張維迎

詹姆斯·莫里斯（James Mirrlees）于2018年8月29日因病與世長辭。伴隨舒伯特的音樂，他安詳?shù)刈吡?。他走得很匆忙。沒有給我再見他一次的機(jī)會(huì)。

詹姆斯·莫里斯于1936年出生在蘇格蘭，與經(jīng)濟(jì)學(xué)的鼻祖亞當(dāng)·斯密是同鄉(xiāng)。他從小愛好數(shù)學(xué)，也覺得經(jīng)濟(jì)學(xué)很有趣。1957年獲得愛丁堡大學(xué)數(shù)學(xué)碩士學(xué)位，1963年獲劍橋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。此后曾任教劍橋，也曾到MIT任客座教授。1969年，年僅33歲就被正式聘為牛津大學(xué)的教授。那時(shí)牛津經(jīng)濟(jì)學(xué)科內(nèi)總共也就兩三個(gè)教授職位，獲得一個(gè)教授頭銜可不是件容易的事。更不可思議的是，當(dāng)時(shí)他并沒有有影響的論文公開發(fā)表，這或許說明當(dāng)時(shí)牛津選拔人才有很好的機(jī)制，能夠發(fā)現(xiàn)優(yōu)秀學(xué)者的潛質(zhì)。從1969年到1995年，莫里斯教授一直從教于牛津，任該校埃奇沃思講座經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，Nuffield學(xué)院院士（我到Nuffield時(shí)，他已是該學(xué)院最資深的院士）。他還曾擔(dān)任過國際計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)會(huì)長、英國皇家經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)會(huì)長等職，是英國科學(xué)院院士、美國藝術(shù)與科學(xué)院院士。此外，他還兼任過卡拉奇巴基斯坦經(jīng)濟(jì)開發(fā)研究所顧問，英國財(cái)政部政策最優(yōu)委員會(huì)成員等職。1994年，由于感情甚篤的夫人去世，為了換個(gè)環(huán)境，他決定離開工作過26年的牛津大學(xué)。1995年4月，他回到母校劍橋大學(xué)，擔(dān)任三一學(xué)院政治經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，2003年在該職位上退休。從劍橋大學(xué)退休后，他應(yīng)聘擔(dān)任了香港中文大學(xué)晨興書院的創(chuàng)始院長，直到今年7月為止。

是思想，又是方法論

詹姆斯·莫里斯于1996年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，時(shí)年60歲。他獲獎(jiǎng)理由是對非對稱信息下激勵(lì)理論的開創(chuàng)性貢獻(xiàn)。他的貢獻(xiàn)既是思想性的，又是方法論的。

非對稱信息指的是交易中當(dāng)事人一方知道另一方不知道的信息，故又稱私人信息、不完全信息。非對稱信息大致可以分為兩類：一類是內(nèi)生的非對稱信息，諸如當(dāng)事人選擇什么樣的行動(dòng);另一類是指外生的非對稱信息，諸如交易當(dāng)事人的能力、偏好等。前一類被稱為隱藏行動(dòng)，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn);后一類被稱為隱藏知識(shí)，帶來逆向選擇。我們在現(xiàn)實(shí)中觀察到許多制度，就是人類為應(yīng)對這兩類不對稱信息產(chǎn)生的問題而創(chuàng)造出來的。在這兩方面的研究中，莫里斯都做出了開創(chuàng)性的貢獻(xiàn)。

首先，在隱藏行動(dòng)理論方面，現(xiàn)在流行的委托-代理理論的模型化方法，就是莫里斯開創(chuàng)的。他1974年-1976年間完成的三篇論文，奠定了委托—代理理論的基本模型框架。有意思的是，他1975年撰寫的那篇經(jīng)典論文在他獲獎(jiǎng)之前一直沒有公開發(fā)表，只有一個(gè)打印稿，甚至沒有寫完，他原計(jì)劃寫9節(jié)，但我們能看到的只有4節(jié)。但經(jīng)濟(jì)學(xué)同行都尊重他論文的原創(chuàng)性。幾乎所有有關(guān)委托—代理模型的文獻(xiàn)，都會(huì)引用到這篇論文。這也許是經(jīng)濟(jì)學(xué)家尊重知識(shí)產(chǎn)權(quán)的一個(gè)很好例子。我曾問過莫里斯教授，1975年那篇最重要的論文為什么不發(fā)表。他說，最初想在原稿基礎(chǔ)上做些修改，但后來由于種種原因耽誤了，同時(shí)有一些年輕人在他的啟發(fā)下發(fā)表了一些類似的論文，他也就作罷了。

