一、行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

（一）國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨強(qiáng)，東亞和南亞仍是世界上最具經(jīng)濟(jì)活力的區(qū)域，中國(guó)2017年對(duì)全球的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)約占三分之一。

2017年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度達(dá)到3%，這是自2011年以來(lái)的最快增長(zhǎng)。全球約有三分之二的國(guó)家2017年的增長(zhǎng)速度高于上一年，這種改善是一種普遍現(xiàn)象。全球2018年和2019年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期也將穩(wěn)定在3%左右。

東亞和南亞仍將是世界上最具經(jīng)濟(jì)活力和增長(zhǎng)速度最快的區(qū)域。2017年?yáng)|亞和南亞經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)占到全球近一半，區(qū)域GDP增長(zhǎng)為6.0%，高于世界其他區(qū)域。僅中國(guó)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)就約占三分之一。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、強(qiáng)勁的個(gè)人消費(fèi)、較高出口和寬松的宏觀經(jīng)濟(jì)政策帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)仍然相對(duì)穩(wěn)定，保持在2018年的5.8%和2019年的5.9%。

在2017年實(shí)現(xiàn)5.9%的增長(zhǎng)之后，東亞經(jīng)濟(jì)預(yù)期仍然會(huì)在2018年和2019年分別有5.7%和5.6%的穩(wěn)健增長(zhǎng)。在適度通貨膨脹壓力、低利率和健康勞動(dòng)力市場(chǎng)條件的支持下，個(gè)人消費(fèi)仍將是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)因素。隨著政府著手開(kāi)展大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，預(yù)計(jì)公共投資也會(huì)依然強(qiáng)勁。雖然2017年出現(xiàn)的強(qiáng)勁出口增長(zhǎng)預(yù)計(jì)會(huì)有所放緩，但有利的外需條件將繼續(xù)為區(qū)域前景提供支持。

在強(qiáng)勁個(gè)人消費(fèi)和穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟(jì)政策的驅(qū)動(dòng)下，南亞經(jīng)濟(jì)前景仍然維持穩(wěn)定和樂(lè)觀。積極的前景將有助于持續(xù)改善勞動(dòng)力市場(chǎng)指標(biāo)和降低貧困率。貨幣政策立場(chǎng)適度寬松，但財(cái)政政策仍然著重強(qiáng)調(diào)基礎(chǔ)設(shè)施投資。在2017年實(shí)現(xiàn)了約6.3%的增長(zhǎng)之后，南亞區(qū)域GDP增長(zhǎng)預(yù)期將在2018年和2019年分別加快到6.5%和6.7%。區(qū)域通貨膨脹預(yù)計(jì)將保持穩(wěn)定，并處于相對(duì)較低水平。得益于強(qiáng)大的個(gè)人消費(fèi)、強(qiáng)勁的公共投資和結(jié)構(gòu)性改革，印度的經(jīng)濟(jì)前景依然樂(lè)觀。預(yù)計(jì)印度GDP增速將從2017年的6.7%提高到2018年的7.2%和2019年的7.4%。不過(guò)，私人投資的疲軟表現(xiàn)仍是一個(gè)關(guān)鍵性的宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。

盡管東亞和南亞仍是全球最具活力的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的加速主要是因?yàn)槿舾砂l(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)較為強(qiáng)勁。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)狀況的改善在不同國(guó)家和地區(qū)不均衡。阿根廷、巴西、尼日利亞和俄羅斯聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)衰退的結(jié)束也為2016～2017年期間全球增長(zhǎng)率的提高做出了貢獻(xiàn)。全球貿(mào)易反彈和投資環(huán)境改善為此次經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)提供了支持。未來(lái)面臨的挑戰(zhàn)是如何通過(guò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)性投資的持續(xù)加速，以支持中期前景。但是，非洲、西亞及拉丁美洲和加勒比幾個(gè)地區(qū)在2017～2019年期間的人均收入增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將微乎其微。在這些受影響地區(qū)，共有2.75億赤貧人口。

