李朋林（教授），董一一

一、引言

如果說比特幣的出現(xiàn)沖擊了貨幣在人們心中神圣的、不可替代的傳統(tǒng)地位，那么區(qū)塊鏈的出現(xiàn)則直接向現(xiàn)行信用機制提出了嚴峻的挑戰(zhàn)[1]。區(qū)塊鏈技術能夠憑借去中心化、信用重構、透明可追溯、不可篡改、數(shù)據(jù)動態(tài)更新等特點，通過與商業(yè)銀行的投融資管理、支付結算等業(yè)務的融合創(chuàng)造出新的業(yè)務模式、應用、流程或產(chǎn)品，從而對金融市場、金融機構或者金融服務造成重大影響[2]。區(qū)塊鏈技術有可能成為繼互聯(lián)網(wǎng)金融之后，再一次重塑金融業(yè)競爭格局的新生力量?；趨^(qū)塊鏈技術的金融服務更符合時代發(fā)展的要求，商業(yè)銀行或許能夠通過區(qū)塊鏈技術將不利沖擊化為轉型動力，成功實現(xiàn)業(yè)務模式變革與創(chuàng)新，邁向產(chǎn)業(yè)發(fā)展更高端。

目前，各國的金融行業(yè)組成的區(qū)塊鏈聯(lián)盟和政府正緊鑼密鼓地展開區(qū)塊鏈技術應用探索。如瑞士聯(lián)合銀行（UBS）在區(qū)塊鏈上拓展了包括支付結算、金融交易和發(fā)行智能債券在內的20多項金融應用[3]；德國聯(lián)邦金融監(jiān)督管理局（BaFin）試圖將區(qū)塊鏈技術應用在跨境支付、銀行間轉賬和交易數(shù)據(jù)儲存等領域[4]。受到這些成功的應用案例的影響，我國迫切希望推進區(qū)塊鏈技術在金融業(yè)的應用。因此，有必要結合我國金融實踐，厘清區(qū)塊鏈技術能夠在金融業(yè)務中應用的場景、方法、可能面臨的問題及其應對策略，這就構成了目前有關區(qū)塊鏈技術研究的一大熱點問題。

李淼焱、何利輝等[5]認為區(qū)塊鏈技術去中心化的理念創(chuàng)新將改變傳統(tǒng)金融行業(yè)的運行規(guī)則及金融業(yè)態(tài)，改變始于技術層面的基礎交易流程、金融交易的基本準則以及相應的監(jiān)管體系。宮曉林、楊望等[6]指出區(qū)塊鏈技術區(qū)別于傳統(tǒng)金融模式的關鍵在于這種技術為解決信息不對稱問題提供了方案，其通過對區(qū)塊鏈技術原理的介紹，探索性地分析了區(qū)塊鏈技術在法定數(shù)字貨幣、支付清算、數(shù)字直接融資平臺、風險管理等金融行業(yè)的應用。

王焯、汪川[7]提出可基于區(qū)塊鏈技術去中介化、鏈式結構、共享賬簿、智能合約等特點，將其應用于外匯業(yè)務、貸款業(yè)務、證券業(yè)務、股票交易等，以簡化交易環(huán)節(jié)、快速處理業(yè)務、減少資本占用、節(jié)省系統(tǒng)和人工費用。陳迪芳、張金林[8]從價值互聯(lián)網(wǎng)角度出發(fā)，基于“區(qū)塊鏈金融憑借輕資產(chǎn)重服務的運營模式，對傳統(tǒng)金融機構的結算體系與風險管理產(chǎn)生了一定沖擊”的觀點，指出商業(yè)銀行在“銀行+區(qū)塊鏈”創(chuàng)新模式中可能面臨金融監(jiān)管滯后、政策體系不完善以及技術制約等挑戰(zhàn)，并從政府和商業(yè)銀行的角度，提出了銀行發(fā)展區(qū)塊鏈下價值互聯(lián)網(wǎng)的政策建議。胡志九、常益[9]認為區(qū)塊鏈技術的簡化流程、降低成本和存儲優(yōu)化等優(yōu)勢與商業(yè)銀行在資金結算、運營維護、系統(tǒng)構建上存在天然適配性，因此建議區(qū)塊鏈技術在商業(yè)銀行的應用向數(shù)據(jù)存儲、存證安全和資產(chǎn)管理等分支延伸。

