摘 要：本文以茂名地區(qū)為例，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)發(fā)展困難的原因及對策。本文先簡述了互聯(lián)網(wǎng)金融下茂名區(qū)小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及存在的問題。接著提出了互聯(lián)網(wǎng)金融下茂名區(qū)小微企業(yè)融資策略。最后茂名區(qū)X企業(yè)融資困境及原因做了分析。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；金融視角；發(fā)展對策

近幾年以來，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，總理在政府工作中提出要鼓勵金融創(chuàng)新，鼓勵普惠金融。小微企業(yè)的不斷發(fā)展為中國市場帶來了嶄新的變化，對科技的創(chuàng)新和產(chǎn)品的發(fā)展起到了很大的推動作用。同時，在目前我國的就業(yè)矛盾的問題上，小微企業(yè)的發(fā)展，給我國帶來了越來越多的就業(yè)機(jī)會，讓越來越多的人才走上了崗位。但是小微企業(yè)有一個很嚴(yán)重的問題就是，融資問題很難解決。因此，研究我國小微企業(yè)的融資問題對于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有很強(qiáng)的理論和實(shí)踐意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融下茂名地區(qū)小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）降低成本服務(wù)

在網(wǎng)絡(luò)的大環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融正以勢不可擋的勢頭在飛速發(fā)展。許多企業(yè)如雨后春筍般面市?；ヂ?lián)網(wǎng)通過其高科技、高效率、全球化的特點(diǎn)，迅速占領(lǐng)企業(yè)市場，成功提升了公司運(yùn)作的效率。通過互聯(lián)網(wǎng)金融，可以收集小微企業(yè)的信息，實(shí)現(xiàn)了降低交易成本的效果。互聯(lián)網(wǎng)和小微企業(yè)的融合，使得一個信息飛速發(fā)展的時代開啟。大量的融資消息突破地域和時間的限制，面向所有小微企業(yè)打開了大門。使許多小微企業(yè)得到了融資機(jī)會。

（二）控制風(fēng)險程度

通過互聯(lián)網(wǎng)，小微企業(yè)的所有信息被一網(wǎng)打盡。包括現(xiàn)有資產(chǎn)狀況、可抵押資產(chǎn)狀況、現(xiàn)金流狀況。利用互聯(lián)網(wǎng)，融資公司可以通過大數(shù)據(jù)系統(tǒng)和云計(jì)算系統(tǒng)分析小微企業(yè)的風(fēng)險投資情況。分析他們是否存在惡意騙貸、卷款跑路等情況。以及他們會不會存在企業(yè)發(fā)展不善，無力還款的情況。通過網(wǎng)絡(luò)的大數(shù)據(jù)模式，融資者可以對被融資者的信息了解更為透徹。分析他們的信用情況以及投資的風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)信貸就是由由某一家公司作為擔(dān)保公司，然后該公司對小微企業(yè)進(jìn)行評估。依托這個擔(dān)保公司，向銀行進(jìn)行貸款的情況。這個擔(dān)保公司是依托網(wǎng)絡(luò)建立的，所以叫做網(wǎng)絡(luò)信貸。

（三）融資工具增加

互聯(lián)網(wǎng)金融為融資打開了一個新的世界。這對于銀行來說也是一個突破，銀行因此也改變了融資方式。通過最新的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，升級更新融資產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)平臺提供了更多融資的新渠道，比如網(wǎng)絡(luò)小貸機(jī)構(gòu)等。同時也可以通過最新的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，升級銀行的風(fēng)險投資系統(tǒng)，改良融資服務(wù)模式。

（四）過程批量規(guī)模化

在網(wǎng)絡(luò)背景之下，大數(shù)據(jù)的形式走進(jìn)人們的眼界。通過大數(shù)據(jù)。融資者可以在批量的企業(yè)中，精準(zhǔn)定位到具有融資資格的企業(yè)。并且可以在找到一個符合條件的企業(yè)的基礎(chǔ)上，找到更多同類型的企業(yè)。通過大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，可以評估每一個小微企業(yè)的風(fēng)險，可以批量審批。這就提高了融資公司操作效率。如，北京銀行通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)轉(zhuǎn)變思維，改變了之前的管理理念，借助批量模式實(shí)現(xiàn)“圈、鏈、超”有效結(jié)合。通過批量化的系統(tǒng)，可以成功推動企業(yè)授信，完成融資模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下茂名地區(qū)小微企業(yè)融資存在的問題

（一）小微企業(yè)融資渠道單一

小微企業(yè)是許多企業(yè)的發(fā)展初級階段，同時也是許多小型企業(yè)成型后的規(guī)模。這些企業(yè)普遍存在的問題就是融資資源較少，缺少融資渠道。同時，由于大多數(shù)小微企業(yè)都選擇某一類型的融資渠道，導(dǎo)致其它小微企業(yè)無法開拓視野去選擇別的類型的融資。這就導(dǎo)致了小微（二）融資風(fēng)險較大

