王瑩瑩

最近，很多人的財(cái)富升值之路被封死了，股市下跌，P2P爆雷，新興市場(chǎng)匯率崩盤(pán)。客戶們很焦慮。理財(cái)師商凌宇的一位女性客戶也表示，她要賣(mài)掉現(xiàn)有資產(chǎn)中配置的股票，并且以后再也不配置股票了。這位女性客戶從事心理學(xué)相關(guān)職業(yè)，在商凌宇看來(lái)，這樣的客戶心態(tài)應(yīng)該不錯(cuò)，但結(jié)果并不理想。

商凌宇從中學(xué)到很重要的一課——很多女性客戶的抗風(fēng)險(xiǎn)能力要比男性弱，她們并不適合配置股票等高風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品，這樣的客戶遇到風(fēng)險(xiǎn)后，往往只剩下悲觀情緒，這種情緒被放大后，往往失去客觀判斷能力。

在商凌宇的經(jīng)驗(yàn)中，投資經(jīng)歷不廣，尤其是對(duì)股票沒(méi)有深刻認(rèn)知，沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)股災(zāi)的客戶，也不適合配置股票；資金量較小客戶也是如此，因?yàn)橘Y金量不足，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、接受能力都相對(duì)較差。

資金量較少，投資經(jīng)驗(yàn)少，正是現(xiàn)在“新中產(chǎn)”階層的普遍狀態(tài)。他們收入不少，但依然焦慮，不斷攀高的房?jī)r(jià)、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老都是需要面臨的問(wèn)題；他們有車有房，手里有一部分存款，但無(wú)法進(jìn)入私人銀行的門(mén)檻；他們受過(guò)高等教育，對(duì)投資理財(cái)卻是摸著石頭過(guò)河。

對(duì)于剛開(kāi)始進(jìn)入有錢(qián)人一族的中產(chǎn)來(lái)說(shuō)，到底要如何理財(cái)？學(xué)會(huì)配保險(xiǎn)是新中產(chǎn)階層的首要任務(wù)。雖然人們的保險(xiǎn)意識(shí)不斷提高，但對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)知并不深，甚至很可能被渠道“綁架”。主要原因就在于人們很難找到一個(gè)中立、有專業(yè)能力的保險(xiǎn)從業(yè)人員，提供保險(xiǎn)方案。

那么“生老病死”到底要先保哪一個(gè)？“病”對(duì)新中產(chǎn)階層來(lái)說(shuō)是最大的風(fēng)險(xiǎn)?！安　睍?huì)產(chǎn)生無(wú)止境的開(kāi)銷，而且是緊急開(kāi)銷。你對(duì)醫(yī)生說(shuō)，我的錢(qián)全都投資了，都在房子里，還有一個(gè)年終獎(jiǎng)沒(méi)領(lǐng)……但很遺憾，病不等人。這時(shí)，需要有大筆資金先熬過(guò)這一階段，然后才有機(jī)會(huì)去變現(xiàn)資產(chǎn)。由此，保險(xiǎn)既是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，也是中產(chǎn)階級(jí)的理財(cái)方式。

除了重疾，第二位需要解決的是身故后可能會(huì)給家庭帶來(lái)的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)；第三個(gè)需要解決的則是長(zhǎng)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即20年后，人老了，孩子長(zhǎng)大了，依然能過(guò)上現(xiàn)在的生活，也就是所謂的“老”。很多人本末倒置，先買(mǎi)了養(yǎng)老險(xiǎn)，卻忽視了疾病帶來(lái)的最大風(fēng)險(xiǎn)。

解決了風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題后，如果手中的資金能夠進(jìn)入私人銀行的門(mén)，可以先配置一點(diǎn)固定收益，這一部分錢(qián)其實(shí)是保證安全性跟流動(dòng)性，如果夠不到這個(gè)門(mén)檻，也可以買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品。

新中產(chǎn)階層中，很大一部分人喜歡買(mǎi)房。長(zhǎng)期來(lái)看，目前中國(guó)的房產(chǎn)可能還是一個(gè)保值、增值、抗風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，但在政府調(diào)控的大背景下，想要像過(guò)去幾年那樣大比例增幅，創(chuàng)造財(cái)富神話并不現(xiàn)實(shí)。房產(chǎn)正在回歸到抗通脹，甚至是居住型消費(fèi)品上來(lái)，因此人們不能對(duì)房產(chǎn)有太高的投資回報(bào)預(yù)期。再加上房產(chǎn)的流動(dòng)性相對(duì)比較差，沒(méi)必要囤太多。

保險(xiǎn)、固定收益、不動(dòng)產(chǎn)其實(shí)都是保守性投資，如果想要更高的收益要怎么做，適不適合自己炒股？

商凌宇的答案是，能不炒股就別炒。因?yàn)楣善北澈笥刑嗟臇|西需要去分析和研究，新中產(chǎn)階層大部分人都很忙，工作、生活、家庭等壓力，讓他們沒(méi)有太多時(shí)間去研究股票。此外，個(gè)人炒股有可能短期獲利，但長(zhǎng)期來(lái)看，大部分都成了“韭菜”。股市未來(lái)的趨勢(shì)還是機(jī)構(gòu)化。

總之，在做風(fēng)險(xiǎn)類投資時(shí)，你要先做好這部分錢(qián)直接損失掉的準(zhǔn)備。如果你愿意，能承受得起，那你就可以投，但仍然要注意比例。股權(quán)類基金也屬于風(fēng)險(xiǎn)類投資，做這類投資時(shí)，千萬(wàn)不要隨便把大筆資金投到一個(gè)單項(xiàng)目股權(quán) 里。

如果你的朋友眾籌創(chuàng)業(yè)，你想入股，或者自己想創(chuàng)業(yè)，也要做好資金損失的可能性。特別是自己創(chuàng)業(yè)，是把整個(gè)人都當(dāng)成資產(chǎn)去做配置，這個(gè)時(shí)候一定注意好底線，把家庭底層的資金留好，再拿余錢(qián)去投資創(chuàng)業(yè)，要做好損失殆盡也可以照樣回來(lái)，繼續(xù)過(guò)原有生活的準(zhǔn)備。

最后，不要忘記家人、家庭和諧度也是一種財(cái)富，不能光顧著賺錢(qián)、投資，最后對(duì)整個(gè)家庭關(guān)注不夠，造成變故。其實(shí)，離婚最傷害資產(chǎn)增值。而所謂的財(cái)富管理其實(shí)包括家庭關(guān)系、健康管理、人力資源管理等。比如生小孩，如果從代際的角度考慮，你創(chuàng)造財(cái)富還得有人去繼承，所以對(duì)孩子的教育，生多少個(gè)娃，給他們提供怎樣的一種價(jià)值觀，這也是財(cái)富管理中的一部分，也是常常被忽略的一部分。