梁 坤 張國生 孟 昊 趙麗華 畢海濱 袁自學(xué) 鄭 婧 周明慶

（中國石油勘探開發(fā)研究院，北京 100083）

0 引言

“頁巖氣革命”推動(dòng)了美國國內(nèi)天然氣產(chǎn)量大幅增長，對外依存度持續(xù)走低，進(jìn)一步加劇了天然氣價(jià)格的下滑，對世界油氣供需格局產(chǎn)生巨大而深遠(yuǎn)的影響［1-3］。筆者擬通過對美國天然氣出口潛力和北美天然氣出口方向的分析，判斷世界天然氣市場走勢，提出國內(nèi)天然氣發(fā)展建議。

1 美國天然氣出口潛力和前景

美國天然氣消費(fèi)量持續(xù)增長，但增速有所放緩。近十年來，得益于天然氣產(chǎn)量的快速增長和長期超低氣價(jià)，美國工業(yè)和發(fā)電領(lǐng)域用氣需求持續(xù)增長，消費(fèi)量由2006年的614.4×109m3增長到2016年的778.6×109m3，年均增速2.4%。隨著工業(yè)和用電領(lǐng)域?qū)γ禾刻娲y度增加，美國天然氣消費(fèi)增速出現(xiàn)明顯下降［1］，近3年已降至1.7%。未來天然氣需求增速按照2020年前1.5%、2021-2025年1.0%、2026-2030年0.5%的增速測算， 2020年、2025年和2030年美國天然氣消費(fèi)量將分別達(dá)到8 260×108m3、8 680×108m3和8 900×108m3。參考IEA和EIA兩家機(jī)構(gòu)結(jié)果，樂觀判斷2020年、2025年和2030年美國天然氣消費(fèi)量分別為8 000×108m3、8 500×108m3和8 800×108m3（表1）。

北美地區(qū)天然氣出口潛力超過1 200×108m3。綜合考慮低氣價(jià)（4.5美元／MMBtu）下美國天然氣產(chǎn)量和較為樂觀的天然氣需求量，美國到2020年、2025年和2030年天然氣凈出口量分別達(dá)到700×108m3、860×108m3和1 100×108m3。同時(shí)，基于美國從天然氣凈進(jìn)口國向凈出口國轉(zhuǎn)變的過程中，先前從加拿大進(jìn)口的天然氣也將被迫轉(zhuǎn)向域外市場［2］，預(yù)估規(guī)模不低于500×108m3。保守估計(jì)，2020年、2025年和2030年北美地區(qū)具備向域外市場供應(yīng)1 200×108m3、1 350 × 108m3和1 600× 108m3天然氣的潛力。

表1 不同機(jī)構(gòu)預(yù)測美國天然氣消費(fèi)量表 108m3

出口設(shè)施能力能夠滿足未來天然氣出口需求。北美地區(qū)天然氣出口除部分通過管道出口墨西哥外，主要通過LNG出口至拉丁美洲、歐洲和亞太市場。截至2015年，向美國能源部正式提出出口許可申請的LNG項(xiàng)目53個(gè)，有5個(gè)項(xiàng)目獲得工程建設(shè)許可開工建設(shè)［3］，其中4個(gè)為原有LNG進(jìn)口設(shè)施的改擴(kuò)建。5個(gè)LNG項(xiàng)目2020年前能夠全部投產(chǎn)運(yùn)行，產(chǎn)能在（8 600～10 600）×104t。未來隨著出口規(guī)模預(yù)期的增大，美國天然氣出口設(shè)施的審批也會(huì)跟進(jìn)，總體看，LNG出口設(shè)施不會(huì)成為天然氣出口的限制因素。

