云南煤化工集團(tuán)有限公司

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，大型企業(yè)公司制和股份制改革都不斷深入，非公有制經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，我國(guó)基本形成多元投、融資機(jī)制，我國(guó)大型企業(yè)投、融資能力得到有效提升，我國(guó)大型企業(yè)也有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)步，向境外投資邁進(jìn)，占據(jù)世界市場(chǎng)。為了控制大型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行集約化、專業(yè)化管理，改變固有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，對(duì)企業(yè)固有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行治理。本文將對(duì)資金集中管理模式下大型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行探究，以促進(jìn)大型企業(yè)健康發(fā)展。

一、資金集中管理模式背景及必要性介紹。

(一)資金集中管理模式產(chǎn)生背景

大型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)構(gòu)成不符合企業(yè)發(fā)展規(guī)劃或企業(yè)不當(dāng)融資等情況，造成企業(yè)喪失償債能力或是降低預(yù)期投資收益，使企業(yè)財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)運(yùn)行體系出現(xiàn)故障，從而危及企業(yè)安全。

由于我國(guó)近幾十年經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，許多大型企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中都缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，導(dǎo)致大型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)人為性增加。這種人為情況主要體現(xiàn)在不重視貸款還款、貨款回收和盲目進(jìn)行投資融資等情況。

同時(shí)我國(guó)大型企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展，不可避免會(huì)出現(xiàn)籌資情況，但是就我國(guó)大型企業(yè)籌資手段來(lái)說(shuō)，籌措資金主要依靠銀行貸款，籌資手段太過(guò)單一且能籌措資金有限。特別是近年來(lái)我國(guó)銀行對(duì)大型企業(yè)貸款門(mén)檻不斷提高，很多企業(yè)都難以實(shí)現(xiàn)向銀行長(zhǎng)期貸款，只能以循環(huán)短期貸款緩解企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)壓力，這樣不僅加大還貸違約風(fēng)險(xiǎn)，還增加企業(yè)財(cái)務(wù)融資工作量，同時(shí)還需保留大量存款應(yīng)對(duì)頻繁到期的借款“調(diào)頭”需要，貸款使用效率低下，并且循環(huán)貸款所產(chǎn)生利息也會(huì)造成企業(yè)資金浪費(fèi)，減低企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益。

我國(guó)大型企業(yè)在財(cái)務(wù)監(jiān)管和控制方面明顯缺乏科學(xué)內(nèi)部控制體系，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為了提升企業(yè)財(cái)務(wù)審計(jì)監(jiān)控水平，有效進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，大型企業(yè)近年來(lái)不斷對(duì)自身財(cái)務(wù)情況進(jìn)行集中化管理，嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)審計(jì)條例，這樣做確實(shí)有效控制了大型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況，但是對(duì)于我國(guó)大型企業(yè)來(lái)說(shuō)這樣做遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，我國(guó)大型企業(yè)還是需要一套能夠貫穿企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制體系，只有完善的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控體系，才能真正實(shí)現(xiàn)大型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制。

(二)資金集中管理制度對(duì)大型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制重要性

大型企業(yè)資金集中管理制度又被稱為司庫(kù)制度，是國(guó)際大型企業(yè)集團(tuán)公司普遍采用的一種資金管理方式，同時(shí)也是我國(guó)大型企業(yè)為了應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而采取的重要舉措。資金集中管理制度不僅可以實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金進(jìn)行有效控制，還可以對(duì)企業(yè)所屬成員、單位進(jìn)行有效資金控制，幫助、保證大型企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)安全，保持大型企業(yè)資金流動(dòng)均衡性，實(shí)現(xiàn)資金高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

(三)資金集中管理制度有利于我國(guó)大型企業(yè)應(yīng)對(duì)所面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)大型企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種：