已有研究成果對于理解區(qū)塊鏈技術及其應用發(fā)展方向具有很大裨益，但關于區(qū)塊鏈技術的應用，特別是在某一具體特定行業(yè)的應用，才剛剛開始。目前的研究還存在如下幾點不足：一是涉及區(qū)塊鏈技術原理的介紹太過簡單，以致在談及技術應用時讓人難以理解或內容介紹浮于表面；二是將區(qū)塊鏈技術原理和特征與其業(yè)務聯(lián)系起來分析應用創(chuàng)新，將技術本身問題同行業(yè)自身特征和需要緊密連接起來分析仍有較大提升空間；三是在進行應用探索和問題分析時，現(xiàn)有研究多以金融業(yè)為分析對象，對其子行業(yè)的關注過少；四是有關推進區(qū)塊鏈技術在商業(yè)銀行應用方面的政策建議不多。

考慮到我國的特殊國情，本文將以商業(yè)銀行為研究對象，首先在對區(qū)塊鏈技術原理、運作流程詳盡介紹的基礎上，歸納區(qū)塊鏈技術的架構形式并對區(qū)塊鏈技術特征進行總結，為聯(lián)盟鏈和私有鏈在商業(yè)銀行業(yè)務模式中的創(chuàng)新應用做好理論準備；接著，展開區(qū)塊鏈技術在支付結算、銀團貸款、票據(jù)業(yè)務、供應鏈金融、征信、反洗錢等六大核心業(yè)務領域的應用分析；最后，結合商業(yè)銀行行業(yè)特性和轉型需要，提出區(qū)塊鏈技術在商業(yè)銀行應用中面臨的諸多問題，并就此提出推進區(qū)塊鏈技術在商業(yè)銀行應用的政策建議。

二、區(qū)塊鏈技術原理、分類及特點

結構決定功能，對于區(qū)塊鏈來說，其技術原理決定了該項技術的功能特征，進而決定了其應用創(chuàng)新方向。因此，在展開應用場景分析前，先對區(qū)塊鏈技術的原理、分類和特征進行簡單介紹。

1.區(qū)塊鏈技術原理。區(qū)塊鏈技術是比特幣的底層技術，比特幣是區(qū)塊鏈技術在數(shù)字貨幣應用方面相對而言最為成功的案例，因此這里以比特幣為背景展開對區(qū)塊鏈技術原理的介紹。以比特幣為例的區(qū)塊鏈工作運行機制如圖所示。

區(qū)塊鏈工作運行機制圖

（1）廣播新交易。假定交易發(fā)生在節(jié)點1與節(jié)點2之間，節(jié)點1花費錢包地址上的比特幣來開展這筆交易，使用與該地址對應的私鑰進行簽名，并向全網(wǎng)廣播[2]。

（2）驗證節(jié)點，確認交易的有效性和合法性。每個數(shù)據(jù)塊中會包含截至目前系統(tǒng)的全部交易數(shù)據(jù)，同時生成私鑰用于驗證數(shù)據(jù)的有效性和鏈接下一個數(shù)據(jù)塊[10]。整個網(wǎng)絡上的節(jié)點通過塊鏈結構及簽名算法來驗證新交易的合法性[11]。具體而言，網(wǎng)絡中的所有節(jié)點通過非對稱加密算法找出私鑰對應的公鑰，經(jīng)過SHA-256哈希算法、base58算法等一系列算法得到相應的比特幣地址，實現(xiàn)對交易有效性的驗證。在交易與交易之間，采用復式記賬的方法進行并逐步形成塊鏈結構。

（3）打包交易。節(jié)點1與節(jié)點2之間形成的這筆交易將與其他所有準備打包進區(qū)塊的交易組成交易列表[2]。

（4）工作量證明。工作量證明（POW）要通過記賬權競賽選出記錄節(jié)點，進行分布式記賬存儲、交易更新與驗證。記賬權競賽是一個尋找滿足難度要求的隨機數(shù)的過程。找到的節(jié)點按照一定規(guī)則被選中后便可獲得一次記賬權，并且發(fā)出本輪記賬需要記錄的數(shù)據(jù)，然后全網(wǎng)其他節(jié)點進行數(shù)據(jù)更新、驗證和存儲。在記賬完成后，可以獲得系統(tǒng)給予的一定數(shù)量的比特幣獎勵。工作量證明涉及的工作就是人們所說的“挖礦”工作。

（5）廣播新區(qū)塊。假定節(jié)點1在記賬權競賽中被選中（競爭優(yōu)勢越大，被選中的可能性越大），該節(jié)點將本次競爭期的所有交易記賬信息寫入“區(qū)塊”，鏈入到總賬，同時將該區(qū)塊信息廣播到全網(wǎng)節(jié)點。

