎng)”戰(zhàn)略具有后發(fā)優(yōu)勢(shì)。據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)測(cè)算，未來(lái)五年增量市場(chǎng)是10萬(wàn)億的規(guī)模，這是一個(gè)激動(dòng)人心的數(shù)字。我們大家希望借助FinTech來(lái)共圖大業(yè)，當(dāng)然，要守住金融的本質(zhì)。

周江天：我們留一些時(shí)間給“新金融版塊”。我個(gè)人對(duì)“新金融”給了一個(gè)簡(jiǎn)易的定位，那就是傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)者。至于這些挑戰(zhàn)者是不是（該不該）被稱(chēng)為“金融”行業(yè)。我與許理事長(zhǎng)（鴻儒教育基金）的意見(jiàn)是大致一致的。但我們說(shuō)了不算，他們（新金融從業(yè)者）說(shuō)了也不算，還是交給實(shí)踐去驗(yàn)證。實(shí)踐是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)，這條路還很遠(yuǎn)。

第三方支付是新金融的“急先鋒”。最近某寶出現(xiàn)年度賬單的問(wèn)題，密總您怎么看？說(shuō)說(shuō)你們是怎么做到合規(guī)呢？這也是監(jiān)管的重中之重，

唐文：牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)控制底線(xiàn)

我看到一則新聞，一個(gè)某寶的開(kāi)戶(hù)記錄被透露出來(lái)，老婆很生氣。里面涉及到個(gè)人信息怎么保護(hù)的問(wèn)題。我們是B2C的模式，剛才說(shuō)到新金融，大家提到新四大發(fā)明，所有人會(huì)認(rèn)為，以前有很多外國(guó)代表團(tuán)參觀，第一件事給他們講移動(dòng)支付的發(fā)展，在中國(guó)很多城市出門(mén)不用帶錢(qián)包，很多都可以微信支付。

周江天：你們?cè)趺幢Ｗo(hù)信息合規(guī)安全？

唐文：首先有一套非常嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)流程，因?yàn)椴唤?C的賬單體系。是這樣的，比如說(shuō)全國(guó)出機(jī)票，有1張就是?？磭?guó)航APP里面，除了支付寶、微信支付，還有其他的。不直接做2C的，買(mǎi)機(jī)票的時(shí)候必須用。比如說(shuō)你玩游戲、買(mǎi)機(jī)票、繳考試報(bào)名的費(fèi)用、買(mǎi)保險(xiǎn)基金都會(huì)用到我們。而且這個(gè)過(guò)程當(dāng)中支付的創(chuàng)新對(duì)各個(gè)行業(yè)的創(chuàng)新來(lái)說(shuō)，是一個(gè)閉環(huán)，是原動(dòng)力。

周江天：唐總不要講怎么沖擊我們，講講合規(guī)前提下怎么跟其他機(jī)構(gòu)合作？

唐文：我們跟金融機(jī)構(gòu)有很多合作，包括傳統(tǒng)保險(xiǎn)都有很多合作。第一，我們讓支付很便捷，讓金融消費(fèi)者支付的時(shí)候不感覺(jué)很麻煩。第二，安全。支付不涉及杠桿，但是涉及到很多風(fēng)險(xiǎn)，比如說(shuō)釣魚(yú)、盜卡等等。作為科技金融企業(yè)中的一份子，我們引進(jìn)很多技術(shù)，比如人工智能，我們用這樣的方式做風(fēng)控，把風(fēng)險(xiǎn)控制得很低。

周江天：陳總，在銀行干得好好的為什么出去搞供應(yīng)鏈了？

陳衡：合規(guī)比掙錢(qián)更重要，始終要對(duì)金融持有敬畏之心

我們現(xiàn)在所從事的工作和今天討論的2C端的業(yè)務(wù)，如：理財(cái)、壽險(xiǎn)等都有點(diǎn)兒區(qū)別，我們“大樹(shù)金融”立足于2B端的供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)?！按髽?shù)金融”是ICP備案的名字，我們工商登記的名稱(chēng)是：薔薇信息技術(shù)有限公司。