貸款、收款風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)我國(guó)政府為了扶持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，幫助大型企業(yè)擴(kuò)展自身經(jīng)營(yíng)狀況，打入國(guó)際市場(chǎng)，不斷放寬銀行貸款政策，致使大型企業(yè)“負(fù)債累累”。針對(duì)這種情況，大型企業(yè)必須重視銀行貸款還款情況，避免因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)問(wèn)題出現(xiàn)還款延誤狀況，造成罰款等資金浪費(fèi)，影響企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)，對(duì)于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，在進(jìn)行商業(yè)交易時(shí)，難免出現(xiàn)貨款延后收回情況，大型企業(yè)因其自身發(fā)展特點(diǎn)，貨款數(shù)目一般較大，如果不充分重視貨款回收，可能會(huì)產(chǎn)生壞賬損失，給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。特別是針對(duì)一些大型項(xiàng)目產(chǎn)生的項(xiàng)目融資，如果項(xiàng)目不能及時(shí)產(chǎn)生收益，可能會(huì)影響大型企業(yè)按期還本付息，造成違約情況發(fā)生，嚴(yán)重還會(huì)影響大型企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化腳步不斷加快，我國(guó)大型企業(yè)在政府和國(guó)際政策支持之下也不斷邁向國(guó)際市場(chǎng)。這種經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)在為我國(guó)大型企業(yè)帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)，也增大我國(guó)大型企業(yè)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)大型企業(yè)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)擴(kuò)張時(shí)，所面臨主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有因?yàn)椴涣私鈬?guó)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和項(xiàng)目情況造成的權(quán)責(zé)不清；因國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自由制度而產(chǎn)生監(jiān)管乏力情況；因不了解國(guó)際市場(chǎng)情況而造成投資收益率達(dá)不到預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)等情況。這些情況都會(huì)對(duì)我國(guó)大型企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)造成一定系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)影響。

預(yù)算控制風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)算是大型企業(yè)財(cái)務(wù)工作基礎(chǔ)，也是最主要方面之一，但是由于大型企業(yè)資金涉及范圍較廣和自身特點(diǎn)等原因，容易造成資金預(yù)算涵蓋方面不全等情況發(fā)生，使大型企業(yè)在實(shí)際進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)缺少詳細(xì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)計(jì)劃，導(dǎo)致現(xiàn)行預(yù)算保障機(jī)制無(wú)法起到實(shí)質(zhì)性作用，影響大型企業(yè)資金調(diào)控情況，造成資金調(diào)控不合理，不能將大型企業(yè)所持有資金的收益最大化，造成經(jīng)濟(jì)損失。這種情況也很可能導(dǎo)致大型企業(yè)不能按時(shí)償還貸款，影響企業(yè)信譽(yù)記錄。

資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，在進(jìn)行生產(chǎn)時(shí)要考慮市場(chǎng)、生產(chǎn)成本等很多方面，造成產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)多等情況發(fā)生，這時(shí)一旦出現(xiàn)產(chǎn)品生產(chǎn)不合理或是營(yíng)銷策略出現(xiàn)失誤等情況，非常容易使大型企業(yè)產(chǎn)生資金沉淀情況，增加生產(chǎn)量卻不能增加產(chǎn)品收益。在這種情況之下，會(huì)對(duì)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況造成不好影響，降低企業(yè)償債能力，使企業(yè)處以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況之中，增加企業(yè)資金運(yùn)行成本。

二、資金集中管理模式分析。

目前我國(guó)大型企業(yè)所使用的資金集中管理制度可以被歸納三大類，即結(jié)算中心模式、內(nèi)部銀行模式和財(cái)務(wù)公司模式。

(一)結(jié)算中心模式

結(jié)算中心模式是根據(jù)大型企業(yè)內(nèi)部資金管理需求而產(chǎn)生的內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)。這種模式主要根據(jù)大型企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和控制需求設(shè)立，幫助企業(yè)成員或單位在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行資金交換或資金結(jié)算，提高企業(yè)內(nèi)部資金流通效率，幫助企業(yè)對(duì)內(nèi)部成員或單位進(jìn)行資金管理，有助于企業(yè)對(duì)自身資金流動(dòng)情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。

