(廣東財經大學國民經濟研究中心 廣東 廣州 510320)

推進金融體制改革與創(chuàng)新是新常態(tài)下廣西工作的重點，而實現這一偉大目標需要一個良好的金融生態(tài)環(huán)境。“廣西關于建設沿邊金融綜合改革試驗區(qū)的實施意見”要求“加強金融生態(tài)環(huán)境建設，建立科學評估機制，制定評估指標體系”。盡管已經有許多學者對金融生態(tài)環(huán)境建立了評價體系，進行深入研究，但是廣西作為一個西部的省份，經濟、金融等各方面相對落后，金融生態(tài)環(huán)境的研究較少，有的只是對某個城市或者某個區(qū)域的研究。

一、文獻綜述

關于金融生態(tài)環(huán)境的研究，許多學者從不同角度構建金融生態(tài)環(huán)境的指標體系，主要包括經濟基礎、金融發(fā)展、信用環(huán)境及政府行為等方面，而評價方法包括因子分析法、主成分分析法、DEA、AHP和聚類分析法等方法。周小川(2004)運用仿生的原理提出“金融生態(tài)環(huán)境”一詞，并解釋其內涵，把金融理論融入到該領域。他認為這個系統(tǒng)包括著法律制度環(huán)境、市場體系、信用體系等因素。陳巖(2010)從不同角度探討山東省金融生態(tài)環(huán)境的現狀，然后運用因子分析方法對其進行評價，運用23個指標對金融生態(tài)環(huán)境進行橫向與縱向的對比。吳向東(2012)構建了重慶市的金融生態(tài)環(huán)境指標評價體系，該體系包括四大類共27個指標，考慮到數據的可得性，經濟基礎包括GDP、人均GDP、第三產業(yè)占GDP比重等指標，用適齡兒童入學率和普通高校在校學生人數來充實信用水平這一準則層，而政府行為方面則用稅收占財政收入比重來衡量。于明霞，高藝格(2017)將金融生態(tài)環(huán)境概念運用到吉林省金融發(fā)展評價中，并與江蘇、遼寧進行對比分析。綜合上述，各學者對于金融生態(tài)環(huán)境的指標體系構建并沒有統(tǒng)一的標準，因此，需要結合所研究地區(qū)的特點來展開研究。

二、廣西金融生態(tài)環(huán)境指標體系的構建與實證研究

(一)評價指標體系構建

本文在借鑒近年來我國學者對金融生態(tài)環(huán)境研究的基礎上，結合廣西各地市金融生態(tài)環(huán)境的實際情況和考慮數據的可得性來進行研究。

夯實的經濟基礎將促進金融業(yè)的不斷壯大，而發(fā)達的金融市場也將促進資金的優(yōu)化配置，從而促進經濟的發(fā)展。本文采用人均國內生產總值、人均固定資產投資、城鎮(zhèn)人均可支配收入、人均財政收入等指標。

金融發(fā)展環(huán)境是金融行業(yè)發(fā)展最直接的影響因素，金融行業(yè)的發(fā)展可以用金融深化和發(fā)展程度來衡量。從量的方面來看，主要是金融規(guī)模的擴大和機構的壯大等方面。本文選擇每萬人金融機構從業(yè)人數、人均存款、保險深度、貸款余額占GDP、保險密度、人均貸款、存貸比、金融業(yè)增加值占GDP比重、每萬人金融機構網點數等指標。

在我國現行的制度下，政府行為對各方面的影響都起著不可忽視的作用，需要把其行為作為重要因素考慮進來?？梢杂枚愂帐杖胝钾斦杖氲谋戎貋砗饬?，它直觀顯示出一個財政的構成及財政能力等問題。

誠信是金融業(yè)得以發(fā)展的基礎，是金融生態(tài)環(huán)境的必不可缺少的一部分。本文采用每萬普通中學在校學生數量、和每萬人普通中學專職教師數來充實誠信指標層。另外法律環(huán)境也是誠信的重要組成因素，并一定程度上影響著整體環(huán)境。本文用每十萬人律師事務所數量和每萬人刑事立案件數作為法制環(huán)境這一準則層的指標層。