大樹(shù)金融是薔薇控股旗下的獨(dú)立第三方金融科技平臺(tái)。薔薇控股由國(guó)內(nèi)16家知名企業(yè)于2017年7月在浙江寧波設(shè)立，注冊(cè)資本金118億。雖然公司是新成立的，但商業(yè)模式是非常熟悉的，另外核心團(tuán)隊(duì)也是非常成熟的。團(tuán)隊(duì)成員主要以商業(yè)銀行、大型科技公司、知名互聯(lián)網(wǎng)公司、券商、律所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及實(shí)體產(chǎn)業(yè)為主。

我自己在大型商業(yè)銀行從事了15年國(guó)際業(yè)務(wù)、貿(mào)易金融、交易銀行相關(guān)經(jīng)營(yíng)管理工作。大家知道貿(mào)易金融是必須符合國(guó)際慣例的，可以說(shuō)非常規(guī)范。目前我們所從事的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也符合閉環(huán)、自?xún)斝缘奶攸c(diǎn)，另外通過(guò)金融科技手段的賦能，主要是人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，前景非常廣闊。同時(shí)也符合服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和普惠金融的政策導(dǎo)向。

周江天：這個(gè)平臺(tái)做不做風(fēng)控？

陳衡：那是肯定的，由集團(tuán)層面統(tǒng)一做風(fēng)控。

周江天：在監(jiān)管部門(mén)關(guān)于“平臺(tái)中介定位”的要求下。際們的客戶(hù)粘性怎么做到？

陳衡：是這樣的，集團(tuán)目前有8家子公司，我除了管科技金融平臺(tái)，還管30億資本金的租賃公司和20億資本金的保理公司，我們的獲客是場(chǎng)景化的，是從滿(mǎn)足客戶(hù)綜合金融需求為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)的，所以客戶(hù)粘性很強(qiáng)。另外，集團(tuán)統(tǒng)一風(fēng)控首先體現(xiàn)在保理公司和租賃公司層面，大樹(shù)金融僅僅是資產(chǎn)生成平臺(tái)和資產(chǎn)流轉(zhuǎn)平臺(tái)，不增信、無(wú)自融，更沒(méi)有資金池。大樹(shù)平臺(tái)上形成的優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)鏈項(xiàng)下債權(quán)資產(chǎn)目前都是通過(guò)保理公司轉(zhuǎn)讓給多元化的資金方，有銀行、ABS市場(chǎng)等。因?yàn)檫€款來(lái)源清晰，借款用途明確，是一個(gè)閉環(huán)，不像消費(fèi)貸與現(xiàn)金貸。

另外，最后利用一點(diǎn)時(shí)間跟大家講一下關(guān)于強(qiáng)監(jiān)管的體會(huì)，因?yàn)槎际窃趥鹘y(tǒng)銀行做了這么多年，我們始終對(duì)金融持敬畏之心。第一點(diǎn)體會(huì)是合規(guī)比掙錢(qián)更重要。第二，我們自己認(rèn)為金融科技叫金融科技，但核心范疇仍然是金融，既然是金融，那防范風(fēng)險(xiǎn)必須是第一要?jiǎng)?wù)。第三，全國(guó)金融會(huì)議確定未來(lái)五年三大任務(wù)，一是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，二是防控金融風(fēng)險(xiǎn)，三是深化金融改革。我們科技金融的發(fā)展，不能脫離服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨。

周江天：好。今天下午利用一些時(shí)間請(qǐng)五位大伽一起分享了關(guān)于強(qiáng)監(jiān)管情況下金融科技新坐標(biāo)的一些想法。下雨天打孩子，肯定不是因?yàn)樘焓窍掠晏欤且驗(yàn)檫@個(gè)孩子皮膚瘙癢（實(shí)在欠挨）。之所以選擇下雨天，是因?yàn)檫@種時(shí)候不會(huì)影響人類(lèi)正常的生產(chǎn)活動(dòng)（笑）。經(jīng)濟(jì)低迷期，是整頓行業(yè)，出清風(fēng)險(xiǎn)的最好時(shí)機(jī)。所以，孩子們應(yīng)該有這個(gè)自覺(jué)，皮膚瘙癢的該挨打就要挨打，該用藥就得用藥，這樣才能健康成長(zhǎng)。

我提議在場(chǎng)所有人為自己職業(yè)生涯里的堅(jiān)持與堅(jiān)韌鼓鼓掌。我相信我們一定能渡過(guò)目前的困難，好好的活到雨過(guò)天晴的時(shí)候！