（6）共識機制?！肮残?次確認”大大降低了發(fā)生51%算力攻擊的可能性，使得交易更可靠。

（7）更新各節(jié)點賬本。節(jié)點完成全網(wǎng)總賬更新，隨后便開啟新一輪的記賬競爭。這種通過循環(huán)往復“區(qū)塊生成、鏈接總賬”過程逐漸形成的鏈條被稱為區(qū)塊鏈。

2.區(qū)塊鏈技術的分類。區(qū)塊鏈技術應用時，通常會根據(jù)特定應用場景、價值實現(xiàn)、應用范圍、成本收益等要素綜合考慮需采用的具體技術架構形式，因此有必要對區(qū)塊鏈技術的三種架構形式，即區(qū)塊鏈技術的三種類型（公有鏈、聯(lián)盟鏈、私有鏈）進行簡單介紹。

（1）公有鏈。公有鏈以開放平等的參與機制通過“工作量證明”的共識機制來構建信任的完全去中心化的分布式共享賬本。典型的代表性應用包括比特幣、以太坊等。在公有鏈中，所有用戶身份匿名，閱讀權限對外公開，其“工作量證明”共識機制在運作時需要消耗大量能源，提升了作惡成本，同時因為有記賬權的節(jié)點都要生成和驗證區(qū)塊而拖慢了整體網(wǎng)絡運行效率。也就是說，公有鏈采用對等網(wǎng)絡換取公平與公信力的同時犧牲了效率。

（2）聯(lián)盟鏈。聯(lián)盟鏈是在同一行業(yè)或相關組織之間展開的通過協(xié)商機制來達成信任共識的部分去中心化的分布式共享賬簿。閱讀權限可公開亦可限定，記賬權確定不同于公有鏈，采用投票表決等方式事先確定[6]。聯(lián)盟鏈可以實現(xiàn)數(shù)字身份實名，能夠確保區(qū)塊鏈上的交易節(jié)點與實際法律主體相對應而無需消耗大量能源，保障交易合法有效的同時增強了技術可行性。

（3）私有鏈。私有鏈是在企業(yè)集團或組織內部展開的中心化的分布式共享賬本。記賬權限不對等，實際又回到了現(xiàn)行的中心化體制當中，卻又保留了區(qū)塊鏈的一定特點，如數(shù)據(jù)信息共享、高度透明等，閱讀權限可公開亦可限定。

區(qū)塊鏈技術架構的選擇是在公平與效率、安全與風險收益之間進行權衡的結果。經(jīng)過上述分析，本文認為，采用協(xié)商機制、弱中心化的聯(lián)盟鏈和雖不能維持去中心化卻保留區(qū)塊鏈技術其他特點功能的私有鏈具有很好的應用價值。

3.區(qū)塊鏈技術的特點。從區(qū)塊鏈技術原理的介紹中可以看到，區(qū)塊鏈技術通過分布式賬本、時間戳、鏈式結構、非對稱加密算法和工作量證明過程具備了去中心化、信任重構、不可偽造和篡改、安全透明可靠、自動化等特點。

（1）去中心化。以傳統(tǒng)銀行支付為例，在進行跨行轉賬交易時，付款人申請信息傳導到開戶行總部的核心服務器端，總部接到申請信息后向中央銀行發(fā)出轉賬申請，中央銀行接到轉賬信息后在賬務系統(tǒng)中做出開戶行和接收行的賬務信息變更，并將這一轉賬信息發(fā)送至接收行總部核心服務器，接收行總部進行登記并將資金劃轉給收款人。從整個流程可以看出，央行是整個交易的中心，這種金融交易模式是中心化的交易模式。不同于這種中心化的模式，區(qū)塊鏈是采用去中心化方式，每個節(jié)點都能平等地獲得記賬的機會，任意節(jié)點之間可以直接交互，所有節(jié)點都以加密區(qū)塊存儲方式、遵循時間序列獨立記錄截至目前的系統(tǒng)所有交易信息，進而形成分布式賬本[10]。

（2）信任重構。技術本身并不會產(chǎn)生信任，技術背書之所以能夠達到信任的效果關鍵在于其背后所隱藏的經(jīng)濟學原理。這里僅基于理性人假設從成本收益角度進行考慮，人都是作為社會人存在，社會人一般都是理性的人，理性的人都會對自身所處環(huán)境做出評估和預期，區(qū)塊鏈的節(jié)點既然能確保點對點交易的真實性、有效性、合法性，亦能對異常交易行為進行曝光且永遠銘刻于記錄中。在這種情況下，任何節(jié)點進行欺詐、違約時所付出的代價將超乎想象。也就是說，區(qū)塊鏈技術之所以能夠形成對信用的重構，其本質在于無限放大了違約成本?；蛘呖梢哉f代替?zhèn)鹘y(tǒng)銀行背書或資金需求者違約帶來的成本，在所有參與者之間利用技術本身的公開透明、不可篡改特性放大了不守信成本。這是區(qū)塊鏈技術能夠顛覆現(xiàn)行機制的根本原因所在。