從上述的四個方面共選取18項指標構建指標體系。為更好地對各地區(qū)的各項指標進行分析，本文體系的指標多釆納了相對指標。

(二)評價方法與數據來源

1.評價方法。因子分析法是一種對多變量統(tǒng)計的分析方法，利用降維的思想，基于各研究變量的相關關系，從大量錯綜復雜的變量中，提取出少數的幾個公共因子，簡化復雜的情況。

2.數據來源。本文所用數據主要來自廣西統(tǒng)計局官方網站《統(tǒng)計年鑒》，廣西2016經濟運行報告，中國證監(jiān)會、保監(jiān)會廣西監(jiān)管局官方網站。

(三)實證分析

1.因子分析法的可行性檢驗。通常用KMO檢驗及Bartlett球形檢驗來確定是否適合進行因子分析。KMO統(tǒng)計量的大小在0到1的范圍內取得，其越靠近于1，說明相關性較強，進行因子分析就有意義。結果顯示KMO為0.601，大于0.5，表明可以進行因子分析。另外，巴特利特球體檢驗卡方的取值是615.385，自由度為153，顯著性p值為0，說明該相關矩陣不是單位矩陣，進行因子分析是有效的。

2.提取公因子。根據樣本數據的特征值、共同度、貢獻率和累計貢獻率，僅4個公因子的方差累計貢獻率就達到了88.283%，較好地解釋了各變量，并一定程度上簡化了原始變量。根據因子分析法的原則，我們可以選擇4個公因子來評價廣西金融生態(tài)環(huán)境狀況。

3.綜合評分和排名?；谝蜃有D，計算綜合因子得分并排名。從2016年的金融生態(tài)環(huán)境因子得分系數表(表1)可以看出，排名靠前的是南寧、柳州、北海、防城港和桂林，均大于廣西全區(qū)的水平。但各地市金融發(fā)展差異大，發(fā)展不平衡，呈現明顯的區(qū)域特征。

表1 2016年廣西各地市金融生態(tài)環(huán)境綜合得分和排名

三、結論與建議

近幾年來北海和防城港得益于北部灣經濟區(qū)的建設而經濟磅礴發(fā)展，金融生態(tài)環(huán)境綜合得分比較高。桂西北得分較低，主要因為該區(qū)域經濟相對落后，農村和城市差距較大。說明處于北部灣經濟區(qū)的南寧、北海、防城港金融生態(tài)環(huán)境良好與政府主導的經濟有很大關系，許多資源都分配到該經濟區(qū)，而經濟的發(fā)展也將推動金融等各個方面的快速發(fā)展，進而使各地市的金融發(fā)展差異日益擴大。

為了加強經濟基礎對金融業(yè)發(fā)展的支撐，必須大力推動廣西各地方經濟的發(fā)展。廣西擁有“三沿”區(qū)位優(yōu)勢，隨著“一帶一路”的建設和沿邊金融綜合改革試驗區(qū)建立，廣西將迎來極大的機遇。需增加投資，引進大型項目，借助國家建設北部灣經濟區(qū)的戰(zhàn)略，并結合北部灣經濟區(qū)的政策優(yōu)勢，適當給予企業(yè)優(yōu)惠政策，拉動全區(qū)經濟的發(fā)展。

要在廣西金融改革過程中優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，并取得新進展，需完善金融組織體系。既要加強本地金融機構的建設力度，又要注重國內外各類金融機構的引進。一是降低本土的金融機構的準入門檻。二是大力貫徹“引金入桂”舉措，為國內外金融機構在區(qū)內設立分支提供優(yōu)惠政策。

繼續(xù)完善社會信用體系。借助現代互聯網技術，在現有的信用基礎上，統(tǒng)一信用評級程序和標準。依靠人民銀行現有信貸征信系統(tǒng)，以金融業(yè)征信平臺建設為基礎，收集企業(yè)、個人信用信息，形成包括整個區(qū)域社會信用體系，為開展金融活動提供極大的便利以及可以降低銀行風險。