(二)內(nèi)部銀行模式

內(nèi)部銀行模式是將銀行結(jié)算和信貸模式搬到企業(yè)內(nèi)部，完善企業(yè)內(nèi)部資金核算及管理體系，將“金融信貸”、“企業(yè)管理”和“財(cái)務(wù)管理”這三者形成健全體系，對(duì)企業(yè)自身資金和貸款資金進(jìn)行整合，方便企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配。這種資金集中管理方式可以將大型企業(yè)內(nèi)部閑散資金進(jìn)行有效整理，減少因監(jiān)管不力而發(fā)生的資金占用情況，加快大型企業(yè)內(nèi)部資金流動(dòng)速度，提高內(nèi)部資金使用效率。內(nèi)部銀行具有三項(xiàng)職能分別是結(jié)算職能、融資信貸職能、監(jiān)督控制職能。這三項(xiàng)職能可以幫助大型企業(yè)形成有效內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任機(jī)制，并對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)情況進(jìn)行監(jiān)督、控制、管理和考核。就企業(yè)內(nèi)部資金各種收支、調(diào)撥來(lái)說(shuō)都可以使用內(nèi)部銀行模式進(jìn)行資金核算和資金支付。對(duì)比傳統(tǒng)資金管理模式，不僅縮短資金結(jié)算時(shí)間，還解決了企業(yè)內(nèi)部資金相互拖欠問(wèn)題，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部資金結(jié)算紀(jì)律，但是這種結(jié)算方式只適用于擁有較多責(zé)任中心的大型企業(yè)。

(三)財(cái)務(wù)公司模式

財(cái)務(wù)公司模式簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是大型企業(yè)為了滿足自身資金管理情況，投資成立財(cái)務(wù)公司，為大型企業(yè)提供金融服務(wù)，這種財(cái)務(wù)公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，但是可以經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)。這種資金集中管理模式，要求大型企業(yè)具備一定規(guī)模且要由中國(guó)人民銀行進(jìn)行審批才行。在這種模式下可以幫助大型企業(yè)處理不動(dòng)產(chǎn)抵押、外匯、報(bào)銷債券、聯(lián)合貸款、財(cái)務(wù)及投資咨詢等業(yè)務(wù)。讓大型企業(yè)內(nèi)部各單位具有完全獨(dú)立資金使用權(quán)利，可以自行進(jìn)行資金決策和使用，大型企業(yè)再通過(guò)這種完全市場(chǎng)化的企業(yè)關(guān)系對(duì)企業(yè)內(nèi)部單位實(shí)現(xiàn)資金控制。財(cái)務(wù)公司模式不僅要求大型企業(yè)達(dá)到一定規(guī)模，還要求企業(yè)內(nèi)部各單位經(jīng)濟(jì)利益基礎(chǔ)相對(duì)獨(dú)立。

在大型企業(yè)選取資金結(jié)算模式時(shí)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展情況和自身經(jīng)營(yíng)進(jìn)行調(diào)整，并根據(jù)企業(yè)自身特點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整，滿足大型企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略和管理模式。

三、大型企業(yè)實(shí)行資金集中管理制度的利弊。

從大型企業(yè)所面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，資金管理制度是一把雙刃劍。采取資金集中管理制度有利于大型企業(yè)對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金信息不對(duì)稱而造成的資金調(diào)度、控制、管理和監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避，降低大型企業(yè)內(nèi)部成員或單位之間溝通不暢帶來(lái)的融資成本和交易成本，有效減少資金沉淀，提高大型企業(yè)內(nèi)部資金使用效率和使用規(guī)模，從大型企業(yè)資金流通各個(gè)環(huán)節(jié)出發(fā)，防止發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

但是采取資金集中管理制度對(duì)大型企業(yè)內(nèi)部資金管理能力、協(xié)調(diào)監(jiān)督能力和財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)能力都有很高要求，如果大型企業(yè)內(nèi)部沒(méi)有科學(xué)、有效的內(nèi)部管理制度，使用資金集中模式可能會(huì)給大型企業(yè)帶來(lái)高于資金分散管理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在資金集中管理模式下，大型企業(yè)在擁有很大資金使用和調(diào)撥權(quán)利時(shí)，必須承擔(dān)各種風(fēng)險(xiǎn)。例如在資金集中管理模式下，大型企業(yè)內(nèi)部成員或單位進(jìn)行資金缺余調(diào)撥債權(quán)人從企業(yè)外部轉(zhuǎn)移到企業(yè)內(nèi)部，如果企業(yè)內(nèi)部債權(quán)單位對(duì)企業(yè)內(nèi)部債務(wù)單位沒(méi)有有效約束，就會(huì)產(chǎn)生極大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