（3）不可偽造和篡改。區(qū)塊鏈技術的時間戳、分布式賬本設計構造確保鏈上的交易記錄不可偽造、不可篡改。時間戳是對區(qū)塊上的一組數(shù)據(jù)實施哈希處理，加上時間戳的區(qū)塊會進行全網(wǎng)廣播，使每個節(jié)點都能獲得交易記錄，而一旦信息經(jīng)過驗證儲存在賬本中，就會永久儲存，不可篡改。同時，時間戳能夠證實特定數(shù)據(jù)于特定時間的確存在，因而能夠保證交易的真實性、不可偽造性。分布式賬本就是每個節(jié)點都會單獨形成一個包含系統(tǒng)所有記錄信息的與其他節(jié)點一樣的賬本。顯然，要想篡改信息，必須同時控制系統(tǒng)51%以上的節(jié)點才有可能，單個對信息進行修改，并不會影響其他節(jié)點的記錄信息。

（4）透明可追溯。對于時間戳，不僅要加蓋時間戳，促成交易記錄的存儲與更新，而且每一個時間戳會將前一個時間戳納入其隨機哈希值中，對其進行增強，形成塊鏈結構。這樣我們能夠利用時間戳、塊鏈結構檢索和查找特定數(shù)據(jù)，對歷史交易信息進行追本溯源，逐筆驗證。

（5）自動化。區(qū)塊鏈技術的自動化主要體現(xiàn)在兩方面：一是自動化執(zhí)行智能合約，無須任何中心化機構的審核，主要利用區(qū)塊鏈技術的腳本可編程功能。腳本本質是一套規(guī)則，是對區(qū)塊鏈上的交易在執(zhí)行時做出進一步的約束，約束著接收方花掉輸出上鎖定的資產(chǎn)必須滿足的條件。這類似于條件語句，當條件滿足時會觸發(fā)系統(tǒng)自動執(zhí)行。二是數(shù)據(jù)的自動存儲與更新。其他節(jié)點在驗證交易后會更新和存儲交易內容，使分布式賬本中記錄內容保持動態(tài)同步。

三、商業(yè)銀行業(yè)務模式創(chuàng)新

1.利用區(qū)塊鏈形成新的支付結算模式。利用區(qū)塊鏈建立新的支付結算模式，主要是指在區(qū)塊鏈上進行點對點交易時，利用區(qū)塊鏈上的數(shù)字貨幣直接進行支付結算。早在區(qū)塊鏈引起關注之初，各國政府就開始研究數(shù)字貨幣在區(qū)塊鏈上的應用。目前形成的主流的數(shù)字貨幣可嵌入?yún)^(qū)塊鏈的方式主要分三種：第一種是法定貨幣進入?yún)^(qū)塊鏈，形成法定的數(shù)字貨幣；第二種是能夠與法定貨幣進行交易和兌換的虛擬幣，如日本發(fā)行的J幣，可以與日元以1∶1的比例直接進行兌換；第三種是依托某種資產(chǎn)來發(fā)行數(shù)字貨幣，包括國家以某種資源為依托發(fā)行資產(chǎn)幣、企業(yè)以某種資產(chǎn)為依托發(fā)行數(shù)字貨幣。以跨境貿易支付為例，其采用的是第二種嵌入方式，通過將跨境貿易支付掛在區(qū)塊鏈上，省去匯款行、代理行、匯入行的中間操作環(huán)節(jié)，以虛擬數(shù)字加密貨幣為中介實現(xiàn)買賣雙方點對點交易。具體來講，就是先將匯款人所在地法定貨幣轉換為數(shù)字貨幣，再在收款端由收款人把數(shù)字貨幣轉換為收款人所在地的法定貨幣[12]，這一過程可突破地域障礙并實現(xiàn)全球范圍內的信用價值交換。

2.以私有鏈為技術基礎搭建銀行間業(yè)務合作平臺。不同銀行之間的往來業(yè)務包括跨系統(tǒng)轉匯、同業(yè)拆借、辛迪加貸款等?？梢詫⑺接墟湋迷谶@些以銀行為核心的跨行業(yè)務當中。以辛迪加貸款為例，辛迪加貸款又稱銀團貸款，是由一家或數(shù)家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機構參加而組成銀行集團，采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供資金的貸款方式。一般適用對象為大中型企業(yè)、企業(yè)集團和國家重點建設項目。近幾年，中國辛迪加貸款市場發(fā)展較快，2014年共發(fā)放貸款1413.1億美元。

