董怡云

（湖南工業(yè)大學(xué)商學(xué)院，湖南株洲412007）

一、引言

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)造了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的發(fā)明專利、80%以上的就業(yè)崗位。[1]我國(guó)中小企業(yè)在融資貸款方面的問(wèn)題一直以來(lái)都比較突出，緩解中小企業(yè)融資難還款難的問(wèn)題亟待解決。在還貸周轉(zhuǎn)金相關(guān)政策未出臺(tái)前，中小企業(yè)融資的主要渠道是通過(guò)向銀行貸款，但是由于銀行貸款流程復(fù)雜，審核嚴(yán)格，抵押物要求過(guò)高，使得中小企業(yè)向銀行貸款變得更難。政府為了加大對(duì)中小企業(yè)的扶持與幫助，幫其營(yíng)造一個(gè)良好的融資環(huán)境，是還貸周轉(zhuǎn)金政策出臺(tái)的契機(jī)。

二、還貸周轉(zhuǎn)金現(xiàn)狀

還貸周轉(zhuǎn)金是指為基本面較好，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常、市場(chǎng)前景較好、資金周轉(zhuǎn)暫時(shí)出現(xiàn)困難、銀行給予續(xù)貸，具有還款能力的企業(yè)提供墊資服務(wù)的資金。還貸周轉(zhuǎn)金具有專款專用、借款期限短、借款利率偏高、貸款程序便捷等特點(diǎn)。

近年來(lái)全國(guó)大部分地區(qū)都已陸續(xù)開(kāi)設(shè)還貸周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)，河南省為還貸周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)開(kāi)展廣泛且效果顯著的省會(huì)之一。據(jù)政府官網(wǎng)報(bào)道，截至到2016年，河南省18個(gè)省轄市積極建立企業(yè)應(yīng)急還貸周轉(zhuǎn)金，幫助一大批企業(yè)渡過(guò)還貸難關(guān)。河南平頂山還貸周轉(zhuǎn)金已開(kāi)展327筆業(yè)務(wù)，金額達(dá)31.55億元。洛陽(yáng)市累計(jì)辦理周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)472筆，周轉(zhuǎn)金額達(dá)23.5億元，政府資金累計(jì)周轉(zhuǎn)量超過(guò)60倍，為企業(yè)節(jié)約借貸成本約2.6億元。此外，江西省推出支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融服務(wù)“四項(xiàng)制度”開(kāi)展還貸周轉(zhuǎn)金就是其中一項(xiàng)，山東省各市也都成立專項(xiàng)資金，頒布相關(guān)政策，通過(guò)建立本地區(qū)“政銀企”三方合作的還貸周轉(zhuǎn)金模式，來(lái)加速幫助中小企業(yè)渡過(guò)融資難關(guān)。

還貸周轉(zhuǎn)金的出臺(tái)，緩解了中小企業(yè)融資難、還款難的壓力，同時(shí)也有部分學(xué)者指出其潛在的問(wèn)題。還貸周轉(zhuǎn)金雖然拯救了中小企業(yè)，但也容易存在延遲企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)間和違反監(jiān)管規(guī)定的嫌疑等這些問(wèn)題會(huì)影響到還貸周轉(zhuǎn)金的實(shí)施效果。[2]還有學(xué)者認(rèn)為，還貸周轉(zhuǎn)金運(yùn)行模式難以全面推開(kāi)，受益面窄，規(guī)模較小發(fā)揮作用有限，平臺(tái)潛在風(fēng)險(xiǎn)較大，容易出現(xiàn)資不抵債，信用評(píng)估錯(cuò)誤的情況。[3]但是通過(guò)上述數(shù)據(jù)的解讀，各轄市在還貸周轉(zhuǎn)金的支持下，大力幫助有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)渡過(guò)了難關(guān)，這對(duì)于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有積極意義。