2 北美天然氣出口方向選擇

2.1 不同區(qū)域天然氣市場容量

歐洲天然氣市場增長空間有限。歐洲天然氣消費(fèi)量已達(dá)到峰值，2000年以來，天然氣消費(fèi)量總體維持在5 000×108m3左右規(guī)模，2016年共消費(fèi)天然氣4 832×108m3，凈進(jìn)口量2 474×108m3。根據(jù)IEA預(yù)測的歐洲天然氣供需情況判斷，2020、2025和2030年天然氣凈進(jìn)口量分別為2 600×108m3、3 110×108m3和3140×108m3，較2016年凈進(jìn)口量增長（130～670）×108m3。歐洲單一市場難以消納北美天然氣凈出口量。另外，歐洲進(jìn)口天然氣主要來自俄羅斯、阿爾及利亞和卡塔爾，2016年占到總進(jìn)口量的96%。與上述三國相比，無論是氣源成本還是中間環(huán)節(jié)，北美天然氣競爭優(yōu)勢不明顯，難以蠶食已有市場份額［4-6］。北美天然氣將以滿足歐洲天然氣市場的增量需求為主。

亞太地區(qū)市場容量巨大。亞太地區(qū)天然氣需求持續(xù)增長，2016年消費(fèi)量達(dá)到7 225×108m3，較2005年增長3 160×108m3。同時(shí)，由于產(chǎn)量增長滯后于消費(fèi)量增長，過去十年凈進(jìn)口量增長1 100×108m3。2016年天然氣凈進(jìn)口量1 426×108m3。根據(jù)IEA預(yù)測，2020、2025和2030年亞太地區(qū)天然氣凈進(jìn)口量將分別達(dá)到2 070×108m3、2 800×108m3、3 410×108m3，2030年較2016年增長近2 000×108m3，具備容納北美天然氣凈出口量的市場空間。但從近期看，由于澳大利亞天然氣存在內(nèi)銷和出口的矛盾，短期內(nèi) LNG出口價(jià)格仍高于全球平均價(jià)格［4］，因此，亞太地區(qū)天然氣將呈現(xiàn)中亞—俄羅斯管道氣、中東LNG、北美LNG競爭的格局［5］。

2.2 北美天然氣價(jià)格競爭力

北美天然氣出口以LNG為主，超長距離運(yùn)輸具備成本優(yōu)勢。當(dāng)前，天然氣國際貿(mào)易主要有管道氣和LNG兩種運(yùn)輸方式。北美地區(qū)兩面環(huán)海，地理位置決定向域外出口天然氣將以LNG為主。從運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)性分析，LNG運(yùn)輸初始成本高，但對運(yùn)輸距離不敏感，海運(yùn)距離每增加1 000 km，運(yùn)費(fèi)增加0.1～0.15美元／MMBtu。比較管道和LNG兩種運(yùn)輸方式，4 500 km以下天然氣管道（大壓力、大口徑、長距離）輸送經(jīng)濟(jì)性突出；4 500～7 000 km，天然氣管道和LNG運(yùn)輸差異性較?。ㄒ虿煌瑱C(jī)構(gòu)測算存在差異）；7 000 km以上LNG運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)性更為突出［6］。

北美天然氣輸送至歐洲較亞太更具成本優(yōu)勢。北美天然氣到岸價(jià)由氣源成本、液化成本和海運(yùn)成本3部分構(gòu)成［7］。① 氣源成本：北美天然氣作為統(tǒng)一市場，出口價(jià)格以亨利樞紐價(jià)格為基礎(chǔ)，加15%左右溢價(jià)。② 液化成本：美國LNG出口設(shè)施主要依靠原有設(shè)施改擴(kuò)建，以薩賓LNG出口項(xiàng)目為例，液化成本較低，約為1.5～2.0美元／MMBtu；加拿大西海岸出口設(shè)施為新建設(shè)施，液化成本在3.0～3.5美元／MMBtu。③海運(yùn)成本：受輸送距離影響，墨西哥灣沿岸到歐洲、亞太的運(yùn)費(fèi)分別在1.5～2.0美元／MMBtu、3.5～4.5美元／MMBtu。加拿大以亞太為目標(biāo)市場，運(yùn)費(fèi)為2.5～3.0美元／MMBtu。其中氣源成本、液化成本不受目標(biāo)市場影響，考慮歐洲和亞太地區(qū)輸送距離差異，北美天然氣輸送至歐洲成本較亞太地區(qū)低2～3美元／MMBtu。

