接銀聯(lián)還是接網(wǎng)聯(lián)？對(duì)于支付機(jī)構(gòu)而言，似乎是個(gè)選擇，卻又難以選擇。距離“6·30”大限僅短短兩個(gè)月，支付清算市場(chǎng)正在明槍暗戰(zhàn)。

為了整治支付業(yè)的種種亂象、統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)支付清算市場(chǎng)，央行2016年籌劃成立了網(wǎng)聯(lián)清算有限公司。按照央行要求，截至6月30日，所有非銀支付機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)必須放棄直連模式，遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理。

同樣作為清算機(jī)構(gòu)，按照當(dāng)初設(shè)立的初衷來(lái)看，似乎銀聯(lián)負(fù)責(zé)銀行卡的清算，以線下為主，網(wǎng)聯(lián)負(fù)責(zé)第三方支付的清算，以線上為主，各謀其職。但是，隨著央行一則公告的下發(fā)，打破了這種平衡。

去年12月，央行發(fā)布《條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）》規(guī)定，自2018年4月1日起，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、支付機(jī)構(gòu)開(kāi)展條碼支付業(yè)務(wù)涉及跨行交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)人民銀行跨行清算系統(tǒng)或者具備合法資質(zhì)的清算機(jī)構(gòu)處理。

“銀聯(lián)也是具備合法資質(zhì)的清算機(jī)構(gòu)，并且技術(shù)系統(tǒng)更加成熟，選擇接入銀聯(lián)也是個(gè)不錯(cuò)的選擇?！币晃坏谌街Ц镀髽I(yè)負(fù)責(zé)人如此解讀。

于是，就有了被業(yè)界重磅解讀的銀聯(lián)與微信支付的合作：4月1日，銀聯(lián)發(fā)公告稱與微信支付已完成系統(tǒng)對(duì)接，銀聯(lián)面向收單機(jī)構(gòu)提供微信支付條碼支付的業(yè)務(wù)，已接入測(cè)試服務(wù)。

在現(xiàn)實(shí)支付場(chǎng)景中，線上與線下的界限越來(lái)越模糊，也意味著在清算市場(chǎng)中，銀聯(lián)與網(wǎng)聯(lián)存在著業(yè)務(wù)重疊。面對(duì)著銀聯(lián)豐厚的家底，再看看央行大力推動(dòng)網(wǎng)聯(lián)建設(shè)的決心，許多第三方支付機(jī)構(gòu)的選擇驚人的一致——同時(shí)接入兩家，才能既符合“斷直連”的要求，又能保證存量業(yè)務(wù)的順暢開(kāi)展。

清算“暗斗”

籌備了近兩年后，網(wǎng)聯(lián)于去年8月正式成立。當(dāng)月，央行發(fā)布《關(guān)于將非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理的通知》，規(guī)定自2018年6月30日起，支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)將全部通過(guò)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理。

彼時(shí)，“斷直連”成為第三方支付機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵詞，網(wǎng)聯(lián)似乎是唯一選擇。

根據(jù)日前網(wǎng)聯(lián)曬出的成績(jī)單，截至3月31日，其已接入并啟動(dòng)遷移340余家銀行以及100余家支付機(jī)構(gòu)，成功交易金額近3萬(wàn)億元人民幣。

3月30日，網(wǎng)聯(lián)還發(fā)文督促第三方支付機(jī)構(gòu)接入網(wǎng)聯(lián)渠道，要求各相關(guān)成員單位積極配合，完成協(xié)議支付、付款、網(wǎng)關(guān)支付、商業(yè)委托支付、認(rèn)證支付全業(yè)務(wù)功能的生產(chǎn)測(cè)試。

但作為央行最早成立的清算機(jī)構(gòu)，銀聯(lián)這幾年來(lái)始終尋求在網(wǎng)絡(luò)支付、移動(dòng)支付領(lǐng)域的一席之地。曾有數(shù)據(jù)顯示，因第三方支付機(jī)構(gòu)結(jié)算繞轉(zhuǎn)銀聯(lián)，導(dǎo)致銀聯(lián)每年手續(xù)費(fèi)損失約30億元。

轉(zhuǎn)機(jī)似乎就出現(xiàn)在去年12月份——央行發(fā)布了《條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）》，其中對(duì)于清算方的描述變成了“人民銀行跨行清算系統(tǒng)或者具備合法資質(zhì)的清算機(jī)構(gòu)”，具體實(shí)施時(shí)間也提到了今年4月1日。這一“松口”，似乎給了銀聯(lián)入局的機(jī)會(huì)。

1月29日，銀聯(lián)上線了無(wú)卡業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)接清算平臺(tái)，已與包括17家全國(guó)性重點(diǎn)商業(yè)銀行、180余家區(qū)域銀行在內(nèi)的主要商業(yè)銀行完成聯(lián)網(wǎng)，能夠有效滿足網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)接清算服務(wù)需求。