盡管短期前景有所改善，但全球經(jīng)濟(jì)仍面臨風(fēng)險(xiǎn)，包括貿(mào)易政策改變、全球金融環(huán)境突然惡化以及地緣政治局勢(shì)的日益緊張。此外，全球經(jīng)濟(jì)還面臨較長(zhǎng)期的挑戰(zhàn)，但宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的改善為制定政策以應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)提供了機(jī)會(huì)。其中，報(bào)告著重強(qiáng)調(diào)了四個(gè)政策領(lǐng)域：增加經(jīng)濟(jì)多樣化、減少不平等、支持長(zhǎng)期投資和解決體制缺陷。報(bào)告指出，調(diào)整政策以應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)可加大投資力度，提高生產(chǎn)力，增加就業(yè)機(jī)會(huì)和實(shí)現(xiàn)更可持續(xù)的中期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

（二）國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

2017年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值827122億元，比2016年增長(zhǎng)6.9%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值65468億元，增長(zhǎng)3.9%；第二產(chǎn)業(yè)增加值334623億元，增長(zhǎng)6.1%；第三產(chǎn)業(yè)增加值427032億元，增長(zhǎng)8.0%。第一產(chǎn)業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為7.9%，第二產(chǎn)業(yè)增加值比重為40.5%，第三產(chǎn)業(yè)增加值比重為51.6%。全年最終消費(fèi)支出對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為58.8%，資本形成總額貢獻(xiàn)率為32.1%，貨物和服務(wù)凈出口貢獻(xiàn)率為9.1%。全年人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值59660元，比2016年增長(zhǎng)6.3%。全年國(guó)民總收入825016億元，比2016年增長(zhǎng)7.0%。

（三）行業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

居民用電對(duì)電力變壓器行業(yè)也有較大影響，中國(guó)人口規(guī)模較大，城鎮(zhèn)化進(jìn)程較快，生活水平不斷提高，用電需求也與日俱增，從而對(duì)電網(wǎng)建設(shè)提出了更高要求，促進(jìn)了電力變壓器制造行業(yè)的發(fā)展。

2017年，全社會(huì)用電量63077億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.6%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量1155億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7.3%；第二產(chǎn)業(yè)用電量44413億千瓦時(shí)，增長(zhǎng)5.5%；第三產(chǎn)業(yè)用電量8814億千瓦時(shí)，增長(zhǎng)10.7%；城鄉(xiāng)居民生活用電量8695億千瓦時(shí)，增長(zhǎng)7.8%。

電力變壓器行業(yè)是一個(gè)典型的投資推動(dòng)行業(yè)，在只考慮國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的情況下，國(guó)內(nèi)電力投資決定了電力變壓器行業(yè)的興衰冷暖，其中電廠和電網(wǎng)構(gòu)成了變壓器需求的兩大類客戶。尤其是電網(wǎng)公司，從最高端的1000kV的特高壓變壓器到最低端的10kV配電變壓器都有著龐大的需求。

二、行業(yè)消費(fèi)環(huán)境分析

（一）行業(yè)消費(fèi)特征分析

變壓器行業(yè)屬于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的范疇，其產(chǎn)品市場(chǎng)的需求與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈正相關(guān)關(guān)系，與國(guó)家電力工業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，從長(zhǎng)期來(lái)看具有一定的周期性；從單個(gè)年份上看，變壓器行業(yè)沒(méi)有明顯的周期性、季節(jié)性特征。

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和電力建設(shè)的不斷推進(jìn)，國(guó)內(nèi)對(duì)電力變壓器的需求呈現(xiàn)快速上升趨勢(shì)。近年來(lái)，主要電力變壓器生產(chǎn)企業(yè)均滿負(fù)荷生產(chǎn)，甚至超負(fù)荷生產(chǎn)，銷售收入和利潤(rùn)大幅度增長(zhǎng)。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，目前國(guó)內(nèi)電力供需矛盾依然突出，為緩和上述狀況，國(guó)家目前已將加快電網(wǎng)建設(shè)、緩解電網(wǎng)瓶頸制約、提高電網(wǎng)供電能力作為關(guān)系國(guó)家安全的重要任務(wù)來(lái)抓，為變壓器行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)。