他說的年輕人，包括本特·霍姆斯特羅姆（Bengt Holmstrom）和奧利弗·哈特（Oliver Hart）等后起的經(jīng)濟(jì)學(xué)家?；裟匪固亓_姆和哈特因?qū)贤碚摰呢暙I(xiàn)分享了2016年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)（委托—代理理論又被稱為合同理論）。在委托—代理文獻(xiàn)中，由莫里斯開創(chuàng)、霍姆斯特羅姆等人進(jìn)一步發(fā)展的分析框架，被稱為莫里斯—霍姆斯特羅姆模型方法。用這個(gè)方法可以推導(dǎo)出最優(yōu)激勵(lì)合同的基本條件。這個(gè)條件證明，由于委托人能觀察到代理人活動(dòng)的結(jié)果，但不能觀察到活動(dòng)本身，因而對代理人的報(bào)酬就必須以能夠觀察的結(jié)果為基礎(chǔ)。也就是，委托人對代理人只能“論功行賞”，不能“論苦行賞”。這就導(dǎo)出了信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)基本問題，即激勵(lì)與保險(xiǎn)之間的關(guān)系問題。在對稱信息下，激勵(lì)與保險(xiǎn)沒有沖突，但在非對稱信息下，激勵(lì)與保險(xiǎn)是有沖突的。如果代理人害怕風(fēng)險(xiǎn)，那么最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是讓他拿一份固定工資因而不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。但這時(shí)多勞和少勞一個(gè)樣，那么這個(gè)人就會(huì)偷懶。因而，為了讓他有積極性努力工作，必須讓他承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。這就是委托-代理理論的一個(gè)基本結(jié)論。

莫里斯教授對“隱藏知識(shí)”理論的貢獻(xiàn)主要包含在他1971年發(fā)表在《經(jīng)濟(jì)研究評論》的“最優(yōu)所得稅探討”一文中。埃德蒙·費(fèi)爾普斯（Edmund S. Phelps）在看到這篇文章的初稿時(shí)就認(rèn)為，僅此一篇文章，莫里斯就應(yīng)該得諾貝爾獎(jiǎng)（埃德蒙·費(fèi)爾普斯是2006年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主）。

這篇文章是研究最優(yōu)收入稅的。我們知道，政府征稅時(shí)如果了解納稅人的能力差別，就可以根據(jù)能力對不同的人征收不同的稅，這樣既保證了社會(huì)公平又保證了政府所需要的收入，也不損害效率。但在現(xiàn)實(shí)生活中，政府對誰有能力，誰沒有能力是不太清楚的。當(dāng)能力不可觀察時(shí)，只能根據(jù)收入征稅。但如果對高收入的人征高稅，高能力的人就會(huì)假裝低能力，使政府征不到稅。因此，由于信息不完全，政府的稅收行為就會(huì)受到很大制約。而莫里斯想探討的，就是政府在面臨信息不完全的情況下，如何設(shè)計(jì)最優(yōu)稅收體制，這個(gè)體制必須誘使有能力的人不假裝沒能力。

學(xué)術(shù)遺產(chǎn)永存

有意思的是，最初在研究最優(yōu)收入稅的時(shí)候，莫里斯想證明對高收入應(yīng)該多征稅。這在完全信息條件下是對的。但在不完全信息條件下，一個(gè)人假裝低能力要比假裝高能力容易得多。因此，他得到一個(gè)與最初的設(shè)想相反的結(jié)論：最高收入的邊際稅率應(yīng)該為零，也就是對最高能力的人的邊際收入應(yīng)該不征稅。原因在于，為了讓人說真話，有私人信息的人必須享有一定的信息租金，否則，逆向選擇使整個(gè)社會(huì)的福利降低。讓人說實(shí)話的辦法是保證說實(shí)話時(shí)的收益不小于說假話時(shí)的收益。這個(gè)結(jié)論對后來信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究有很大的影響。

