農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民問題一直是我國政府關(guān)注的重點，習(xí)總書記2013年就提出三農(nóng)問題的“三個必須”：中國要強(qiáng)，農(nóng)業(yè)必須強(qiáng)；中國要美，農(nóng)村必須美；中國要富，農(nóng)民必須富。三農(nóng)問題是社會主義事業(yè)能否實現(xiàn)的關(guān)鍵問題，也是和諧中國夢的重要構(gòu)成部分。農(nóng)業(yè)農(nóng)村的發(fā)展需要資金的支持，但是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)具有很強(qiáng)的金融抑制特征，很難從傳統(tǒng)的金融渠道獲得充分的支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新型的金融業(yè)態(tài)，是中小企業(yè)及農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的創(chuàng)新渠道，獲得大眾的關(guān)注。

眾籌融資模式是一種重要的互聯(lián)網(wǎng)融資模式，通過聚集大眾小額資金的方式，以眾籌網(wǎng)站作為宣傳平臺和展示平臺，滿足企業(yè)融資的需求。眾籌融資模式是在新的經(jīng)濟(jì)形勢下產(chǎn)生的新產(chǎn)物，主要是為了解決我國中小企業(yè)融資籌資難的問題。這種融資方式激發(fā)了大眾投資的積極性，以一種全新的方式促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。近年來伴隨著農(nóng)業(yè)企業(yè)的不斷發(fā)展，農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困難問題嚴(yán)重不斷呈現(xiàn)，農(nóng)業(yè)企業(yè)資金短缺、籌資渠道不順，已經(jīng)成為制約農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的主要因素。

一、農(nóng)業(yè)企業(yè)融資現(xiàn)狀

目前農(nóng)業(yè)企業(yè)仍舊依靠銀行貸款作為融資主要來源，農(nóng)業(yè)企業(yè)對資金需求的短、頻、快特性，決定了其很難從傳統(tǒng)的金融系統(tǒng)中獲得足夠的資金支持。

(一)融資渠道狹窄

農(nóng)業(yè)企業(yè)由于缺乏抵押物而且征信制度不夠完善，難以獲得銀行貸款。只能選擇內(nèi)部融資方式，或利用自有資金，或向家人或朋友借款，很多農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金來自低下錢莊，資金成本較高。

(二)資金需求頻繁，季節(jié)性強(qiáng)

農(nóng)業(yè)企業(yè)多依靠于當(dāng)?shù)刭Y源優(yōu)勢，經(jīng)營手段靈活多變，涉及面較為廣泛，在流動資金的借貸方面上更多的是追求短、平、快，即時間短、數(shù)量平、速度快。且農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)對于資金的臨時需求增加也與季節(jié)性有著關(guān)系。而一般的國有商業(yè)銀行在貸款中需要嚴(yán)格審核企業(yè)的資質(zhì)、實力等，審核時間長，難以滿足農(nóng)業(yè)企業(yè)對于流動資金的需求。

(三)融資成本較高

由于大多數(shù)農(nóng)業(yè)企業(yè)規(guī)模小、抗風(fēng)險能力弱、信用記錄較少，所以信用評級較低，其中抗風(fēng)險能力弱最為顯著，一方面是農(nóng)業(yè)容易受自然災(zāi)害影響，產(chǎn)業(yè)鏈單一、市場波動大、回報周期長。另一方面，企業(yè)自身制度不完善，應(yīng)對風(fēng)險差。而銀行在受理時通常要求農(nóng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行抵押擔(dān)保，對比工業(yè)企業(yè)，可抵押或質(zhì)押的資產(chǎn)也較少。因此，農(nóng)業(yè)企業(yè)在貸款時銀行相當(dāng)于承擔(dān)了較高的管理成本和風(fēng)險，這些成本又會轉(zhuǎn)移到農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資成本上。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下農(nóng)業(yè)企業(yè)利用眾籌融資的意義

眾籌融資面對的是互聯(lián)網(wǎng)上眾多的客戶群體，參與方式靈活，能夠最大程度調(diào)動了大眾創(chuàng)意和投資的積極性，推動農(nóng)業(yè)企業(yè)快速獲得資金支持，獲取目標(biāo)顧客和廣泛的供應(yīng)鏈資源，籌集到項目所需資金。眾籌模式主要分為募捐眾籌、回報眾籌、股權(quán)眾籌和債權(quán)眾籌。