（二）行業(yè)消費(fèi)趨勢(shì)分析

隨著國(guó)家對(duì)于環(huán)保法規(guī)的不斷健全和關(guān)注環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，未來(lái)的變電站建設(shè)，特別是城市變電站將受環(huán)保的制約程度越來(lái)越大。電力變壓器在運(yùn)行中所產(chǎn)生的能耗、噪聲和電磁場(chǎng)等都是變電站設(shè)計(jì)、配網(wǎng)布置或環(huán)境保護(hù)評(píng)價(jià)中應(yīng)考慮的環(huán)境影響因數(shù)。為此，電力變壓器發(fā)展趨勢(shì)也將向環(huán)保型發(fā)展，主要體現(xiàn)在節(jié)能、低噪聲、無(wú)滲透和能降解回收利用等方面。

新能源電站的配套建設(shè)也催生了對(duì)變電設(shè)備的需求，有力拉動(dòng)了變壓器市場(chǎng)的穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)，但也對(duì)變壓器產(chǎn)品技術(shù)及可靠度提出了更高的要求。風(fēng)電、太陽(yáng)能等新能源發(fā)電具有間歇性、隨機(jī)性、可調(diào)度性差的特點(diǎn)，要求變壓設(shè)備具有更高的穩(wěn)定性和可靠性；風(fēng)電站、太陽(yáng)能電站所處環(huán)境相對(duì)惡劣、布局分散，對(duì)變壓器的環(huán)境適應(yīng)性要求較高，并應(yīng)具有可視化的實(shí)時(shí)監(jiān)控功能以降低維護(hù)頻率；核電站對(duì)變壓器的安全性要求極高，需在使用期末仍能承受極端的地震和突發(fā)短路情況；儲(chǔ)能電站對(duì)于變壓器雙向功率接口和可再生能源并網(wǎng)的接口提出更高要求。

三、行業(yè)貿(mào)易環(huán)境分析

（一）行業(yè)貿(mào)易環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)人口規(guī)模較大，城鎮(zhèn)化進(jìn)程較快，生活水平不斷提高，用電需求也與日俱增。變壓器作為關(guān)鍵的輸電設(shè)備，市場(chǎng)需求將會(huì)隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)。

2010～2017年，中國(guó)變壓器制造行業(yè)銷售收入總體呈上升態(tài)勢(shì)，不過(guò)受我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，變壓器制造行業(yè)銷售收入增速趨于下降。2017年我國(guó)變壓器制造行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)銷售收入為3689億元。

圖1 2013～2017年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及其增速

電力變壓器行業(yè)是一個(gè)典型的投資推動(dòng)行業(yè)，國(guó)內(nèi)電力投資決定了電力變壓器行業(yè)的興衰冷暖。尤其是電網(wǎng)公司，從最高端的1000kV的特高壓變壓器到最低端的10kV配電變壓器都有著龐大的需求。

2011～2017年電力變壓器行業(yè)的銷售收入整體呈上漲態(tài)勢(shì)，2016年電力變壓器行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入2726.75億元，同比增長(zhǎng)12.24%，2017年電力變壓器行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入2693.55億元，同比下降1.22%。

（二）行業(yè)貿(mào)易環(huán)境發(fā)展趨勢(shì)

電力變壓器是輸配電系統(tǒng)中的重要設(shè)備之一，它的性能、質(zhì)量直接關(guān)系到電力系統(tǒng)運(yùn)行的可靠性和運(yùn)營(yíng)效益。近年來(lái)，我國(guó)電力需求增長(zhǎng)迅速，電網(wǎng)高速建設(shè)和投資拉動(dòng)了輸變電設(shè)備的市場(chǎng)需求。根據(jù)“十三五”規(guī)劃，電源、電網(wǎng)、軌道交通行業(yè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)面臨良好的發(fā)展機(jī)遇，進(jìn)一步拉動(dòng)配套變壓器市場(chǎng)的增長(zhǎng)。西電東送、南北互供、跨區(qū)域聯(lián)網(wǎng)等工程的建設(shè)，帶動(dòng)了中國(guó)電力變壓器行業(yè)的快速發(fā)展。

