目前，線上“N+N”模式已成為商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展的趨勢(shì)，這一模式顛覆了以供應(yīng)鏈核心企業(yè)為紐帶的“1+N”融資模式，通過(guò)搭建平臺(tái)的方式，整合供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的所有參與方，為其提供多維度的配套金融服務(wù)，供應(yīng)鏈各參與方的訂單、運(yùn)單、收單、融資、倉(cāng)儲(chǔ)物流等交易行為都通過(guò)線日七處理。

自國(guó)務(wù)院辦公廳去年10月發(fā)布《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確提出積極穩(wěn)妥發(fā)展供應(yīng)鏈金融，鼓勵(lì)商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)以來(lái)，我國(guó)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域迎來(lái)了空前的發(fā)展機(jī)遇。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，2017年全國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模約13萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)到2020年將達(dá)到15萬(wàn)億元左右。

面對(duì)供應(yīng)鏈金融蘊(yùn)含的巨大市場(chǎng)潛力，近年來(lái)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)呈現(xiàn)了多元化、白熱化競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行也紛紛加快了對(duì)供應(yīng)鏈金融的戰(zhàn)略布局，特別是借助于金融科技的發(fā)展下，銀行業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新迭代正明顯提速。

統(tǒng)七“N+N”模式成為趨勢(shì)

從傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融，到將線下供應(yīng)鏈金融線上化，再到如今的線上“N+N”模式，短短幾年間，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展已經(jīng)歷了三次迭代。

目前，線上“N+N”模式已成為商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展的趨勢(shì)，這一模式顛覆了以供應(yīng)鏈核心企業(yè)為紐帶的“1+N”融資模式，通過(guò)搭建平臺(tái)的方式，整合供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的所有參與方，為其提供多維度的配套金融服務(wù)，供應(yīng)鏈各參與方的訂單、運(yùn)單、收單、融資、倉(cāng)儲(chǔ)物流等交易行為都通過(guò)線上處理。

光大銀行“陽(yáng)光融e鏈”在線供應(yīng)鏈保理融資系統(tǒng)是一個(gè)例子。自2017年下半年以來(lái)，該行在原有在線網(wǎng)銀保理系統(tǒng)（“e網(wǎng)贏”模式）的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步升級(jí)、優(yōu)化，推出了與核心企業(yè)直連的“e企贏”模式，與第三方平臺(tái)對(duì)接的“e共贏“模式，真正實(shí)現(xiàn)了在線協(xié)議簽署、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓及確認(rèn)、融資申請(qǐng)、放款審批的全流程電子化操作。

截至今年一季度，光大銀行“陽(yáng)光融e鏈”在線供應(yīng)鏈保理融資系統(tǒng)在與核心企業(yè)直連方面，實(shí)現(xiàn)了與以蒙牛為核心企業(yè)的ERP系統(tǒng)直連;在與第三方平臺(tái)對(duì)接方面，實(shí)現(xiàn)了與醫(yī)藥平臺(tái)“銀企鏈通”系統(tǒng)討接，后又陸續(xù)實(shí)現(xiàn)了與TCL集團(tuán)“簡(jiǎn)單匯平臺(tái)”、中國(guó)建筑工程總公司旗下“云筑網(wǎng)平臺(tái)”等第三方平臺(tái)系統(tǒng)全面咐接與“中企云鏈”供應(yīng)鏈平臺(tái)對(duì)接已完成系統(tǒng)開(kāi)發(fā)。自上線以來(lái)，“陽(yáng)光融e鏈”保理業(yè)務(wù)目前累計(jì)實(shí)現(xiàn)出單金額過(guò)百億元。

借力金融科技引領(lǐng)行業(yè)變革

互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的深度應(yīng)用推動(dòng)了供應(yīng)鏈金融風(fēng)控手段的全面變革，當(dāng)前，商業(yè)銀行正積極借助金融科技加速供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

平安銀行借助科技力量，持續(xù)擴(kuò)大橙e網(wǎng)、跨境E、保理云、行E通等平臺(tái)影響力，2017年，橙e網(wǎng)已向957個(gè)行業(yè)電商平臺(tái)項(xiàng)目輸送了行業(yè)金融服務(wù)體系，較年初增加141個(gè)，數(shù)字化的供應(yīng)鏈金融體系行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)正在形成;保理云平臺(tái)應(yīng)收資產(chǎn)交易市場(chǎng)上線合作客戶達(dá)6826戶，較上年末增加2460戶;跨境E金融平臺(tái)交易規(guī)模達(dá)4400.04億元，同比增長(zhǎng)6.02%;行E通綜合金融資產(chǎn)交易平臺(tái)累計(jì)合作客戶達(dá)1929家，較上年末增加566家。