(一)拓寬了農(nóng)業(yè)企業(yè)融資渠道

隨著農(nóng)業(yè)企業(yè)對資金需求的逐漸增加，傳統(tǒng)以銀行貸款為主的融資渠道和融資量已經(jīng)不能滿足農(nóng)業(yè)企業(yè)現(xiàn)有需求，而眾籌模式正好可以解決農(nóng)業(yè)企業(yè)這樣的問題，其中眾籌模式中的捐贈型眾籌、獎勵型眾籌、股權(quán)型眾籌和債權(quán)型眾籌可以為農(nóng)業(yè)企業(yè)提供不同資金需求的多樣性選擇，從而拓寬農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資渠道。

(二)降低了農(nóng)業(yè)企業(yè)融資門檻

以銀行為主的融資機(jī)構(gòu)為了防范放貸風(fēng)險，對農(nóng)業(yè)企業(yè)規(guī)定了很高的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。農(nóng)業(yè)企業(yè)申請融資時，對其資產(chǎn)總量、收入、負(fù)債率、信用等做嚴(yán)格限制，而且對貸款金額、貸款時間也設(shè)定了嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致多數(shù)農(nóng)業(yè)企業(yè)貸不到款或者不能足額貸款。而在眾籌融資模式下，眾籌是一種更大眾化的融資方式，它為農(nóng)業(yè)企業(yè)提供了獲得成本更低的、更快捷的資金的可能，可以很好地解決“融資難”問題。[3]項目發(fā)起人通過眾籌平臺把大眾的微小資金匯集，以獲得從事某項創(chuàng)業(yè)活動的資金，突破了傳統(tǒng)融資模式的束縛，每個投資人也可以參與項目的策劃、咨詢、管理與運營。[1]

(三)可提高農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資效率

傳統(tǒng)的融資渠道經(jīng)過多年的發(fā)展，早已建立了一套嚴(yán)格的資金籌資借貸規(guī)則，這包括信用體系、風(fēng)險評估體系、資產(chǎn)抵押方式、上市業(yè)績規(guī)模和利潤規(guī)定、信息披露和監(jiān)管體系等一套完整的制度，這使得農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資效率大打折扣，而在眾籌模式下企業(yè)只需要提供項目可行性及風(fēng)險等相關(guān)資料即可申請融資，提高了融資效率。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下農(nóng)業(yè)企業(yè)眾籌融資模式

目前，我國農(nóng)業(yè)眾籌雖然起步較晚，但卻是解決當(dāng)前農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的一個新途徑。

(一)公益眾籌——提升農(nóng)業(yè)企業(yè)項目知名度

普通的公益眾籌是為弱勢群體提供幫助，大多以公益項目為主要內(nèi)容。農(nóng)業(yè)企業(yè)可以利用模式對自己的項目進(jìn)行推廣，吸引大眾的關(guān)注，不設(shè)定具體的融資額度，目標(biāo)為當(dāng)?shù)鼗蚰硞€具體的項目制造聲勢，為后續(xù)利用其它模式融資打個頭陣。

(二)回報型眾籌——融資與銷售并舉

回報型眾籌適用性比較廣泛，同樣也適用于農(nóng)業(yè)企業(yè)，不僅可以提前獲得生產(chǎn)性資金，而且也可以檢測市場需求，宣傳當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品，提高品牌知名度的作用，同時以產(chǎn)定銷，安排后面的農(nóng)業(yè)播種，減少庫存和生產(chǎn)浪費，也是目前使用范圍最廣的一種眾籌模式。而且新型的眾籌模式，讓消費者跟蹤感受農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的整個過程，可以增加產(chǎn)品的知名度，提高農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量，增強(qiáng)品牌粘性。

(三)股權(quán)型眾籌——解決農(nóng)業(yè)企業(yè)長期資金需求

股權(quán)模式也是目前我國農(nóng)業(yè)眾籌的一個有效融資渠道。對于農(nóng)業(yè)創(chuàng)新型高科技企業(yè)來說是非常重要的一種融資渠道補(bǔ)充。當(dāng)農(nóng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)出轉(zhuǎn)換、設(shè)備更換、技術(shù)創(chuàng)新等這些項目，可以著手準(zhǔn)備股權(quán)眾籌的項目上線，好的農(nóng)業(yè)創(chuàng)新項目，具備較好的發(fā)展前景，容易獲得長期資金支持。