就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有全面的法律和行政手段。這就意味著，互聯(lián)網(wǎng)金融在目前面臨著監(jiān)管困境和法律風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融缺少相應(yīng)的管控措施，這也就意味著互聯(lián)網(wǎng)金融違約的風(fēng)險非常大。這會引發(fā)非常不良的后果，例如有的公司會存在惡意騙貸的情況，還有的公司會拿錢逃跑。針對這些情況，我國目前缺少相應(yīng)的管控措施以及強(qiáng)硬的法律手段。目前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的風(fēng)險正在不斷加劇，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全問題引起了大家的關(guān)注。

（三）管理監(jiān)督力度薄弱

我國目前對互聯(lián)網(wǎng)金融的糾紛問題缺少相應(yīng)的法律法規(guī)和行政條例。對于融資者、小微企業(yè)和擔(dān)保公司之間的權(quán)利和義務(wù)劃線不明。這會使融資工作的開展存在一定的問題。也會早就融資之后的一些隱憂。對于三者之間的權(quán)利義務(wù)必須劃分清楚，避免其中有的存在對自己的義務(wù)了解不清的情況。

（四）大數(shù)據(jù)的安全性問題

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展是一個雙刃劍，它不僅給我們的生活帶來了無窮無盡的便利，但是也給我們帶來了極大的安全隱患。其中，隱私的泄露就是很大的一方面。由于網(wǎng)絡(luò)黑客的存在，讓小微企業(yè)的隱私很難保證，這也對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了一定的阻礙作用。同時也要求我們應(yīng)該時常關(guān)注信息的隱私性，為融資問題提前做好準(zhǔn)備。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下茂名地區(qū)小微企業(yè)融資策略

（一）加強(qiáng)政府扶持力度

我國政府需要完善互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律法規(guī)和行政手段。同時也需要采取一些手段來輔助互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。首先，可以建立小微企業(yè)融資風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，尤其可以設(shè)置風(fēng)險補(bǔ)償金。來為融資者和小微企業(yè)做一個協(xié)調(diào)與平衡。風(fēng)險補(bǔ)償金用于補(bǔ)償融資者在和小微企業(yè)融資當(dāng)中出現(xiàn)的風(fēng)險。其次，成立小微企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)。小微企業(yè)是許多大型企業(yè)的發(fā)展前期階段，缺少系統(tǒng)化的管理知識，更是缺少系統(tǒng)化的融資之時。政府可以成立小微企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，為其提供信息，教授知識。第三，建設(shè)融資平臺。 目前存在于小微企業(yè)和融資者之間的平臺大多是官方的。但是作為融資平臺，最有必要的應(yīng)該是可信性。所以，政府出面建立融資平臺很有必要。

（二） 規(guī)范小微企業(yè)的管理體系

我國小微企業(yè)的企業(yè)管理還不具備系統(tǒng)性，所以小微企業(yè)應(yīng)從資金管理、人力管理、運(yùn)營管理等多方面提升小微企業(yè)的管理水平。（1）小微企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)該盡量簡潔明了，力爭通過簡單的財(cái)務(wù)系統(tǒng)正確的表明企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。（2）加強(qiáng)融資類的人才招聘。企業(yè)可以選擇內(nèi)部培養(yǎng)以及外聘人力資源人才，走在融資者之先，主動尋找融資信息，把握主動權(quán)。（3）規(guī)范內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)。小微企業(yè)可以通過股權(quán)激勵的方式，讓每一位高管都全身心的投入到工作之中，讓管理內(nèi)部機(jī)制規(guī)范化。

（三） 改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)體系

金融機(jī)構(gòu)，也就是融資者。金融機(jī)構(gòu)與應(yīng)該改變以往的狀態(tài)，應(yīng)該主動的去尋找放貸者，為小微企業(yè)提供金融服務(wù)。根據(jù)每個小微企業(yè)不得不同情況以及不同需要，為他們量身定制好的服務(wù)模式。達(dá)成雙贏的效果。對于以往的審核周期長和審核環(huán)節(jié)多的問題，金融機(jī)構(gòu)可以利用網(wǎng)絡(luò)平臺的大數(shù)據(jù)模式，對企業(yè)進(jìn)行風(fēng)控管理。利用網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)等優(yōu)勢，提升審批效率，給小微企業(yè)融資給予“綠色通道”。

四、茂名地區(qū)X企業(yè)融資困境及原因分析

（一） X企業(yè)融資問題分析

1.內(nèi)源融資存在的阻礙

X企業(yè)是一個化工類的企業(yè)。該公司雖然在名義上為有限責(zé)任公司，但因?yàn)閰⑴c管理的兩個股東為親屬關(guān)系，這兩個股東占總股本的98%，因此該公司的管理實(shí)際上是一種“家族式”管理模式，而這種家族式的管理模式很容易發(fā)生內(nèi)部管理問題。在對企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作過程中，X企業(yè)管理者重支出輕收入，對于資本的處理上，一般都是將利潤進(jìn)行直接分配，沒有留存資金進(jìn)行積累。而對于流動資金的處理，又需要用來用作平時原材料的購買，所以說該企業(yè)活動資金積累嚴(yán)重不足。一旦遇到需要注入大量資金來開拓銷售渠道時，便無法提供足夠的內(nèi)源資金進(jìn)行融資。