低油價(jià)下北美天然氣亞太市場競爭力不突出。北美天然氣價(jià)格在3美元／MMBtu的情況下，考慮液化和海運(yùn)成本，亞太地區(qū)到岸價(jià)在8.5～10.0美元／MMBtu。美國天然氣產(chǎn)量持續(xù)增長的前提是氣價(jià)不低于4.0～4.5美元／MMBtu，測算亞太地區(qū)到岸價(jià)在9.6～11.7美元／MMBtu。亞太地區(qū)天然氣進(jìn)口價(jià)格與油價(jià)掛鉤，相關(guān)性極為突出，根據(jù)筆者測算，國際油價(jià)在50美元／bbl、60美元／bbl和70美元／bbl的情況下，亞太LNG到岸價(jià)分別在8美元／MMBtu、9.5美元／MMBtu、11美元／MMBtu左右，因此，油價(jià)低于50美元／bbl，北美天然氣在亞太地區(qū)競爭力不突出；油價(jià)高于70美元／bbl，北美天然氣在亞太地區(qū)將普遍具有競爭力（圖1）。

圖1 亞太地區(qū)LNG到岸價(jià)格與油價(jià)的關(guān)系圖

2.3 北美天然氣出口方向判斷

北美天然氣大規(guī)模出口面臨市場容量和成本雙重限制。近期，由于油價(jià)低位運(yùn)行，受成本因素制約，北美LNG出口將以拉丁美洲和歐洲市場為主，亞太市場競爭力較弱；中遠(yuǎn)期，若油價(jià)回升至60美元／bbl以上，亞太市場將成為北美天然氣擴(kuò)大出口的必然選擇。

2030年前隨著澳大利亞、北美LNG規(guī)模供應(yīng)，世界LNG市場將維持長期寬松格局。2030年世界LNG供應(yīng)能力有望達(dá)到6 700×108m3，供應(yīng)超過需求量在（1 000～1 800）×108m3，北美天然氣大規(guī)模出口需直面俄羅斯、卡塔爾、澳大利亞等天然氣出口大國的競爭，同時(shí)，也存在本國天然氣價(jià)格上漲不確定性的壓力。

3 世界天然氣市場走勢判斷和建議

3.1 世界天然氣市場走勢判斷

北美LNG大規(guī)模出口將重塑世界天然氣市場格局，綜合考慮資源、成本和市場因素，形成如下3個(gè)判斷：一是世界天然氣供應(yīng)仍將以區(qū)域供應(yīng)為主，區(qū)域間調(diào)配為輔。世界天然氣供應(yīng)充足，統(tǒng)一市場尚難以形成，以區(qū)域供應(yīng)為主。歐洲氣源主要來自俄羅斯、北非、中東和北美；亞太氣源以中東、中亞—俄羅斯、東非和北美為主；美洲以自產(chǎn)氣為主。中東作為區(qū)域間調(diào)節(jié)樞紐地位將凸顯，中亞—俄羅斯由于以管道氣為主，調(diào)配方向的靈活性較LNG要弱。二是三大區(qū)域市場天然氣價(jià)差將長期存在，但價(jià)差較前期收窄。北美天然氣價(jià)格由供需決定、且供應(yīng)充足，價(jià)格最低。歐洲和亞太市場均為多方氣源供應(yīng)，但歐洲供氣成本低，價(jià)格居中，亞太地區(qū)天然氣價(jià)格最高。由于供應(yīng)充足和多方氣源競爭，北美、歐洲和亞太三大市場天然氣價(jià)差將明顯收窄。結(jié)合北美LNG液化成本和運(yùn)輸成本，可以推測歐洲與北美價(jià)差在3～4美元／MMBtu，而亞太與北美價(jià)差在5～7美元／MMBtu。原先亞太與北美動(dòng)輒10美元／MMBtu以上的價(jià)差將較難出現(xiàn)。三是北美天然氣進(jìn)入歐洲市場將引發(fā)中亞—俄羅斯、中東天然氣東流，亞太地區(qū)將成為各方天然氣爭奪焦點(diǎn)。隨著LNG大規(guī)模發(fā)展，地區(qū)間氣源成本差異將逐漸弱化，北美LNG作為重要全球性的氣源，供應(yīng)方向以歐洲為主，形成于中東、俄羅斯、北非天然氣競爭格局。相應(yīng)的，俄羅斯、中東天然氣將被迫向東流，走向亞太市場。同時(shí)，亞太地區(qū)天然氣需求旺盛，市場容量大，成為各方氣源爭奪的焦點(diǎn)。亞太地區(qū)天然氣供應(yīng)將呈現(xiàn)中亞—俄羅斯管道氣、東南亞+澳大利亞LNG氣、中東LNG氣、東非LNG氣和北美LNG氣多元競爭格局。