辛迪加貸款因為貸款金額大、敘作形式多樣等特點一般要經(jīng)過一系列繁瑣流程，從借款人發(fā)起借款申請，牽頭行進行反洗錢、客戶身份識別以及FATCA等合規(guī)審查，到各家銀行協(xié)商分配方案，代理行對貸款人進行身份審核、雙方確認貸款條件、貸款金額及保證人等其他事項，無爭議后就合同內容達成共識并簽字確認，最終交由牽頭行再進行簽字確認，此時貸款才得以發(fā)放。顯然，完成這項任務需要花費很多時間和精力。采用私有鏈，讓所有參與者處于一個內部開放的共享平臺，對進入私有鏈的借款人進行以上合規(guī)檢查，檢查結果進行全網(wǎng)廣播，可省去不同行業(yè)務交接等費用。借助于區(qū)塊鏈技術不可篡改、透明可追溯特征，對借款人/貸款人身份進行識別，進一步利用腳本將保證人擔保信息寫入智能合約，一旦貸款人滿足不能還款條件，合約就會自動執(zhí)行。此外，各參與行利用私有鏈能及時掌握貸款人和借款人的經(jīng)營財務信息變動情況。

3.區(qū)塊鏈技術在票據(jù)業(yè)務中的應用。近幾年，盡管電子票據(jù)業(yè)務取得了較快發(fā)展，但由于發(fā)展時間尚短、電子票據(jù)相關法律制度滯后以及電子票據(jù)與紙質票據(jù)的轉換較為困難等問題，目前市場上約有70%的匯票業(yè)務仍采用紙質票據(jù)交易。這就使得道德風險、操作風險等層出不窮。利用區(qū)塊鏈技術可以化解以上風險：①區(qū)塊鏈技術的不可逆向修改、透明性、容錯性特點意味著在區(qū)塊鏈上進行票據(jù)交易時，節(jié)點在分布式賬本中記錄的數(shù)據(jù)形式的內容一經(jīng)寫入便不可篡改且公開透明，同時一兩個節(jié)點出現(xiàn)錯誤也不影響其他節(jié)點的正常業(yè)務操作，而只有形成對51%以上節(jié)點的控制才有可能對票據(jù)交易內容做出修改，這幾乎不可能做到，從而有效降低了商業(yè)銀行在紙質票據(jù)交易過程中一直存在的填寫易出錯、票據(jù)易損壞以及被修改等問題引發(fā)的道德風險。②區(qū)塊鏈的時間戳功能，其所采取的復合記賬方式能夠保障所有轉讓交易過程按順序排列、透明可見；同時非對稱加密算法又增加了交易的安全性，確保交易真實可靠。這一系列技術創(chuàng)新減少了因手動操作、人力識別所帶來的風險[13]。

4.以聯(lián)盟鏈為依托構建供應鏈金融系統(tǒng)。供應鏈是由行業(yè)中的供應商、制造商、分銷商、零售商和用戶等諸多參與方按照價值鏈串聯(lián)起來形成的網(wǎng)鏈[14]。隨著技術的不斷進步和產(chǎn)業(yè)集聚效應的顯現(xiàn)，同一產(chǎn)業(yè)鏈內的不同企業(yè)，甚至不同產(chǎn)業(yè)鏈間因業(yè)務經(jīng)濟聯(lián)系形成了縱橫交錯的生態(tài)網(wǎng)絡。因此，商業(yè)銀行能夠轉變傳統(tǒng)的只對核心企業(yè)有應收賬款義務的上游一級供應商或對下游一級經(jīng)銷商提供融資服務的經(jīng)營思路，借助區(qū)塊鏈技術主動融入已形成的生態(tài)系統(tǒng)中，利用透明可追溯的分布式賬本記錄內容形成對鏈上企業(yè)數(shù)據(jù)和對全行業(yè)數(shù)據(jù)的實時掌控，從而實現(xiàn)對生態(tài)網(wǎng)絡中的二級供應商甚至邊緣企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力的準確評估。至此，單個企業(yè)的不可控風險便轉變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)整體的可控風險，而且可采取立體方式獲取各類信息，最終擴大融資范圍。