值得關(guān)注的是，隨著供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)日趨活躍，商業(yè)銀行所扮演的角色也在悄然變化。

“現(xiàn)在這個(gè)時(shí)代銀行已經(jīng)不再是供應(yīng)鏈金融的主要參與者，供應(yīng)鏈金融參與者已經(jīng)非常社會(huì)化。這個(gè)時(shí)代我們的考慮就是把銀行之前積累的在供應(yīng)鏈金融方面的經(jīng)驗(yàn)和能力進(jìn)行輸出，幫助一些企業(yè)尤其是各種類型的合資企業(yè)開(kāi)辦產(chǎn)業(yè)金融?！闭行薪灰足y行部副總經(jīng)理張鵬友示。

從張鵬分享的招行經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，年初該行已推進(jìn)了產(chǎn)融結(jié)合下的智慧供應(yīng)鏈金融4.0的發(fā)展，且正在布局包括融智、融器、融資三方面的價(jià)值輸出：“融智”是向?qū)嶓w產(chǎn)業(yè)鏈輸出金融服務(wù)能力，包括商業(yè)模式設(shè)計(jì)、交易結(jié)構(gòu)安排、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理、外部資源整合等一攬子服務(wù);“融器”是通過(guò)發(fā)揮金融科技技術(shù)應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，向客戶提供基于金融科技的金融IT基礎(chǔ)設(shè)施。

招行數(shù)據(jù)顯示，在提升了核心企業(yè)與上下游客戶標(biāo)準(zhǔn)的情況下，截至去年末，招行供應(yīng)鏈金融有效資產(chǎn)核心客戶949戶，有效資產(chǎn)上下游客戶9450戶，較年初分別增長(zhǎng)142.71%和70.12%;供應(yīng)鏈融資余額1853.01億元，較年末增和91.31%。

中小企業(yè)融資難題加速破局

應(yīng)收賬款融資是供應(yīng)鏈金融中的重要一環(huán)。據(jù)中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2018年4月20日，我國(guó)應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)注冊(cè)企業(yè)近11萬(wàn)家、資金提供方近3.6萬(wàn)家、融資總額6.8萬(wàn)億元，在拓寬企業(yè)金融創(chuàng)新渠道方面發(fā)揮了積極的作用。而從融資金額平均每筆5700萬(wàn)元、債權(quán)債務(wù)人企業(yè)平均每家獲得融資6200萬(wàn)元、資金提供方平均每家企業(yè)放款近1900萬(wàn)元的效果來(lái)看，獲得融資的企業(yè)仍以大企業(yè)為主。

作為供應(yīng)鏈末端的中小企業(yè)，一直是我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。然而中小企業(yè)雖然擁有大量的應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)資源，但是一直以來(lái)得不到有效的利用，無(wú)法有效盤活企業(yè)存量資產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)內(nèi)源資源的融資。

“其根本原因是中小企業(yè)信用體系沒(méi)有形成，商業(yè)信用的價(jià)值沒(méi)有被挖掘，所以很難滿足抵押的現(xiàn)行融資體制的要求。”中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)專職副會(huì)長(zhǎng)劉紀(jì)恒表示，“廣大中小企業(yè)是渴望供應(yīng)鏈金融帶來(lái)雨露甘霖。在供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的過(guò)程中，借鑒應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)建應(yīng)收賬款服務(wù)平臺(tái)，形成專門面對(duì)廣大中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資的服務(wù)是未來(lái)重要的努力方向。”

事實(shí)上，去年央行牽頭印發(fā)《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)工作方案（2017-2019年）》，已全面實(shí)施小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)。在應(yīng)用供應(yīng)鏈金融破解中小企業(yè)融資問(wèn)題上，商業(yè)銀行也在持續(xù)發(fā)力。

民生銀行通過(guò)創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，聚焦供應(yīng)鏈客戶“產(chǎn)、供、銷”等交易場(chǎng)景，結(jié)合客戶具體金融需求，著力構(gòu)建新供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，有效整合供應(yīng)鏈“資金流、信息流、物流、商流”信息，將金融服務(wù)嵌入企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景中，初步實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)封閉和業(yè)務(wù)自償條件下的金融服務(wù)“按需供給”。值焉強(qiáng)調(diào)的是，該行始終堅(jiān)持服務(wù)民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)，啟動(dòng)新供應(yīng)鏈金融和中小企業(yè)民生工程，為不同階段、不同需求的民營(yíng)企業(yè)提供定制化綜合金融服務(wù)。截至2017年末，中小企業(yè)民生工程啟動(dòng)5個(gè)月來(lái)，已為4884戶中小企業(yè)發(fā)放貸款235億元。