龍煦霏

小微企業(yè)是培育經(jīng)濟新動能和潛在增長力的重要源泉，在保增長、促就業(yè)、激發(fā)創(chuàng)新力方面的作用舉足輕重。

培育小微企業(yè)需要“輸血”，而小微企業(yè)融資又是世界性難題。近期，國家層面為緩解小微企業(yè)“融資難、融資貴”有一系列動作：6月20日，李克強總理在國務(wù)院常務(wù)會議上提出進一步緩解小微企業(yè)融資難、融資貴，持續(xù)推進實體經(jīng)濟降成本；6月29日，央行行長易綱在全國小微企業(yè)金融服務(wù)電視電話會議上再次明確表態(tài)要堅持不懈地把金融服務(wù)小微企業(yè)工作推向深入；7月5日，央行實施定向降準(zhǔn)釋放7000億元支持債轉(zhuǎn)股和小微企業(yè)……從部署到落地僅三周時間，足以表明決策層將培育新動能和高質(zhì)量發(fā)展寄希望于小微企業(yè)經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展。

新版小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)及現(xiàn)狀

新版《統(tǒng)計上大中小微型企業(yè)劃分辦法（2017）》依據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），修訂了2011年制定的《統(tǒng)計上大中小微型企業(yè)劃分辦法》，沿用原有的分類原則劃分出15個行業(yè)門類，以營業(yè)收入、資產(chǎn)總額、從業(yè)人員等指標(biāo)，將我國企業(yè)劃分為了大型、中型、小型、微型等四種類型。

截至2017年末，全國小微企業(yè)法人約2800萬戶，個體工商戶約6200萬戶，中小微企業(yè)（含個體工商戶）占全部市場主體超過90%。

小微企業(yè)的貢獻與融資難的反差

中小微企業(yè)（含個體工商戶）就業(yè)貢獻率達80%以上，發(fā)明專利占比70%以上，GDP和稅收貢獻分別超過60%和50%，而美國、德國、日本的中小企業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻約為50%左右，對就業(yè)的貢獻達60%～70%。由此可見，我國小微企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮的作用是生力軍、是創(chuàng)新的源泉，更是就業(yè)的主渠道。然而，占據(jù)如此地位的小微企業(yè)苦苦掙扎于“融資沼澤”而且司空見慣，歸結(jié)其原因，其無外乎有渠道不暢、信譽差、成本高等因素。

首先，小微企業(yè)融資“無門”是不爭的事實。幾大國有商業(yè)銀行未設(shè)立專門的小微企業(yè)服務(wù)機構(gòu)。根據(jù)全國工商聯(lián)發(fā)布的2017年數(shù)據(jù)顯示，九成以上中小企業(yè)無法從銀行獲得貸款，民營企業(yè)和家族企業(yè)也很少能從傳統(tǒng)銀行得到貸款，民間的借貸融資占比達到了62.3%。

其次，小微企業(yè)平均存活時間短、信用度差也是客觀現(xiàn)實。由于經(jīng)營風(fēng)險大和財務(wù)管理不透明，所以小微企業(yè)很難獲得信用貸，只能以質(zhì)押或擔(dān)保申貸。為了降低風(fēng)險，銀行通常會“放大”對小微企業(yè)的貸款資質(zhì)和信用度審查，而且小微企業(yè)也確實缺少或鮮有優(yōu)質(zhì)抵押資產(chǎn)，導(dǎo)致銀行風(fēng)控成本高、獲利空間微薄，諸如此類因素疊加致使小微企業(yè)只能轉(zhuǎn)投“影子銀行”。

再次，小微企業(yè)只能獲得“議價貸款”。商業(yè)銀行給予小微企業(yè)的貸款利率以基準(zhǔn)利率上浮20%（最高可達60%），并附加財務(wù)顧問費、銀行承兌匯票手續(xù)費、承諾費等，中介機構(gòu)則收取擔(dān)保費、資產(chǎn)評估費等。根據(jù)全國工商聯(lián)的抽樣調(diào)查，私企與國企的貸款利率平均相差225個基點。