5.利用區(qū)塊鏈技術涉足個人及小微企業(yè)征信領域。傳統(tǒng)商業(yè)銀行征信主要依賴于中央銀行征信系統(tǒng)，但截至目前，中國人民銀行征信中心全國人口的信用數(shù)據(jù)覆蓋率還不到30%，遠遠不能滿足普惠金融時代精準、個性化服務的要求。于是，第三方支付、P2P網(wǎng)貸等非金融類互聯(lián)網(wǎng)金融機構應運而生。第三方支付借助平臺追蹤客戶足跡，全方位挖掘客戶數(shù)據(jù)，以了解客戶的行為偏好、經(jīng)濟能力，并對客戶進行分類和信用評級，最終完成對客戶的征信工作。P2P網(wǎng)貸，是在充分掌握客戶多個維度數(shù)據(jù)的基礎上，同樣基于信用評級結果來提供貸款，而且P2P網(wǎng)貸已體現(xiàn)出“去中介化”趨勢，但由于P2P網(wǎng)貸相關的法律、制度規(guī)范滯后，運作模式不成熟、不完善等原因，跑路事件頻繁發(fā)生。從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況來看，場景（價值錨定的對象）是前提，客戶和相應積累的數(shù)據(jù)是資本，數(shù)據(jù)分析與管理是優(yōu)勢，客戶體驗提升與服務需求滿足既是導向又是目標。在區(qū)塊鏈技術浪潮下，商業(yè)銀行能夠利用其鏈式結構進行信息追溯，把每個客戶的歷史交易信息串聯(lián)起來，以此對客戶行為進行量化分析，實現(xiàn)信用評估。另外，還可利用整合的客戶信息完成反洗錢審查。

6.區(qū)塊鏈技術在反洗錢業(yè)務上的創(chuàng)新應用。洗錢是指將非法所得收益通過金融機構以各種手段掩飾、隱瞞資金的來源和性質，使其在形式上合法化的行為。洗錢行為由于交易過程的隱匿性而難以監(jiān)管。金融機構為打擊洗錢行為，需要采取一系列行動，從而耗費了大量人力和物力。首先，需要人工參與客戶身份識別，有效保存客戶身份資料和交易記錄。其次，在日常檢測中需要依靠人力進行反洗錢風險預警監(jiān)測。然后進行集中處理，對大額交易和可疑交易進行詳細審查。最后，將審查結果匯總并報告給上級行及監(jiān)管部門，協(xié)助監(jiān)管機構展開反洗錢調查[15]。隨著經(jīng)濟活動的日漸活躍、監(jiān)管部門監(jiān)管標準的提高，銀行等金融機構在反洗錢方面花費的成本正急速上漲。據(jù)保守估計，亞洲地區(qū)的金融機構花費在反洗錢合規(guī)活動上的金額已達15億美元/年。

以私有鏈為基礎建立的銀行間業(yè)務往來平臺，實質是一個納入轉賬、銀團貸款等場景的分布式共享數(shù)據(jù)系統(tǒng)，對系統(tǒng)中各銀行存儲在區(qū)塊鏈上的經(jīng)過數(shù)字化處理的需要進一步審查的交易對應的關聯(lián)客戶信息做出追溯并進行非結構化還原，以發(fā)現(xiàn)可疑的線索。與此同時，調取跨境支付與結算區(qū)塊鏈中相同關聯(lián)客戶交易信息，形成完整比對，這樣就形成了完整的客戶信息及交易信息，從而極大地提高監(jiān)管透明度，促進反洗錢內部審查與外部檢查。

四、區(qū)塊鏈技術在商業(yè)銀行應用中面臨的主要問題

盡管區(qū)塊鏈技術擁有廣闊的應用前景，但其在商業(yè)化落地過程中仍然面臨許多技術瓶頸和社會質疑。對于商業(yè)銀行來講，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1.技術制約、客戶隱私保護和經(jīng)濟金融系統(tǒng)安全。安全被列為商業(yè)銀行“三性原則”即安全性、流動性和效益性之首。安全性是指銀行管理經(jīng)營風險，即要避免各種不確定因素對其資產(chǎn)、負債、利潤、信譽等方面的影響，保證銀行的穩(wěn)健經(jīng)營與平穩(wěn)發(fā)展。區(qū)塊鏈技術目前還處于研發(fā)探索階段，存在諸多的漏洞（技術不確定性和相關安全隱患），一旦區(qū)塊鏈技術在銀行業(yè)應用系統(tǒng)中被黑客攻擊，就會造成大量客戶隱私暴露、商業(yè)機密甚至國家機密泄露，進而威脅到銀行乃至整個經(jīng)濟金融系統(tǒng)的安全。