電力變壓器行業(yè)是一個(gè)典型的投資推動(dòng)行業(yè)。從宏觀環(huán)境來(lái)看，國(guó)家環(huán)保法規(guī)不斷健全，民眾環(huán)保意識(shí)逐日增強(qiáng)，新能源電站加速建設(shè)，這都對(duì)電力變壓器產(chǎn)品提出了更高的要求，一定程度上刺激了電力變壓器市場(chǎng)的需求。

從微觀層面出發(fā)，隨著電力變壓器自身行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，產(chǎn)品愈來(lái)愈趨向大容量、高電壓、高可靠性、技術(shù)創(chuàng)新的方向發(fā)展。節(jié)能、環(huán)保、小型化的電力變壓器將成為城市電網(wǎng)建設(shè)的主要選擇。

從市場(chǎng)格局來(lái)看，變壓器行業(yè)呈現(xiàn)金字塔型結(jié)構(gòu)，電壓等級(jí)越高，生產(chǎn)廠家越少，壟斷程度越高。近年來(lái)，外資大型跨國(guó)集團(tuán)加大中國(guó)市場(chǎng)拓展力度，爭(zhēng)取擴(kuò)大產(chǎn)品市場(chǎng)占有率。作為全球最大的變壓器生產(chǎn)商和服務(wù)提供商，ABB新推出了全球首臺(tái)集成了數(shù)字化解決方案的電力變壓器——ABB Ability數(shù)字化電力變壓器，推動(dòng)變壓器行業(yè)的變革。

縱觀我國(guó)電力變壓器市場(chǎng)，中小型變壓器生產(chǎn)制造企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的80%以上。大多數(shù)小企業(yè)在技術(shù)、市場(chǎng)、產(chǎn)品品質(zhì)等方面都很欠缺。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)電力變壓器生產(chǎn)企業(yè)也積極探索，搶占市場(chǎng)份額。

隨著新材料、新工藝的不斷應(yīng)用，以及電力電器行業(yè)發(fā)展要求日益嚴(yán)格，電力變壓器行業(yè)有望迎來(lái)發(fā)展新浪潮。對(duì)于業(yè)內(nèi)企業(yè)而言，唯有不斷創(chuàng)新研制和開(kāi)發(fā)各種結(jié)構(gòu)形式的變壓器，才能應(yīng)對(duì)市場(chǎng)多變的需求。

圖2 2010～2017年我國(guó)變壓器產(chǎn)量

圖3 2011～2017年電力變壓器行業(yè)銷售收入

四、行業(yè)社會(huì)環(huán)境分析

（一）行業(yè)發(fā)展與社會(huì)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)

變壓器一直是現(xiàn)代電力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的主要設(shè)備，在發(fā)電、輸變電、配電各環(huán)節(jié)都發(fā)揮著關(guān)鍵作用。近年來(lái)得益于大量的基礎(chǔ)設(shè)施投資和電力工業(yè)的快速發(fā)展，變壓器行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張、產(chǎn)能大幅增長(zhǎng)，但也存在著行業(yè)集中度低、技術(shù)水平陳舊等問(wèn)題?！笆濉逼陂g國(guó)家調(diào)整能源結(jié)構(gòu)、建設(shè)智能電網(wǎng)等戰(zhàn)略規(guī)劃，為變壓器行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，也提出了更高的技術(shù)挑戰(zhàn)：新能源發(fā)電技術(shù)成熟和進(jìn)一步推廣，將有力推動(dòng)新能源配套變壓器市場(chǎng)，但對(duì)變壓器的安全穩(wěn)定運(yùn)行要求更為嚴(yán)格；“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”的升級(jí)改造工程不僅會(huì)創(chuàng)造增量市場(chǎng)空間，也將開(kāi)啟落后變壓器升級(jí)的巨大存量市場(chǎng)，節(jié)能型、智能型變壓器將成為行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，傳統(tǒng)變壓器廠商的過(guò)剩產(chǎn)能面臨淘汰壓力；軌道交通建設(shè)提速、電動(dòng)汽車的普及，都將為變壓器行業(yè)創(chuàng)造新的增長(zhǎng)點(diǎn)。節(jié)能、可靠、智能的變壓器是我國(guó)建設(shè)新型電力網(wǎng)絡(luò)的基石，是推動(dòng)能源體系改革的重要保障。