3.2 國內(nèi)天然氣發(fā)展建議

目前，我國正處于能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)期，國際天然氣市場的長期寬松格局給我國大規(guī)模利用天然氣實(shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)綠色、低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了巨大機(jī)遇。為此，提出三點(diǎn)建議：一是重新審視跨國長輸管線建設(shè)，統(tǒng)籌謀劃跨過管線建設(shè)和沿海LNG終端布局，規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在世界天然氣寬松背景下，中亞天然氣通過長輸管道輸送到東南沿海市場與LNG氣源的競爭性存在較大的不確定性。需要在深入研究世界天然氣市場發(fā)展趨勢的基礎(chǔ)上，確定我國天然氣進(jìn)口整體戰(zhàn)略，重新謀劃跨國長輸管線和LNG終端建設(shè)。同時(shí)，在與中亞—俄羅斯確定天然氣價(jià)格時(shí)，增強(qiáng)靈活性，規(guī)避可能存在的巨大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。二是加快推進(jìn)市場決定天然氣價(jià)格的機(jī)制，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和能源轉(zhuǎn)型提供有競爭性的氣源。目前，亞太地區(qū)天然氣價(jià)格與油價(jià)掛鉤，未來天然氣供需寬松格局下，存在氣價(jià)隨油價(jià)大幅走高的隱憂。建議以建立中國天然氣基準(zhǔn)價(jià)格為目標(biāo)，加快推進(jìn)天然氣交易樞紐的建設(shè)，理順現(xiàn)貨市場和期貨市場的關(guān)系，完善市場化改革形成競爭性的天然氣市場［8］，逐步實(shí)現(xiàn)氣價(jià)與油價(jià)脫鉤。三是持續(xù)鼓勵(lì)天然氣消費(fèi)，多舉措推動(dòng)我國能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。國家盡快理順天然氣價(jià)格，降低工業(yè)用氣和發(fā)電用氣價(jià)格，提升煤電環(huán)境成本，大幅提升工業(yè)用氣和發(fā)電用氣規(guī)模，借助國際天然氣供過于求的有利形勢，加快國內(nèi)天然氣市場培育，推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

4 結(jié)論

1）頁巖氣革命推動(dòng)美國天然氣產(chǎn)量快速增長，在低氣價(jià)下仍具備持續(xù)上產(chǎn)潛力。同時(shí)由于美國天然氣消費(fèi)增速放緩，綜合考慮加拿大出口規(guī)模，至2030年北美地區(qū)天然氣出口潛力有望達(dá)到1 600×108m3，且出口設(shè)施能力能夠滿足未來出口需求。

2）北美出口至歐洲較亞太有2～3美元／MMBtu的成本優(yōu)勢，但由于歐洲天然氣市場增長空間有限，亞太地區(qū)將是北美LNG中遠(yuǎn)期的重要市場。亨利氣價(jià)在4.5美元／MMBtu時(shí)，北美LNG在亞太地區(qū)到岸價(jià)預(yù)計(jì)9.6～11.7美元／MMBtu，油價(jià)高于60美元／bbl時(shí)具備一定競爭力。2030年前，世界天然氣仍將以區(qū)域供應(yīng)為主、區(qū)間調(diào)配為輔，北美天然氣進(jìn)入歐洲市場引發(fā)中亞—俄羅斯、卡塔爾天然氣向東流，亞太地區(qū)成為各方爭奪的焦點(diǎn)。

3）為實(shí)現(xiàn)我國大規(guī)模利用天然氣實(shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)綠色、低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展，提出三點(diǎn)建議：① 重新審視長輸管線建設(shè)和LNG終端布局，規(guī)避大規(guī)模長輸管線存在的巨大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；② 以建立中國天然氣基準(zhǔn)價(jià)格為目標(biāo)，加快推進(jìn)天然氣交易樞紐的建設(shè)，完善市場化改革；③ 借助世界天然氣供需寬松格局，鼓勵(lì)天然氣消費(fèi)，推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。