2.外源融資存在的阻礙

（1）直接融資存在的阻礙

當(dāng)前，我國中小企業(yè)的直接融資主要有兩種模式，既債券融資和股權(quán)融資。因?yàn)橐话愕闹行∑髽I(yè)如果想要進(jìn)入股市進(jìn)行融資，需要一定的資質(zhì)才行，并不是很容易，所以這條路對于大多數(shù)中小企業(yè)是行不通的。 X公司目前就屬于這種情況，雖然企業(yè)有了一定的發(fā)展規(guī)模，但是就其目前的經(jīng)營狀況和業(yè)務(wù)規(guī)模來看，還無法達(dá)到上市的要求，因此無法進(jìn)行股市融資。因此X公司無法通過直接融資獲得資金需求。

（2）間接融資存在的阻礙

因?yàn)橹苯尤谫Y存在門檻較高的情況，很多的中小企業(yè)無法參與，因此間接融資便成了這部分企業(yè)的另一個選擇。間接融資渠道廣泛，融資方式多樣，受到眾多中小企業(yè)的擁戴，比如常見的小額貸款、民間借貸以及銀行貸款等等。但是X企業(yè)在進(jìn)行間接融資時也還存在一些問題。一是缺乏抵押資產(chǎn)。根據(jù)X企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報表及相關(guān)資料，X企業(yè)僅擁有兩項(xiàng)固定資產(chǎn)（房地產(chǎn)120萬元，運(yùn)輸設(shè)備25萬元）。相對于2015年銷售收入1745萬元，固定資產(chǎn)明顯不足。二是財(cái)務(wù)報表不規(guī)范。 X公司提供的財(cái)務(wù)報表的真實(shí)性存在疑問。有可疑的一次性批量補(bǔ)貨痕跡可能與實(shí)際會計(jì)不一致。三是信用評級偏低，過分依賴銀行貸款。中國資本市場融資門檻較高，X公司只能選擇銀行貸款和保留利潤來彌補(bǔ)資金缺口。經(jīng)調(diào)查，信用污點(diǎn)的存在將嚴(yán)重影響X企業(yè)貸款的發(fā)放。因此，企業(yè)X很難從銀行獲得貸款。民間借貸的選擇，這意味著X企業(yè)一方面承擔(dān)高利率，較大部分的營業(yè)利潤用于償還借款利息。另一方面，私人貸款或小額貸款存在一定風(fēng)險。

（二） X企業(yè)融資解決對策

企業(yè)融資解決方案基于X企業(yè)可抵押資產(chǎn)少、信用記錄不好的特點(diǎn)，可以考慮網(wǎng)上大的金融機(jī)構(gòu)的小貸。例如支付寶的螞蟻借唄以及網(wǎng)商貸。

螞蟻借唄是面向個人進(jìn)行借款的，借款方是阿里巴巴公司。雖然是面向個人進(jìn)行借款，但是借款數(shù)額普遍較大。支付寶是通過大數(shù)據(jù)，對個人資金償還能力進(jìn)行控制研究，來對每個人的信用額度進(jìn)行評估的。并且支付寶的螞蟻借唄有一個很明顯的特點(diǎn)，那就是利息低。相比于其它的網(wǎng)絡(luò)借款，支付寶的利息低至它們的百分之一，千分之一，甚至比銀行利息還要低。X公司有幾個核心領(lǐng)導(dǎo)層，如果將他們的螞蟻借唄都借出來，大約會有幾百萬。大致可以解決X公司目前的融資困境。

網(wǎng)商貸是阿里巴巴公司針對淘寶網(wǎng)的商戶開啟的借款通道。要求在淘寶網(wǎng)開店半年及以上。X公司目前沒有開設(shè)淘寶網(wǎng)店，可以考慮開設(shè)。開設(shè)之后，就可以通過網(wǎng)商貸的資金投入運(yùn)營。網(wǎng)商貸和螞蟻借唄一樣，借款利率都非常低。并且，由于網(wǎng)商貸是面向公司借款的，所以可借數(shù)額相對來說較大。并且，網(wǎng)商貸相比于螞蟻借唄對于X公司來說，不需要動用私人的資金資源。但是總的來說，螞蟻借唄和網(wǎng)商貸都是較為可行的方案。

五、結(jié)語

本文引用生動細(xì)致的小微企業(yè)案例，運(yùn)用理論分析、案例分析和比較分析的方法，對企業(yè)融資需求、融資渠道和中小微企業(yè)融資難的問題進(jìn)行探討。在分析單一小微企業(yè)和集群小微企業(yè)融資困境的基礎(chǔ)上，從小微企業(yè)的調(diào)整和戰(zhàn)略選擇改善小微企業(yè)融資環(huán)境提出破解措施，促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。改善小微企業(yè)融資的內(nèi)外部環(huán)境，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)面向小微企業(yè)，緩解小微企業(yè)融資困難。

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作者簡介：梁亮 （1980-），女，漢，廣東茂名，大學(xué)本科，講師，研究方向：財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)會計(jì)。