更一般地，在一個(gè)由不同類型的人（如不同能力或偏好的人）組成的社會(huì)中，是否有相應(yīng)的條件可以把不同的人區(qū)分開？或者說，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)講的分離均衡存在的條件是什么？比如，在就業(yè)市場上，雇主并不知道雇員的能力，只能觀察到求職人員的學(xué)歷。那么，滿足什么樣的條件，學(xué)歷能成為能力的信號(hào)？信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，這個(gè)條件被稱為斯賓塞—莫里斯條件（斯賓塞因此貢獻(xiàn)榮獲2001年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)）。它指的是，收入和教育之間的邊際替代率對不同能力的人是不同的，因?yàn)椴煌芰Φ娜嗽诮邮芟嗤慕逃綍r(shí)所付的成本（包括金錢的和非金錢的）不一樣。一個(gè)聰明人上學(xué)時(shí)很快能學(xué)會(huì)相應(yīng)的知識(shí)，通過資格考試，所以上學(xué)對他相對愉快一些，而一個(gè)智力偏下的人，學(xué)習(xí)起來就比較吃力，甚至很痛苦。所以，有能力的人更愿意接受教育。正因?yàn)槿绱?，學(xué)歷會(huì)顯示一個(gè)人的能力，即使并不提高他（她）的能力。像中國古代的科舉制度，盡管學(xué)的東西未必有實(shí)用價(jià)值，但也許是一種迫不得已的篩選人才的制度。

除信息經(jīng)濟(jì)學(xué)外，莫里斯在其他方面也有很多重要建樹。最著名的是他對公共財(cái)政理論的貢獻(xiàn)。前面提到的他1971年的文章是所得稅方面最經(jīng)典的文獻(xiàn)。同年，他還和美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家彼得·戴蒙德（P. Diamond）合作，在《美國經(jīng)濟(jì)評論》連續(xù)兩期發(fā)表了《最優(yōu)稅制和公營生產(chǎn)I：生產(chǎn)效率》和《最優(yōu)稅制和公營生產(chǎn)II：稅收規(guī)則》。這兩篇文章擴(kuò)展了20世紀(jì)20年代劍橋的經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉姆塞（Frank Ramsey）的最優(yōu)稅理論，提出了“Ramsey-Diamond-Mirrlees稅收法則”。2011年《美國經(jīng)濟(jì)評論》評出了創(chuàng)刊100年來發(fā)表過的20篇最佳論文，這兩篇榜上有名。彼得·戴蒙德2010年獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

莫里斯教授在福利經(jīng)濟(jì)學(xué)、增長理論、項(xiàng)目評估方面也有重要貢獻(xiàn)。比如，他與福利經(jīng)濟(jì)學(xué)家利特爾（D. Little）合作寫了《發(fā)展中國家的項(xiàng)目評估和計(jì)劃》，其中發(fā)展的許多方法至今還屬經(jīng)典。

這里很值得一提的是，莫里斯的大部分研究屬于規(guī)范經(jīng)濟(jì)學(xué)而非實(shí)證經(jīng)濟(jì)學(xué)，但他得出的結(jié)論卻是非?；A(chǔ)性的，對實(shí)證經(jīng)濟(jì)學(xué)有重要影響。比如，1974年的那篇重要論文的題目是《關(guān)于福利經(jīng)濟(jì)學(xué)、信息和不確定性的筆記》。文中假定政府的目標(biāo)是最大化社會(huì)福利函數(shù)，但由于考慮了政府面臨獲得企業(yè)、家庭等市場主體具體信息的困難，他做出了對信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的開創(chuàng)性貢獻(xiàn)。

莫里斯的研究出發(fā)點(diǎn)是政策問題導(dǎo)向的、具體的，但得出的結(jié)論是非常理論性的、一般化的，觸及到了社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度的深層問題。這或許就是他說的“think big and work small”（大處著眼，小處著手）吧。而且，他的理論很深?yuàn)W，沒有一定的數(shù)學(xué)功夫難以讀懂。但他不把自己定義為理論經(jīng)濟(jì)學(xué)家，而是定義為一位“應(yīng)用理論學(xué)家”（an applied theorist）。他對信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的貢獻(xiàn)可以說是他研究公共財(cái)政和福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的副產(chǎn)品。

莫里斯教授發(fā)表的論文不算多，但幾乎每一篇都可以說是經(jīng)典性的、高質(zhì)量的。這與羅納德·科斯相仿。細(xì)讀莫里斯的文章，確實(shí)感到他行文的大師風(fēng)范，雖然字面上很隨便，但很多有價(jià)值的思想已經(jīng)包含在其中了。我想，這是他的文章之所以被稱為經(jīng)典的原因所在。

詹姆斯·莫里斯走了。但他的學(xué)術(shù)遺產(chǎn)永存！

（作者為北京大學(xué)國家發(fā)展研究院教授）