王劍

中資銀行是如何勝出的？一方面是有幾個(gè)契機(jī)，另一方面也是中資銀行自身經(jīng)營有方的成果。

關(guān)于80年前的那次中外銀行對決，故事要從更早的晚清說起。

清末，為應(yīng)付各種內(nèi)憂外患，清政府急需大量資金，而國庫告急，需要新的融資渠道。那個(gè)時(shí)期沒有特別發(fā)達(dá)的國債市場，主要由一些銀行為政府融資。很顯然，當(dāng)時(shí)國民經(jīng)濟(jì)以傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)為主，居民財(cái)富和工商業(yè)均不發(fā)達(dá)，不太需要什么銀行服務(wù)，因此銀行主要是為政府融資服務(wù)。當(dāng)時(shí)，隨著國門被西方列強(qiáng)打開，外資銀行也紛紛在華開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，最早的如英資的麗如銀行（1847年），從事的也多是政府相關(guān)業(yè)務(wù)和對華貿(mào)易業(yè)務(wù)。匯豐銀行也為清政府提供過融資服務(wù)。1897年，首家中資銀行中國通商銀行成立，但中資銀行一直不太景氣。不久，清政府決定開辦國家銀行。

因?yàn)樨?cái)政拮據(jù)，清政府拿不出足夠的資金，決定公私合辦，讓社會資本入股。據(jù)說，當(dāng)時(shí)慈禧首先想到了山西商人，他們長期經(jīng)營票號。不過，山西人竟然拒絕了，有說法是因?yàn)樗麄兺耆涣私鈻|南開放后的新生事物。清政府轉(zhuǎn)而去找江浙財(cái)閥入股，當(dāng)時(shí)寧波人、蘇南人在上海經(jīng)營錢莊。1905年春天，戶部銀行成立，即如今的中國銀行的前身。

辛亥革命推翻清政府后，1913年左右北洋政府正式形成。而后，中國獲得了一段稍微穩(wěn)定的時(shí)期，經(jīng)濟(jì)文化等各項(xiàng)社會事業(yè)有所發(fā)展。當(dāng)時(shí)的北京集聚了20多家中資銀行（國有、私營都有），天津也有不少中資銀行，它們從事一些與政府高度關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，大量的外資銀行在上海繼續(xù)發(fā)展，到1922年左右，上海大約有30家外資銀行（含合資銀行），它們除經(jīng)營日常業(yè)務(wù)外，還起到了引進(jìn)外資的作用，大量資本經(jīng)它們的手流入國內(nèi)，控制國內(nèi)各類工商業(yè)。

但1916年之后，北洋政府分崩離析，中國陷入軍閥混亂。這時(shí)，上海的租界相對穩(wěn)定一些，政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境也自由，而北京、天津的中資銀行失去了所依附的政府，于是陸續(xù)將總行遷往上海。尤其是1927年南京國民政府成立后，在上海建立了中央銀行，接著中國銀行、交通銀行也遷至上海，上海金融中心的地位漸漸形成。

上海與北方不同，此時(shí)工商業(yè)已有一定發(fā)展，需要銀行服務(wù)。從此，上海灘上中外銀行扎堆，逐步上演了中外銀行對決，同時(shí)銀行還要和舊式錢莊競爭。由于當(dāng)時(shí)的南京國民政府是小政府，起初對工商業(yè)、銀行業(yè)并沒太強(qiáng)的控制，因此這一對決基本上是在市場化的狀態(tài)下進(jìn)行的。

這是中國引進(jìn)現(xiàn)代銀行制度之后，第一次中外對決。

對決的結(jié)果呢？“至1937年，上海共有54家銀行的總行，128家分支行，均居全國城市之首。中央、中國、交通、農(nóng)民四大國家銀行的實(shí)收資本總額1.675億元，在全國各地有491個(gè)分支機(jī)構(gòu)，放款總額為19.139億元，占全國各銀行放款總額的55.2%，存款總額為26.764億元，占全國各銀行總額的58.8%。上海36家中資商業(yè)銀行，在全國各地共有278個(gè)分支機(jī)構(gòu)，占全國商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)總數(shù)的68.1%。”（引自吳景平《近代上海金融中心地位與南京國民政府之關(guān)系》）很顯然，中資銀行已全面勝出。