(四)債權(quán)型眾籌——解決農(nóng)業(yè)企業(yè)短期需求

對于農(nóng)業(yè)企業(yè)，季節(jié)性且頻繁的資金需求存在普遍性和經(jīng)常性。債權(quán)眾籌通過互聯(lián)網(wǎng)，可以提升資金配置效率。在這一形式中，合約雙方可以自愿達(dá)成交易，不受其他外力限制，而貸款人可以主動把資金投放到還款能力最有保證或收益最佳的項目上。所以農(nóng)業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)上有短期資金需求時，可以利用債券眾籌盡快籌集資金，當(dāng)資金缺口填補(bǔ)后，盡快償還。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下農(nóng)業(yè)企業(yè)眾籌融資存在的問題

我國農(nóng)業(yè)企業(yè)的眾籌融資處于起步探索階段，運行方式不規(guī)范，缺少應(yīng)有的監(jiān)管及指導(dǎo)，在運作方面存在一定的問題，這些問題在不同程度上妨礙了農(nóng)業(yè)眾籌在我國的快速發(fā)展[2]。

(一)缺少相應(yīng)的立法保護(hù)

目前國家沒有針對眾籌的相關(guān)立法支持，使的眾籌與非法集資之間的界限很模糊；另外法律的空白也可能導(dǎo)致投資者在自身利益受損后很難通過合法手段來維護(hù)自己的權(quán)益。

(二)農(nóng)業(yè)企業(yè)眾籌平臺存在一定的信用風(fēng)險

農(nóng)業(yè)企業(yè)作為融資者，只要向眾籌平臺提供資料，并通過審查后便可進(jìn)行融資。但是由于眾籌平臺在監(jiān)管方面的缺失，融資人的身份很難去審核[1]；在融資之后，融資方是否能按照之前的計劃去使用資金；在使用資金的過程中是否符合法律規(guī)定，對投資人造成了損失；以及融資人承諾的回報是否可以實現(xiàn)等一系列不確定因素，都增加了投資人的風(fēng)險。

(三)農(nóng)業(yè)企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)存在泄密的風(fēng)險

眾籌平臺主要目標(biāo)是挖掘創(chuàng)意、鼓勵創(chuàng)新。農(nóng)業(yè)企業(yè)為通過眾籌平臺的審查并獲得社會公眾的響應(yīng)，盡量展示項目創(chuàng)新及可行性。由于眾籌利用的是互聯(lián)網(wǎng)的開放性，針對大眾進(jìn)行籌資，在這樣的條件下，每一個進(jìn)行眾籌項目的創(chuàng)意很容易被進(jìn)行抄襲，特別是農(nóng)業(yè)眾籌的項目大多沒有申請專利，沒有知識產(chǎn)權(quán)，在被侵犯后，很難去進(jìn)行維權(quán)。

(四)社會公眾信息缺乏、缺少專業(yè)能力造成的評估風(fēng)險

投資者在對項目進(jìn)行投資時，由于缺乏農(nóng)業(yè)眾籌等相關(guān)知識導(dǎo)致判斷失誤，使投資無法得到回報，產(chǎn)生評估風(fēng)險。評估風(fēng)險發(fā)生的原因是社會公眾與農(nóng)業(yè)企業(yè)的信息不對稱。[1]農(nóng)業(yè)企業(yè)為獲得籌資，再加上與眾籌平臺有合作(眾籌平臺在籌資成功后進(jìn)行資金抽成)，資料的審核會有不實，提供給投資者的信息也會有所夸大，使投資者決策失誤，對農(nóng)業(yè)企業(yè)項目前景過分樂觀，這也是評估風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因。

(陽光學(xué)院，福建 福州 350001)

[1] 彭宏超.我國中小企業(yè)融資探究——基于眾籌融資的視覺[J].西南財經(jīng)學(xué)院學(xué)報，2016(1).

[2] 彭宏超.基于眾籌融資平臺的中小企業(yè)融資研究[J].新會計，2015(4).

[3] 堅鵬.新金融模式 移動互聯(lián)網(wǎng)時代下的金融革命[M].北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社.2014.