沈建國 沈佳坤

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融各種產(chǎn)品自產(chǎn)生以來，一直深受年輕一代人的歡迎。主要以阿里巴巴的支付寶、余額寶、阿里小微貸款，淘寶的網(wǎng)絡(luò)保險銷售與融資等為代表，成為了我國當今社會的熱潮，本文以阿里巴巴為例，回顧了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的歷程，提出了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題及應(yīng)對措施。

【關(guān)鍵詞】：互聯(lián)網(wǎng)金融；阿里巴巴；支付寶；發(fā)展歷程

1互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程概述

自從2013年阿里巴巴推出“余額寶”以來。其他互聯(lián)網(wǎng)金融公司也相繼在我國推出新的產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融逐步融入到了人們的日常生活中，也在不斷改變我們的生活方式。支付寶、余額寶、阿里小微貸款、作為互聯(lián)網(wǎng)金融的三種不同模式確立了阿里巴巴在互聯(lián)網(wǎng)金融界的地位。

互聯(lián)網(wǎng)金融各種產(chǎn)品自產(chǎn)生以來，就不斷推陳出新。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進入了快速發(fā)展的階段。阿里巴巴“余額寶”的上市、免手續(xù)費轉(zhuǎn)賬的服務(wù)、淘寶通過網(wǎng)絡(luò)保險銷售與融資、網(wǎng)絡(luò)基金等，這些產(chǎn)品的推出使互聯(lián)網(wǎng)金融在資金融通以及現(xiàn)金資產(chǎn)的管理、保險業(yè)代銷等各大行業(yè)的領(lǐng)域中占有很大的比重。

1 2、阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展

2.1阿里巴巴集團發(fā)展歷程

1999年3月，馬云先生帶領(lǐng)十八“羅漢”的團隊在浙江省杭州市的一個簡單的公寓里創(chuàng)立了阿里巴巴集團。2000年9月，在杭州成立阿里巴巴中國總部。2003年5月，阿里巴巴創(chuàng)立了淘寶網(wǎng)，一個專門面向消費者推出的網(wǎng)站，目前已經(jīng)成為了全球20多億用戶最喜歡光臨的網(wǎng)站。2004年6月，成立了口碑網(wǎng)，9月，成立了阿里學(xué)院。同年10月，推出了在線支付服務(wù)—支付寶，12 月正式創(chuàng)辦了支付寶平臺。2005年8月，阿里巴巴把40%的股權(quán)以10億元的價格賣給了雅虎，并接管了雅虎在中國的業(yè)務(wù)。2006年，推出了阿里旺旺的聊天軟件。2007年11月6日，阿里巴巴融資港幣116億元在香港交易所上市。“阿里巴巴帝國”最終崛起了。2008年4月，阿里巴巴創(chuàng)立淘寶商城，3年后成為了一個獨立的網(wǎng)站，也就是我們現(xiàn)在的天貓。2009年9月，以5.4億人民幣的價格收購了在中國最大的域名服務(wù)商—中國萬網(wǎng)。同月成立阿里云，專門研究和研發(fā)云計算。2010年6月，創(chuàng)立了淘花網(wǎng)并收購了美國電子商務(wù)Saas（軟件及服務(wù)）的提供商Vendio Services，2011年6月，將淘寶拆分為“淘寶、淘寶網(wǎng)、淘寶商城”，7月推出了社交網(wǎng)站“來往”。2012年1月，阿里巴巴將淘寶商城更名為天貓，4月，相繼推出了淘寶瀏覽器。2013年1月，7月發(fā)布阿里智能TV操作系統(tǒng)。9月推出社交網(wǎng)絡(luò)手機客戶端。2014年2月，天貓國際正式推出，是由天貓延伸而來；在10月螞蟻金服成立。2015年2月，魅族科技、海爾集團、阿里巴巴集團共同打造智能生態(tài)圈，同時發(fā)布了魅藍手機和魅藍note手機電信版；10月與螞蟻金服重組為支付寶母公司。2016年3月，阿里巴巴零售平臺突破3萬億。4月，阿里巴巴、螞蟻金服與餓了么達成合作。017年1月，阿里巴巴與國際奧林匹克委員會在瑞士達沃斯聯(lián)合宣布：雙方達成了長期的合作關(guān)系直至2028年。

2.2阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析

2.2.1第三方支付模式—“支付寶”

支付寶平臺由阿里巴巴集團創(chuàng)始于2004 年 12 月，主要的功能為第三方支付。支付寶是賣家和買家提供中間服務(wù)的第三方，起到了信用中介的功能。支付寶最最基本的方法就是支付，就是買家在淘寶等電子商務(wù)平臺選好自己心儀的商品后，通過支付寶進行有擔保的付款.