三、還貸周轉(zhuǎn)金運(yùn)行模式

（一）X企業(yè)簡(jiǎn)介

目前河南省開(kāi)封市具備開(kāi)展還貸周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)的企業(yè)有兩家，X企業(yè)為其中一家。X公司是2013年經(jīng)開(kāi)封市政府批準(zhǔn)成立的一家股份制金融服務(wù)企業(yè)，注冊(cè)資本金5，000萬(wàn)元，公司主要從事圍繞政府還貸周轉(zhuǎn)金平臺(tái)，經(jīng)營(yíng)還貸周轉(zhuǎn)金等其他金融類業(yè)務(wù)。X企業(yè)在汴京農(nóng)商行開(kāi)立還貸周轉(zhuǎn)金專戶，配置專項(xiàng)資金2 200萬(wàn)。依據(jù)公司數(shù)據(jù)，四年經(jīng)營(yíng)已做企業(yè)近1 000家；每月經(jīng)辦業(yè)務(wù)總金額3億元左右，年收入在800萬(wàn)左右，凈利潤(rùn)在400萬(wàn)左右，辦理還貸周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)中不良業(yè)務(wù)有17筆。但四年來(lái)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，使得該企業(yè)具備參考價(jià)值。

（二）X企業(yè)還貸周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)操作模式

1.貸款企業(yè)申請(qǐng)還貸周轉(zhuǎn)金的前提條件。各貸款對(duì)象包括開(kāi)封市及其管轄縣各經(jīng)營(yíng)正常，符合國(guó)家規(guī)定未被列入黑名單的大中小企業(yè)。合作銀行主要為開(kāi)封轄區(qū)的浦發(fā)銀行、農(nóng)村信用社（農(nóng)商行）、中原銀行和其他還貸周轉(zhuǎn)金辦法規(guī)定的合作銀行。汴京農(nóng)商行成立還貸周轉(zhuǎn)金專項(xiàng)合作管理小組負(fù)責(zé)對(duì)其貸戶使用還貸周轉(zhuǎn)金的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行確認(rèn)。X企業(yè)設(shè)立融資窗口，派駐人員受理還貸周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)，配備人員擔(dān)任業(yè)務(wù)流程經(jīng)辦人、復(fù)核人，負(fù)責(zé)還貸周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)的開(kāi)展和日常管理工作。

2.還貸周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)辦理。汴京農(nóng)商行對(duì)于貸款企業(yè)資質(zhì)進(jìn)行審核，銀行決定續(xù)貸后，X企業(yè)與貸款企業(yè)對(duì)接，要求貸款企業(yè)提交由金融辦（政府）手續(xù)確認(rèn)后的還貸周轉(zhuǎn)金申請(qǐng)表；以及汴農(nóng)商（銀行）手續(xù)確認(rèn)后業(yè)務(wù)科出具的《河南汴京農(nóng)村商業(yè)銀行還貸周轉(zhuǎn)金使用確認(rèn)書(shū)》兩份書(shū)面材料。核實(shí)過(guò)相關(guān)手續(xù)后與貸戶簽訂還貸周轉(zhuǎn)金合同，并要求貸款方提供兩個(gè)保證人，保證人承擔(dān)連帶責(zé)任。關(guān)于貸款企業(yè)為受托支付企業(yè)來(lái)貸款的，貸款下放后到企業(yè)賬戶上，因此在簽訂貸款合同時(shí)，需將受托支付企業(yè)列為保證人，并封存受托支付企業(yè)單位印鑒和網(wǎng)銀，直至款項(xiàng)歸還再退回。

3.還貸周轉(zhuǎn)金到期還款。借款企業(yè)收到回款后需對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，在X企業(yè)信用評(píng)級(jí)過(guò)程中主要根據(jù)貸款企業(yè)的還款情況來(lái)將企業(yè)分為四類。A類客戶為企業(yè)能按借款合同期限還款或提前還款，手續(xù)正常，不拖欠費(fèi)用，正常經(jīng)營(yíng)；B類客戶為因特殊原因未能按時(shí)還款，拖欠費(fèi)用，企業(yè)經(jīng)營(yíng)良好；C類客戶為業(yè)務(wù)中出現(xiàn)不可控風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)協(xié)調(diào)后解決；D類客戶為未解決的不良客戶。