中資銀行是如何勝出的？一方面是有幾個(gè)契機(jī)，另一方面也是中資銀行自身經(jīng)營有方的成果。

所謂契機(jī)，一是1925年上海爆發(fā)“五卅運(yùn)動(dòng)”，工人舉行大罷工，反抗外資企業(yè)的壓迫，沉重地打擊了外資工商業(yè)，為外資工商業(yè)服務(wù)的外資銀行也被牽連遭受打擊，匯豐等銀行均遭受不小損失。

二是1929年開始，西方爆發(fā)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并且愈演愈烈，外資銀行受到影響，已無力在中國大幅擴(kuò)張業(yè)務(wù)。由于中國經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，起初卷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)的程度不大，白銀流入，經(jīng)濟(jì)向好。1925年，中資銀行與外資銀行的資本與公積大致相當(dāng)，后者略高。可到了1934年，后者僅占前者的44%左右，市場格局已大幅扭轉(zhuǎn)（引自柳琴《1935年金融恐慌與中國新式銀行業(yè)的不平衡發(fā)展》）。

可就在1934年，美國為應(yīng)對危機(jī)，開始購入白銀，我國白銀外流，通貨緊縮，資產(chǎn)價(jià)格大跌，史稱“白銀風(fēng)潮”。當(dāng)時(shí)主流的業(yè)務(wù)模式，是外資銀行先放款給錢莊，錢莊再放款給工商業(yè)。經(jīng)濟(jì)一不好，錢莊先受重創(chuàng)，外資銀行也受傷。當(dāng)時(shí)的政府組織了救市，借機(jī)對銀行業(yè)實(shí)施了統(tǒng)制，統(tǒng)一了法幣，這當(dāng)然也是為了動(dòng)員全國資源應(yīng)對抗戰(zhàn)之需要，中資銀行實(shí)力繼續(xù)做大。

從具體經(jīng)營來看，中資銀行確實(shí)很有一套，在服務(wù)與產(chǎn)品上勇于創(chuàng)新，竭誠服務(wù)，關(guān)注實(shí)體，受到市場認(rèn)可，獲得了很好的發(fā)展。常被引用的成功例子是中資私營銀行上海商業(yè)儲蓄銀行（引自劉李英、譚偉《民國銀行帶給農(nóng)商銀行的借鑒和啟示》），由陳光甫創(chuàng)建并擔(dān)任總經(jīng)理，成立于1915年，起初資本僅10萬元。上海商業(yè)儲蓄銀行把客戶服務(wù)做到了極致，強(qiáng)調(diào)“服務(wù)社會”（與如今的“服務(wù)實(shí)體”基本同義），并且一反當(dāng)時(shí)的銀行業(yè)傳統(tǒng)，熱情地覆蓋小微與個(gè)人客戶，提供小額賬戶服務(wù)和小額消費(fèi)與經(jīng)營信貸。還送銀行服務(wù)上門，主動(dòng)到部隊(duì)、工廠、學(xué)校等單位，設(shè)立服務(wù)站，提供存款、結(jié)算、發(fā)放工資等服務(wù)，產(chǎn)品也推陳出新。該銀行還非常注重員工培訓(xùn)與管理。而這些事情均是那些傲慢的外資銀行所看不上的。

在全行上下努力下，上海商業(yè)儲蓄銀行最終發(fā)展成為了當(dāng)時(shí)規(guī)模最大的中資私營銀行。所以，中資銀行并不害怕這樣的對決。

可惜，這場對決還沒迎來最后決勝，便在抗戰(zhàn)烽火中意外結(jié)束，外資銀行紛紛撤離，中資銀行也內(nèi)遷。而當(dāng)時(shí)的銀行體系則一直延續(xù)，對抗戰(zhàn)也起到了重要貢獻(xiàn)。直至新中國成立后，這一銀行體系的一大部分，被人民政府接收，成為了新中國銀行體系的一部分。