支付寶現(xiàn)在的業(yè)務(wù)已經(jīng)拓展到了信用卡還款、信用卡購買理財產(chǎn)品等業(yè)務(wù)。我們還可以通過支付寶客戶端領(lǐng)取電影票、優(yōu)惠券、手機充值、交付水電費、進行愛心捐贈以及信用卡還款等。功能一步步的完善，支付寶已上升為一款以賬戶管理為基準的移動金融工具。

2011年支付寶在不斷創(chuàng)新中推出了一種全新的支付方式—“找人代付”的功能，也叫第三人付款。用戶可以在自己余額不足的情況下運用這個“找人代付”的功能，可以通過家人、朋友實施代付，只要代付款人開通支付寶手機支付并且同意付款就能完成第三人支付。

2.2.2網(wǎng)絡(luò)理財模式“余額寶”

2013年，支付寶打造出一款余額增值業(yè)務(wù)—余額寶。余額寶由天弘基金和阿里巴巴集團共同研發(fā)推出的產(chǎn)品。什么是余額增值呢？實際上就是用戶將支付寶里自有的資金轉(zhuǎn)入到余額寶里，相當于向天弘基金購買理財產(chǎn)品，轉(zhuǎn)入到余額寶內(nèi)的資金會在天弘基金進行確認后發(fā)放收益。這個資金的收益明顯比銀行活期存款的利率高的多，而且操作簡單、“一元起存”的超低門檻，讓閑置的資金得到很好地利用。在余額增值的情況下用戶依然還可以用余額寶內(nèi)的資金進行轉(zhuǎn)賬、購物、充值等一切服務(wù)，創(chuàng)新自由的特點在余額寶里全部體現(xiàn)，支付寶也為余額寶的資金提供了相關(guān)的保障。

2009 年發(fā)生金融危機后，人們的理財意識逐漸強化起來，人們不再局限將錢存在銀行作為資金升值的唯一標準，而是將資金投向收益率更高的銀行理財業(yè)務(wù)，不斷嘗試著新的投資方向。余額寶為支付寶提供的這種增值業(yè)務(wù)在形式制度上都是一種創(chuàng)新。

任何金融產(chǎn)品都并非盡善盡美，都存在著很多未知的風險。余額寶也不例外，余額寶在官方網(wǎng)站上特別聲明了“被盜 100%賠付”，體現(xiàn)出了余額寶為減少客戶因網(wǎng)絡(luò)安全問題而導(dǎo)致?lián)p失作出的努力。只有不斷及時、尋找有效的處理方法才能夠正確的風險識別，規(guī)避風險。

2.2.3網(wǎng)絡(luò)貸款模式—“阿里小微貸款”

阿里小微貸款也是屬于阿里巴巴旗下，成立于2010年6月，標志著商業(yè)貸款模式已經(jīng)建立。阿里小微貸款也就是阿里小貸，專門針對小微企業(yè)以及個人創(chuàng)業(yè)者提供的小額信貸等業(yè)務(wù)。阿里小微貸款憑借阿里巴巴在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)客戶資源的優(yōu)勢，通過三方驗證來確保客戶信息的真實性，無需抵押和擔保，只需要個人的資信情況信用需求。目前已經(jīng)推出了針對B2B平臺小微企業(yè)的阿里貸款、天貓信用貸款、天貓訂單貸款、淘寶信用貸款、淘寶訂單貸款、聚劃算貸款等一些微貸產(chǎn)品。除了天貓、淘寶之外的大企業(yè)，同時也專注于小微企業(yè)，提供小微企業(yè)融資服務(wù)，更貼近弱勢的客戶群體，把其他銀行沒有做到的事情做到了更好。

阿里小貸的業(yè)務(wù)流程：

阿里小貸是金融領(lǐng)域中的典型代表。具體來說，阿里小微貸款的業(yè)務(wù)流程可以分為：貸款的申請—進行貸款的審核—貸款的發(fā)放—貸款的回收與管理四個環(huán)節(jié)。