2.冗余存儲和系統(tǒng)運行速度。每個數(shù)據(jù)塊都包含系統(tǒng)過去交易的所有歷史記錄且會在新紀錄生成時做出及時更新和存儲，這對硬件設備提出了較高要求。尤其是金融業(yè)等交易量高的行業(yè)，對存儲空間的要求更高。隨著業(yè)務量的增大，勢必出現(xiàn)存儲嚴重冗余現(xiàn)象，這無疑會拖慢系統(tǒng)運行速度，從而直接影響客戶體驗[16]。

3.鏈間兼容問題。商業(yè)銀行不可能實現(xiàn)完全的去中心化，若想充分利用區(qū)塊鏈技術的信息共享、數(shù)據(jù)存儲與動態(tài)更新、透明可追溯、可編程等特性，則可以聯(lián)盟鏈或私有鏈為基礎采取部分去中心化或分布式架構設計，且需要針對不同業(yè)務進行細分。而不同業(yè)務之間并不是孤立存在的，這意味著不同鏈條之間應該具備兼容性以實現(xiàn)不同區(qū)塊鏈之間的協(xié)同操作，如第三部分的區(qū)塊鏈技術在反洗錢應用中就涉及不同鏈接之間的互通有無問題，但實際上受技術制約，區(qū)塊鏈發(fā)展空間受到嚴重限制。

4.聯(lián)盟鏈動力機制問題。不同于公有鏈基于工作量證明形成共識機制，聯(lián)盟鏈因為在同一行業(yè)組織或相關行業(yè)組織展開，能夠進行數(shù)字身份實名，能夠在不進行能源消耗的情況下達成業(yè)務共識。但是，如何分配記賬權？怎樣達成業(yè)務共識？怎樣保持聯(lián)盟鏈中的參與者始終有動力處于區(qū)塊鏈業(yè)務場景中？這些問題成為聯(lián)盟鏈應用落地的關鍵。

5.法律適用和監(jiān)管問題。區(qū)塊鏈技術能夠實現(xiàn)全球范圍內的跨境貿易支付與結算，智能合約可以自動執(zhí)行交易、優(yōu)化交易流程，但這并不意味著交易雙方不會發(fā)生糾紛，也不意味著黑錢交易、投機套利行為就不存在。這就需要有與之配套的法律文件對交易相關事項做出明確規(guī)定，同時需要一定的技術、方案設計和手段對區(qū)塊鏈上的各項交易行為進行監(jiān)管[7]。

五、推進區(qū)塊鏈技術在商業(yè)銀行應用的政策建議

區(qū)塊鏈技術被認為是一項顛覆性技術，極有可能引發(fā)新一輪技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)革命。越來越多的國家意識到其重要的戰(zhàn)略意義和商業(yè)價值，紛紛涉足這一領域展開技術研發(fā)和應用探索。針對區(qū)塊鏈技術在商業(yè)銀行的應用，業(yè)界流行這樣一句話，“如果說蒸汽機和電力解放了生產(chǎn)力，那么區(qū)塊鏈作為構造信任的機器，將有可能改變價值傳遞的方式”。但本文認為，只有從根本上解決區(qū)塊鏈技術的應用問題，區(qū)塊鏈的價值才會真正體現(xiàn)。因此，筆者將針對技術漏洞、冗余存儲、鏈間兼容性不足和政策法規(guī)滯后等問題提出相應的政策建議。

1.以關鍵技術為突破點，加大技術研發(fā)投入。區(qū)塊鏈技術，作為金融科技領域最前沿的技術，目前尚處于全方位探索階段，因而會伴隨諸多技術漏洞并會不斷產(chǎn)生新問題。面對龐雜多樣且會加速涌現(xiàn)的技術及其相關問題，政府和業(yè)界的應對能力是有限的。因此，應以網(wǎng)絡安全技術、加密技術、連接不同區(qū)塊鏈的跨鏈技術等關鍵技術為著力點，使問題得以化解。

2.提升數(shù)據(jù)的管理運用能力。區(qū)塊鏈技術的數(shù)據(jù)存儲與動態(tài)更新特征符合大數(shù)據(jù)時代對實時數(shù)據(jù)動態(tài)分析、分布式分析的應用能力提出的要求[17]。基于這一特征建立的以私有鏈為基礎的分布式信息共享系統(tǒng)，對商業(yè)銀行在消費需求升級背景下按客戶需求提供精準服務以更好地服務實體經(jīng)濟、提升客戶體驗具有重大戰(zhàn)略意義。商業(yè)銀行圍繞數(shù)據(jù)庫集中分析形成的一套數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)已不適應區(qū)塊鏈技術應用要求，商業(yè)銀行可加大對數(shù)據(jù)查詢和數(shù)據(jù)挖掘方面的研發(fā)投入，加大對基礎設施和存儲方面的投入[15]，進一步提升數(shù)據(jù)的管理運用能力。