此后，市場(chǎng)上就傳出了網(wǎng)聯(lián)與銀聯(lián)“暗自較量”的猜測(cè)。

3月31日，網(wǎng)聯(lián)宣布與財(cái)付通就條碼支付業(yè)務(wù)已完成簽約、系統(tǒng)對(duì)接、聯(lián)調(diào)測(cè)試和生產(chǎn)驗(yàn)證，并于3月 31日完成首筆生產(chǎn)交易。時(shí)隔一天的4月1日，銀聯(lián)發(fā)公告稱與微信支付已完成系統(tǒng)對(duì)接，面向收單機(jī)構(gòu)提供微信支付條碼支付業(yè)務(wù)接入測(cè)試服務(wù)。

中國(guó)社科院金融所所長(zhǎng)助理?xiàng)顫J(rèn)為，按照兩者的成立初衷，一個(gè)負(fù)責(zé)線下銀行卡支付，一個(gè)負(fù)責(zé)線上網(wǎng)絡(luò)支付，但目前線下線上很難劃清界限。于是出現(xiàn)了一定的矛盾。

對(duì)于兩者未來(lái)的競(jìng)合關(guān)系，易觀金融行業(yè)資深分析師王蓬博認(rèn)為，兩者關(guān)系十分微妙，將在同一個(gè)市場(chǎng)上直面競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)而言，有兩個(gè)清算機(jī)構(gòu)，也多了一個(gè)選擇，不失為利好消息。對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，此舉為梳理行業(yè)關(guān)系打下了基礎(chǔ)，也或由此促使銀聯(lián)加速轉(zhuǎn)型。

選擇題

面對(duì)同是央行批準(zhǔn)成立的清算機(jī)構(gòu)，第三方支付機(jī)構(gòu)自是對(duì)網(wǎng)聯(lián)和銀聯(lián)均不敢怠慢。

跟財(cái)付通的選擇相似，記者了解到許多第三方支付機(jī)構(gòu)都同時(shí)接入銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)?！般y聯(lián)家底厚，技術(shù)網(wǎng)絡(luò)都比較成熟。網(wǎng)聯(lián)雖然新成立不久，但是機(jī)制很靈活。兩家各有優(yōu)勢(shì)，誰(shuí)家系統(tǒng)穩(wěn)定就走誰(shuí)家的清算系統(tǒng)?！鼻笆龅谌街Ц稒C(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言認(rèn)為，為確保間聯(lián)模式下各項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，同時(shí)接入銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)兩家清算組織是更優(yōu)的選擇。

分開(kāi)來(lái)看，作為成立十多年的清算機(jī)構(gòu)，銀聯(lián)的組織管理、系統(tǒng)建設(shè)、渠道資源是一整套成熟體系，支付機(jī)構(gòu)不用擔(dān)心業(yè)務(wù)開(kāi)展的順暢性。負(fù)擔(dān)在于，銀聯(lián)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)固定，大概在0.3%-0.55%的水平，高于原來(lái)直連銀行所承受的0.1%左右的手續(xù)費(fèi)。

網(wǎng)聯(lián)作為剛成立的清算機(jī)構(gòu)，機(jī)制更加靈活，目前并未向支付企業(yè)收費(fèi)。第三方支付企業(yè)可以根據(jù)與銀行商議的費(fèi)率負(fù)擔(dān)成本。但是，網(wǎng)聯(lián)畢竟成立時(shí)間較短，人員配備、規(guī)章制度、系統(tǒng)建設(shè)尚有進(jìn)一步完善的空間。

“網(wǎng)聯(lián)目前承受的壓力不小。我國(guó)移動(dòng)支付發(fā)展迅猛，交易筆數(shù)這么大，一個(gè)新成立的組織很難一下子承擔(dān)起來(lái)。這需要一個(gè)較為漫長(zhǎng)的過(guò)程。”上述負(fù)責(zé)人說(shuō)。

同時(shí)，他認(rèn)為這一新的競(jìng)爭(zhēng)格局對(duì)支付行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展不無(wú)裨益，一方面更有利于合理的定價(jià)機(jī)制形成，另一方面更能適應(yīng)支付業(yè)發(fā)展中不斷涌現(xiàn)的新需要、新市場(chǎng)。

事實(shí)上，銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)這一雙接口的逐步穩(wěn)定，實(shí)際代表著我國(guó)支付系統(tǒng)將更加穩(wěn)定，監(jiān)管套利空間將減少。而不論是“老大哥”銀聯(lián)，還是“新小弟”網(wǎng)聯(lián)，都將在支付機(jī)構(gòu)大量接入后，將海量數(shù)據(jù)最終匯總至央行，以便其實(shí)施穿透式監(jiān)管。作為統(tǒng)一清算的兩大利器，兩者將合力防患金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)清算市場(chǎng)的大一統(tǒng)運(yùn)作。

當(dāng)然，隨著中國(guó)支付市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放，未來(lái)包括VISA、Master等國(guó)際卡組織入局，還會(huì)進(jìn)一步改變我國(guó)的市場(chǎng)格局。支付機(jī)構(gòu)將面臨的選擇題，將更加深層次、更加難取舍。

（摘自《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》2018年第9期。作者為該刊記者）