小微企業(yè)破解“牌不亮、名不大”的解決方案

從風(fēng)控角度講，嚴(yán)控小微企業(yè)放貸率確實無可厚非，然而“嚴(yán)寬并濟”有待破解。除了央行從準(zhǔn)備金、再貸款、再貼現(xiàn)、利率等貨幣政策方面支持商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)外，主流解決方案大多圍繞著差別化的監(jiān)管、貸款稅收優(yōu)惠、銀行內(nèi)部完善小微服務(wù)、金融信息服務(wù)平臺建設(shè)等方面。然而，解決方案的可行性需要充分論證，否則央行定向降準(zhǔn)惠及中小微企業(yè)的激勵政策就不能很好地落地開花。因此，杜絕“換湯不換藥”或“轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險”“借機牟利”的情況發(fā)生極為重要。

應(yīng)建立小微企業(yè)融貸專門機構(gòu)。依靠商業(yè)銀行內(nèi)部改革調(diào)整服務(wù)小微業(yè)務(wù)應(yīng)該是“換湯不換藥”，因為在考核指標(biāo)和利益驅(qū)使下誰會“虧本賺吆喝”？如果由政府組織，抽出商業(yè)銀行現(xiàn)有小微業(yè)務(wù)板塊組建專門服務(wù)小微的融貸機構(gòu)或銀行，?？顚Ｓ茫己酥笜?biāo)單列，更有利于央行定向降準(zhǔn)的指向，真正達到扶植小微企業(yè)的目的。

應(yīng)搭建小微企業(yè)申貸服務(wù)平臺?，F(xiàn)代金融交易的主體實際上是信用交易。在金融和信用體系不健全的條件下，信用較好、有貸款需求的小微企業(yè)被高門檻拒之門外，意愿貸款銀行或其他金融機構(gòu)很難獲得小微企業(yè)完整有效的信息，獲取有效客戶的成本很高，需要一個類似“交友網(wǎng)站”的服務(wù)平臺，分別展示小微企業(yè)各項信用指標(biāo)和供貸機構(gòu)主營業(yè)務(wù)。同時，引入競爭機制，轉(zhuǎn)換甲乙雙方地位，將小微企業(yè)主營業(yè)務(wù)、發(fā)展前景、研發(fā)能力等指標(biāo)評級排隊，提出融資目的及額度，供貸方以競標(biāo)方式獲得貸款服務(wù)，解決融資貴的問題，避免“影子銀行”鉆政策空子，借機牟利。

應(yīng)用大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等提升監(jiān)管能力。今年是改革開放40周年，也是2008全球金融危機10周年，中國經(jīng)濟正在經(jīng)歷新常態(tài)，世界經(jīng)濟也在緩慢擺脫金融危機的陰霾。中美貿(mào)易摩擦的不斷升級，意味著我國將在很長一段時間內(nèi)把防范金融風(fēng)險放在重要位置。在2017年全國金融工作會議上，習(xí)近平總書記提出要“加強金融基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌監(jiān)管和互聯(lián)互通，推進金融業(yè)綜合統(tǒng)計和監(jiān)管信息共享?！苯鹑诳萍紕?chuàng)新真正為金融業(yè)服務(wù)，大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用使低成本、高質(zhì)量獲取數(shù)據(jù)成為了可能，優(yōu)化并提升了監(jiān)管能力。針對投貸聯(lián)動的嘗試，無論是內(nèi)部聯(lián)動還是外部聯(lián)動，都應(yīng)在金融科技創(chuàng)新監(jiān)管的基礎(chǔ)上實施。那種由政府規(guī)劃行業(yè)或間接提供小微企業(yè)名錄的規(guī)避風(fēng)險方案不符合市場規(guī)律，也會將政府拖上“政企”不分的老路。

小微企業(yè)經(jīng)營成本上升，大量“雙創(chuàng)”企業(yè)夭折，經(jīng)濟內(nèi)生力前景堪憂。保增長、求發(fā)展離不開小微企業(yè)的發(fā)展與壯大，科學(xué)規(guī)范公司財務(wù)管理是企業(yè)做大、做強、做久的基石。努力永遠是雙邊的，打鐵還是需要自身硬，小微企業(yè)在體量上盡管比較小，很多還在創(chuàng)業(yè)初期，但是“誠信為本”關(guān)乎存亡，需要勇氣與擔(dān)當(dāng)?！俺鰜砘煸缤硎且€的”，小微企業(yè)需要摒棄“打得贏就打，打不贏就躲”的狹隘逃債觀念，以規(guī)范管理和發(fā)展?jié)摿φ故九c各路貸方的良性互動，讓自己活下去、發(fā)展好，在豐盈自我的同時造福社會。