四、還貸周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)模式中存在的問(wèn)題

（一）貸款資金使用率過(guò)低

現(xiàn)實(shí)操作過(guò)程中，部分貸款企業(yè)貸款成功后用于企業(yè)還債，以及將還貸周轉(zhuǎn)金的貸款用于投資。使得還貸周轉(zhuǎn)金的效用偏離實(shí)際，貸款企業(yè)這樣做是拆東墻補(bǔ)西墻的行為，違背了還貸周轉(zhuǎn)金的規(guī)定，有私自挪用資金的嫌疑，往往加重了還貸周轉(zhuǎn)金的貸后風(fēng)險(xiǎn)。

（二）貸款流程不夠規(guī)范

在還貸周轉(zhuǎn)金的業(yè)務(wù)流程中，銀行同意續(xù)貸申請(qǐng)后，貸款企業(yè)根據(jù)銀行出具的“續(xù)貸承諾書(shū)”進(jìn)行貸款。但是在還貸周轉(zhuǎn)金實(shí)際操作過(guò)程中，銀行出具“續(xù)貸承諾書(shū)”時(shí)，貸款企業(yè)并不一定已還清上一次的貸款金額，這樣操作屬于表外信貸，原則上不符合銀行規(guī)定，需要進(jìn)行額外審批。

（三）掩蓋了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露的真相

在實(shí)際操作中，部分貸款企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)表明貸款用于購(gòu)買原材料及生產(chǎn)設(shè)備，但實(shí)際用途與原計(jì)劃相反。長(zhǎng)期以往造成中小企業(yè)資金斷裂，造成具有風(fēng)險(xiǎn)的貸款企業(yè)依靠還貸周轉(zhuǎn)金維持活力的巨嬰現(xiàn)象，延緩了貸款企業(yè)的破產(chǎn)時(shí)間，并不能幫助其走出困境，未體現(xiàn)出還貸周轉(zhuǎn)金真正的價(jià)值。

五、完善還貸周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)模式的建議

（一）加強(qiáng)還貸周轉(zhuǎn)金資金考核

提高還貸周轉(zhuǎn)金的利用率就要加強(qiáng)對(duì)貸款企業(yè)的考核，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于貸款資金用途線上線下的考核。銀行在審核貸款企業(yè)資質(zhì)的同時(shí)，應(yīng)設(shè)立考核人員對(duì)于公司的經(jīng)營(yíng)狀況以及資金周轉(zhuǎn)能力做一個(gè)調(diào)查。并定期要求貸款企業(yè)提供相應(yīng)的使用報(bào)告書(shū)，從而提高還貸周轉(zhuǎn)金的使用率，并減少不良貸款率事件的發(fā)生。

（二）規(guī)范還貸周轉(zhuǎn)金流程

還貸周轉(zhuǎn)金業(yè)務(wù)流程中，銀行對(duì)于貸款企業(yè)的審核是非常重要的環(huán)節(jié)。在續(xù)貸過(guò)程，應(yīng)根據(jù)銀行應(yīng)有的流程進(jìn)行操作。在還款過(guò)程中，則需多留意還款金額的來(lái)源，發(fā)現(xiàn)使用還貸周轉(zhuǎn)金作為還款金額的企業(yè)，次數(shù)較少則進(jìn)行警告，多次違規(guī)操作則取消其辦理還貸周轉(zhuǎn)金的資格。

（三）嚴(yán)格篩選貸款企業(yè)

政府在選擇發(fā)展對(duì)象時(shí)可以優(yōu)先考慮當(dāng)?shù)刂е髽I(yè)，此類企業(yè)對(duì)稅收貢獻(xiàn)力度大，就業(yè)機(jī)會(huì)多，能夠帶來(lái)更大的社會(huì)效益；也可以選擇規(guī)模較大的企業(yè)，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)又能夠保證續(xù)貸資金的安全性；或者是選擇與銀行、政府聯(lián)系緊密的企業(yè)，這類企業(yè)信息對(duì)稱度較強(qiáng)，資料相對(duì)完善，能夠安全性與流動(dòng)性。優(yōu)先照顧這些企業(yè)，把控好第一步，為后續(xù)還貸周轉(zhuǎn)金的開(kāi)展打好基礎(chǔ)。