大型企業(yè)在采用資金集中管理模式之后，首先要對(duì)企業(yè)內(nèi)部成員隸屬關(guān)系進(jìn)行梳理，合理進(jìn)行資金配置，既要防止資金配置過(guò)少產(chǎn)生成員難以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，還要防止資金分配過(guò)多產(chǎn)生資金冗余現(xiàn)象。采用資金集中管理模式就要保證資金完全集中，對(duì)企業(yè)內(nèi)部成員進(jìn)行監(jiān)控，防止出現(xiàn)資金流入企業(yè)內(nèi)部體系之外。

其次，大型企業(yè)在進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)考察，如果投資活動(dòng)占用大量企業(yè)資金，那么一旦發(fā)生實(shí)際收益不能達(dá)到預(yù)期情況，就會(huì)危及企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，嚴(yán)重還會(huì)使企業(yè)內(nèi)部資金鏈斷裂。

再來(lái)就是大型企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌資情況會(huì)根據(jù)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)家政策、銀行匯率、利率和資金供需市場(chǎng)情況發(fā)生變化，影響企業(yè)信用程度和償債能力，但是一般來(lái)說(shuō)資金集中管理模式可以有效降低企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。

最后就是大型企業(yè)自身資金管理系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。采用資金集中管理制度要求大型企業(yè)有可靠資金集中管理系統(tǒng)作為支撐，大型企業(yè)內(nèi)部結(jié)算系統(tǒng)和銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全系數(shù)會(huì)直接對(duì)資金運(yùn)行產(chǎn)生影響。

四、在資金集中管理模式下大型企業(yè)如何對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制

(一)建立完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)制

為了完善資金集中管理模式，大型企業(yè)要在內(nèi)部建立科學(xué)財(cái)務(wù)管理制度，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理效率，增強(qiáng)企業(yè)控制力、執(zhí)行力?？茖W(xué)財(cái)務(wù)管理制度包括對(duì)外投資、融資制度、銀行賬戶管理制度、資金預(yù)算制度、財(cái)務(wù)人員的管理制度、對(duì)外擔(dān)保、抵押、質(zhì)押制度等內(nèi)容。

(二)建立完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系

在建立大型企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)分析體系時(shí)，要注意對(duì)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行精細(xì)化分析，將普通財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息變成有利于企業(yè)進(jìn)行決策的有用信息。將企業(yè)內(nèi)部成員間資金交流情況進(jìn)行信息匯總，完善使用方案，方便對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)督。同時(shí)可以根據(jù)財(cái)務(wù)分析結(jié)果，進(jìn)行企業(yè)資金預(yù)算，為企業(yè)進(jìn)行資金配置提供科學(xué)依據(jù)。

(三)建立完善內(nèi)部資金集中管理控制體系

為了防范資金風(fēng)險(xiǎn)、確保資金能在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行高效運(yùn)轉(zhuǎn)，一定要建立完善企業(yè)內(nèi)部資金集中管理控制體系。加強(qiáng)和銀行間合作，建立安全結(jié)算平臺(tái)，對(duì)資金使用方式和使用途徑進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管和控制。在進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部階段工作時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)結(jié)果稽核，保證能及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金問(wèn)題并及時(shí)進(jìn)行問(wèn)題反饋，以最快速度解決問(wèn)題，降低風(fēng)險(xiǎn)。還要建立資金預(yù)警機(jī)制，及時(shí)對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金信息平臺(tái)安全性進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)企業(yè)資金調(diào)控和結(jié)算進(jìn)行監(jiān)督，防止企業(yè)因大型資金調(diào)動(dòng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。最后為了配合資金集中管理模式，應(yīng)建立全面預(yù)算管理機(jī)制，通過(guò)科學(xué)預(yù)算，對(duì)資金情況進(jìn)行預(yù)測(cè)管理和控制。

五、總結(jié)

在資金集中管理模式下，大型企業(yè)將面臨資金籌措、資金投放、資金配置、資金運(yùn)行和資金管理等風(fēng)險(xiǎn)，但是相對(duì)資金分散管理模式來(lái)說(shuō)，資金集中管理模式更適合我國(guó)大型企業(yè)。為了大型企業(yè)能夠得到更好發(fā)展，在使用資金集中管理模式時(shí)，要建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，提高企業(yè)資金運(yùn)行效率，讓企業(yè)能夠持續(xù)平穩(wěn)、快速發(fā)展。