它以電商平臺和平臺上商戶的信息為依托，在阿里云計算、搜索引擎及社交網(wǎng)絡(luò)的支撐下，這些商戶的信息被收集、整合和處理，構(gòu)成了本身風險的定價，阿里小貸根據(jù)風險定價作出有關(guān)放貸額度、使用期限、貸款利率等決策，在支付寶支付清算體系內(nèi)隨時貸款，隨時還息。將傳統(tǒng)金融貸款模式改變了，無須和擔保，只需要個人資信狀況而發(fā)放的貸款。

阿里小貸的信用風險主要表現(xiàn)在以下四個方面：一是借款人主觀意志和自身財產(chǎn)情況的違約，形成了主觀上的風險；二是借款人因為某些原因缺乏一定的還款能力，因此借款人償債能力的出現(xiàn)了問題，形成了客觀上的風險；三是借款人的信用等級發(fā)生了變化，存在損失的可能；四是個人信用信息被盜取或造成的借款人被迫無法完成還款，出現(xiàn)了信用風險和違約責任。

阿里小貸業(yè)務(wù)受到了借款人的償債能力、收入能力以及還款能力等諸多方面影響。針對償債能力方面分析，對借款的數(shù)額及利率能夠及時歸還，記錄良好信用等級較高、合理規(guī)劃還款并有較強償債能力的還款人出現(xiàn)信用風險的幾率比較小。

3、阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)金融的SWOT分析

3.1.1 阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

S1：快捷而又靈活的服務(wù)吸引了龐大的網(wǎng)絡(luò)客戶，

S2：完善的服務(wù)平臺、信貸平臺、支付平臺三個平臺實現(xiàn)了資源共享、業(yè)務(wù)互補。

3.1.2阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)金融的劣勢

W1： 準入門檻低所造成的困擾。

W2：誠實信用是基本道德、信用體系的不健全。

3.1.3阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)金融的機會

O1： 居民的消費能力普遍上升、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

O2：國內(nèi)金融體系的不健全。

3.1.4阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)金融的威脅

T1：其他電商積極開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，市場競爭壓力大。

T2：物流配送的制約。

T3：市場基金產(chǎn)品源源不斷。

2 4、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題及應(yīng)對措施

4.1互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不健全

完善互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度和法律法規(guī)。對與傳統(tǒng)金融、證券、網(wǎng)上銀行制度的網(wǎng)上證券交易、支付、互聯(lián)網(wǎng)安全保障方面的條例和法規(guī)，早已不能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融日新月異的變化。要及時修正、有預(yù)見性的完善法律體系，盡早阻擋不法分子因互聯(lián)網(wǎng)的漏洞進行犯罪，來保證相關(guān)利益者的權(quán)利與義務(wù)。

4.2加強互聯(lián)網(wǎng)金融復(fù)合型人才培養(yǎng)

互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域是金融、通訊等多個行業(yè)的融合體，需要的人才既要懂互聯(lián)網(wǎng)又要懂金融，還要把二者融洽的結(jié)合起來。這樣才可以跟得上互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的大步伐。目前為止這種跨行業(yè)的復(fù)合性人才相對比較少；要注重培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才、培養(yǎng)德才兼?zhèn)涞膹?fù)合型人才來填補互聯(lián)網(wǎng)金融人才需求的缺口。

3 5、結(jié)論

本論文通過對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表阿里巴巴發(fā)展歷程的分析。發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融有較大的發(fā)展空間。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面存在較大的問題，還沒能夠形成比較完整的法律監(jiān)管體系。

互聯(lián)網(wǎng)時代的到來給人們帶來了方便、創(chuàng)新而又快捷的服務(wù)，創(chuàng)新、方便的同時安全保障也越來越重要，必須加強金融和互聯(lián)網(wǎng)復(fù)合型人才的培養(yǎng)，這將會成為我國互聯(lián)網(wǎng)金融進一步健康發(fā)展有力的保障。阿里巴巴集團成為了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的楷模。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展會有很多的不確定性，但是我們相信互聯(lián)網(wǎng)金融會有光明的未來。

4 參考文獻

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[2]李二亮.互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟學(xué)解析—基于阿里巴巴的案例研究[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2015（2）

[3]沈建國，沈佳坤，楊賜，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊及應(yīng)對策略[J].中國市場，2016（2）

【作者簡介】沈建國（1963—），男，漢族，內(nèi)蒙古烏拉特前旗人，高級工程師、教授，博士，研究方向：社會主義市場經(jīng)濟理論與實踐；沈佳坤（1991—），女，大連理工大學(xué)工商管理學(xué)院博士生，研究方向：投資學(xué)。