3.積極參與國內外有關區(qū)塊鏈技術的研討與合作。區(qū)塊鏈技術的應用是一項復雜的系統(tǒng)工程，不僅對專業(yè)信息技術研發(fā)與運用能力提出了要求，而且對社會科學等其他學科領域也提出了要求。這就要求匯集各個領域的專業(yè)人才，通過溝通與協(xié)作來實現(xiàn)技術應用。而區(qū)塊鏈技術始于美國等國家，美國、英國、澳大利亞、加拿大等國家在區(qū)塊鏈技術的研究和應用上已形成先發(fā)優(yōu)勢：由美國發(fā)起的R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟，目前已吸引40多家銀行參與。為避免國外形成技術壟斷及增強對區(qū)塊鏈技術的掌控，我國應積極參與國際區(qū)塊鏈技術研討活動，爭取加入?yún)^(qū)塊鏈等新興技術標準制定和應用方案策劃中，以更好地適應國際化發(fā)展。

4.加快政策出臺步伐。在國外R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟隊伍不斷壯大、成果不斷涌現(xiàn)的同時，國內也紛紛成立了區(qū)塊鏈相關組織，如中關村區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、China Ledger聯(lián)盟、銀行間市場區(qū)塊鏈技術研究組等。這些組織為我們進行區(qū)塊鏈技術探究提供了很好的平臺，但是推進區(qū)塊鏈技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展離不開政府部門的引導支持。政府部門應盡快出臺推進區(qū)塊鏈技術應用發(fā)展的政策，如設立科研助推津貼和區(qū)塊鏈專項項目基金等，同時要主動融入?yún)^(qū)塊鏈應用設計、試驗過程中，盡早形成對區(qū)塊鏈技術的合規(guī)合法化考慮，對現(xiàn)有法律法規(guī)的適用漏洞做出及時補充，必要時可確立新的專門的法律條款。

5.在銀行間、銀行與科技企業(yè)等主要參與主體間成立區(qū)塊鏈應用聯(lián)盟。根據(jù)公開資料顯示，目前招商銀行、民生銀行、平安銀行已正式加入R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟，中信銀行推出了首個基于區(qū)塊鏈的國內信用證信息傳輸系統(tǒng)。國有銀行除建設銀行、交通銀行未披露區(qū)塊鏈相關信息外，其余幾家銀行都展開了對區(qū)塊鏈的布局，如工商銀行成立了區(qū)塊鏈“創(chuàng)新實驗室”，正全力開發(fā)基于銀行資金劃撥系統(tǒng)的金融服務區(qū)塊鏈平臺；農(nóng)業(yè)銀行與趣鏈科技展開全方位合作，擬建立新型數(shù)字票據(jù)。大型國有銀行與股份制銀行的頻頻出手也促使其他銀行加速區(qū)塊鏈布局，但受資金實力及人才儲備制約，這些銀行可能處于競爭劣勢且無力改變這一局面。區(qū)塊鏈技術的研發(fā)需要耗費時間、資金、人力等成本，大型國有銀行與股份制銀行若要加強對區(qū)塊鏈技術的研究，就會產(chǎn)生分散風險需求?？萍计髽I(yè)精通技術，對應用場景有更加深入的認識，亦需要與銀行建立合作聯(lián)系以實現(xiàn)共贏。綜合以上分析，可考慮在銀行間、銀行與科技企業(yè)等參與主體之間建立聯(lián)盟，以滿足各方需求，推進區(qū)塊鏈技術的應用發(fā)展。

六、總結

區(qū)塊鏈技術是基于互聯(lián)網(wǎng)的應用創(chuàng)新，其去中心化、分布式賬簿存儲的獨特優(yōu)勢符合共享經(jīng)濟的發(fā)展理念，對其進行大規(guī)模應用將為一系列與互聯(lián)網(wǎng)相關的企業(yè)在轉型時期的變革提供了新的發(fā)展思路。特別是對于商業(yè)銀行，區(qū)塊鏈技術的信用重構、不可篡改、透明可追溯、數(shù)據(jù)存儲與動態(tài)更新特征均與商業(yè)銀行的基礎業(yè)務存在天然適配性，但在實踐過程中面臨著諸多障礙，如隱私保護、冗余存儲、鏈間兼容、法律不完善、監(jiān)管滯后等。區(qū)塊鏈技術的發(fā)展不可能一蹴而就，未來還有很長的路要走，各市場參與主體應積極作為，不斷提升自身適應能力，增強合作與交流，以推進區(qū)塊鏈技術在更多領域取得更大突破和發(fā)展。