我國(guó)能源結(jié)構(gòu)以化石燃料為主，由此形成的環(huán)境、資源壓力日趨嚴(yán)峻，推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型、建設(shè)清潔能源體系已刻不容緩。根據(jù)《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》的目標(biāo)：到2020年，非火電裝機(jī)容量達(dá)到7.7億千瓦，發(fā)電量占比提高到31%。

新能源電站的建設(shè)催生了對(duì)發(fā)電端變電設(shè)備的需求， 有力拉動(dòng)了變壓器市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)，但也對(duì)相應(yīng)變壓器產(chǎn)品提出了更高的要求。風(fēng)電、太陽(yáng)能等新能源發(fā)電具有間歇性、隨機(jī)性、可調(diào)度性差的特點(diǎn)，要求變壓設(shè)備具有更高的穩(wěn)定性和可靠性；風(fēng)電站、太陽(yáng)能電站所處環(huán)境相對(duì)惡劣、布局分散，對(duì)變壓器的環(huán)境適應(yīng)性要求較高，并應(yīng)具有可視化的實(shí)時(shí)監(jiān)控功能以降低維護(hù)頻率；核電站對(duì)變壓器的安全性要求極高，需在使用期末仍能承受極端的地震和突發(fā)短路情況。新能源產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，奠定了配套變壓器產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)基礎(chǔ)，也推動(dòng)著變壓器行業(yè)的技術(shù)革新。

（二）行業(yè)發(fā)展面臨的節(jié)能減排問(wèn)題

目前，電力市場(chǎng)對(duì)環(huán)保要求不斷提高，必然促使變壓器行業(yè)在產(chǎn)品節(jié)能減排上下苦功夫，促進(jìn)節(jié)能型變壓器的發(fā)展。面對(duì)目前傳統(tǒng)變壓器行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的困境，國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展節(jié)能型、智能化的配電變壓器，新型節(jié)能變壓器將迎來(lái)新一輪發(fā)展機(jī)遇。

我國(guó)節(jié)能減排力度將進(jìn)一步加大，促進(jìn)變壓器節(jié)能產(chǎn)品發(fā)展。我國(guó)在哥本哈根國(guó)際氣候會(huì)議舉行前首次提出具體溫室氣體減排目標(biāo)，即到2020年中國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）二氧化碳排放比2005年下降40%～45%。

產(chǎn)能過(guò)剩、質(zhì)量隱患多、行業(yè)分散已經(jīng)成為整個(gè)變壓器行業(yè)不能忽視的行業(yè)困局，如何打破困局，一直是業(yè)內(nèi)人士共同思考的課題，國(guó)家節(jié)能減排的政策或許能為處于困難時(shí)期的變壓器行業(yè)提供一個(gè)出口。

配電變壓器自20世紀(jì)80年代以來(lái)經(jīng)歷S7、S9、S11等類型的更替發(fā)展，變壓器能耗不斷降低，當(dāng)具有更佳節(jié)能效果的變壓器推出時(shí)，其替代原有變壓器的趨勢(shì)不會(huì)改變。非晶變壓器相比傳統(tǒng)硅鋼變壓器的空載損耗下降80%左右，空載電流下降約85%，節(jié)能效果顯著，是目前節(jié)能效果較理想的配電變壓器，特別適用于農(nóng)村電網(wǎng)和發(fā)展中地區(qū)等配變利用率較低的地方。

我國(guó)的能效標(biāo)準(zhǔn)屬于強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)，而需要淘汰的高能耗產(chǎn)品將列示在“高能耗產(chǎn)品淘汰目錄”中，為條款的具體實(shí)行提供指導(dǎo)和依據(jù)。這都為新型節(jié)能變壓器發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間。

（三）行業(yè)發(fā)展的地區(qū)不平衡問(wèn)題

中國(guó)電力變壓器制造行業(yè)企業(yè)發(fā)展存在著明顯的區(qū)域性差別，主要企業(yè)的生產(chǎn)基地都集中在華東和華南地區(qū)，其中：華東地區(qū)占全國(guó)電力變壓器制造行業(yè)企業(yè)總數(shù)的50.78%；華南地區(qū)、華中地區(qū)占全國(guó)電力變壓器制造行業(yè)企業(yè)總數(shù)的13.52%、12.7%。而東北、華北、西南和西北地區(qū)企業(yè)數(shù)占比均在10%以下。

中國(guó)電力變壓器制造行業(yè)的產(chǎn)能在全國(guó)各大區(qū)域的發(fā)展也極不平衡，江蘇省的產(chǎn)成品占比高達(dá)19.79%，表明中國(guó)電力變壓器制造行業(yè)的區(qū)域集中度較高。其次是河北和山東，產(chǎn)成品占比分別為13.38%和11.30%，浙江也占一定的比重，為11.25%。

五、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況分析

從市場(chǎng)格局來(lái)看，國(guó)內(nèi)變壓器行業(yè)市場(chǎng)正處于“戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”，大型企業(yè)競(jìng)相跑馬圈地，而小企業(yè)則互相傾軋，生存狀況不佳。從整體上看，中國(guó)變壓器行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，外資跨國(guó)公司搶占了很大市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)變壓器制造企業(yè)數(shù)量也在快速增長(zhǎng)，中低端變壓器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。呈現(xiàn)金字塔型結(jié)構(gòu)，隨著電壓等級(jí)增加，技術(shù)壁壘就越強(qiáng)，生產(chǎn)廠家越少，壟斷程度越高。

中國(guó)變壓器企業(yè)可以分為四大陣營(yíng)：ABB、AREVA、西門(mén)子、東芝等幾大跨國(guó)集團(tuán)公司以技術(shù)和管理優(yōu)勢(shì)形成了第一陣營(yíng)，占據(jù)20%～30%的市場(chǎng)份額，且市場(chǎng)份額仍在不斷擴(kuò)大；保變、特變、西變等國(guó)內(nèi)大型企業(yè)通過(guò)提升產(chǎn)品的技術(shù)水平和等級(jí)，占有30%～40%的市場(chǎng)份額，形成第二陣營(yíng)；以江蘇華鵬變壓器有限公司、青島青波變壓器股份有限公司、順特電氣有限公司、山東達(dá)馳電氣有限公司、杭州錢(qián)江電氣集團(tuán)有限公司等為代表的制造企業(yè)形成了第三陣營(yíng)；不少民營(yíng)企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，沒(méi)有非生產(chǎn)性的負(fù)擔(dān)，也形成了一定的市場(chǎng)份額，形成第四陣營(yíng)。

目前規(guī)模大的變壓器生產(chǎn)企業(yè)很少，年銷售收入超過(guò)50億元企業(yè)很少，中小型變壓器生產(chǎn)制造企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的80%以上。大多數(shù)小企業(yè)資金實(shí)力不強(qiáng)，導(dǎo)致生產(chǎn)技術(shù)實(shí)力也不強(qiáng)，只能生產(chǎn)110kV以下的低端產(chǎn)品，從而導(dǎo)致中低端變壓器市場(chǎng)生產(chǎn)能力嚴(yán)重過(guò)剩。

中低端產(chǎn)品由于產(chǎn)品本身附加值低，利潤(rùn)不高再加上供求失衡，直接導(dǎo)致價(jià)格不斷下滑，多數(shù)企業(yè)處于虧損的邊緣，且目前變壓器中低端市場(chǎng)上企業(yè)魚(yú)目混雜，致使一部分企業(yè)以放棄質(zhì)量為代價(jià)，謀求市場(chǎng)發(fā)展。這部分企業(yè)必將會(huì)被市場(chǎng)所淘汰。相對(duì)高端市場(chǎng)而言，市場(chǎng)景氣度很高，仍有很大的市場(chǎng)空間。

（以上內(nèi)容來(lái)自三勝咨詢《2018～2023年中國(guó)電力變壓器行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及投資建議咨詢報(bào)告》）